Процентный риск в коммерческом банке

Оглавление

 Введение ……………………………………………………………………3

1. Процентный риск в системе банковских рисков………………………4

1.1Сущность и место управления процентным риском в системе управления банком………………………………………………………4

1.2Факторы процентного  риска…………………………………………8

2. Управление процентным риском……………………………………….10
1. Общие принципы управления процентным риском в банке………10
3. Управление рисками в ОАО “ОТП Банк”……………………………..13
1. Организация управления рисками ОАО “ОТП Банк”…………….13
2. Органы управления рисками ОАО “ОТП Банк”…………………14
3. Формы процентного риска в ОАО “ОТП Банк”………………...…16
4. Управление процентными рисками в ОАО “ОТП Банк”………….22

     4. Способы минимизации процентного риска в ОАО “ОТП Банк”…...…24

     Заключение…………………………………………………………………..26

     Список литературы………………………………………………………….29

Введение

Управление процентным риском является одним из важнейших  звеньев управления банком в целом. Поэтому необходимо представить  полную картину отношений и связей, возникающих при управлении процентным риском, определить область применимости различных методик управления им. По своей сущности процентный риск приобретает заметное влияние на деятельность банков только в условиях стабильной экономики, развитой инфраструктуры финансового рынка и, как следствие, жесткой конкуренции. В неустойчивой же экономике, при высокой инфляции, банки обычно перекладывают процентный риск на клиентов, устанавливая большую разницу между ставками привлечения и размещения. Тем самым снижается платежеспособность клиентов, и, соответственно, увеличивается риск ликвидности банков. Однако в последнее время повысился интерес российских банкиров к процентному риску. Особенностью этого вида риска является то, что он по своей сути, требует сложных математических методов для охвата всех источников его возникновения, правильного измерения и адекватного реагирования. В настоящее время существуют известные методики управления процентным риском в сфере рынка ценных бумаг, которые могут быть использованы при управлении процентным риском в банке. Необходимо отметить, что до настоящего времени основной проблемой российских банков была проблема кредитного риска. Слабо развитая правовая база и недостаточно проработанные механизмы кредитования вели к существенным потерям. Со временем были разработаны методики, позволяющие с высокой степенью надежности проводить кредитные операции. Кредитные риски у разных банков постепенно сглаживаются. Поэтому в настоящее время главным направлением повышения эффективности работы банка является совершенствование его управления в целом. К такому управлению, в первую очередь, относится управление процентным риском. Именно от качественного управления им зависит сегодня конкурентоспособность и стабильность деятельности банка.

 Предметом исследования по данной рабете является процентный риск, а также деятельность ОАО «ОТП Банк» по управлению процентным риском.

 Целью работы является разработка рекомендаций ОАО «ОТП Банк» по совершенствованию управления процентным риском, а именно по определению границ и условий применимости методик управления процентным риском в коммерческом банке.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1. изучить сущность, особенность банковских рисков и место процентного риска в системе рисков;
2. определить теоретические основы использования различных методик оценки процентного риска (сфера действия, факторы и влияние) в коммерческом банке;
3. изучить существующие методики оценки и управления процентным риском;
4. рассмотреть особенности деятельности по управлению процентным риском в ОАО «ОТП БАНК»

1. Процентный риск в системе банковских рисков.

1.1 Сущность и место управления процентным риском в системе управления банком.

В чем заключается процентный риск? При управлении процентным риском необходимо решать такие проблемы, как определение причин и факторов риска, определение способов оценки, определения методов управления. Для этого надо сформировать четкое представление о том, какое место  занимает процентный риск в системе  управления банком. Создадим упрощенную модель управления банком, включающую перечисление основных рисков, над  которыми осуществляется управление, особенности управления ими, отличие  их от других рисков и их роль и влияние  на общий результат деятельности.

Типичные внешние риски. Они не поддаются нормальной оценке и управлению. Они являются либо сугубо индивидуальными рисками  для каждого банка. К примеру, политический риск у крупных банков совершенно иной, чем у мелких. Крупные банки могут им активно управлять, кроме того, для них прибыльность не является главной целью. Либо они являются для всех одинаково непредсказуемыми, например конъюнктурные и экологические. Таким образом, очень сложно эти риски выделять в отдельную область исследования. Их влияние можно приблизительно оценить и, если это необходимо, вводить его в модели других рисков, как остаточные риски. Различным методикам оценки поддаются внутренние риски. Это кредитный, процентный, риск несбалансированной ликвидности, и валютный риск.

Кредитный риск возникает  в отношениях между конкретным банком с конкретным клиентом. Причиной риска  является неправильная оценка кредитоспособности клиента. Факторами риска является неправильный размер кредита, неверная форма выдачи кредита, недостаточное  обеспечение и др. То есть размер риска зависит от проводимой банком работы с клиентом. Соответственно для такой работы необходимые  данные о состоянии клиента и  в меньшей степени данные о  самом банке. При кредитном риске  всегда можно вычислить размер потерь. Так как известно, выполнил ли клиент договор или нет, и в каком  объеме. Кроме того, для оценки кредитного риска банк не интересует, за счет каких  средств он выдает кредит. Средневзвешенная сумма всех кредитных рисков представляет собой общий кредитный риск. В  таком виде он входит в общую модель управления банковскими рисками. Процентный риск во многом противоположен кредитному. Банк не уверен, вернет ли ему кредитор деньги, кредитор не знает, оставит ли банк плату за кредит на том же уровне и т.д. Все это примеры рисков в финансовой деятельности возникающих лично между участниками сделки. Однако, если другой банк будет предлагать более низкие ставки по кредитам, то заемщику станет невыгодно продолжать кредитоваться у старого банка, так как при этом он будет нести вмененные издержки. В этом случае результаты данного заемщика будут хуже, чем у других аналогичных, кредитуемых во втором банке. То есть, на результаты повлияет изменение окружающей среды, в отличие от первого случая, когда на результаты влияет изменение внутри самой системы банк - заемщик. Тогда для оценки процентного риска необходимо иметь представление об окружающей среде и о показателях в банке, на которые эта среда воздействует.

Процентный риск характеризует  общую структуру операций банка, так как необходимо оценить влияние  окружающей среды на всю систему - банк. При этом конкретные отношения  с каждым заемщиком и кредитором отходят на второй план. Главными становятся агрегированные показатели.

Валютный риск во многом аналогичен процентному. Любое изменение курсов валют можно свести к изменению доходности средств, вложенных в ту или иную валюту. Изменение курсов влечет изменение доходности. Однако разница в том, что валюта является бессрочным активом, без даты погашения. Инструменты управления валютным риском во многом повторяют инструменты управления процентным риском.

Риск несбалансированной ликвидности связан с недостатком  денежных средств у банка на конкретный момент времени. Если этот недостаток невелик, по сравнению со всеми активами банка, то его можно компенсировать на денежном рынке. Если происходит массовое востребование вкладов, а это  происходит, как правило, только при  финансовых кризисах, то банку придется прибегать к нестандартным методам  регулирования. В этом случае будут  задействованы специальные меры антикризисного выздоровления. В случае заимствования средств на денежном рынке для поддержания ликвидности  влияние на конечный результат будет  определяться уровнем процентных ставок на рынке. Но тогда для управления риском несбалансированной ликвидности  надо пользоваться информацией, сходной  при управлении процентным риском, а в отдельных случаях риск ликвидности можно свести к процентному.

Таким образом, получается две  группы рисков, к которым применяются  различные методы управления. Это  риски частного характера, при которых  оцениваются конкретные отношения  между банком и клиентом, и комплексные  риски, которые являются характеристиками работы банка, в общем, по сравнению с окружающей ситуацией. Данная классификация является наиболее удобной при рассмотрении области действия и центров регулирования рисков, так как в основе разделения лежит признак воздействия на результаты деятельности банка.

Существуют принципиальные различия между частными и комплексными рисками .Частные риски возникают на момент начала действия операции. К примеру, кредитный риск возникает при заключении кредитного договора. До этого момента он не существует. Комплексные риски возникают с момента образования банка и присутствуют на протяжении всей его деятельности. Частные риски завершают свое действие по окончании конкретной операции. Из этого следует, что к комплексным рискам надо применять долговременные методы управления, которые бы были постоянными во времени, так как эти риски присутствуют непрерывно на всей деятельности банка. К частным рискам могут применяться различные методы, например, разные предприятия, в зависимости от их особенностей, могут подвергаться разным методам оценки кредитоспособности. Для управления комплексными рисками необходимо анализировать всю деятельность банка в целом, по всем направлениям. Доступ к такой информации имеет только отдел активно-пассивных операций, аналитический отдел и другие отделы общего управления банком.

Таким образом, для управления процентным риском необходимо иметь  агрегированную информацию о всей деятельности банка, связанной с вложением и привлечением средств. Эта информация должна пройти процесс обработки частных рисков, только после этого она является источником для оценки процентного риска. Необходимо также учитывать то, что на деятельность банка влияют различные факторы: экономическая ситуация, конъюнктура рынка, а так же окружающая среда. Рассмотрим данные факторы более подробно.

http://www.cfin.ru/press/afa/1999-3/02.shtml

1.2 Факторы процентного риска

Для начала определим  изучаемую систему, условия в  которой она существует, ее элементы и связи между ними, то есть факторы, способствующие возникновению данного  вида риска.

Процентный риск – опасность получения неблагоприятных  результатов вследствие изменения  процентных ставок.

Опасность получения  неблагоприятных результатов для  банка выражается в получении  убытков или недополучении прибыли, либо в падении стоимости банка. Необходимо обратить внимание на то, что прибыль банка не является независимым показателем. Она характеризует не только деятельность самого банка, но и рыночную ситуацию в целом. Например, в период кризиса 1998 года, наверное, все банки получили убытки или значительное снижение прибыли, однако это не означает что в этот год они работали хуже чем обычно. Во многих банках должны были произойти оздоровительные мероприятия. Накопившиеся ошибки в управлении финансовыми институтами проявились в кризисе на рынке, в результате чего банки должны были бы пересмотреть свою политику в более продуманном направлении. То есть результаты деятельности банка тесно связаны с общерыночной ситуацией. Значит, на результаты деятельности влияет как поведение самого банка, так и окружающая среда.

Таким образом, рассматриваем  систему, состоящую из двух подсистем  банка и окружающей среды. Окружающую среду принимаем неуправляемой  подсистемой, а банк управляемой.

Единственная  причина процентного риска это  нестабильность процентных ставок (по определению). Поскольку процентный риск- это риск при котором доходы банка могут оказаться под негативным влиянием изменения процентных ставок и это может привести к потерям и убыткам банка. Если бы ставки были постоянными или административно назначаемыми, то тогда не возникало бы опасности непредвиденных потерь. Но размер процентных ставок складывается иначе. Формула процентного риска носит название «модель Фишера» и имеет следующий вид:

i= r + p (1.1)

где i-рыночная ставка процента

r-реальная процентная  ставка

p-ожидаемые темпы  инфляции

Модель Фишера позволяет определить будущее движение темпов инфляции. При этом следует  отличать номинальные и реальные процентные ставки.

Номинальная процентная ставка=Ожидаемая, реальная, безрисковая процентная ставка+Ожидаемый уровень инфляции+Риск-премия(риск несоблюдения срока, риск непогашения).

Реальная процентная ставка-это такой уровень процентной ставки, который необходим, чтобы  заинтересовать потребителя сберегать  часть его доходов.

Соответственно  финансовый результат банка складывается в основном из разности между доходами по размещенным средствам и расходами  по привлеченным.

P = P_A - C_П = i_A*A – i_П*П , (1.2)

где P – прибыль;

А – сумма  активов;

П – сумма пассивов;

i_A и i_П – ставки по активам и пассивам соответственно.

В этом случае изменение  ставок оказывает влияние на финансовый результат только в случае, если ставки по привлеченным и размещенным  средствам имеют разное движение или когда активы и пассивы, разные по сумме, либо все это одновременно.

Получаем, что  факторами процентного риска  являются ценообразование на ресурсы  и их количественное соотношение. Надо учесть, что все переменные в формуле (1.2) являются функциями от времени, следовательно, прибыль также является как бы функцией от времени.

Так как банк интересует не только сиюминутная прибыль, но и его существование во времени, то при управлении риском необходимо оптимизировать прибыль как функцию  от времени (Р(t)).

Таким образом, в  любом методе управления процентным риском должны присутствовать оценки влияния на риск следующих факторов: способ установления ставок на требования и обязательства и соотношение  между привлеченными и размещенными средствами с учетом временного фактора.

Финансовый результат  может выражаться не только прибылью, но и другими показателями. В частности  в дальнейшем в качестве такового будет рассматриваться стоимость  банка, как финансовой организации. Так как все виды показателей  финансового результата являются различными формулами одного события, то и факторы  остаются прежними.

Деятельность  по управлению процентным риском вынуждает  банк ставить конкретные задачи по получению чистого дохода в виде процентов и измерять подверженность банка процентному риску. Для  этого используется либо метод разрыва (гэп менеджмент), либо метод анализа длительности. Хотя оба метода дополняют друг друга, они различаются по учитываемым событиям, влияющим на изменение рыночной ситуации, и по способу измерения степени риска.

Анализ текущего уровня процентного риска, прогноз  изменения структуры активов  и пассивов (прежде всего, по срокам окончания договоров) и прогноз  изменения рыночных ставок служат фундаментом  стратегии и тактики управления процентным риском, на основе которых  осуществляется текущее управление ресурсами банка. Рассмотрим подробнее  названные методы и аспекты.

http://www.ini21.ru/?id=844

http://www.catback.ru/articles/practice/risk/1007081519.htm

2. Управление процентным риском

2.1 Общие  принципы управления процентным  риском в банках

Как правило главный принцип управления процентным риском заключается в том, чтобы стабилизировать, а затем систематически наращивать банковскую чистую процентную маржу.

Стратегия банка  в области управления процентным риском выглядит как правило следующим образом:

• Определяется период- 1 квартал, 1 год и т.д.;
• Проводится работа по определению оптимального соотношения между активами и пассивами( по суммам, по срокам, порядку погашения и цене);
• Выбирается статический или динамический подход при управлении процентным риском, либо банк предполагает комбинировать оба подхода.

Статический подход означает, что расчет разрыва ГЭП  между активами и пассивами банка, чувствительными к изменению  уровня процентных ставок, производится исходя из абсолютных значений данных показателей в балансовой оценке. При этом зарубежные специалисты  обычно делают два допуска:

а)балансовые данные остаются неизменными в течении всего периода;

б)процентные ставки по активам и пассивам изменяются параллельно (в одном направлении).

Динамический  подход предполагает, что используются скорректированные данные с учетом динамики изменений, тренда. С этой целью применяют фактические  данные на определенную дату, корректируют с учетом отклонений и получают прогнозную величину, которую и заносят в  баланс. Последний становится статическим.

• Систематически проводится оценка позиции ГЭП для принятия необходимых оперативных решений.
• Учитываются все возможные денежные потоки( известные и прогнозируемые и неизвестные, т.е. потоки, которые мы можем спрогнозировать, имея информацию определенного вида или не имея информации, но предполагая возможные изменения)
• Проводится хеджирование процентного риска.

Анализируя процентный риск банка, необходимо выделять базовый  риск и риск временного разрыва.

Базовый риск связан с изменением в структуре процентных ставок, он возникает в тех случаях, когда базовые процентные ставки, по которым банк привлек средства в депозиты, отличаются от ставок размещения этих ресурсов. Базовый риск возникает  вследствие неопределенности в отношении  будущих относительных изменений различных процентных ставок. Базовый риск резко возрастает, если банк привлекает средства по фиксированным ставкам, а инвестирует их по плавающим. В настоящее время в нашей стране относительно редко применяются депозиты и ссуды с плавающими процентными ставками. Однако базовый риск существует в связи с изменениями обменных курсов валют (это разновидность валютных рисков).

Риск временного разрыва возникает в тех случаях, когда банк привлекает и размещает  ресурсы по одной и той же базовой  ставке, но с некоторым временным  разрывом даты их пересмотра.

В любом случае первостепенное значение имеет структура  активов и пассивов по способам формирования ставок и по времени привлечения. Данная особенность лежит в основе всех методов управления процентным риском.

Таким образом, управление процентным риском включает управление как активами, так и обязательствами банка. Особенность этого управления состоит в том, что оно имеет границы. Управление активами ограничено, во- первых , требованиями ликвидности и кредитным риском портфеля активов банка и, во- вторых, ценовой конкуренцией со стороны других банков, которая ограничивает свободу банка в выборе цены кредита. Управление обязательствами затруднено, во- первых, ограниченным выбором и размером долговых инструментов, которые банк может успешно разместить среди своих вкладчиков и других кредиторов в любой момент времени; во-вторых, ценовой конкуренцией со стороны других банков , а также небанковских учреждений за имеющиеся средства. Задача управления процентным риском включает минимизацию этого риска в пределах прибыльности банка и целей ликвидности.

Ознакомившись с  основными принципами управления процентным риском в банках, рассмотрим как организовано управление процентным риском в коммерческом банке ОАО «ОТП БПНК» и определим какие формы данного риска имеют место в данном кредитном учреждении. Но для того, чтобы ознакомиться с этим вопросом нам необходимо иметь представление о том, как организована работа по управлению всеми рисками данного кредитного учреждения.

http://grebennikon.ru/article-b396.html

3. Управление рисками в ОАО «ОТП БАНК»

3.1 Организация управления рисками ОАО «ОТП БАНК»

Поскольку управление рисками В ОАО «ОТП БАНК», как и в любом другом коммерческом банке, является частью практического менеджмента, поэтому оно требует постоянной оценки и переоценки принятых решений.

Важнейшими элементами систем управления рисками в ОАО «ОТП БАНК» являются:

- четкие и  документированные принципы, правила  и директивы по вопросам торговой  политики банка, управления рисками,  организации трудового процесса  и используемой терминологии;

- создание специальных  групп управления рисками, не  зависимых от коммерческих подразделений  банка; руководитель подразделения,  ведающего рыночными рисками,  отчитывается перед председателем  правления банка, руководитель  подразделения кредитных рисков - перед заместителем председателя  правления, т.е. перед членами  высшего руководства банка;

- установление  лимитов рыночных и кредитных  рисков и контроль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам;

- определение  периодичности информирования руководства  банка о рисках. Как правило,  такая информация представляется  ежедневно, особенно по рыночным  рискам;

- для всех  типов рисков создаются специальные  немногочисленные группы по управлению, не зависимые от коммерческих  подразделений банка; 

- все элементы  системы контроля и управления  рисками регулярно проверяются  аудиторами, не зависящими от  коммерческих служб банка.

Не первый год  действует в банке служба внутреннего  контроля подотчетная ЦБ РФ, состав которой утверждается так же ЦБ РФ. Однако несмотря на это ОАО «ОТП БПНК» постоянно совершенствует и осуществляет разработку новых, более гибких и совершенных моделей и методов управления рисками. Этим как правило занимаются органы управления рисками.

3.2 Органы управления рисками ОАО «ОТП БАНК»

В ОАО «ОТП БАНК» два комитета по управлению рисками: кредитный комитет и комитет по управлению активами и пассивами банка. Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой кредитным комитетом, несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных бумаг, международных кредитов и расчетов, анализа банковской деятельности, маркетинговый несут ответственность за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по управлению рисками, связанными с активами и пассивами. В состав первого комитета обычно входят: руководитель банка (председатель комитета), руководители кредитного и операционного отделов бухгалтерии, главный экономист или руководитель аналитического отдела, два или более других руководителей банка высшего уровня.

разработка и  мониторинг состояния политики кредитов;

разработка политики рейтинга кредитов;

разработка критериев  для получения новых кредитов;

делегирование полномочий по выдаче кредитов;

установление  ограничений на ссуды;

регулярная оценка риска всего портфеля кредитов, в  т.ч. риска убытков по ссудам, перегруженности  одного сектора, ликвидности портфеля;

разработка политики списания невозвращенных ссуд;

разработка политики отслеживания всех ссуд;

разработка политики возврата ненадежных ссуд;

разработка политики замораживания кредитов;

разработка стандартов кредитной документации;

пересмотр согласия на выдачу кредита;

пересмотр политики определения стоимости кредитов;

пересмотр внутрибанковских инструкций в соответствии с юридическими нормами;

разработка политики расширения и сужения кредитов, повышения  их качества, в том числе обеспечения  большей надежности, улучшения практики страхования, предоставления аккредитивов и гарантий, определения величины процентной маржи;

разработка критериев  оценки работы ссудной администрации.

В состав второго  комитета включаются: руководитель банка (председатель комитета), руководители операционного и кредитного отделов, главный экономист или руководитель аналитического отдела, руководители службы финансового контроля и бухгалтерии, еще несколько руководителей  высшего уровня.

разработка ограничений  по финансовым рискам;

разработка процентной политики;

разработка ограничений  по валютным рискам;

разработка ограничений  и политики по рискам забалансовых операций;

разработка политики рисков, связанных с ценными бумагами;

определение основных источников финансирования банка;

управление рисками  структуры капитала банка;

контроль, за соблюдением банком законодательства в отношении рисков и разработка критериев оценки эффективности работы по управлению активами и пассивами банка и др.

Названные комитеты должны:

создавать внутрибанковские инструкции по управлению рисками;

определять цели политики управления рисками и доводить их до сведения коллектива банка;

при необходимости  делегировать полномочия по реализации этой политики и контролю подразделениям и отдельным работникам банка;

разрабатывать ограничения  и стандарты на объемы, зоны, виды рисков, методы их оценки и регулирования.

Таким образом, мы кратко ознакомились с общей организацией деятельности по управлению всеми рисками  в ОАО «ОТП БАНК» , а также с органами, которые осуществляют непосредственный мониторинг и управление ими. А теперь ознакомимся с политикой ОАО «ОТП БАНК» в области управления рисками.

3.3 Формы процентного риска в ОАО «ОТП БАНК»

Активы и пассивы  ОАО «ОТП БАНК» были подвержены различным формам процентного риска, это связано с тем, что этот банк осуществляет различные виды банковских операций. Рассмотрим более подробно основные из них.

Риск  установления новой цены, который  возникает в связи с разницей сроков (для фиксированных процентных ставок)

Эта форма риска является главной для ОАО «ОТП БАНК» и наиболее часто обсуждаемой. К примеру: в активе банка был кредитный договор на сумму 100 000 руб. со сроком в один год с ежемесячной уплатой процентов по фиксированной ставке 12% годовых. Источником кредитования служили вклады до востребования на ту же сумму по ставке 7% годовых. Были различные сценарии развития событий. К примеру:

а)через пять месяцев рыночные процентные ставки выросли до 15% и 10% соответственно. По кредитному договору банк продолжал получать 12%. Одновременно банку необходимо было повысить ставки по вкладам до востребования до нового установившегося значения, иначе мог возникнуть их отток. А это, в свою очередь, могло вызвать нехватку средств для своевременного выполнения обязательств. Поэтому стоимость финансирования данного актива возрастала при неизменном потоке доходов. В результате чистый доход от данного актива уменьшался. Изобразим генерируемые процентные доходы в виде диаграммы.