Проведение финансовой, операционной и инвестиционной деятельности предприятия

Содержание

Введение 4

1. Общая характеристика  предприятия 5

2. Экономические  показатели деятельности 6

3.  Планирование  финансовой, операционной и инвестиционной  деятельности  предприятия в 2012 году 8

3.1. Покупка  нового оборудования 8

3.2. Проведение  маркетинговых мероприятий 10

3.3 Краткосрочный  кредит, выбор программы кредитования 11

3.3.1 Погашение  кредита одним платежом в конце  срока 12

3.3.2 Погашение  кредита равными суммами 13

3.3.3 Погашение  кредита с использованием постоянных  срочных уплат 13

3.4 Финансовые  операции за 2012 год 15

3.4.1 Операции  с акциями ОАО «Татнефть» 15

3.4.2 Операции  с акциями ОАО «Сбербанк» 16

3.4.3 Операции  по инвестированию в иностранную  валюту (ЕВРО и Японская Йена) 17

3.5. Анализ финансовых операций 19

3.6. Оценка  риска инвестиций 19

3.7. Вложение  средств на рублевый депозит 21

4. Финансовый  и экономический анализ результатов  деятельности 23

4.1. Хронологическая  таблица, Бухгалтерский баланс  и Отчет о движении денежных  средств 23

4.2 Расчет  порога рентабельности и запаса  финансовой прочности 27

4.3 Анализ  операционного и финансового  рычагов 27

4.4 Расчет  порогового значения НРЭИ 29

4.5 Расчёт  чистой прибыли на одну акцию  на 2012 год 30

4.7 Расчет  экономической стоимости предприятия 35

4.8 Анализ  прибыли предприятия 35

4.9 Расчёт  финансовых коэффициентов 36

Заключенипе 38

Список использованной литературы 39

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Менеджмент в переводе с английского языка переводится  как «руководить, управлять». Менеджмент в условиях рыночной экономики является неотъемлемой, более того, важнейшей  частью процесса деятельности предприятия. Финансовый менеджмент акцентирован в  управлении финансовой деятельностью предприятия, то есть формированием, а также грамотным управлением финансовыми ресурсами и денежным оборотом предприятия.

Актуальность темы обусловлена  нарастающими темпами роста рыночной экономики, в условиях которой предприятие вынуждено наиболее рационально распределять финансовые ресурсы, имеющиеся у нее.

Целью данной курсовой работы является проведение анализа финансовой, операционной (производственной) и  инвестиционной деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

1. Общая характеристика  предприятия

Наименование предприятия  – ОАО «Форсаж».

Стратегическая  цель: привлечение наибольшего числа потребителей данной услуги.

Тактическая цель: удовлетворение потребностей клиентов и получение прибыли.

Предприятие оказывает следующий  перечень услуг:

- стандартная мойка автомобилей  (бесконтактная наружняя мойка, мойка ковриков);

- мойка двигателя;

- комплексная мойка;

- мойка салона;

Услуги «Наномойка» (покрытие автомобиля специальным полимерным стеклом);

- чернение резины;

- полировка кузова;

- покрытие воском;

- химчистка салона и  др.

Здание автомойки представляет собой автономный, переносной компекс на 2 машиноместа с общехозяйственными помещениями, служебными помещениями и комнатой ожидания для клиентов.

Комплекс находится по адресу: г.Уфа, Проспект Салавата Юлаева, 34.

 

 

 

2. Экономические показатели  деятельности

Таблица 1 – Исходные данные

Уставный капитал, руб.	800 000
Коэффициент трансформации	4
Процент переменных расходов в выручке, %	52
Плечо (П)	0,17
Доля средств на финансовые операции	0,2

 

Используя исходные данные, рассчитаем основные показатели:

Общая сумма средств фирмы = заёмные средства (ЗС) + собственные средства (СС)

ЗС = плечо (П) * СС = 0,17 * 800 000 = 136 000руб.

Общая сумма денежных средств  фирмы = 800 000 + 136 100 = 936 000 руб.

Доля средств используемых в операционной деятельности:  1 – 0,2 = 0,8

В операционной деятельности используется:

(СС+ЗС)*(1-Z) = 936 000*0,8= 748 800 руб.

Доля средств в финансовой деятельности используется:

936 000 * 0,2 = 187 200 руб.

Выручка фирмы за год составит (при условии неизменности других финансовых показателей предприятия):

B= КТ * А,

где КТ - коэффициент трансформации,

      А - активы, используемые в операционной  деятельности.

                                 B = 4 * 748 000 = 2 992 000 руб.

Определим размер переменных затрат  в расходах фирмы:

Зпер = B*а, где а - процент переменных затрат в выручке

Зпер = 2 992 000 *0,52 = 1 555 840 руб.

Полученные данные можно  представить в таблице 2.

Таблица 2 – Основные показатели.

Средства предприятия	Сумма (руб.)
1. Собственные средства	800 000
2. Заемные средства	136 100
3. Общая сумма денежных  средств	936 000
В том числе, в операционной деятельности	748 000
В финансовой деятельности	187 000

Первоначально планируемые  показатели производственной деятельности представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Планируемые  показатели производственной деятельности.

Статьи расходов	Значения показателей
	На год	На месяц
1. Выручка	2 992 000	249 333
2. Переменные  расходы	1 555 840	129 653
2.1 основные материалы	415 469	34 622
2.2 зарплата основных  рабочих	812 926	67 744
2.3 ЕСН	243 878	20 323
2.4 прочее	83 567	6 964
3. Валовая маржа	1 436 160	119 680
4. Постоянные  расходы	937 053	78 088
4.1 арендная плата	360 000	30 000
4.2 амортизационные отчисления	68 805	5 734
4.3 зарплата вспомогательного  и управленческого персонала	390 960	32 580
4.4 ЕСН	117 288	9 774
5. Себестоимость	2 492 893	207 741
6. Налогооблагаемая прибыль	499 107	41 592
7. Налог на прибыль	99 821	8 318
8. Чистая прибыль	399 286	33 274
9. ЧДП	468 091	39 008

3. Планирование финансовой, операционной и инвестиционной деятельности  предприятия в 2012 году

В таблице 4 представлены планируемые мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия в 2012 году.

Таблица 4 – План мероприятий  на 2012 г.

Мероприятия	Сроки
	Внедрение мероприятия	Окончание мероприятия
Производственная деятельность в соответствии с планом	01.12.2011	01.01.2013
Покупка оборудования	15.12.2011
Вложения в акции ОАО «Татнефть»	18.05.2012	07.08.2012
Вложения в корпоративные акции ОАО «Сбербанк»	05.01.2012	14.03.2012
Вложения в иностранную  валюту Евро	16.03.2012	01.06.2012
Вложения в иностранную  валюту Японская Йена	28.03.2012	05.06.2012
Вложение средств на рублёвый депозит	01.07.12	01.07.2014
Покупка нового оборудования	19.03.2012
Проведение маркетинговых  мероприятий	02.05.2012	02.01.2013

3.1. Покупка нового  оборудования

Планируется покупка оборудования в два этапа. Покупка необходимого оборудования на сумму 326000 руб. в начале деятельности фирмы.

Некоторые из конкурентов  не имеют преимущества, так как  в процессе предоставления услуг  пользуются устаревшим оборудованием, мощность и эффективность которых  уступает более новым, совершенным  аналогам.

Поэтому, для привлечения  новых клиентов, а также увеличения производительности и скорости обслуживания, планируется покупка нового оборудования.

Также большое значение имеет  комфорт клиентов, которые ожидают, в то время, как их автомобили моют. Поэтому планируется организовать дополнительное помещение «Комната ожидания для клиентов», которая обеспечит дополнительный комфорт, и соответственно, больше клиентов. Поэтому планируется покупка оборудования для повышения выручки, и соответственно, прибыли на сумму  187750 руб. В том числе:

- АВД «Karcher» HD 6/15 C

- компрессор для продувки  замков «Karcher»

- пеногенератор INOX100

- пылесос «Karcher»  SV 1902

- поворотный кронштейн

- система водоочистки  APOC-2

- поверхностные отстойники

- система отопления мощностью  12 кВт

- система электропроводки  и освещения

- система вытяжной вентиляции

- стол

- диван

- стол офисный

- телевизор плазменный  Samsung

- вешалка напольная

- Микроволновая печь (свч-печь) AEG MCD 2660 EM

- Принтер HP LaserJet P2055dn

- Ноутбук Acer  7741ZG (25900)

- Кассовый аппарат Элвес-МК (9790)

Все вложения отражены в  хронологической таблице (табл. 16)

После покупки нового оборудования выручка увеличилась на 5%.

 

 

 

3.2. Проведение маркетинговых  мероприятий

Проведение маркетинговых  мероприятий является важнейшим условием для успешного функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

Изучив рынок предоставления услуг автомойки, было выявлено отсутствие некоторых услуг и акций у конкурентов. Поэтому было решено внедрить 2 нововведения:

1. предоставление абонементов на длительный срок со скидкой.

Абонемент может приобретаться  на сроки – 3 месяца, полгода, год. Также основным фактором является предоставление косплексной автомойки, что само по себе выгоднее, чем приобретать некоторые услуги по отдельности.

Условия скидок приведены  в табл. 5.

Табл. 5. Условия приобретения абонементов

Срок абонемента	Цена без скидки	Цена со скидкой	Скидка
3 месяца	4800	4200	12,5%
6 месяцев	9600	8160	15%
12 месяцев	18200	15000	17,5%

 

2. проведение акции «Вместе мыться веселее»

Условия акции: при получении услуги комплексной мойки стоимостью от 500 руб. вторая машина друга или знакомого обслуживается бесплатно.

В результате проведения данных маркетинговых мероприятий, планируется  привлечение новых клиентов, что  повысит конкурентоспособность  фирмы.

Кроме того, планируется  помещение рекламы в газете «Из  рук в руки». Стоимость размещения модульного блока размером 2х4 см=480 руб. Если размещать рекламу 1 раз в неделю, затраты на месяц составят: 480*4=1920 руб.

Кроме этого, планируется  разместить рекламный ролик на радио «Спутник Fm». Затраты на рекламу на радио в месяц составят 30000 руб.

Суммарная стоимость маркетинговых  мероприятий составит:

1920+30000=31920 руб.

Размещение рекламы планируется проводить с 02.05.2012-02.01.2013.

Эффективность от проведения маркетинговых мероприятий составит 19%.

Планируемые и фактические  показатели деятельности предприятия  представлены в приложении 1.

3.3 Краткосрочный  кредит, выбор программы кредитования

Предприятие планирует взять  краткосрочный кредит на начало 2012 года на сумму 130 000 рублей сроком на 10 месяцев.

Был проведен мониторинг среди  крупных и региональных банков Республики Башкортостан. В результате анализа было выявлено, что помимо программ кредитования банков, существует индивидуальный подход к клиентам банка. Поскольку в «ИнвестКапиталБанке» открыт расчетный счет организации, существует зарплатный проект, то банк предлагает снижение ставки на 2% с условием открытия депозита.

Для сравнения ниже приведен результат проведения мониторинга – табл.6.

Таблица 6 – Программы кредитования в г. Уфе

Банк	Программа	Сумма Кредита, тыс. руб.	Срок, мес.	Ставка по кредит, %	Ежемес. комиссия за обслуживание, %	Единовременная плата за оформление кредита, % / тыс.руб.
«УралСиб»	Бизнес-оборудование	100-3000	6-24	17,75	0	0
«ИнвестКапитал»	Бизнес-поддержка	100-500	6-24	14-16	0	0
«БашКомСнаб»	Свой капитал	500-3000	3-36	20	0	0
«ВТБ24»	Коммер-сант	100-3000	до 60 мес	22,5	0	0

 

Для оформления кредита требуется  следующий перечень документов:

1. Паспорт гражданина РФ;
2. Второй документ, подтверждающий личность (Водительское удостоверение, ИНН, СНИЛС);
3. Справка о доходах (2НДФЛ или по форме банка)

Сумма заемных средств составляет  130 тыс. рублей,

Процентная ставка 12% годовых,

Срок кредита 10 месяцев,

Дата получения кредита - 10 февраля 2012 года,

Дата погашения – 10 декабря 2012 года

Вычислим наиболее оптимальный для нас вариант погашения кредита.

3.3.1 Погашение кредита  одним платежом в конце срока

Для расчета выплат по кредиту  в конце срока  используется формула:

,

где  S – наращенная сумма, 

Р – величина первоначальной денежной суммы,

n – продолжительность периода начисления в годах,

i – относительная величина годовой ставки  ссудных процентов.

Наращенная сумма –  денежные средства, необходимые вернуть  в банк; величина первоначальной денежной суммы – сумма кредита (130 тыс. руб.), продолжительность периода начисления в годах – 10 месяцев = 0,833 года, относительная величина годовой ставки ссудных процентов равна 12% годовых (1% в месяц).

(руб.) – сумма на погашение

В том числе сумма  процентов: I = S – P = 142994,8-130000=12994,8 руб.

3.3.2 Погашение кредита  равными суммами

Погашение равными суммами с уплатой процентов помесячно, представлено в таблице 7.

Ежемесячное погашение долга  составит:

130 000/10=13000 (тыс. руб.)

Таблица 7 – План погашения ЗС равными суммами, тыс. руб.

Период	Основная сумма долга  на конец периода	Выплата на погашение	Проценты, начисленные на остаток долга	Срочная уплата
1	2	3	4	5
10.02.2012	130	0	0	0
10.03.2012	117	13	1,17	14,17
10.04.2012	104	13	1,04	14,04
10.05.2012	91	13	0,91	13,91
10.06.2012	78	13	0,78	13,78
10.07.2012	65	13	0,65	13,65
10.08.2012	52	13	0,52	13,52
10.09.2012	39	13	0,39	13,39
10.10.2012	26	13	0,26	13,26
10.11.2012	13	13	0,13	13,13
10.12.2012	0	13	0,12	13,12
Итого	-	130	5,97	135,97

Сумма процентов по кредиту = 5,97 тыс. руб.

Суммарная срочная уплата = 135,97 тыс. руб.

3.3.3 Погашение кредита  с использованием постоянных  срочных уплат

При погашении долга с  использованием постоянных срочных  уплат используются расчеты в  аннуитетах.

Аннуитет рассчитывается по формуле:

,

где ,                                                                                           

аin – коэффициент приведения аннуитета,

А – сумма основного  долга,

Р – размер предполагаемых выплат.

аin = 9,471

Р=А/а

Р=130/9,471=13,73

Таблица 8  – Схема погашения ЗС с использованием постоянных срочных уплат, тыс. руб.

Период	Сумма долга на конец периода	Выплата на погашение	Проценты, начисленные на остаток долга	Срочная уплата
1	2	3	4	5
10.02.2012	130,000	0,000	0,000	0,000
10.03.2012	117,570	12,430	1,300	13,730
10.04.2012	103,840	12,554	1,176	13,730
10.05.2012	90,110	12,692	1,038	13,730
10.06.2012	76,380	12,829	0,901	13,730
10.07.2012	62,650	12,966	0,764	13,730
10.08.2012	48,920	13,104	0,627	13,730
10.09.2012	35,190	13,241	0,489	13,730
10.10.2012	21,460	13,378	0,352	13,730
10.11.2012	7,730	13,515	0,215	13,730
10.12.2012	0,000	13,291	0,077	13,730
Итого	-	130,000	6,939	137,300

Сумма процентов по кредиту = 6,939 тыс. руб.

Суммарная срочная уплата = 137 300 тыс. руб.

По результатам расчетов можно сделать вывод о том, что наиболее выгодный способ погашения  кредита – погашение кредита  равными суммами. Общая срочная уплата составит 135,97 тыс.руб. Проценты по кредиту в размере 5,97 тыс.руб. Они будут отнесены на себестоимость услуг.

3.4 Финансовые операции  за 2012 год

3.4.1 Операции с  акциями ОАО «Татнефть»

 

Таблица 9 – Котировки акций ОАО «Татнефть»

Эмитент, наименование биржевого  товара	Дата	Цены продавцов, руб.
		Продажи	Покупки
Покупка акции Татнефть	18.05.2012	149,33	149,11
Продажа акции Татнефть	07.08.2012	204,4	204,2

 

Рисунок 1 – Динамика курса  акций ОАО «Татнефть» (линейный график)

Таблица 10 – Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена, тыс. руб. (Ц)	Количество	Сумма средств, тыс. руб.
18.05.12	Покупка акции  обыкновенной ОАО «Татнефть»	0,14933	2000	0,14933*2000=298,66
07.08.12	Продажа акции обыкновенной ОАО «Татнефть»	0,2042	2000	0,2042*2000=408,4
Прибыль				109,74

3.4.2 Операции с  акциями ОАО «Сбербанк»

Таблица 11 – Котировки акций ОАО «Сбербанк»

Эмитент, наименование биржевого  товара	Дата	Цены продавцов, руб.
		Продажи	Покупки
Покупка акции Сбербанк	05.01.12	82,55	82,47
Продажа акции Сбербанк	14.03.12	103,32	103,30

 

Рисунок 2 – Динамика курса  акций ОАО «Сбербанк»

Таблица 12 – Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена, тыс. руб. (Ц)	Количество	Сумма средств, тыс. руб.
05.01.2012	покупка акции ОАО «Сбербанк»	0,08255	4863	4863*0,08255=400,006
14.03.2012	продажа акции ОАО «Сбербанк»	0,1033	4863	4863*0,1033=502,348
Прибыль				102,342

Общая прибыль от операций с ценными бумагами составляет 212,082 тыс.руб.

 

 

3.4.3 Операции по инвестированию в иностранную валюту (ЕВРО и Японская Йена)

Предприятие осуществляет деятельность по покупке и продаже иностранной валюты: Евро и Японская Йена, ориентируясь при этом на динамику курсов валют (рис.3, рис.4, табл. 13, табл.14).

Таблица 13 – Динамика курса валюты ЕВРО

Наименование валюты	Дата	Цены продавцов, руб.
		Продажи	Покупки
Покупка валюты ЕВРО	16.03.2012	38,39	38.31
Продажа валюты ЕВРО	02.06.2012	41,84	41,82

Рисунок 3 – Динамика курса  ЕВРО за период 12.11.11 – 12.11.12

Таблица 14 – Динамика курса  валюты Японская Йена

Наименование валюты	Дата	Цены продавцов, руб.
		Продажи	Покупки
Покупка валюты Японская Йена	28.03.2012	34,93	34,89
Продажа валюты Японская Йена	05.06.2012	43,59	43,56

 

 

Рисунок 4 – Динамика курса Японской Йены на период 12.11.11 – 12.11.12

 

Информацию об операциях  сведём в таблицу 15.

Таблица 15 – Движение средств по операциям с валютой

Дата	Операция	Цена руб.	Количество	Сумма средств, тыс.руб.
16.03.12	Покупка валюты ЕВРО	38,39	1429	54,859
02.06.12	Продажа валюты ЕВРО	41,82	1429	59,760
	Прибыль			4,902
28.03.12	Покупка валюты Японская Йена	34,93	5665	197,879
05.06.12	Продажа валюты Японская Йена	43,56	5665	246,767
	Прибыль			48,888
	Общая прибыль			53,79

 

Общая прибыль по операциям  с иностранной валютой составила  53,79 тыс. руб.

 

 

 

 

5. Анализ финансовых операций

Итоги финансовых операций занесены в таблицу 16.

Таблица 16 – Сводная таблица финансовых операций на 2012 год

Наименование финансовой операции по вложению средств	Стоимость		Прибыль от операции	Налог на прибыль	Чистая прибыль	Доходность операции в %
	Покупки	Продажи				По общей прибыли	По чистой прибыли
Покупка/продажа акций ОАО "Сбербанк"	400.006	502.348	102.342	20.468	81.874	25.59	20.47
Покупка/продажа акций ОАО "Татнефть"	298.660	408.400	109.740	21.948	87.792	36.74	29.40
Покупка/продажа  валюты (ЕВРО)	54.859	59.760	4.901	0.980	3.921	8.93	7.15
Покупка/продажа валюты (Японская Йена)	197.879	246.767	48.888	9.778	39.110	24.71	19.76
Итого	951.404	1 217.275	265.871	53.174	212.697	95.97	76.78