Проведение конкурсного производства на предприятии

Оглавление

Введение 2

Глава 1. Теоретические основы несостоятельности предприятий в соответствии с ФЗ « О несостоятельности (банкротстве)» 3

Глава 2 Анализ финансового состояния предприятия 6

Анализ имущественного состояния предприятия должника 6

Анализ внеоборотных активов 7

Анализ оборотных активов 8

Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия – должника 9

Теоретические основы конкурсного производства 13

Отчет конкурсного управляющего о результатах проведения конкурсного производства 15

Глава 3. Конкурсное производство 16

Проведение конкурсного производства на предприятии 18

Расчет конкурсной массы 21

Реестр требований кредиторов 22

Вывод 25

Список используемой литературы 26

Приложение 1 28

Приложение 2 29

Приложение 3 30

Приложение 4 31

Введение

Антикризисное управление – это целенаправленное   воздействие на предприятие (фирму) с целью недопущения кризиса (банкротства), а в случае его возникновения  его локализация за конечный период времени.

Основной  и главной задачей в работе антикризисного управляющего является проведение анализа факторов финансовых рисков. Немаловажной задачей и обязанностью антикризисного управляющего является дел организаций-банкротов или  находящихся в предбанкротном состоянии. В задачи специалиста входит сохранение платежеспособности, рентабельности и  нормального функционирования предприятия, а так же погашение долгов перед  поставщиками, подрядчиками, кредиторами  и перед сотрудниками предприятия. Ведение дел в суде: признания  компании абсолютным банкротом, освободив  ее от уплаты долгов.

Краткая характеристика предприятия: ОАО «Черемховкровля» введено в эксплуатацию в 1975 году. Завод оборудован для производства мягких кровельных материалов на основе кровельного картона.

Основная  цель курсового проекта:

1. изучение  правовых  основ заданной процедуры банкротства в соответствии с ФЗ  “О несостоятельности (банкротстве)”, требования к арбитражному управляющему, его функции и задачи в процедуре;
2. проведение анализа финансового состояния предприятия и определение платежеспособности предприятия и его финансовой устойчивости;
3. получение ответов на следующие вопросы, которые помогут более точно выбрать одну из четырех процедур, предусмотренных законом о несостоятельности (банкротстве) и провести её на предприятии:

1. Является ли предприятие неплатежеспособным  и финансово неустойчивым?
2. Если оно неплатежеспособно, то является ли неплатежеспособность временной?
3. Обладает ли предприятие признаками банкротства в соответствии с признаками, установленными  действующим Законом о  несостоятельности (банкротстве)?
4. Если предприятие  обладает признаками банкротства, то достаточно ли средств у должника для осуществления судебной процедуры?
5. Возможно ли восстановление платежеспособности и что для этого нужно сделать,  возможно ли восстановление платежеспособности в сроки, предусмотренные действующим Законом о несостоятельности (банкротстве) для исполнения оздоровительных процедур?
6. Если восстановление платежеспособности невозможно, то в какой степени будут погашены обязательства должника перед кредиторами?

Глава 1. Теоретические основы несостоятельности предприятий в соответствии с ФЗ « О несостоятельности (банкротстве)»

Предметом правового  регулирования Закона №127-ФЗ является весь комплекс отношений, возникающих  в связи с неплатежеспособностью  граждан и юридических лиц  как участников имущественного оборота. Прежде всего, Закон определяет критерии и внешние признаки несостоятельности, регулирует порядок, и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности, введения внешнего управления и конкурсного производства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.

 Федеральным  законом №127-ФЗ «О несостоятельности  » от 26.10.2002г. понятие банкротства  определено следующим образом:  «Несостоятельность» (банкротство) - признанная арбитражным судом  неспособность должника в полном  объеме удовлетворить требования  кредиторов по денежным обязательствам  и исполнить обязанность по  уплате обязательных платежей.

Лица, участвующие  в деле о банкротстве:

1. должник;
2. арбитражный управляющий;
3. конкурсные кредиторы;
4. уполномоченные органы;
5. федеральные органы исполнительной власти, а также органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органы местного самоуправления по месту нахождения должника;
6. лицо, предоставившее обеспечение для проведения финансового оздоровления;
7. так же вправе участвовать и иные лица без права голоса.

Дела о банкротстве рассматриваются  арбитражным судом. Дело о банкротстве  может быть возбуждено арбитражным  судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу в  совокупности составляют не менее 100 тыс. рублей, к должнику - гражданину не менее 10 тыс. рублей, а также имеются  признаки банкротства.

(Примечание (для стратегических  предприятий размер просроченной  задолженности должен превышать  500 тыс. руб.). перечень стратегических предприятий  содержится в  перечне, утвержденном Указом Президента Российской Федерации от 04.08.2004 N 1009).

Заявление о банкротстве в арбитражный  суд могут подать: должник, конкурсный кредитор, прокурор и другие уполномоченные. Если собственники предприятия-должника, либо третьи лица, в том числе  это могут быть и кредиторы, предоставят   должнику  финансовую помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей, то будет восстановлена платежеспособность должника (проведена санация). Предоставление финансовой помощи третьими лицами может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь. Но санация может быть проведена только до подачи в арбитражный суд  кем-либо заявления о возбуждении дела о банкротстве.

Должник вправе подать в арбитражный суд заявление  должника в случае предвидения банкротства при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что он не в состоянии будет исполнить имеющиеся у него обязательства в установленный срок:

- если на  имущество должника обращено  взыскание, и это существенно  осложнит или сделает невозможной  хозяйственную деятельность должника;

- если удовлетворение  требований  одного  кредитора   или   нескольких кредиторов  приводит к невозможности исполнения  должником внешних обязательств  в полном объеме перед другими  кредиторами и др.

Более того, если по истечении месяца после установления таких обстоятельств должником  не будет подано заявление должника, возможно наложение субсидиарной ответственности  на руководителя должника или иное лицо, признанное виновным в неисполнении этого требования Закона (ст. 9 и 10 ФЗ-127). Субсидиарная ответственность налагается по обязательствам, возникшим за период с момента  установления неплатежеспособности  истечения  срока до возбуждения дела о банкротстве.

Руководитель  должника, участники (собственники) должника, председатель ликвидационной комиссии должника или третьи лица могут быть привлечены и к административной или уголовной ответственности,  если будет установлено, что они  совершали:

1. неправомерные действия в предвидении банкротства (увидев, что предприятие теряет платежеспособность, вместо  спасения предприятия вывели активы из оборота, чем усугубили неплатежеспособность);
2. в процедурах банкротства (препятствовали осуществлению процедуры, утаивали имущество, не предоставляли документы и пр.);
3. преднамеренно довели предприятие до банкротства (у  финансово-устойчивого предприятия выводили активы в корыстных целях, либо необоснованно признавали требования кредиторов, что привело к банкротству).

Если будет  установлено, что банкротство возникло по вине руководителя или собственника должника или иных лиц (преднамеренное банкротство), при недостаточности  имущества должника для погашения  всех обязательств, на них может  быть наложена и субсидиарная ответственность  по обязательствам должника. Должник  несет перед   кредиторами  субсидиарную ответственность за   убытки,   причиненные необоснованным возбуждением  дела  о  банкротстве (фиктивное банкротство).Обязанность предъявлять требования к третьим лицам, которые несут субсидиарную ответственность по обязательствам должника в связи с доведением его до банкротства, возлагается на конкурсного управляющего.

Процедуры банкротства осуществляются арбитражным  управляющим под контролем кредиторов, арбитражного суда и саморегулируемой организации.

Арбитражный управляющий -  частный предприниматель, получивший подготовку и аттестат арбитражного управляющего, зарегистрированный в арбитражном суде и являющийся членом хотя бы одной из некоммерческих саморегулируемых организаций (СРО). В зависимости от процедуры банкротства, на исполнение которой он назначен, арбитражный управляющий может называться временный управляющий (процедура наблюдения), внешний управляющий (внешнее управление), конкурсный управляющий (конкурсное производство).

Арбитражный управляющий в деле о банкротстве обязан:

1. принимать меры по защите имущества должника;
2. анализировать финансовое состояние должника и результаты его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности;
3. выявлять признаки преднамеренного и фиктивного банкротства или иных  административных или уголовных правонарушений, и сообщать о них в органы, к компетенции которых относятся возбуждение дел  по таким правонарушениям;
4. вести реестр требований кредиторов;
5. действовать добросовестно и разумно в интересах должника, кредиторов и общества;
6. разумно и обоснованно осуществлять расходы, связанные с исполнением возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве;

Арбитражный управляющий в деле о банкротстве имеет право:

1. запрашивать необходимые сведения о должнике, принадлежащем ему имуществе, имущественных правах, и об обязательствах должника у физических лиц, юридических лиц, государственных органов и органов местного самоуправления. Все лица, к которым обратился арбитражный управляющий, обязаны запрошенные сведения в течение семи дней со дня получения запроса без взимания платы.
2. привлекать для исполнения процедуры банкротства на договорной основе иных лиц с оплатой их деятельности за счет средств должника
3. созывать комитет или собрание кредиторов, обращаться в арбитражный суд с заявлениями и ходатайствами в случаях, предусмотренных ФЗ-127.
4. получать вознаграждение в размерах и в порядке, которые установлены настоящим законом.

Глава 2 Анализ финансового состояния предприятия

В этой главе  проводится анализ финансового состояния  предприятия в соответствии с  Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 “Правила проведения арбитражным управляющим финансового состояния предприятия”.

Анализ финансового  состояния - обязательная составляющая финансового менеджмента любой компании.  Задача такого анализа - определить, каково состояние предприятия на сегодня, какие параметры работы компании являются приемлемыми и их необходимо сохранять на сложившемся уровне, какие - являются неудовлетворительными и требуют оперативного вмешательства. Иными словами, чтобы успешно двигаться дальше, компании необходимо знать, почему ее состояние и как исправить положение.

Цель финансового  анализа – получение из финансовых отчетов развернутую объективную информацию о финансовом и имущественном состоянии предприятия-должника в прошлом и настоящем, выработка прогноза его финансового состояния в будущем. Общая цель финансового анализа в процедурах банкротства конкретизируется в задачах, определяемых Законом о несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 № 127-ФЗ для каждой процедуры.

Финансовый  анализ должен дать ответы на вопросы:

1. Является  ли предприятие неплатежеспособным  и финансово неустойчивым?
2. Если оно неплатежеспособно, то является ли неплатежеспособность временной?
3. Обладает ли предприятие признаками банкротства в соответствии с признаками, установленными  действующим Законом о  несостоятельности (банкротстве)?
4. Если предприятие  обладает признаками банкротства, то достаточно ли средств у должника для осуществления судебной процедуры?
5. Возможно ли восстановление платежеспособности и что для этого нужно сделать,  возможно ли восстановление платежеспособности в сроки, предусмотренные действующим Законом о несостоятельности (банкротстве) для исполнения оздоровительных процедур?
6. Если восстановление платежеспособности невозможно, то в какой степени будут погашены обязательства должника перед кредиторами?

Анализ имущественного состояния  предприятия должника

В этом разделе проводится анализ активов (имущества и имущественных  прав) и пассивов должника. Анализ активов и пассивов, предшествующий проведению процедур, связанных с несостоятельностью должника, а также за весь период проведения процедур.

Анализ  активов проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления  внутрихозяйственных резервов обеспечения  восстановления   платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и  имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.

Анализ пассивов должника выполняется следующим образом: нужно указать: состав капитала и резервов, добавочного капитала, чистой прибыли (или непокрытого убытка).

Затем следует рассмотреть  состав долгосрочных и краткосрочных  обязательств, их изменения за отчетный период, долю в итоге баланса.

Общая структура баланса предприятия  характеризуется следующими данными (%):

Оценка структуры  источников в нашем примере на первый взгляд свидетельствует о  достаточно стабильном положении предприятия: больший объем его деятельности (85 %) финансируется за счет собственного капитала, меньший – за счет заемного (15 %). Однако результаты анализа размещения средств в активе вызывают серьезные опасения относительно его финансовой устойчивости. Более половины (85%) имущества характеризуется длительным сроком использования, а значит, и длительным периодом окупаемости. На долю оборотных активов приходится всего 15 %. Как видим, у такого предприятия сумма текущих обязательств превышает величину оборотных активов. Это позволяет сделать вывод о том, что часть активов долгосрочного характера была сформирована за счет краткосрочных обязательств организации (и, следовательно, можно ожидать, что срок их погашения наступит раньше, чем окупятся данные вложения средств). Таким образом, предприятие выбрало опасный, хотя и весьма распространенный способ размещения средств, следствием которого могут стать проблемы утраты платежеспособности.

Анализ внеоборотных активов

Таблица 2 (Приложение )

 Из приведенной  выше таблицы можно увидеть,  что в состав внеоборотных  активов нашего предприятия входят: нематериальные активы, основные  средства, незавершенное строительство,  долгосрочные финансовые вложения.

Все внеоборотные активы нашего предприятия представлены основными средствами и небольшой  долей незавершенного производства и нематериальных активов. За рассматриваемый  период стоимость основных средств  незначительно снизилась.  Основные фонды предприятия находятся  в довольно удивительном состоянии 

Анализ оборотных активов

Таблица 3 (Приложение )

Исходя из данных приведенных  таблице сказать  о том, что за рассматриваемый  период(за год) стоимость оборотных средств возросла на 1’223 тыс. рублей что говорит о положительном явлении для предприятия. Объем реализации готовой продукции также увеличился на 1’044 тыс. рублей, но при этом уменьшилась   сырья и других аналогичных ценностей, что вполне может говорить о хорошем сбыте продукции и соответственно о повышении платежеспособности. А вот поступления от потребителей – дебиторская задолженность увеличилась.

Коэффициентный анализ финансового  состояния предприятия – должника

Таблица 4

Таблица 5 (Приложение 4 )

Коэффициент абсолютной ликвидности — Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает,  какая часть краткосрочных обязательств может быть  погашена  в ближайшее время за счет денежных средств,  и рассчитывается  как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам должника. Коэффициент  абсолютной  ликвидности  принимает значение 0.002 (на начало отчетного периода) и 0.004 (на конец отчетного периода), это означает что предприятие не платежеспособно и не в состоянии погасить наиболее срочные обязательства за счет средств расчетах.

Коэффициент текущей ликвидности  — Коэффициент  текущей  ликвидности характеризует обеспеченность  организации  оборотными   средствами  для  ведения  хозяйственной  деятельности, а так же показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Определяется  как отношение итога второго раздела баланса к текущим обязательствам  должника. Коэффициент  текущей ликвидности  принимает значение 0.2 (на начало отчетного периода  и  на конец отчетного периода), это означает что предприятие не платежеспособно , оно не способно рассчитаться с кредиторами не на данный период времени, не в том случае если он распродаст все свои оборотные средства.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами — Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение итога баланса к обязательствам должника. Показатель принимает значение 0.2 это означает что у него не достаточно источников для покрытия текущих активов собственными оборотными средствами, так как коэффициент меньше нормативного в 5 раза на начало года и на конец года.

Степень платежеспособности по текущим  обязательствам — это период возможного  погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за  счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки и показывает количество месяцев, за которые могут быть погашены внешние краткосрочные обязательства. В финансовой литературе этот показатель относят к показателям деловой активности. Этот показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью предприятия, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Кроме того, данный показатель показывает, в какие средние сроки предприятие может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. Следовательно предприятии сможет рассчитаться с кредиторами в течении 17 месяцев.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) — Коэффициент автономии (финансовой  независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется  как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальные ограничения для коэффициента: означат, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами. На начало и на конец года коэффициент автономии, равный 0,27, уже не соответствует норме это еще раз подтверждает крайне неудовлетворительную структура баланса нашего предприятия. Значения коэффициента свидетельствуют о невозможности покрытия обязательств предприятия за счет собственных средств.

Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных  оборотных средств в оборотных  активах).Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  определяет степень обеспеченности  организации   собственными оборотными  средствами, необходимыми  для   ее   финансовой  устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы итога третьего и первого разделов баланса к итогу второго раздела баланса. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в нашем случае принимает отрицательное значение как на начало года -0,2 так и на конец отчетного периода -0,3, что значит, что все оборотные средства предприятия профинансированы не за счет собственных средств, то есть не покрываются собственными оборотными средствами.

Доля просроченной кредиторской задолженности  в пассивах — Доля   просроченной кредиторской задолженности в пассивах  характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к      совокупным пассивам. Рекомендуемое значение данного показателя - чем меньше, тем лучше. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах у анализируемого предприятия составляет 0,2 ели умножить значение показателя на 100 процентов мы получим значение 20%, которое позволяет говорить нам о том что доля просроченной кредиторской задолженности больше имеющегося имущества ОАО «Черемховкровля»

Показатель отношения дебиторской  задолженности к совокупным активам — Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам принимает значение 0,01 как на начало года, так и на конец отчетного периода что свидетельствует о том, что принимает допустимое значение и более высокий показатель является нежелательным.

Рентабельность  активов — Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации. Возьмем полученные показатели и умножим их на 100 %,  соответственно получим значения 50% и 40% на начало года и на конец отчетного периода, что говорит об эффективном и правильном использовании имущества предприятия.

Норма чистой прибыли — Норма   чистой   прибыли   характеризует   уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Этот показатель принимает значения на начало года  и на конец отчетного периода 17% это величина, равная отношению годовой чистой прибыли, которую предполагается получить от инвестиций, к стоимости капитала.

Таким образом можно сделать вывод о том, что предприятие неплатежеспособно так как его деловая активность достаточно низка, но его долги не являются неоплатными так как сумма стоимости активов на 38% превышает стоимость обязательств. В этом случае целесообразно ввести процедуру конкурсного производства.

Теоретические основы конкурсного  производства

Принятие арбитражным судом  решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства. Это единственная процедура из применяемых по Закону о банкротстве, которая и является, собственно, процедурой банкротства.

Конкурс – (стечение, столкновение) -  в торговом праве порядок удовлетворения претензий кредиторов к несостоятельному должнику.

Конкурсное производство –  процедура  ликвидации предприятия-должника в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов в соответствии с очередностью, предусмотренной Законом о банкротстве. Процедура вводится на срок до шести месяцев и может продлеваться по ходатайству лица, участвующего в деле, не более чем на шесть месяцев. Однако на практике, в интересах кредиторов срок процедуры может продлеваться неоднократно, если будет обосновано, что дополнительное время позволит увеличить конкурсную массу и обеспечит более полное удовлетворение требований кредиторов. Антикризисный управляющий, осуществляющий процедуру конкурсного производства, называется конкурсным управляющим.

С даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства:

Снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и иные ограничения распоряжения имуществом должника,  прекращается исполнение по исполнительным документам, вступившим в силу до даты ввода конкурсного  производства, даже если это  произошло  на стадии внешнего управления. Наложение новых арестов на имущество должника и иных ограничений распоряжения имуществом должника не допускается;