Прямой и косвенный способы составления отчета о движении денежных средств в российской и международной практике

МИНОБРНАУКИ РОССИЙ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ  ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

ФИЛИАЛ В Г. ОМСКЕ

Факультет                                                               Кафедра

Учетно-статистический  Бухгалтерского учета, аудита,

статистики

КУРСОВАЯ  РАБОТА

на  тему:

«Прямой и косвенный способы составления отчета о движении денежных средств в российской и международной практике»

По дисциплине    «Бухгалтерская (финансовая) отчетность»

Студент       

специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

форма обучения: договор, ВУЗ -2

Руководитель         

Работа допущена к защите    _____________   ______________

(дата)   (подпись)

Работа принята  с оценкой        ______________

_____________   ______________

(дата)   (подпись)

Омск – 2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Бухгалтерская отчетность - это единая система  данных об имущественном и финансовом положении организации. Отчетность представляет собой совокупность показателей, отражающих результаты хозяйственной  деятельности организации за отчетный период. Отчетность включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Она является завершающим  этапом учетной работы.

Одним из главных отчетов является отчет  о движении денежных средств, который  имеет важное значение для контроля за финансовой деятельностью организации. Справочные сведения отчета по наличному расчету, из них с применением ККА (Контрольно-кассовый аппарат), позволяют контролировать наличный поток денежных средств.

Отчет о  движении денежных средств должен содержать  сведения о потоках денежных средств (поступлении, направлении денежных средств) с учетом остатков на начало и конец отчетного периода  в разрезе текущей инвестиционной и финансовой деятельности.

Сведения  о движении денежных средств, отражаемых на соответствующих счетах учета  денежных средств, находящихся в  кассе организации, на расчетных, валютных, специальных счетах, приводят нарастающим  итогом с начала года и предоставляют  в валюте Российской Федерации –  в рублях.

В мировой  учетно-аналитической практике применяют, как правило, прямой и косвенный  методы анализа движения денежных средств. Разница между ними заключается в последовательности процедур определения величины потоков денежных средств в результате текущей деятельности.

Всем  выше перечисленным и продиктована актуальность выбранной темы курсовой работы – «Прямой и косвенный способы составления отчета о движении денежных средств в российской и международной практике».

Целью написания  данной курсовой работы является изучение способов составления отчета о движении денежных средств в российской и международной практике.

Для решения  поставленной цели необходимо выполнить  следующие задачи исследования:

- определить назначение отчета о движении денежных средств;

- освятить  прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств, а также сравнить эти методы;

- выявить отличия отчета о движении денежных средств в России и международной финансовой отчетности;

Предметом данной курсовой работы выступает форма  № 4 "Отчет о движении денежных средств", рассматриваются способы ее составления.

Работа  выполнена на основе изучения нормативных  документов, монографий и статей разных авторов, опубликованных в периодических  изданиях.

ГЛАВА 1. ПРЯМОЙ И КОСВЕННЫЙ СПОСОБЫ СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В РОССИЙСКОЙ И МЕЖДУНАРОДНОЙ ПРАКТИКЕ

1. Назначение, структура отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств необходим руководителям для контроля денежных потоков, а так же он раскрывает пользователям отчетности информацию об источниках поступления денежных средств и направлениях их расходования, остатках средств на счетах. Его внимательно просматривают инвесторы, банкиры, акционеры.

ПБУ 23/2011 – это первый российский стандарт, содержащий правила  о том, как отражать денежные средства и их потоки в отчете о движении денежных средств. Им должны руководствоваться  коммерческие организации (кроме кредитных), если они составляют, представляют или публикуют отчет о движении денежных средств в силу требований законодательства. Если же организация решила добровольно представлять данный отчет пользователям, то ей также следует руководствоваться  
ПБУ 23/2011. Положение не применяется при составлении внутренней отчетности, статистической отчетности и отчетности для специальных целей (например, для представления данных по требованию кредитной организации) [12].

Отчет о движении денежных средств входит в состав бухгалтерской отчетности организации, при его составлении должны учитываться общие требования к формам отчетности, установленные нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету.

По каждому числовому  показателю бухгалтерской отчетности, кроме отчета, составляемый за первый отчетный период, должны быть приведены  данные минимум за два года (отчетный и предшествующий отчетному). Если данные за период, предшествующий отчетному, не сопоставимы с данными за отчетный период, то первый из названных данных подлежат корректировке. Каждая существующая корректировка должны быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин, ее вызвавших. Существенные показатели должны быть обособлены.

Правила составления данного  отчета прямым или косвенным методом, как это условлено в МСФО (IAS) 7, в ПБУ 23/2011 не упомянуты. Поэтому по-прежнему отчет о движении денежных средств следует составлять на основании фактических данных о движении денежных потоков [12].

В отчете представляются данные о составе и структуре денежных средств на текущую и предыдущую отчетную дату. Итогом отчета о движении денежных средств должна быть разница  между суммарными денежными средствами и их эквивалентами на эти даты.

Перечень показателей, который  должен быть представлен и раскрыт  в отчете о движении денежных средств  организации, установлен ПБУ 4/99 "Бухгалтерская  отчетность организации". Включение  отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет осуществить моделирование текущей стоимости будущих денежных потоков для сравнительной оценки организации. Объектом обобщения в отчете о движении денежных средств являются денежные средства организации на счетах в банках и в кассе.

При составлении данного  отчета к денежным средствам приравниваются так называемые эквиваленты денежных средств.  
В п.6 ПБУ 23/2011 установлено, что под денежными эквивалентами понимаются краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости. Примером денежных эквивалентов могут служить высоколиквидные векселя или облигации, предназначенные для погашения краткосрочных обязательств, а также вклады «до востребования» и краткосрочные банковские депозиты, которые открываются для управления денежными потоками организации с целью получения процентного дохода.

В п.6 ПБУ 23/2011 установлено, что  денежными потоками не являются:

- платежи денежных средств,  связанные с инвестированием  их в денежные эквиваленты;

- поступление денежных  средств от погашения денежных  эквивалентов (за исключением начисленных  процентов);

- перевод денежных средств  или денежных эквивалентов из  одной формы  в другую (за  исключением потерь или выгод  от такого перевода).

Иными словами, трансформация  денежных средств в денежные эквиваленты и наоборот не показывается в отчете, поскольку это приведет к «задвоению» информации о денежных потоках [12].

Составление отчета о движении денежных средств  заключается в распределении  всех поступлений (притоков) денежных средств и их расходов (оттоков) по видам деятельности. Денежные потоки следует распределять между текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью.

Денежные потоки по текущей деятельности формируются в ходе основной деятельности, создающей выручку организации, они влияют на образование чистой прибыли (п.7 ПБУ 23/2011). Денежные средства возникающие в результате текущей деятельности, показывают, достаточно ли у компании средств для погашения кредитов, поддержания деятельности на существующем уровне производительности, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования.  Анализ текущих потоков предыдущих периодов используется при прогнозировании будущих текущих потоков в увязке с прочей информацией [12].

Примерами потока по текущему виду деятельности могут быть:

- поступления  от продаж покупателям (они  отражаются по стр. 4111 отчета о  движении денежных средств);

- поступления  от сдачи имущества в аренду, роялти, гонорары, комиссионные и  другие доходы (стр.4112);

- платежи  поставщикам материалов, товаров,  работ и услуг (стр.4121);

- оплата  труда работников, включая платежи  в их пользу третьим лицам  (стр.4122);

- платежи  налога на прибыль, если только  они не увязаны с финансовой  или инвестиционной деятельностью;

- уплата процентов по долговым обязательствам (стр.4123), за исключением процентов, которые включаются в стоимость инвестиционных активов по правилам ПБУ 15/2008;

- поступление  процентов по дебиторской задолженности  покупателей (заказчиков);

- денежные  потоки по финансовым вложениям,  приобретаемым с целью их перепродажи  в краткосрочной перспективе  ( как правило в течении трех месяцев).

Денежные потоки по инвестиционной деятельности связаны с движением внеоборотных средств и обеспечивают денежные поступления в будущем. Примеры потоков:

- платежи  поставщикам (подрядчикам) и работникам  организации в связи с приобретением,  созданием, модернизацией, реконструкцией  и подготовкой к использованию  внеоборотных активов, в том числе затраты на НИОКР или их продажу (стр.4221);

- уплата  процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного  актива по правилам ПБУ 15/2008;

- платежи  в связи с приобретением (продажей) акций (долей участия) в других  организациях, долговых ценных бумаг  (прав требования денежных средств к другим лицам), не относящихся к эквивалентам денежных средств (стр.4222);

- предоставление  займов другим лицам и их  возврат;

- дивиденды  и аналогичные поступления от  долевого участия в других  организациях (стр.4212);

- поступление  процентов по долговым финансовым  вложениям, за исключением приобретенных  с целью перепродажи в краткосрочной  перспективе (стр.4212).

Денежные потоки по финансовой деятельности меняют величину и структуру собственного капитала организации и ее кредитов и займов. Они помогают кредиторам, акционерам (участникам) прогнозировать будущие денежные потоки и потребности в привлечении заемных средств [12].

В качестве примеров финансовых денежных потоков  в новом стандарте упомянуто:

- денежные  вклады собственников (участников), поступления от выпуска акций,  увеличения долей участия (стр.4313);

- платежи  акционерам (участникам) в связи  с выкупом у них акций (долей  участи) организации или их выходом  из состава участников;

- уплата  дивидендов и иных платежей  по распределению прибыли в  пользу собственников (участников), они отражаются по стр.4322;

- поступления  от выпуска облигаций, векселей  и других долговых ценных бумаг  и платежи в связи с их  погашением;

-получение  (возврат) кредитов и займов  от других лиц (стр.4311 и 4321).

Денежные  потоки, которые не могут быть однозначно классифицированы, относятся к текущим.

Иногда  может возникать необходимость  разделения одной операции на насколько видов деятельности. Например, если при погашении кредита единой суммой уплачивается сумма долга и процентов, то суммы следует разделить для целей отражения в отчете о движении денежных средств. Погашение долга следует показать как финансовый поток, а проценты отнести к текущей деятельности, если, конечно, они не связанны с инвестиционным активом.

2. Методы формирования денежных потоков

Логика  формирования отчета движения денежных средств достаточно очевидна – необходимо выделить (по возможности) все операции, затрагивающие движение денежных средств. В мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств. Разница между ними заключается в последовательности процедур определения величины потоков денежных средств в результате текущей деятельности.

На практике используют два метода формирования отчета денежных потоков — прямой и косвенный.

Прямой метод основан на исчислении положительного денежного потока (притока), складывающегося из выручки от реализации продукции, работ и услуг, авансов полученных и др., и отрицательного денежного потока (оттока), связанного с оплатой счетов поставщиков, возвратом полученных краткосрочных ссуд и займов и др., при этом исходным элементом является выручка [8].

Планирование  потоков денежных средств происходят по трем основным направлениям деятельности: текущей (основной, операционной), инвестиционной и финансовой. Исходным элементом прямого метода является выручка.

Косвенный метод основан на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и других статей баланса, а также на последовательной корректировке чистой прибыли, при этом исходным элементом является прибыль.

Источником  информации для разработки плана  движения денежных средств косвенным  методом служат планируемый баланс и план доходов и расходов. Расчет чистого денежного потока этим методом  осуществляется в разрезе отдельных  видов хозяйственной деятельности и организации в целом.

Различия  полученных результатов расчета  денежных потоков прямым и косвенным  методом относятся только к текущей деятельности.

Достоинство прямого метода заключается в  том, что это непосредственный расчет и охват всего денежного потока. Однако вычисления при помощи косвенного метода полнее показывают соотношение  денежных средств и хозяйственной  деятельности организации в целом; раскрывают взаимосвязь между планом доходов и расходов и планом движения денежных средств [8].

1. Прямой метод

Для эффективного управления денежными потоками необходимо знать:

- их величину за определенное время (месяц, квартал, год);

- основные их элементы;

- виды деятельности, генерирующие поток денежных средств;

- распределение общего объема денежных потоков разных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода;

- ключевые факторы внутреннего и внешнего характера, влияющие на их формирование.

Чистые  денежные потоки от инвестиционной и  финансовой деятельности рассчитываются только прямым методам.

Прямой  метод имеет более простую  процедуру расчета, понятную отечественным экономистам – бухгалтерам и финансистам. Он непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (Главной книгой, журналами-ордерами и др.), удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. Квартальная форма №4 «отчета о движении денежных средств» организации построена именно на основе прямого метода. При этом превышение поступлений над выплатами как по организации в целом, так и по видам деятельности означает приток денежных средств, а превышение выплат над поступлениями – их отток. Для более углубленного формирования отчета движения денежных средств необходимы изменения, которые целесообразно ввести в форму №4.

Пример  формы №4 приведен в таблице 1.

Таблица 1

Аналитический отчет о движении денежных средств (прямой метод)

продолжение таблицы 1

Обозначения:

+, (+) –  цифровое значение должно соответственно  положительного и отрицательного  денежного потока.

ЧПДС, ЧОДС – соответственно чистый приток и  отток денежных средств.

ВП, ВО – соответственно валовой приток и отток.

Таблица 1 может быть составлена помесячно или поквартально, а для составления используют Главную книгу, журналы-ордера, данные аналитического учета. Форма построена на основе прямого расчета, что позволяет оперативно управлять денежными средствами.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности организации. В оперативном управлении этот метод можно использовать для контроля за процессом формирования выручки от реализации (продажи) продукции (товаров, работ и услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам [9].

Недостатком данного метода является то, что  он не учитывает взаимосвязи полученного  финансового результата (прибыли) и  изменения абсолютного размера  денежных средств.

Несмотря  на полезность структуризации денежных потоков по трем областям деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой), не меньший интерес для управления денежными потоками представляет информация о внутренних и внешних источниках финансирования организации и направлениях использования ее финансовых средств.

Внешние источники финансирования – рост величины собственного капитала (в первую очередь уставного) и заемного (прежде всего общей суммы кредитов и займов). Снижение же величины собственного и заемного капитала можно, соответственно, считать внешним использованием денежных средств.

К внутренним финансовым источникам относятся денежные средства на начало отчетного периода, выручка от продажи (т.е. деинвестиции) внеоборотных активов и чистый денежный поток от текущей деятельности (ЧДПТ). Последний является основным источником самофинансирования организации и поэтому должен составлять существенную долю в структуре внутреннего финансирования любого хозяйствующего субъекта [9].

2. Косвенный метод

Косвенный метод предпочтительнее с аналитической  точки зрения, так как позволяет  определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением денежных средств. Расчет денежных потоков этим методом  ведется от показателя чистой прибыли  с соответствующими его корректировками  на статьи, не отражающие движение реальных денежных средств по счетам бухгалтерского учета. Следовательно, косвенный метод  основан на анализе движения денежных средств по видам деятельности и  показывает, где конкретно овеществлена прибыль организации и куда вложены  «живые деньги».

Косвенный метод базируется на изучении «Отчета  о прибылях и убытка» снизу  вверх, поэтому его иногда называют «нижним». Прямой метод называют «верхним», так как «Отчет о прибылях и  убытках» анализируют сверху вниз.

Отчет о  движении денежных средств, составленный косвенным методом, является связующим  звеном между бухгалтерскими балансами  на начало и конец отчетного периода, так как он раскрывает связь изменений  по счетам учета денежных средств  с изменениями по другим статьям  баланса.

Преимущество  косвенного метода при использовании  в оперативном управлении денежными  потоками состоит в том, что он позволяет установить соответствие между финансовыми результатами и собственными оборотными средствами. С его помощью можно выявить  наиболее проблемные места в деятельности организации и разработать пути выхода из кризисной ситуации.

Недостатки  метода: высокая трудоемкость при  составлении аналитического отчета внешним пользователям; необходимость привлечения внутренних данных бухгалтерского учета (Главная книга); применение целесообразно только при использовании табличных процессоров [9].

Рассчитывая ЧДПТ косвенным методом, можно выделить две его составляющие: активное самофинансирование и скрытое финансирование.

Под активным самофинансированием понимается использование, прежде всего собственных средств (прибыли), а под скрытыми финансовыми  источниками — те, которые на определенном отрезке времени могут  быть приравнены к собственным, например доходы будущих периодов.

Изменение величины собственного оборотного капитала как основного скрытого финансового  источника можно рассчитать как  суммарную величину изменения размера  оборотных активов и кредиторской задолженности.

Рост  величины оборотных активов (материальных оборотных активов и дебиторской  задолженности) считают инвестиционными  вложениями (инвестициями), а ее снижение — напротив, деинвестициями (таблица 2).

Таблица 2

Характеристика  инвестиций и деинвестиций