Пути снижения предпринимательского риска на коммерческих фирмах
Содержание
Введение…………………………………………………………
1. Понятие и экономическая сущность предпринимательского риска………..…5
1.1. Понятие предпринимательского риск…………………………………….5
1.2. Классификация предпринимательского риска……...…………………....8
1.3. Факторы предпринимательского риска………………………………….13
1.4. Функции предпринимательского риска…………...……………………..15
2. Показатели и методы оценки предпринимательского риска………………….17
2.1. Полнота информации - неотъемлемая часть оценки риска……………17
2.2. Расчетно–аналитические методы оценки риска………………………18
2.3. Статистические методы оценки риска……………...……………………21
2.4. Экспертные методы оценки риск………………………………….……..24
3. Пути снижения предпринимательского риска на коммерческих фирмах……26
3.1. Снижение риска – функция риск-менеджмента……………………….26
3.2. Диверсификация риска………………………………………………….27
3.3. Распространенные способы снижения риска…………………………28
3.4. Передача риска…………………………………………………………..
3.5. Общие принципы снижения риска……………………………………..34
Заключение……………………………………………………
Библиографический список…………………………………………………………. 37
Введение
Риск в той или иной степени всегда сопровождает любую активную деятельность человека, в том числе и хозяйственную, оказывая порой решающее влияние на ее результат.
Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. Экономический или предпринимательский риск – это риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно–денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально–экономических и научно–технических проектов.
Фактор риска заставляет
предпринимателя экономить
В последнее время
проявляется все больший
Цель данной работы
состоит в том, чтобы рассмотре
- раскрыть понятие и экономическую сущность предпринимательского риска;
- рассмотреть основные показатели и способы оценки предпринимательского риска;
- исследовать пути снижения предпринимательского риска.
Сейчас возникли новое научное направление — рискология (управление рисками), новые учебные дисциплины: «Управление рисками», «Риск-менеджмент», «Оценки финансовых рисков», новые, установленные Европейским сообществом квалификационные специальности: риск-менеджер, риск-исследователь, риск-техник, во многих компаниях работают специалисты, умеющие прогнозировать риски и управлять ими. Таким образом, риск является объективно существующим значимым фактором, который необходимо изучать для повышения эффективности деятельности фирмы.
- Понятие и экономическая сущность предпринимательского риска
1.1 Понятие предпринимательского риска
«Под предпринимательским риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека».
«В наиболее общем виде под предпринимательским риском понимают вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом».
«Предпринимательский риск - потенциально существующая вероятность потери ресурсов или неполучения доходов».
«Предпринимательский риск — это баланс возможных доходов и убытков, баланс подверженности опасностям потерь, и этот баланс обеспечивается самим предпринимателем».
«Предпринимательский риск - это возможность наступления (опасность возникновения) неблагоприятного события, в результате которого субъект, принявший решение, направленное на достижение поставленной цели, теряет полностью или частично свои ресурсы недополучает ожидаемого дохода и несет непредусмотренные замыслом дополнительные материальные и финансовые расходы».
«В наиболее общем виде предпринимательский риск может быть определен как вероятность осуществления некоторого нежелательного события».
«Риск — это возможность получения неожиданного результата при принятии решения в условиях неопределенности».
«Предпринимательский риск заключается в возможности недостижения цели, ожидаемых результатов реализации принятого решения или осуществления запланированной деятельности вследствие объективно существующей неопределенности. Риск реализуется через потерю предпринимателем своих ресурсов, недополучение доходов или появление дополнительных расходов».
В современной научной литературе риск представляет собой сложную экономическую управленческую категорию, при определении которой используются следующие подходы:
- с позиций финансовых результатов деятельности организации, т.е. определение риска как экономической или финансовой категории, с которой могут быть связаны опасность полной или частичной потери ресурсов в результате коммерческой деятельности, недополучение доходов, появление дополнительных сверхплановых расходов.
- с точки зрения возможных отклонений от планируемого хода событий, т.е. определение риска как категории отклонения от цели. Здесь необходимо рассмотреть такие ситуации, как отклонение фактически установленных данных от типичного, устойчивого, среднего уровня или альтернативного значения оцениваемого признака; возможность отклонения каких-либо величин от некоторых ожидаемых значений; угроза потери контроля над величиной доходов (расходов) в ходе реализации проекта. Отсюда следует, что риск — это возможность отклонения каких-либо величин от некоторых ожидаемых значений.
- с позиций возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, т.е. определение риска как вероятностной категории, с которой могут быть связаны следующие ситуации:
- риск — событие, способное причинять денежные убытки, покрытие которых гарантирует договор страхования;
- риск — это событие, которое может произойти или не произойти, это действие в надежде на счастливый исход;
- под риском понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности;
- риск — это мера рассеивания (дисперсия) полученных в результате множественного прогноза оценочных показателей (прибыль, рентабельность и т.д.) рассматриваемого решения;
- риск — это вариация распределения вероятностей, всех возможных последствий рискованного хода дела.
В понятие риска как бы включаются три взаимосвязанных понятия: рисковое событие, последствия риска, отношение к риску. Под рисковым событием понимается реализация самого риск. Произошедшее рисковое событие приводит к некоторым последствиям, которые могут носить как физический, так и психологический характер либо одновременно и то, и другое. Последствия материального характера могут быть оценены в денежных единицах. Сравнительная оценка возможных отрицательных и положительных последствий риска, а также вероятность рискового события могут быть положены в основу отношения субъекта к риску. В литературе о рисках различают, например, консервативное, умеренно агрессивное и агрессивное отношение к риску.
- Классификация предпринимательских рисков
Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии. С риском предпринимательские фирмы сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач. Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения предпринимательские организации, но наряду с общими есть специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности: так, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние, в свою очередь, от рисков в производственном предпринимательстве.
Видовое разнообразие рисков очень велико - от пожаров и стихийных бедствий до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, и инфляционных колебаний.
С риском предприниматель сталкивается на разных этапах своей деятельности, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть очень много. Обычно под причиной возникновения подразумевается какое-то условие, вызывающее неопределенность исхода ситуации. Различают:
- риск, связанный с хозяйственной деятельностью;
- риск, связанный с личностью предпринимателя;
- риск, связанный с
недостатком информации о состо
По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности. Таким образом, к внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране, и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения эмбарго.
Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблений. Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников фирмы.
С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение конечного, известного отрезка времени, например транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.
К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики, например риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью.
По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски.
Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать. Риск страховой - вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование.
Существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании, но при этом именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя. Но если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств предпринимательской фирмы.
Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.
В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее подразделяться на следующие группы:
- вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п.);
- вероятные потери в результате преступных действий;
- вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного законодательства для фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с невозможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);
- вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя; потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника фирмы (что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности). В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для фирмы. Поэтому их можно назвать "спекулятивными". Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудноуправляемыми.
Существуют также следующие виды рисков: инвестиционный риск связан с инвестиционной деятельностью предприятия. В зависимости от вида или направления инвестирования выделяют:
- риск инвестирования в ценные бумаги, или «портфельный риск;
- риск снижения доходности реальных инвестиций в результате изменения внешних факторов, не зависящих от деятельности предприятия (мировые цены на сырье, законодательные акты и т.п.); ошибок технико-экономического обоснования проекта; форс-мажорных обстоятельств и т.д.;
- риски новаторства: риск, связанный с техническими нововведениями, с экономической или организационной стороной производства и определяемый «молодостью предприятия».
Финансовый риск — это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с ценными бумагами, т.е. риск, который следует из природы финансовых операций.
К финансовым рискам относятся кредитный, процентный, валютный риск, а также риск финансовой деятельности предприятия и упущенной финансовой выгоды. Кредитный риск связан с неуплатой заемщиком основного долга и процентов, начисленных за кредит. Он возникает в процессе делового общения предприятия с его кредиторами: банком и другими финансовыми учреждениями; контрагентами: поставщиками и посредниками; а также с акционерами. Процентный риск — опасность потерь коммерческими банками, кредитными организациями, инвестиционными фондами в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. Валютные риски отражают опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюты, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Риски финансовой деятельности предприятия влияют на его платежеспособность, финансовую устойчивость.
К коммерческим рискам относят все риски, связанные с хозяйственной (производственной) деятельностью: торговые, бытовые, транспортные, строительные, юридические и производственные риски.
Для поддержания устойчивой работы предприятия (фирмы) необходимо учитывать все факторы риска. Большинство рисков вне зависимости от их физической природы имеют финансовые последствия. По финансовым последствиям принято классифицировать риски на три категории: допустимый; критический; катастрофический риск.
Несмотря на достаточно широкий подход к выделению классификационных признаков, исследование рисков по-прежнему остается в определенных академических рамках.
1.3 Факторы предпринимательского риска
Факторы риска – окружающая обстановка, условия, обстоятельства, оказывающие влияние на менеджера при принятии им тех или иных решений. Предпринимательский риск складывается под влиянием объективных (внешних) и субъективных (внутренних) факторов. К внешним для предприятия относятся факторы, не связанные непосредственно с деятельностью этого предприятия (фирмы).
Внутренние факторы связаны с ошибками и упущениями руководства и персонала. Так, по оценкам зарубежных экспертов, 90% различных неудач малых фирм связано с неопытностью руководства, его неумением адаптироваться к изменяющимся условиям, консерватизмом мышления. Внутренние факторы включают уровень себестоимости продукции, ее качество и надежность, условия сбыта, предпродажный и послепродажный сервис, качество рекламы, технический уровень основных производственных фондов, уровень обеспеченности оборотным капиталом, отбор клиентов, профессиональный уровень рабочих и служащих и др. К внутренним факторам можно отнести и субъективный фактор отношения к риску. Одним руководителям нравится рисковать, другие рисковать не хотят, а иные к риску безразличны.
Исходя из объективной природы риска, факторы риска (политические, экономические, финансовые и т.д.) в основном существуют независимо от воли или желания отдельных субъектов предпринимательства. Как правило, на объективные факторы риска субъект предпринимательства или не может оказать какое-либо воздействие, или может, но очень ограниченное. Опасность получения неблагоприятного результата появляется тогда, когда субъект предпринимательства «вторгается» в область объективных факторов риска. В результате возникает область рискованных решений, т.е. область решений с неясным результатом (ситуация риска).
При анализе предпринимательского риска предприятия (фирмы) особое значение приобретает разделение факторов риска на регулируемые (управляемые) и нерегулируемые (неуправляемые). Отнесение фактора к той или иной группе определяется, во-первых, уровнем управления, на котором может быть принято решение, и, во-вторых, периодом реализации принятого решения. Многие факторы, которые на уровне отдельного предприятия (фирмы) считаются неуправляемыми, на уровне финансово-промышленной группы, органов власти становятся управляемыми. Величина риска деятельности предприятия может быть изменена за счет целенаправленного воздействия на регулируемые факторы, которое может быть осуществлено только при условии выявления и систематизации всех возможных факторов риска.
Появление риска — объективная неизбежность, обусловленная
Неопределенность порождается изменчивостью внешней среды и вызвана непредсказуемостью и нестабильностью мирового и локальных рынков, особенно российского, для которого характерны дефицит капитала, отсутствие «критической массы» цивилизованных рыночных субъектов, качественного законодательства и т.д..
Неопределенность проявляется в следующих формах:
- неполнота и недостоверность информации об экономической среде и о будущем предполагаемом результате предпринимаемых действий;
- ограниченная способность менеджера воспринимать и перерабатывать поступающую информацию;
- случайность появления некоторых неблагоприятных событий в процессе деятельности компании;
- противодействие участников рынка, обусловленное действиями конкурентов, трудовыми конфликтами, нарушениями договорных обязательств и т. д.
Также причины риска кроются в ограниченности материальных, финансовых, трудовых и временных ресурсов менеджера. Риск порождается неопределенностью, зависит от ресурсов менеджера, но чем совершеннее методы исследования риска, тем меньше и влияние этих факторов.
1.4 Функции предпринимательского риска
Риск обычно воспринимается как негативный фактор предпринимательской деятельности, но, тем не менее, он несет и определенные функции. В экономической литературе выделяются следующие функции риска: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая.
Инновационную функцию предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимателем. Большинство фирм, компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом.
Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям, ведь способность рисковать — один из путей успешной деятельности предпринимателя. Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора.
Защитная функция риска
Аналитическая функция предпринимательского риска связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые.
Рассматривая функции предприни
- Показатели и методы оценки предпринимательского риска
2.1 Полнота информации – неотъемлемая часть оценки риска
В зависимости от полноты информации, имеющейся у субъекта предпринимательства, методы оценки риска можно условно объединить в три группы с учетом следующих условий:
- определенности, когда информация о рисковой ситуации достаточно полна (в виде бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и т.д.);
- частичной неопределенности, когда информация о рисковой ситуации существует в виде частот появления рисковых событий;
- полной неопределенности, когда информация о рисковой ситуации полностью отсутствует, но есть возможность привлечения специалистов и экспертов для частичного снятия неопределенности.
Анализ рисков можно подразделить на два дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ позволяет определить факторы и потенциальные области риска, выявить возможные его виды. Количественный анализ направлен на то, чтобы количественно выразить риски, провести их анализ и сравнение. При количественном анализе риска используются различные методы. В настоящее время наиболее распространенными являются расчетно-аналитические, вероятностные, статистические, экспертные методы (рис.1).
Рис.1 Система методов оценки риска
2.2 Расчетно-аналитические методы оценки риска
В условиях определенности применяются расчетно-аналитические методы, которые используются при расчете показателей риска в основном по данным управленческого или бухгалтерского учета, прежде всего по данным бухгалтерского баланса, фиксирующего имущественное и финансовое положение организации за определенный отчетный период, и по отчету о прибылях и убытках. В этих случаях показатели оценки риска выражаются в виде абсолютных, относительных и средних величин.
Показатели в виде абсолютных величин характеризуют последствия рисковых событий:
- непосредственно в виде стоимостного (денежного) или материально-вещественного (физического) выражения, если потери поддаются такому измерению;
- в составе балансовых отношений, отражающих результаты финансово-хозяйственной деятельности.
В относительном выражении риск характеризуется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, за которую наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предпринимателя, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательства.
Основными подходами к оценке риска на базе относительных показателей являются:
- на основе специально разрабатываемых исследователями конструкций показателей, ориентированных на последствия рискового события;
- на основе использования финансовых показателей в виде коэффициентов, характеризующих ликвидность (платежеспособность), структуру капитала, деловую активность и рентабельность организации.
Рассмотрим наиболее распространенные способы вычисления риска.
- коэффициент Кр
На практике в финансовом менеджменте для оценки «рискованности» отдельных операций часто используют упрощенные коэффициентные методы определения риска, например, с помощью коэффициента риска Кр, представленного в формуле (1):
где У — максимально возможная величина убытка от проводимой операции в ходе коммерческой или биржевой деятельности;
С — объем собственных финансовых средств, руб.
Шкала оценки риска, в основе которой лежат значения показателя Кр, имеет четыре градации: от минимального до недопустимого (таблица 1)
Таблица 1
Шкала оценки риска
Оценка риска |
Значение Кр |
|
Минимальный риск |
0 - 0,1 |
Допустимый риск |
0,1 - 0,3 |
Высокий риск |
0,3 - 0,6 |
Недопустимый риск |
более 0,6 |
Рассмотрим эту формулу на следующем примере: возможная величина убытка организации от проводимой операции в ходе коммерческой деятельности равна 300 тыс. рублей. Объем собственных финансовых средств равен 47 млн. рублей. Необходимо оценить степень рискованности проводимой операции.
