Пути совершенствования методов определения цен и объемов инвестиций на создание строительной продукции

Министерство образования и  науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Уральский федеральный университет 

имени первого Президента России Б.Н. Ельцина»

Высшая школа экономики  и менеджмента

Кафедра экономики и  управления строительством и рынком недвижимости

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по курсу  «Экономика отрасли (строительство)»

 

на тему  «Пути совершенствования  методов определения цен и  объемов инвестиций на создание строительной продукции»

 

 

 

Вариант № 14

 

 

 

 

 

 

Студент:                                                           Титанов А.И.                                                           

 

Группа:                                                             С -48021

 

 

Руководитель:                                                  к.э.н.,доц. Плешков С.Ю.

 

Оценка работы                                                _________________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург 2011

Оглавление

 

 

1. Особенности определения цен на строительную продукцию на различных стадиях инвестиционного цикла…………………………...........................….....3

2. Задание 2……………………………………………………………………….9  

2.1. Исходные данные для расчета……………………………………………..10

2.2. Расчет показателей эффективности……………………………………….10

2.3. Выводы и рекомендации…………………………………………………...16

3. Формирование финансового результата  деятельности строительного предприятия………...…………………………………………………………....16

3.1.Расчет амортизационных отчислений………………………………….......16

3.2.Планирование потребности в  оборотных средствах……………………....17

3.3.Определение финансового результата……………………………………..21

3.3.1.Расчет выручки от реализации  строительной продукции (работ,  услуг)……………………………………………………………………………..21

3.3.2.Расчет прибыли до налогообложения (бухгалтерской прибыли)………24

3.3.3.Планирование чистой прибыли…………………………………...………27

3.3.4.Распределение чистой прибыли…………………………………………..27

3.4. Выводы и рекомендации по повышению эффективности деятельности строительного предприятия …………………………………………………….29

Библиографический список……………………………………………………..32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Особенности определения цен на строительную продукцию на различных  стадиях инвестиционного цикла

Цена услуг и продуктов в  условиях рынка является одним из наиболее важных показателей, существенно  влияющих на экономическое положение  фирмы. Все основные показатели производственной деятельности фирмы (объем капитальных  вложений, себестоимость продукции, производительность труда, фондоемкость и др.) связаны с ценами и зависят  от них. Цена является основой планирования и финансирования капитальных вложений, расчёта эффективности инвестиционных проектов, организации внутрипроизводственных экономических отношений, оценки итогов деятельности фирмы, исчисления экономического эффекта от внедрения новой техники.

 

В условиях рынка центральной экономической  категорией является цена. Цена выполняет  следующие четыре функции:

1. измерительную;

2)стимулирующую;

3)распределительную;

4)функцию сбалансированности спроса и предложения.

Главная функция цены — это количественное выражение стоимости создаваемой  строительной продукции. Тем самым, как измерительный инструмент, цена определяет затраты общественно  необходимого труда по организации  материальных процессов и финансовых операций. Кроме того, она выполняет  и стимулирующую функцию по снижению трудовых, материальных и денежных затрат в строительстве и повышению  его эффективности. В основном, используются следующие формы цен: прейскурантные оптовые цены; максимальные и договорные. Прейскурантная цена — это цена, основанная на общественно необходимых  затратах труда и утвержденная государством. Это — «твердая» цена, действующая  в виде прейскурантов на типовые  здания и сооружения и на укрупненные  элементы строительства. Под влиянием научно-технического прогресса и  взаимоотношений в обществе, данные цены периодически пересматриваются. Максимальная цена — это лимитная сметная цена отдельных зданий, сооружений и их комплексов: предприятий, массивов, поселков и т. п. Ее уровень во многом определяется проектными организациями  и утверждается министерствами и  ведомствами, выдавшими задание  на проектирование. В процессе рабочего проектирования лимитные цены подлежат снижению. Договорная цена представляет собой неизменяемую (стабильную) сметную  стоимость строительной продукции  в течение всего периода строительства, устанавливаемую заказчиком по договоренности с подрядчиком. Основной для установления договорных цен должны являться сметные расчеты или расчетная стоимость строительства, определяемая в составе технико-экономического обоснования и технико-экономического расчета. Договорные цены на строительную продукцию — важный элемент совершенствования хозяйственного механизма в строительстве на основе использования товарно-денежных отношений.

 

Рассмотрим особенности определения  цен на строительную продукцию на различных стадиях инвестиционного  цикла

 

1.Первоначально необходимо определиться, что же такое инвестиционный цикл.

Жизненный цикл инвестиционного проекта  определяется тремя основными фазами:

1. Начальная (предынвестиционная) фаза.
2. Инвестиционная фаза.
3. Эксплуатационная фаза.

 

На начальной фазе потенциальным  инициаторам (собственниками) проекта  необходимо получить для себя ответ  на вопрос о целесообразности и экономической  привлекательности предпринимательского замысла.

Для этого необходимо на первом этапе  проработать все экономические  аспекты бизнес–идеи на жизнеспособность.

Минимальный набор проработок для  проектов организации производства включает следующие:

1)провести маркетинговый анализ рынка и изучить спрос на продукт или услугу, предполагаемую к выпуску;

2)разработать оптимальную финансовую модель проекта;

3)разработать организационно–экономическую схему проекта;

4)оценить эффективность вложений в проект;

5)оценить риски;

 

Данный комплекс предварительных  проработок может быть оформлен как  отдельными документами, так и общим  документом, включающим все обозначенные аспекты. В зависимости от масштаба проекта и предпочтений инициаторов  это может быть бизнес–концепция, бизнес–план, или инвестиционный меморандум, формируемый на данном этапе как  внутрикорпоративный документ. Этот документ дает инициаторам проекта  информацию для принятия решения  о целесообразности дальнейших шагов.

При удовлетворительных показателях  эффективности и приемлемых рисках можно приступать ко второму этапу  проработке планировочных, технических, технологических исходно–разрешительных и других решений, которые лягут  в основу будущего проекта. Данные решения  формируются в технико-экономическом  обосновании проекта (ТЭО).

 

Если ТЭО удовлетворяет инициаторов  проекта и они готовы двигаться  дальше по пути его реализации, то на третьем этапе на основании решений, заложенных в ТЭО делаются корректировки  документов первого этапа, к примеру  бизнес-концепции. Кроме того, она  может быть дополнена предложениями  к потенциальным инвесторам и  в дальнейшем ее можно использовать не только как внутрикорпоративный  документ, но как документ для привлечения  внешнего финансирования. Помимо этого  на третьем этапе для привлечения  финансирования могут быть подготовлены дополнительные презентационные материалы  по проекту.

Для проектов в сфере недвижимости прорабатываются:

1)концепция развития территории;

2)анализ наиболее эффективного развития земельных участков;

3)презентационные материалы для представления внешним пользователям информации по проекту.

 

Подводя итог по реализации инициатив  собственников на начальной фазе, можно говорить о необходимости  тщательной проработки предпринимательского замысла и принятия взвешенного  инвестиционного решения по вариантам:

1)замысел жизнеспособен, что подтверждается расчетами. Работы по его реализации необходимо продолжать;

2)замысел нежизнеспособен, расчеты показывают, что он не дает для собственников (к примеру) требуемой отдачи на вложенный капитал;

3)замысел жизнеспособен, но для старта проекта и перехода на инвестиционную фазу не самое удачное время. Необходима пауза для более благоприятного старта.

 

На инвестиционной фазе проекта  осуществляются конкретные действия, требующие гораздо больших затрат и носящие необратимый характер. На инвестиционной фазе промышленного  проекта разрабатывается проектно-сметная  документация, заказывается оборудование, готовятся производственные площадки, поставляется оборудование и осуществляется его монтаж и пусконаладочные  работы, проводится обучение персонала, ведутся рекламные мероприятия. Для объектов недвижимости, после  подготовки проектно сметной-документации ведется строительство объекта  соответствующее, наиболее эффективному использованию земельного участка. На данном этапе, как правило, собственники проявляют инициативу по привлечению  внешнего финансирования, к которому можно отнести:

1)кредитование;

2)выпуск дополнительных акций или облигаций;

3)лизинг;

4)привлечение в проект финансового или стратегического партнера;

5)привлечение средств инвестиционных фондов;

6)привлечение средств из других источников.

 

Помимо этого здесь же необходима проработка законодательной базы региона  инвестиционных вложений. Региональное законодательство субъектов РФ, позволяет  получить следующие виды государственной  поддержки:

1)инвестиционный налоговый кредит;

2)гарантии регионального бюджета;

3)снижение процентных ставок при кредитовании с учетом компенсаций, предусмотренных региональными бюджетами при реализации проектов по приоритетным для данного региона направлениям;

4)налоговые льготы по приоритетным для конкретного региона проектам на срок от трех до семи лет при положительном рассмотрении документов в установленном законом порядке;

5)льготные ставки аренды земельных участков на период строительства;

6)другие виды государственной поддержки.

 

В совокупности государственная поддержка  может снизить затраты по проекту  до 10%. Помимо этого существуют законодательно прописанные льготы налогового и  таможенного законодательства, такие  как возврат налога на добавленную  стоимость, снижение до нуля таможенных пошлин по ряду позиций ТН ВЭД и  другие привилегии.

 

Резюмируя сказанное по инвестиционной фазе проекта можно говорить о  возможности серьезного снижения инвестиционных затрат проекта при условии:

1. получения сравнительно дешевого внешнего финансирования;
2. получения максимально возможной государственной поддержки на федеральном и на региональном уровне.

 

Эксплуатационная фаза

Она начинается с момента ввода  в действие основного оборудования (в случае промышленных инвестиций) или приобретения недвижимости либо других видов активов. В этой фазе осуществляется пуск в действие предприятия, начинается производство продукции  или оказание услуг, возвращается внешние  займы в случае их использования. Эта фаза характеризуется соответствующими поступлениями и текущими издержками.

 

2. В целях установления единого порядка определения договорных цен на строительную продукцию Госстрой Российской Федерации разработал и утвердил "Методические рекомендации о порядке определения (договорных) цен на строительную продукцию". Методические рекомендации согласованы с ведущими строительными концернами и ассоциацией "Росстройзаказчик", осуществляющими строительство и капитальный ремонт на территории Российской Федерации.

 

Рекомендуется следующий порядок  определения свободных (договорных) цен на строительную продукцию.

Свободные цены на строительную продукцию (выполнение подрядных работ или  оказание услуг) устанавливаются инвестором (заказчиком) и подрядчиком на равноправной основе при заключении договора подряда  на капитальное строительство и  капитальный ремонт и формируются  на основе базисного уровня сметной  стоимости и дополнительных затрат подрядных организаций, вызванных  рыночными отношениями.

 

Дополнительные затраты подрядных  организаций, сверх базисной стоимости, учитываются при определении  свободной цены на строительную продукцию  по расчетам, согласованным с заказчиком. К таким затратам могут относиться:

1) удорожание материальных ресурсов, приобретаемых по свободным оптовым  ценам, устанавливаемым в соответствии  с Временным положением о порядке  применения свободных (рыночных) цен и тарифов на продукцию  производственно-технического назначения, товары народного потребления  и услуги;

2) снабженческо-сбытовые надбавки  к свободным ценам на материалы,  изделия и конструкции (при  реализации через посредников  и товарные биржи, исключая  управления производственно-технологической  комплектации), которые не должны  превышать 25% (с налогом на добавленную  стоимость);

3) удорожание, связанное с применением  государственных регулируемых оптовых  цен на продукцию топливно-энергетического  комплекса и тарифов на грузовые  транспортные перевозки и услуги;

4) уточнение заработной платы  рабочих, занятых в строительном  производстве, определенное как  разница между заработной платой, исчисленной на основе сметной  трудоемкости (чел./дн.) и нормативной  продолжительностью строительства  по данным проекта организации  строительства;

5) уточнение структуры накладных  расходов;

6) затраты на возмещение убытков  жилищно-коммунального хозяйства  и содержание объектов социальной  сферы (детских лагерей и др.), не покрываемые установленной  нормой плановых накоплений;

7) затраты на расширенное воспроизводство  основных фондов, развитие и модернизацию  материально-технической базы для  строительно-монтажных и ремонтно-строительных  организаций.

Дополнительные затраты, приведенные  в п. 7, отражаются в составе прочих затрат свободной цены на строительную продукцию и свободного сметного расчета стоимости строительства  и определяются без начисления накладных  расходов, плановых накоплений и лимитированных затрат.

 

 

3. Цены на строительную продукцию должны определяться на следующих стадиях инвестиционного цикла:

 1)прединвестиционной - в составе эскизного проекта, бизнес-плана, предложений инвесторам и другой документации;

 2)инвестиционной - в составе обоснований инвестиций, проекта (инвестиционного проекта), рабочего проекта, рабочей документации и документации по взаиморасчетам за выполненные работы и услуги.

 

При полном или частичном отсутствии рабочей документации на всех стадиях  и этапах инвестиционного цикла  одной из важнейших является проблема прогнозной оценки строительства. В  советский период для этого использовались различные виды укрупненных сметных  норм и нормативов: прейскуранты, укрупненные  показатели сметной стоимости (УПСС), укрупненные сметные нормы (УСН) и др. В условиях рыночной экономики  таких норм недостаточно, кроме того, их разработка требует новых методологических подходов. Главным из них является повышение точности сметных расчетов на любой стадии инвестиционного  процесса до уровня, близкого к рабочей  документации. Передовой отечественный  и зарубежный опыт показывает, что  погрешность в сметных расчетах и обоснованиях объемов инвестиций не должна превышать 10%, иначе точность расчетов по обоснованию экономической  эффективности инвестиционных проектов, затрат, договорных цен и других показателей становится слишком  низкой, следствием чего будет значительное увеличение экономических и других рисков.

 

Таким образом цену на строительную продукцию на различных стадиях  инвестиционного цикла можно  определить с помощью отечественной методологии определения прогнозных цен на строительство различных типов объектов для различных регионов России, обеспечивающая высокую точность сметных расчетов на всех стадиях инвестиционного процесса. Для прогнозного определения стоимости строительства разработаны эффективные методики, прикладные программные комплексы и нормативные базы, которые обеспечивают быстрое формирование локальных (традиционных и ресурсных), объектных и сводных смет при различной полноте исходных данных. По мере увеличения точности исходных данных уточняется сметная стоимость строительства объектов. Вместе с тем, при ограниченном объеме исходной информации имеется возможность получения всех видов смет благодаря наличию в базе данных программных комплексов физических объемов работ, трудоемкости, машиноемкости, материалоемкости и текущих цен по всем видам ресурсов, а также видам работ и услуг объектов-аналогов, привязанных к регионам.

 

 

 

 

Второй раздел – расчетный. Необходимо провести расчет  показателей эффективности строительства и эксплуатации строительного предприятия по вариантам. Перед расчетной частью второго раздела необходимо сделать выписку исходных данных по варианту в соответствии с заданием.  Задание и методика выполнения расчетов приведены ниже.

 

II Задание

Разработан  технический проект строительства  и эксплуатации кирпичного завода производственной мощностью М (тыс. шт./год). Период строительства  и освоения производственной мощности нового предприятия (∆Т) равен 0,8 года. Признано целесообразным 10 % производственной мощности завода использовать в качестве резерва, табл. 1.

В соответствии с проектом ежегодные постоянные расходы завода составляют С (тыс. руб./год), а переменные – V (руб./шт.). Рыночная цена кирпича на момент проектирования завода определяется как Z_р (руб./шт.). Прогнозируемые исследования показывают, что к началу эксплуатации завода цена кирпича изменится от α_min = 1,14 до α_max = 1,20. Капитальные вложения в создание завода определяются как К (тыс. руб.). Норма эффективности капитальных вложений (Е_н), установленная фирмой, равна 0,2. Ожидаемый спрос на кирпич составляет 1,25М.

Величиной инфляционных ожиданий можно пренебречь. Все необходимые  расчеты провести в двух вариантах:

а) при затратном  ценообразовании;

б) при рыночном ценообразовании.

При расчетах примем, что планируемый выпуск кирпича  составляет 85 % производственной мощности предприятия, а налоги определяются как λ = 0,215 величины постоянных затрат (условно-постоянные годовые налоги) и  β = 0,28 балансовой прибыли предприятия (переменные налоги, зависящие от производственной деятельности предприятия).

Необходимо  определить величину следующих показателей, характеризующих эффективность  будущего бизнеса:

1. годовую производственную программу;
2. ожидаемую цену  реализации кирпича за единицу продукции;
3. годовую выручку от продажи кирпича;
4. годовые переменные текущие затраты;
5. условно-постоянные текущие затраты на единицу продукции;
6. себестоимость производства единицы продукции;
7. себестоимость производства годовой товарной продукции;
8. величину годовой балансовой прибыли предприятия;
9. рентабельность производства кирпича;
10. годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия;
11. характеристику и степень надежности будущего бизнеса;
12. величину годового совокупного налога (при отсутствии льгот по налогообложению);
13. годовую производственную программу самоокупаемости предприятия с учетом его налогообложения;
14. долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов;
15. долю балансовой прибыли, взимаемую в бюджет в качестве налогов (совокупный налог в процентах от балансовой прибыли);
16. коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений (с учетом риска предпринимательства)

 

После всех проведенных расчетов необходимо сделать  вывод о целесообразности бизнеса (основные показатели производства даны в таблице).

Результаты  выполненных расчетов оформить в  сводной таблице. Построить график издержек и результатов производства в зависимости от производственной программы предприятия. Сравнить полученные результаты расчетов для различных  видов ценообразования и сделать  выводы, объясняющие расхождения  этих результатов.

 

Таблица 2.1

Исходные  данные

Номер варианта	M	V	Z	C	K	a	аф	Кэц	Д	Кэд
14	13750	0,260	0,885	2700	4350	0,94	0,18	0,58	1,09	0,50

 

а – изменение  товарной массы, поставляемой конкурентами на рынок, доли единицы;

а_ф – рыночная доля новой фирмы по отношению к объему товарной массы базового периода, доли единицы;

К_эц – коэффициент ценовой эластичности спроса товара, доли единицы;

Д – коэффициент  изменения дохода потребителей товара, доли единицы;

К_эд – коэффициент эластичности товара по доходу потребителей, доли единицы.

 

 

Расчет

на  основе затратного ценообразования

1. Определим  годовую производственную программу  завода по формуле

q = К_м ∙ М = 0,85 ∙ 13750 = 11687,5 тыс. шт.                      (3.1)

где К_м – коэффициент использования производственной мощности;

      М – годовая производственная мощность предприятия.

 

2. Определим  ожидаемую цену одного кирпича  по формуле

= 0,5 ∙ (1,14 + 1,20) ∙ 0,885 = 1,0355 руб./шт.     (3.2)

 

3. Определим  годовую выручку от продажи  кирпича по формуле 

В = q ∙ Z = 11687500 ∙ 1,0355 = 12102406,25 руб./год.                   (3.3)

 

4. Определим  годовые переменные затраты предприятия  по формуле

V_пер = V ∙ q = 0,26 ∙ 11687500 = 3038750 руб./год.                       (3.4)

 

5. Определим  условно-постоянные затраты на  единицу продукции по формуле

с = С / q = 2700000 / 11687500 = 0,23 руб./шт.                               (3.5)

 

6. Определим  себестоимость производства единицы  продукции по формуле

s = V + с = 0,26 + 0,23 = 0,49 руб./шт.                                            (3.6)

 

7. Определим  себестоимость годовой товарной  продукции по формуле

S = s ∙ q = 0,49 ∙ 11687500 = 5726875 руб./год.                              (3.7)

 

8. Определим  величину годовой балансовой  прибыли предприятия по формуле

П_б = q (Z – s) = 11687500 ∙ (1,0355 – 0,49) = 6375531,25 руб./год.     (3.8)

 

9. Определим  рентабельность изготовления кирпича  по формуле

Р_и = (Z – s) / s = (1,0355 – 0,49) / 0,49 = 1,1133 или 111,33 %        (3.9)

 

10. Определим  годовую производственную программу  самоокупаемости деятельности предприятия  по формуле

q_с = C / (Z – V) = 2700000 / (1,0355 – 0,26) = 3481625 шт./год.   (3.10)

 

11. Определим  характеристику и степень надежности  будущего бизнеса. Отношение производственной  мощности предприятия к производственной  программе самоокупаемости составляет:

13750000 / 3481625 = 3,95.

Полученная  цифра свидетельствует, что бизнес опосредованно учитывает неопределенность будущей рыночной ситуации и будет  достаточно надежным, так как его  уровень риска ниже среднего, а  поправочная норма эффективности  капитальных затрат Е_р, учитывающая риск, составляет 0,17.

 

12. Определим  величину годового совокупного  налога предприятия (при отсутствии  льгот по налогообложению) по  формуле

Н = Нпос + Нпер =α×С + β×Пб = 0,215 ∙ 2700000 + 0,28 ∙ 6375531,25  =

= 2365648,75 руб./год.                                                             (3.11)

 

13. Определим  годовую производственную программу  самоокупаемости с учетом налогообложения  по формуле

            (3.12)

 

Полученный  результат свидетельствует о  том, что с учетом налогообложения  производственная программа самоокупаемости  значительно возросла (с 3481625 до шт./год), т.е. увеличилась в 1,3 раза. Это существенно сокращает величину чистой прибыли, повышает риск вложений  в данный бизнес.

14. Определим  долю выручки, остающуюся в  распоряжении предприятия после  выплаты налогов, по формуле

                                   (3.13)

 

Подставив в эту формулу исходные данные, получим:

или 33,06%.

Это означает, что в распоряжении предприятия  после выплаты налогов останется  почти 33,06 % всей выручки, или 0,3306 ∙ 12102406,25 = 4001055,51 руб./год.

 

 

15. Определим  совокупный налог в процентах  от балансовой прибыли по формуле: 

н = Н / П_б = 2365648,75  / 6375531,25   = 0,37 или 37%         (3.14)

Определим годовую  производственную программу завода по формуле:

q = Км ∙  М = 0,85 ∙ 14100 = 11985 тыс. шт.                                        (2.1)

где Км –  коэффициент использования производственной мощности;

М – годовая  производственная мощность предприятия.

 

Это достаточно высокий результат, позволяющий  сделать вывод о том, что почти 63 % балансовой прибыли остается предприятию  для социального и производственного  развития.

16. Определим  коэффициент эффективности и  срок окупаемости капитальных  вложений с учетом риска предпринимательства  по следующим формулам

 

;                                         (3.15)