Расчет показателей концентрации (CR1, CR3, CR7, HHI) производства в отраслях экономики: нефтегазовая отрасль, металлургия, электроэнергетика свя

 
Содержание.  
   

Введение……………………………………………………...………………..2

1.Теоретический  блок…………………………………...………………..…5

1.1 Интеграция и  ее виды (вертикальная и горизонтальная). Слияния и                    поглощения.........................................................................................................5

1.2  Понятие и определение барьеров входа в отрасль и выхода из отрасли………………………………………………………………………..15

1.3 Понятие трансакционных  издержек и издержек по контролю. Размеры  предприятия и факторы его определяющие…………………...……...……24

2. Практический блок....................................................................................28

2.1  Характеристика отрасли: черная и цветная металлургия………...…..28

2.2. Особенности современного развития отраслей черной и цветной метал лургии. Проблемы развития. Тенденции и перспективы развития отрасли. Образование объединений предприятий в отрасли. Создание холдинговых структур. Крупнейшие металлургические базы мира и России………………………………………………………………………....33  

2.3 SWOT – анализ…………...……………………………………….……..39

2.4 Расчет показателей  концентрации (CR₁, CR₃, CR₇, HHI) производства в отраслях экономики: нефтегазовая отрасль, металлургия, электроэнергетика связь. Анализ взаимосвязи показателей концентрации производства в отрасли (HHI) c основными показателями результативности функционирования фирм в отрасли (выручка, чистая прибыль, капитализация)…………………………………………...……….40

Заключение……………………………………………………………..…....45

Список  литературы……………………........…………………………..…..46  
  
Введение       

Металлургический  комплекс включает черную и цветную  металлургию, то есть совокупность связанных  между собой отраслей и стадий производственного процесса от добычи сырья до выпуска готовой продукции - чёрных и цветных металлов и  их сплавов.        

К чёрным металлам относят железо, марганец, хром. Все остальные - цветные.       

Существует  два цикла производства:

Производства  полного цикла,которые представлены,как правило, комбинатами, в которых  одновременно действуют все названные  стадии технологического процесса.

Производство  неполного цикла – это предприятия, в которых осуществляются не все стадии технологического процесса, например, в черной металлургии производится только сталь и прокат, но отсутствует выпуск чугуна, или производится только прокат.                                             

 Черная  металлургия.         

Черная металлургия  охватывает весь процесс от добычи и подготовки сырья, топлива, вспомогательных  материалов до выпуска проката с  изделиями дальнейшего передела.        

Значение  черной металлургии заключается  в том, что она служит основой  развития машиностроения (одна треть  производимого металла идет  в машиностроение), строительство (1/4 металла идет в строительство). Кроме того продукция черной металлургии имеет экспортное значение.       

Собственно  металлургическим циклом является производство чугуна, стали и проката. Предприятия, выпускающие чугун, сталь и прокат, относятся к металлургическим предприятиям полного цикла. В размещении черной металлургии полного цикла большую роль играет сырье и топливо, особенно велика роль сочетаний железных руд и коксующихся углей. Особенностью размещения отраслей является их территориальное несовпадение, так как запасы железной руды сосредоточенны, в основном, в европейской части, а топлива - преимущественно в восточных районах России. Комбинаты создают у сырьевых (Урал) или топливных баз (Кузбасс), а иногда между ними (Череповец). При размещении учитывают также обеспечение водой, электроэнергией, природным газом.                                    

Цветная металлургия.       

Цветная металлургия включает добычу, обогащение руд цветных металлов и выплавку цветных металлов и их сплавов.        

Россия  обладает мощной цветной металлургией, отличительная черта которой - развитие на основе собственных ресурсов. По физическим свойствам и назначению цветные металлы условно можно  разделить на тяжелые (медь, свинец, цинк, олово, никель) и легкие (алюминий, титан, магний). На основании этого  деления различают металлургию  легких металлов и металлургию тяжелых  металлов.       

На  территории России сформировано несколько  основных баз цветной металлургии. Различия их в специализации объясняются  несхожестью географии легких металлов (алюминиевая, титаномагниевая промышленность) и тяжелых металлов (медная, свинцово-цинковая, оловянная, никель-кобальтовая промышленности).        

Размещение  предприятий цветной металлургии  зависит от многих экономических  и природных условий, особенно от сырьевого фактора. Заметную роль, помимо сырья, играет топливно-энергетический фактор.       

Производство  тяжелых цветных металлов в связи  с небольшой потребностью в энергии  приурочено к районам добычи сырья  по запасам, добыче и обогащению медных руд, а также по выплавке меди ведущее  место в России занимает Уральский  экономический район, на территории которого выделяются Красноуральский, Кировоградский, Среднеуральский и Медногорский комбинаты.       

Для получения легких металлов требуется  большое количество энергии. Поэтому  сосредоточение предприятий, выплавляющих легкие металлы, у источников дешевой  энергии - важнейший принцип их размещения.  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 

1.Теоретическая  часть. 

1.1  Интеграция и ее виды (вертикальная и горизонтальная). Слияния и поглощения.

Интеграция - это  объединение экономических субъектов, их глубокое взаимодействие и развитие связей между ними. Интеграция может  происходить и между небольшими предприятиями, и на межнациональном  уровне.         

Различают вертикальную и горизонтальную интеграции:        

- вертикальную интеграцию  предприятий, при которой они  объединяются от поставщиков  до закупщиков, в идеале охватывая  всю цепочку от добывающего  ресурсы предприятия, до торговой  сети, продающей готовый продукт  конечному потребителю;        

- горизонтальную  интеграцию предприятий, при которой  объединяются предприятия одной  отрасли.        

Вертикальная  интеграция — это степень владения одной инфраструктурой, технологиями, компетенциями и т. д. в цепочке процессов производства товара или услуги (направление к поставщикам сырья — назад; направление к потребителям — вперёд). Вертикально интегрированные холдинги контроллируются общим владельцем. Обычно каждая компания холдинга производит различный продукт или услугу для удовлетворения общих потребностей.         

К примеру, в современном сельском хозяйстве, в большинстве случаев, существует такая цепочка: сбор продукта, его переработка, сортировка, упаковка, хранение, транспортировка и, наконец, продажа продукта конечному потребителю. Фирма контролирующая все или  несколько звеньев подобной цепи будет вертикально интегрирована. Вертикальная интеграция это противоположность горизонтальной интеграции.         

В отличие от горизонтальной интеграции, при которой происходит консолидация нескольких компаний производящих одни и те же товары или услуги, вертикальная интеграция направлена на захват одной  компанией нескольких этапов производства товаров или услуг — например, производство сырья, собственно производство товара или услуги, перевозка к  месту реализации, маркетинг и  розничные продажи.        

Существуют  также вертикальные интеграции назад, вперед и сбалансированные:         

Вертикальная  интеграция назад       

Компания  осуществляет вертикальную интеграцию назад, если она стремится получить контроль над компаниями, которые производят сырьё, необходимое при производстве товаров или услуг этой компании. Например, автопроизводители могут владеть компанией по производству покрышек, по производству автомобильных стёкол и автомобильных шасси. Контроль над такими компаниями обеспечивает стабильность поставок, качества и цены конечного продукта. Кроме этого это позволяет увеличить вертикально-интегрированному холдингу собственный объём прибавочной стоимости.        

Вертикальная  интеграция вперед       

Компания  осуществляет вертикальную интеграцию вперёд, если она стремится получить контроль над компаниями, которые производят товар или услуги, которые находятся ближе к конечной точке реализации продукта или услуги потребителю (или даже последующему сервису или ремонту).         

Сбалансированная  вертикальная интеграция       

Компания  осуществляет сбалансированную вертикальную интегацию, если она стремится получить контроль над всеми компаниями, которые  обеспечивают всю производственную цепочку от добычи и/или производства сырья до точки непосредственной реализации потребителю. На развитых рынках существуют эффективные рыночные механизмы, которые делают такой тип вертикальной интеграции избыточным: существую рыночные механизмы контроля над смежниками. Однако на монополистических или  олигополистических рынках компании часто  стремятся выстроить полный вертикально-интегрированный  холдинг.         

Горизонтальная  интеграция – это интеграция предприятий, находящихся на одинаковых этапах производства, на одном звене торговой цепи, работающих и конкурирующих на одном сегменте рынка, в одной отрасли и специализирующихся на производстве однотипной или сходной продукции или предоставлении однотипных или сходных услуг.термин описывает тип собственности и контроля. Горизонтальная интеграция происходит тогда когда одна фирма берет под контроль или поглощает другую фирму, находящеюся в той же отрасли промышленности и на той же ступени производства как и поглощающая фирма.        

К примеру, один автопроизводитель  берет под контроль другого автопроизводителя, в данном случае они находятся  на одной ступени производства и  в одной и той же отрасли  промышленности.         

 Горизонтальная интеграция, как  правило, применятся тогда, когда  отрасль не концентрирована. В  этом случае она приводит к  сокращению средних издержек на производство продукции и выгодна в социальном плане.        

Слияния и поглощения.

Для обозначения  экономических процессов укрупнения бизнеса и капитала, происходящих на макро- и микроэкономическом уровнях, применяется термин — «Слияния и поглощения».            

Слияние — это объединение двух или более хозяйственных субъектов, в результате которого образуется новая экономическая единица (новое юридическое лицо).        

Различают две формы слияния:

- Слияние форм  — объединение, при котором  слившиеся компании прекращают  свое автономное существование  в качестве юридического лица  и налогоплательщика. Новая компания  берет под свой контроль и  непосредственное управление все  активы и обязательства перед  клиентами компаний — своих  составных частей, после чего  последние распускаются.

-  Слияние активов — объединение с передачей собственниками компаний-участниц в качестве вклада в уставной капитал прав контроля над своими компаниями и сохранением деятельности и организационно-правовой формы последних. Еще раз отметим, что это один из вариантов процесса создания компании, но вкладом в данном случае могут быть исключительно права контроля над компанией.

Поглощение — это сделка, совершаемая с целью установления контроля над хозяйственным обществом и осуществляемая путем приобретения более 30 % уставного капитала (акций, долей, и т. п.) поглощаемой компании, при этом сохраняется юридическая самостоятельность общества.   
  
 

Классификация основных типов слияний  и поглощений компаний:        

1. Горизонтальное  слияние фирмы. Это не что иное как соединение двух компаний, предлагающих одну и ту же продукцию. Преимущества видны невооруженным глазом: повышаются возможности для развития, идет на убыль конкуренция и т.д.
2. Вертикальное слияние фирмы – это соединение некоторого количества компаний, одна из которых это поставщик сырья для другой. Тогда, стремительно снижается себестоимость продукции, и наблюдается стремительное увеличение прибыли.
3. Родовые (параллельные) слияния - объединение компаний, выпускающих взаимосвязанные товары. Например, фирма, производящая фотоаппараты, объединяется с фирмой, производящей фотопленку.
4. Конгломератные (круговые) слияния - объединение компаний, не связанных между собой какими-либо производственными или сбытовыми отношениями, т.е. слияние такого типа - слияние фирмы одной отрасли с фирмой другой отрасли, не являющейся ни поставщиком, ни потребителем, ни конкурентом.
5. Реорганизация ООО – другими словами это объединение компаний, задействованных в разных сферах бизнеса. По аналитическим подсчетам, в мире ежегодно заключается около пятнадцати тысяч сделок. Лидирующее место по суммам и объемам сделок занимает Российская Федерация. Очевидные причины: на сегодняшний день экономика России, переживает едва ли не самый благоприятный период. Все свободные денежные средства грамотные люди вкладывают в бизнес. Логично, то, что инвесторы стремятся сохранить и стабилизировать непосредственный контроль за использованием своих финансов. Оптимальным вариантом для этого служит непосредственное участие в управлении компанией. Следовательно, соединение компаний - это одна из возможностей инвестора управлять своими капиталами лично.

       Основные  мотивы слияния и  поглощений компаний              

Выявление мотивов слияний очень важно, именно они отражают причины, по которым  две или несколько компаний, объединившись, стоят дороже, чем по отдельности. А рост капитализированной стоимости объединенной компании является целью большинства слияний и поглощений. Анализируя мировой опыт и систематизируя его, можно выделить следующие основные мотивы слияний и поглощений компаний.               

Получение синергетического эффекта. Основная причина реструктуризации компаний в виде слияний и поглощений кроется в стремлении получить и усилить синергетический эффект, т.е. взаимодополняющее действие активов двух или нескольких предприятий, совокупный результат которого намного превышает сумму результатов отдельных действий этих компаний.               

Слияние может оказаться целесообразным, если две или несколько компаний располагают взаимодополняющими ресурсами. Каждая из них имеет то, что необходимо для другой, и поэтому их слияние может оказаться эффективным. Эти компании после объединения будут стоить дороже по сравнению с суммой их стоимостей до слияния, так как каждая приобретает то, что ей не хватало, причем получает эти ресурсы дешевле, чем они обошлись бы ей, если бы пришлось их создавать самостоятельно.               

Мотив монополии. Порой при слиянии, прежде всего, горизонтального типа, решающую роль играет стремление достичь или усилить свое монопольное положение. Слияние в данном случае дает возможность компаниям обуздать ценовую конкуренцию: цены из-за конкуренции могут быть снижены настолько, что каждый из производителей получает минимальную прибыль. Однако антимонопольное законодательство ограничивает слияния с явными намерениями повысить цены. Иногда конкуренты могут быть приобретены и затем закрыты, потому что выгоднее выкупить их и устранить ценовую конкуренцию, чем опустить цены ниже средних переменных издержек, заставляя всех производителей нести существенные потери.               

Налоговые мотивы. Действующее налоговое законодательство стимулирует порой слияния и поглощения, результатами которых являются снижение налогов или получение налоговых льгот. Например, высокоприбыльная фирма, несущая высокую налоговую нагрузку, может приобрести компанию с большими налоговыми льготами, которые будут использованы для созданной корпорации в целом.

Рисунок 1.1 Классификация  типов слияний и поглощений компаний

Основные  мотивы слияния и  поглощений компаний.       

Теория  и практика современного корпоративного менеджмента выдвигает достаточно много причин для объяснения слияний  и поглощений компаний. Выявление  мотивов слияний очень важно, именно они отражают причины, по которым  две или несколько компаний, объединившись, стоят дороже, чем по отдельности, можно выделить следующие основные мотивы слияний и поглощений компаний (рис. 2).          

1.Получение синергетического эффекта. 

Основная  причина реструктуризации компаний  в виде слияний и поглощений  кроется в стремлении получить  и усилить синергетический эффект, т.е. взаимодополняющее действие  активов двух или нескольких  предприятий, совокупный результат  которого намного превышает сумму  результатов отдельных действий  этих компаний. Синергетический  эффект в данном случае может  возникнуть благодаря: 

-  экономии, обусловленной  масштабами деятельности;

-  комбинирования  взаимодополняющих ресурсов;

-  финансовой  экономии за счет снижения  трансакционных издержек;

-  возросшей  рыночной мощи из-за снижения  конкуренции (мотив монополии);

-  взаимодополняемости  в области НИОКР. 

Рис. 1.2 Основные мотивы слияний и поглощений компаний.           

2.Экономия, обусловленная масштабами, достигается тогда, когда средняя величина издержек на единицу продукции снижается по мере увеличения объема производства продукции. Один из источников такой экономии заключается в распределении постоянных издержек на большее число единиц выпускаемой продукции.       

3.Повышение  качества управления. Устранение  неэффективности. Слияния и поглощения компаний могут ставить своей целью достижение дифференцированной эффективности, означающей, что управление активами одной из фирм было неэффективным, а после слияния активы корпорации станут более эффективно управляемыми.       

Безусловно, слияния и поглощения не следует  считать единственно возможным  средством совершенствования методов  управления. Конечно, если реструктуризация позволит повысить качество управления, то это само по себе достаточно веский аргумент в ее пользу.       

4.Налоговые  мотивы. Действующее налоговое законодательство стимулирует порой слияния и поглощения, результатами которых являются снижение налогов или получение налоговых льгот. Например, высокоприбыльная фирма, несущая высокую налоговую нагрузку, может приобрести компанию с большими налоговыми льготами, которые будут использованы для созданной корпорации в целом. У компании может иметься потенциальная возможность экономить на налоговых платежах в бюджет благодаря налоговым льготам, но уровень ее прибылей недостаточен, чтобы реально воспользоваться этим преимуществом.       

5.Диверсификация  производства. Возможность использования  избыточных ресурсов. Очень часто причиной слияний и поглощений является диверсификация в другие виды бизнеса. Диверсификация помогает стабилизировать поток доходов, что выгодно и работникам данной компании, и поставщикам, и потребителям (через расширение ассортимента товаров и услуг). Мотивом для слияния может стать появление у компании временно свободных ресурсов.

Этот мотив  связан с надеждами на изменение  структуры рынков или отраслей, с  ориентацией на доступ к новым  важным ресурсам и технологиям.              

6.Разница в рыночной  цене компании и стоимости  ее замещения. Зачастую проще  купить действующее предприятие,  чем строить новое. Это целесообразно  тогда, когда рыночная оценка  имущественного комплекса целевой  компании (компании-мишени) значительно  меньше стоимости замены ее  активов       

7.Разница  между ликвидационной и текущей  рыночной стоимостью (продажа “вразброс”). Иначе этот мотив можно сформулировать следующим образом: возможность “дешево купить и дорого продать”. Нередко ликвидационная стоимость компании выше ее текущей рыночной стоимости      

8.Личные мотивы менеджеров. Стремление  увеличить политический вес руководства  компании. Безусловно, что деловые решения относительно слияния и поглощения компаний основываются на экономической целесообразности.

Так, слияния  для российских компаний представляют собой один из немногих способов противостояния экспансии на российский рынок более  мощных западных конкурентов.

Механизм  слияний и поглощений компаний.

Для того, чтобы  слияние или поглощение прошло успешно, необходимо:

-  правильно  выбрать организационную форму  сделки;

-  обеспечить  четкое соответствие сделки антимонопольному  законодательству;

-  иметь достаточно  финансовых ресурсов для объединения; 

-  в случае  слияния быстро и мирно решить  вопрос “кто главный”;

-  максимально  быстро включить в процесс  слияния не только высший, но  и средний управленческий персонал.        

Возможны  следующие организационные формы  слияний и поглощений компаний:

-  объединение  двух или нескольких компаний, которое предполагает, что одна  из участниц сделки принимает  на свой баланс все активы  и все обязательства другой  компании. Для применения такой  формы необходимо добиться одобрения  сделки не менее, чем 50% акционеров  компаний, которые участвуют в  сделке (уставы корпораций и законы  иногда устанавливают более высокую  долю голосов, необходимых для  одобрения сделки);

-  объединение  двух или нескольких компаний, которое предполагает, что создается  новое юридическое лицо, которое  принимает на свой баланс все  активы и все обязательства  объединяемых компаний. Для применения  такой формы, также как и  для предыдущей, необходимо добиться  одобрения сделки не менее,  чем 50% акционеров объединяемых  компаний;

-  покупка  акций компании либо с оплатой  в денежной форме, либо в  обмен на акции или иные  ценные бумаги поглощающей компании. В этом случае инициатор сделки  может вести переговоры с акционерами  интересующей его компании на  индивидуальной основе. Одобрение  и поддержка сделки менеджерами  поглощаемой компании в этом  случае не обязательны; 

-  покупка  некоторых или всех активов  компании. При этой организационной  форме в отличие от предыдущей  необходима передача прав собственности  на активы, и деньги должны  быть выплачены самой компании  как хозяйственной единице, а  не непосредственно ее акционерам.

2. Понятие и определение барьеров входа в отрасль

и выхода из отрасли.            

Тот факт, что норма прибыли фирм на  одних отраслевых рынках устойчиво  выше, нежели на других, наводит  на мысль о наличии определенных  экономических и иного характера  препятствий для входа новых  фирм. Эти препятствия, получившие  наименование «входных барьеров»,  позволяют функционирующим на  данных рынках фирмам получать более высокую прибыль, не опасаясь появления новых конкурентов. Позднее было предложено определить эти барьеры исходя из асимметрии в поведении действующих на отраслевых рынках и входящих на них фирм, а конкретнее – как издержки производства, которые должны нести входящие и несут функционирующие, укоренившиеся фирмы.            

С учетом  же того, что и уход фирм  с отраслевого рынка предполагает  осуществление неких затрат (связанных  с состоянием ликвидности активов,  потенциалом диверсификации или  перепрофилированием производства, и т.д.), под барьерами «входа-выхода»  следует понимать совокупность  факторов (объективного и субъективного  порядка), которые либо препятствуют  входящей фирме организовать  прибыльное производство на отраслевом  рынке, либо противодействуют  выходу с него укоренившейся  фирме без существенных потерь.     

В соответствии с классификацией, предложенной Д.Бэйном, различаются отраслевые рынки  с входами:

1. легким;
2. слабозатрудненным (предоставляемым);
3. сильно затрудненным (сдерживаемым);
4. блокированным.

     Первый  из перечисленных типов рынков характеризуется  конкуренцией, близкой к совершенной (функционирующие на нем фирмы  фактически индифферентны к возможности  появления новых конкурентов), высокой  мобильностью капитала, свободой приобретения ресурсов, а также ценой, стремящейся  к равновесной. На таких рынках отсутствуют  фирмы, имеющие существенные и устойчивые преимущества в отношении затрат (издержек производства).     

На  рынках второго типа отдельные функционирующие  фирмы могут иметь ощутимые преимущества в отношении затрат, реализуемые, как правило, посредство минимального повышения цен в сравнении  с издержками. Однако с точки зрения долгосрочной перспективы этим фирмам выгоднее допускать вхождение на рынок новичков, нежели нести затраты по возведению новых входных барьеров; поэтому в каждый данный долгосрочный период имеет место отрыв соответствующих цен от предельных издержек.     

В противоположность этому на рынках третьего типа укоренившиеся фирмы  стремятся максимально затруднить вход новичков; здесь функционируют  явно доминирующие фирмы (фирма).     

Что касается рынков четвертого типа, то на каждом из них обычно функционирует  фирма – естественный монополист; число участников рынка стабильно.     

Также принято различать еще два  типа входных барьеров:

• стратегические, формируемые как следствие поведения фирм;
• нестратегические (или структурные), выступающие для любых хозяйствующих объектов, как внешняя данность.

     Виды  нестратегических барьеров входа фирм на рынок.

1.  Положительная  отдача от масштаба создает  объективные барьеры входа для  потенциальных конкурентов благодаря  преимуществу крупных производителей  в издержках. Показателем, характеризующим  барьеры входа, вызванные положительной  отдачей от масштаба, служит так  называемый минимально эффективный  выпуск (это такой объем выпуска,  при котором положительная отдача  от масштаба сменяется постоянной  или убывающей, фирма достигает  минимального уровня долгосрочных  средних издержек).      

Количество  фирм, действующих в отрасли в  состоянии долгосрочного равновесия, определяется отношением объема рыночного  спроса по цене, равной минимальному значению долгосрочных средних издержек к  минимальному эффективному выпуску (при  условии, что производственная функция  и структура издержек всех фирм в  отрасли идентична).        

, где      

n- число фирм  в отрасли;     

Qd- рыночный спрос  по цене;     

min LRAC - издержки  на единицу продукции;     

q- минимально эффективный  выпуск.     

Если  в отрасли окажется число фирм, большее  n, по крайней мере часть  из них будет производить товар  с издержками, большими минимального значения долгосрочных средних издержек, причем ценовая конкуренция между  ними приведет к снижению цены до уровня минимальных средних издержек, так  что ряд фирм будут терпеть  убытки и будут вынуждены прекратить производство.     

2. Вертикальная интеграция.      

Вертикальная  интеграция предполагает, что фирма, действующая на данном рынке, является также собственником либо ранних стадий производственного процесса (интеграция первого типа, интеграция ресурсов), либо поздних стадий (интеграция второго типа, интеграция конечного  продукта).     

Вертикальная  интеграция предоставляет фирме  большую рыночную власть, чем та рыночная власть, которой обладала бы фирма, исходя только из объема своих  продаж на данном рынке. Вертикально  интегрированная фирма обладает дополнительными конкурентными  преимуществами, так как она может  в большей степени снижать  цену товара или получать большую  прибыль при данной цене благодаря  более низким издержкам либо по закупке  факторов производства, либо по продаже  конечного продукта.