Разработка бюджета предприятия

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Южно – Уральский государственный университет»

(национальный  исследовательский университет)

Факультет «Экономика и управление»

Кафедра «Экономика и финансы»

 

 

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К КУРСОВОЙ РАБОТЕ

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

ЮУрГУ – 080105.2013.181.ПЗ КР

Вариант 23

 

 

Нормоконтролер, ст. преподаватель

___________________Е.Ю Куркина

_________________________2013г.

 

 

Руководитель,д.э.н.,профессор

_____________Е.Д.Вайсман

___________________2013г.

 

Автор работы

Студент   группы  ЭиУ - 523

_________Т.В.Путкова

__________________2013г.

 

Работа защищена с оценкой

(прописью, цифрой)

_______________________

___________________2013г.


Челябинск 2013

АННОТАЦИЯ

 

Путкова Т.В. Курсовая  работа по дисциплине  «Финансовый менеджмент».

                                                                -Челябинск: ЮУрГУ, ЭиУ – 523, 2013.

- 36 с., 1 ил., 29 табл., библиографический список – 3 наим.

 

Целью курсового проекта является разработка бюджета предприятия с учетом решения инвестиционных задач и задач управления дебиторской задолженностью.

Для достижения поставленной цели в процессе курсового проектирования необходимо решить следующие задачи:

  1. Составление текущего (операционного) бюджета предприятия;
  2. Оценка заемной способности предприятия на основе расчета эффекта финансового рычага;
  3. Проведение инвестиционного анализа, включая набор варианта финансирования проекта;
  4. Принятие решения по управлению дебиторской задолженностью;
  5. Выбор способа краткосрочного финансирования деятельности предприятия;
  6. Составление прогнозной отчетности (финансового бюджета) предприятия;
  7. Прогноз финансового состояния на основе расчета финансовых коэффициентов.

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНТЕ……………………………………………………………………………...4

  1. БАЛАНС НА НАЧАЛО ГОДА ПО ИСХОДНЫМ ДАННЫМ…………….…5
  2. ТЕКУЩИЙ БЮДЖЕТ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПЛАНИРУЕМЫЙ ГОД….…...6
  3. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ……….....................……………………….17
  4. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ИЗМЕНЕНИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………......…………………20
  5. ПОГАШЕНИЕ СТАРЫХ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ………………………........25
  6. ОЦЕКА ВОЗМОЖНОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ВРЕМЕННО СВОБОДНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ …………………………………28
  7. ПРОГНОЗ ФИНАНСОВЫХ ДОКУМЕНТОВ НА КОНЕЦ ПЕРИОДА……29
  8. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ……………………………………………………31
  9. ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...39
  10. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………………...40
  11. ПРИЛОЖЕНИЕ А……………………………………………………………...41

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Выполнение данной курсовой работы является важным этапом в процессе подготовки специалистов в области финансов.

Целью курсовой работы является разработка бюджета предприятия с учетом решения инвестиционных задач и задач управления дебиторской задолженностью.

Для достижения поставленной цели в ходе курсового проекта решается множество задач, связанных с планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как планирование это важнейший аспект работы финансиста и неотъемлемая часть финансового управления и контроля, позволяющая сделать прогноз основных показателей деятельности предприятия.

Данная работа носит чисто теоретический характер, то есть, не основана на деятельности конкретного предприятия, но знания и навыки, полученные при её выполнении, вполне применимы на практике, так как актуальность данных задачи крайне высока, и их решение непосредственно связано с задачами, которые возникают перед реальным предприятием.

Таким образом, курсовой проект по курсу «Финансовый менеджмент» занимает важное место, так как дает возможность самостоятельно осмыслить и закрепить теоретические знания, а также приобрести навыки финансового планирования и анализа.

 

1 БАЛАНС НА НАЧАЛО ГОДА ПО  ИСХОДНЫМ ДАННЫМ

На первом этапе курсового проекта нам необходимо составить баланс на начало года по исходным данным. Как известно, баланс – это неотъемлемая часть любого предприятия, так как непосредственно знакомит участников экономических отношений с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. По балансу определяется, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями.

Таблица 1.1 – Баланс предприятия на начало года                                    В рублях

Баланс на начало года

АКТИВ

  

Пассив

  

1. Внеоборотные активы

  

3. Капитал и резервы 

  

Здания и сооружения

198000

УК

215700

Земля

10800

Нераспределенная прибыль

175600

Итого по разделу 1

208800

Итого по разделу 3

391300

       

2. Оборотные активы

  

4. Долгосрочные пассивы

  

Запасы материалов

350000

Долгосрочные кредиты

0

Дебиторская задолженность

32600

Итого по разделу 4

0

Касса

8500

    

Итого по разделу 2

391100

5. Краткосрочные пассивы

  
   

Краткосрочные кредиты банка

60000

   

Кредиторская задолженность

12400

   

Задолженность бюджету

136200

   

Итого по разделу 5

208600

Итого

599900

Итого

599900


 

На основе данных «Таблицы 1.1» в дальнейшем  разрабатывается бюджет предприятия. Обычно он состоит из двух частей: текущего бюджета–плана доходов и расходов, отражающего результаты оперативной деятельности, и финансового бюджета, включающего в себя прогнозную финансовую отчетность и инвестиционный план.

 

2 ТЕКУЩИЙ БЮДЖЕТ ПРЕДПРИЯТИЯ НА  ПЛАНИРУЕМЫЙ ГОД

Текущий бюджет включает в себя следующие документы: план сбыта, производственная программа, сметы расходов, обобщенная смета (прогнозный план прибыли и убытков), кассовый план. Рассмотрим каждый из этих документов в отдельности.

План сбыта составляется с разбивкой по месяцам и кварталам на основе исходных данных прогнозных квартальных объемов продаж,  ежемесячных долей реализации продукции, а также цены изделия.

Таблица 2.1 – План сбыта предприятия                                          В рублях,в шт.

 

Янв.

Фев.

Март

Апр

Май

Июнь

Июль

Август

Сент.

Окт.

Ноябрь

Декабрь

Итого в год

План продаж

40

60

100

60

90

150

60

90

150

80

120

200

-

Цена

2500

2500

2500

2500

2500

2500

2500

2500

2500

2500

2500

2500

-

Продажи в квартал, шт.

200

300

300

400

1200

Продажи в квартал, руб.

500000

750000

750000

1000000

3000000


 

Одновременно с планом сбыта формируется график ожидаемых поступлений денежных средств от покупателей с учетом коэффициентов инкассации. Коэффициент инкассации данного периода - доля оплаты ранее отгруженной продукции в текущий период. Коэффициенты инкассации отражают темпы погашения дебиторской задолженности в текущий период времени.

В течении первого месяца, в котором произошла отгрузка продукции, оплачено 25% общей суммы, во втором месяце - 60%,в третьем месяце 10%.

Таблица 2.2 -Ожидаемые поступления денежных средств от покупателей                                                                                                В рублях

Показатель

Январь

Февраль

Март

Итого 1 кв

Апрель

Май

Июнь

Итого 2 кв

    Продажи января

25000

60 000

10000

95 000

        

    Продажи февраля

  

37 500

90 000

127 500

15000

    

15000

    Продажи марта

    

62 500

62 500

150 000

25000

  

175 000

      Поступление в 1 квартал

25000

97500

162500

285 000

165 000

25 000

0

190 000

    Продажи апреля

        

37 500

90 000

15000

142 500

    Продажи мая

          

56 250

135 000

191 250

    Продажи июня

            

93750

93 750

 

Продолжение таблицы 2.2

    Продажи   2 квартала

        

37 500

146 250

243 750

427 500

    Поступление во 2 квартал

202 500

171 250

243 750

617 500

 

Июль

Август

Сентябрь

Итого 3 кв

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Итого 4 кв

    Продажи апреля

                

    Продажи мая

22500

    

22500

        

    Продажи июня

225 000

37500

  

262500

        

    Продажи  2 квартала

247 500

37 500

  

285000

        

    Продажи июля

37 500

90 000

15000

142500

        

    Продажи августа

  

56 250

135 000

191250

22500

    

22500

    Продажи сентября

    

93 750

93 750

225 000

37500

  

262500

    Продажи  3 квартала

37 500

146 250

243 750

427 500

      

0

    Поступление в 3 квартал

285 000

183 750

243 750

712 500

      

0

    Продажи октября

        

50 000

120 000

20000

190000

    Продажи ноября

          

75 000

180 000

255000

    Продажи декабря

            

125 000

125000

    Продажи  4 квартала

        

50 000

195 000

325 000

570 000

    Поступление в 4 квартал

        

297 500

232 500

325 000

855 000

    Поступление за год

              

2 470 000


Месячные продажи рассчитываются путем перемножения коэффициента инкассации и значения реализуемой продукции. Поступление в 1-м квартале складывается путем суммирования продаж за каждый месяц 1-го квартала. Далее, необходимо различать поступления и продажи за каждый последующий квартал: разница между ними в том, что строка «поступления» включает как сумму проданной за текущий квартал продукции, так и недополученную сумму за продукцию, проданную в предыдущем квартале.

Следующим этапом является составление производственной программы, составляется она так, чтобы обеспечить планируемые продажи и желаемый запас готовых изделий на конец квартала. Примем допущение, что запасы на начало первого квартала равны нулю. Результаты расчетов представлены в «Таблице 2.3».

 

 

Таблица 2.3 – Производственная программа                                          В рублях

Показатель

Январь

Февраль

Март

I квартал

Апрель

Май

Июнь

II квартал

Итого за 2 квартала

Реализация

40

60

100

200

60

90

150

300

500

Запасы на кон. периода

15

15

15

15

15

15

15

15

15

Запасы на нач. периода

0

15

15

15

15

15

15

15

15

План производства

55

60

100

215

60

90

150

300

500

 

Июль

Август

Сентябрь

III квартал

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

IV квартал

Итого за год

Реализация

60

90

150

300

80

120

200

400

1200

Запасы на кон. периода

15

15

15

15

15

15

15

15

15

Запасы на нач. периода

15

15

15

15

15

15

15

15

15

План производства

60

90

150

300

80

120

200

400

1215


Производственная программа составляется на основе данных из плана сбыта, а также на основе информации о запасах. Отметим, что также использовалось допущение, что (при разбивке на месяцы) дополнительные 10 единиц товаров, необходимые для обеспечения конечного остатка на конец первого квартала, были произведены в январе. Рассчитанная производственная программа является основой для составления смет расходов.

Сметы расходов позволяют определить расходы, связанные с осуществлением производственной программы. Различают 4 сметы расходов: смета использования основных материалов, смета затрат труда, смета производственных накладных расходов, смета торговых и административных расходов.

Для составления сметы использования основных материалов используем информацию о запасах материалов на конец и начало месяца, а также о нормах расходов материалов и их стоимости.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.4 – Смета использования основных материалов                                                                       В рублях,в ед.

 

Показатель

Январь

Февраль

Март

Итого 1 кв

Апрель

Май

Июнь

Итого 2 кв

Июль

Август

Сентябрь

Итого 3 кв

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Итого 4 кв

Итого за год

Бюджет пр-ва, шт

             55

                   60

            100

              215

              60

                     90

       150

         300

          60

        90

         150

        300

            80

        120

        200

       400

      1 215

Материал Х

потребность в Х, шт

           330

                 360

            600

            1 290

             360

                   540

       900

      1 800

         360

      540

         900

     1 800

          480

        720

     1 200

    2 400

      7 290

Запас Х на кон мес, шт

4

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

  

Запас Х на нач мес, шт

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

6

  

Закупки Х, шт

           328

                 360

            600

            1 288

             360

                   540

       900

      1800

         360

      540

         900

     1800

          480

        720

     1200

    2400

      7288

Цена за ед Х, руб

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

0

Затраты на закупки Х, руб

           656

                 720

          1 200

            2 576

             720

                1 080

    1800

      3600

         720

    1080

       1800

     3600

          960

     1440

     2400

    4800

    14576

Материал Y

потребность в У, шт

           275

                 300

            500

            1 075

             300

                   450

       750

      1500

         300

      450

         750

     1 500

          400

        600

     1000

    2000

      6075

Запас У на кон мес, шт

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

  

Запас У на нач мес, шт

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

  

Закупки У, ед, шт

           275

                 300

            500

            1 075

             300

                   450

       750

   1 500

         300

      450

         750

  1 500

          400

        600

1000

    2000

      6075

Цена за ед У, руб

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

3

0

Затраты на закупки У, руб

           825

                 900

          1500

            3 225

             900

                1 350

2250

4 500

         900

1350

2 250

    4 500

1200

1800

3000

6 000

18 225

Материал Z

Потребность в Z, шт

           110

                 120

            200

              430

             120

                   180

       300

         600

         120

      180

         300

        600

          160

        240

        400

       800

      2430

Запас Z на кон мес, шт

1

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

           -  

Запас Z на нач мес, шт

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

  

Закупки Z, шт

109         

120                 

200     

429        

120  

180            

300

600  

120       

180    

         300

        600

   160

 240

400

       800

      2029

Цена за ед Z, руб

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

5

0

Затраты на закупки Z, руб

           545

                 600

       1000

            2 145

             600

                   900

1500

3 000

         600

      900

1 500

3 000

          800

1200

2000

4 000

12145

Стоимость материалов, руб

         2026

              2 220

          3700

            7 946

          2220

                3300

5550

11100

      2220

    3330

       5550

   11100

2960

     4440

     7400

  14800

    44946

Стоимость материалов используемых в производстве, руб

  2035

        2220

          3700

            7 955

2220

                3 330

    5550

     11100

      2 220

    3 330

      5550

   11100

       2960

     4440

     7400

  14800

    44955


 

        Данные по месячным закупкам получены путем перемножения месячной величины затрат на материалы (которые, в свою очередь, высчитываются в результате произведения нормативов расхода каждого вида материала на его стоимость) и данных из производственной программы.

Одновременно со сметой использования основных материалов составлен помесячный график ожидаемых выплат поставщикам. Он рассчитан на основании данных из уже имеющейся сметы материальных расходов, которые умножаются на выраженный в процентах коэффициент «условия выплаты поставщикам».

Таблица 2.5 - График ожидаемых выплат денежных средств поставщикам 

Наименование данных

Месяц

Январь

Февраль

Март

Итого 1 кв

Апрель

Май

Июнь

Итого 2 кв

Закупки января, руб

         1013

              1013

               -  

            2026

       

Закупки февраля, руб

  

              1110

          1110

            2220

               -  

   

           -  

Закупки марта, руб

    

          1850

            1850

          1850

                     -  

 

      1850

Оплачено в 1 квартале, руб

         1013

              2123

         2960

            6096

          1850

                     -  

 

      1850

Закупки апреля , руб.

        

          1110

                1 110

         -  

      2220

Закупки мая , руб.

          

                1 665

    1 665

      3330

Закупки июня , руб.

            

    2 775

      2775

Итого закупки 2 квартала, руб.

        

          1110

                2 775

    4 440

      8325

Оплачено во 2 квартале , руб.

        

          2960

                2 775

    4 440

     10175

 

 Июль 

 Август 

 Сентябрь 

 Итого 3 кв 

 Октябрь 

 Ноябрь 

 Декабрь 

 Итого 4 кв 

Закупки мая , руб.

              -  

   

                 -  

       

Закупки июня , руб.

         2775

                   -  

 

            2775

       

Закупки июля , руб.

         1110

              1110

               -  

            2220

       

 Закупки августа , руб

  

              1665

          1665

            3330

               -  

   

           -  

Закупки сентября , руб.

    

          2775

            2775

          2775

                     -  

 

      2775

Итого закупки 3 квартала, руб.

         1110

              2775

          4440

            8325

          2775

                     -  

 

      2775

Оплачено в 3 квартале , руб.

         3885

              2775

          4440

          11100

       

Закупки октября , руб.

        

          1480

                1 480

         -  

      2960

Закупки ноября , руб

          

                2 220

    2 220

      4440

                                       .

 

 

Продолжение таблицы 2.5

Закупки декабря, руб

            

    3 700

      3700

Итого закупки 4 квартала, руб.

        

          1480

                3 700

    5 920

     11100

Оплачено в 4 квартале ,  руб.

        

          4255

                3 700

    5 920

     13875

Итого оплачено за год , руб .

              

     41246


 

Следующим этапом работы является составление сметы прямых затрат труда, для этого используем информацию о нормах расходов труда производственных рабочих и его стоимости, а также информацию из производственной программы. Стоимость труда основных производственных рабочих определяется путем перемножения объема производства конкретного периода, нормы расхода рабочего времени на одно изделие и стоимости часа рабочего времени.

 

Таблица 2.6 – Смета использования прямых затрат труда            В рублях,часах

Наименование данных

I кв.

II кв.

III кв.

IV кв.

Итого за год

План производства, ед

        215

        300

        300

        400

     1 215

Труд основных производственных рабочих, час

50,4

50,4

50,4

50,4

50,4

З/пл основных производственных рабочих, руб/час

10

10

10

10

10

Зарплата итого, руб

108360

151200

151200

201600

612360


 

Далее составляем смету производственных и накладных расходов. Особенностью данного документа является тот факт, что в нем производственные и накладные расходы подразделяются на постоянные и переменные. К переменной части  относятся вспомогательные материалы, труд вспомогательных рабочих, а также частично расходы на ремонт и на оплату счетов по электроэнергии. Базой начисления для этих переменных накладных расходов в данном случае является ФОТ ОПР. К постоянной части  относятся расходы по амортизации, а также оставшиеся расходы по электроэнергии и ремонту

Таблица 2.7 – Смета переменных накладных расходов                         В рублях

Показатель

Период

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

Год

Стоимость материалов, руб

         7955

             11100

        11100

          14800

        44955

Затраты труда основных производственных рабочих, час

       10836

             15120

        15120

          20160

        61236

З/пл основных производственных рабочих, руб

108360

151200

151200

201600

612360

Переменная часть

Вспомогательные материалы:

          

ставка распределения

1,1

1,1

1,1

1,1

  

стоимость материалов, руб

       11920

             16632

        16632

          22176

        67360

Труд вспомогат. рабочих:

          

ставка распределения

            0,7

                  0,7

             0,7

               0,7

 

оплата труда, руб

         7585

             10584

        10584

          14112

        42865

Энергия:

          

ставка распределения

            0,6

                  0,6

             0,6

               0,6

 

стоимость энергии, руб

         6502

              9 072

          9072

          12096

        36742

Ремонт и техобслуживание:

          

ставка распределения

            0,5

                  0,5

             0,5

               0,5

 

стоимость ремонта и тех. обслуж, руб

         5418

              7 560

          7560

          10080

        30618

Итого переменных накладных расходов:

       31424

             43848

        43848

          58464

      177584


 

Таблица 2.8 – Смета постоянных накладных расходов                         В рублях

Постоянная часть

Амортизация, руб

       25600

             25600

        25600

          25600

      102400

Энергия, руб

2300

2300

2300

2300

          9200

Ремонт и техобслуживание, руб

1400

1400

1400

1400

          5 600

Итого постоянных накладных расходов:

       29300

             29300

        29300

          29300

      117200

Итого накладных расходов:

       60724

             73148

        73148

          87764

      294784

Выплаты по накладным расходам:

       35124

             47548

        47548

          62164

      192384

           

Производственная себестоимость

     177039

           235448

      235448

        304164

      952099

 

          

 

Следующим этапом работы является составление сметы торговых и административных расходов: в данном документе расходы также подразделяются на постоянные и переменные. Переменная часть вычисляется как произведение объема реализации соответствующего периода на норму расходов для единицы, реализованной продукции. К постоянной части относятся расходы по оплате рекламных расходов, расходов на приобретение канцелярских товаров, на выплату заработной платы служащим и прочих.

 

Таблица 2.9 – Смета торговых и административных расходов               В рублях

Показатель

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

Год

Переменная часть

План продаж, ед

200

300

300

400

1200

Ставка распределения на ед., руб.

12

12

12

12

  

Итого переменных расходов, руб

         2400

              3 600

          3600

            4800

        14400

Постоянная часть

Канцелярские товары, руб

         1 800

              1 800

          1800

            1800

          7200

Реклама, руб

       28 500

             28500

        28500

          28500

      114000

Прочие, руб

           700

                 700

            700

              700

          2800

З/пл служащих, руб

      10500

            10 500

        10500

          10500

        42000

Итого постоянных расходов, руб

       41500

             41500

        41500

          41500

      166000

Всего торговых и административных расходов, руб

       43900

             45100

        45100

          46300

      180400


 

Данные этих смет объединяются в одном документа – обобщенная смета.

Таблица 2.10– Обобщенная смета                                                                    В рублях

Наименование данных

Квартал

Итого

1

2

3

4

Ожидаемая продажа

      500 000

        750 000

      750 000

     1 000 000

   3 000 000

Производственная себестоимость:

     177 030

             235 448

      235 448

         304 164

       952 090

стоимость материалов

          7 946

               11 100

        11 100

           14 800

         44 946

труд осн. произв. рабочих

     108 360

           151 200

       151 200

         201 600

       612 360

общезаводские накладные расходы

      60 724

              73 148

       73 148

       87 764

  294 784

Запас готовой продукции на начало периода

  

        12 351

   12 351

  12 351

                     -  

Запас готовой продукции на конец периода

 12 351

      12 351

     12 351

    12 351

12 351

Себестоимость реализации

   164 679

    235 448

  235 448

     304 164

   939 739

стоимость материалов

   7 392

     11 100

    11 100

   14 800

        44 392

труд осн. произв. рабочих

100 800

  151 200

  151 200

    201 600

     604 800

общезаводские накладные расходы

       56 488

         73 148

  73 148

   87 764

 290 548

Валовая прибыль

  335 321

         514 552

    514 552

  695 836

2 060 261

Торговые и административные расходы

    43 900

         45 100

    45 100

    46 300

  180 400

Планируемая прибыль от деятельности

    291 421

  469 452

  469 452

  649 536

1 879 861

Налог на прибыль

  58 284

  93 890

  93 890

 129 907

   375 972

Располагаемая прибыль

  233 136

 375 562

375 562

519 629

1503888

Разработка бюджета предприятия