Разработка бюджетов бизнес-плана

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования 
«Уральский федеральный университет  
имени первого Президента России Б.Н.Ельцина»

 

Кафедра «Экономической безопасности»

Департамента промышленного бизнеса и менеджмента ВШЭМ

 

 

Разработка бюджетов бизнес-плана

       

Курсовой проект

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

 

 

 

Руководитель                                                       И.С. Белик

Студент                                

Гр. ЭМ - 590410                       К.Новоселова

    

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург 2013

содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..4

1 ХАРАКТЕРИСТИКА СВОДНЫХ БЮДЖЕТОВ..............................................5

1.1 Сущность и функции бюджетирования..........................................................5

1.2 Виды бюджетов и их цели................................................................................7

2 БЮДЖЕТЫ БИЗНЕС-ПЛАНА.........................................................................16

2.1 Операционные бюджеты................................................................................17

2.2 Финансовые бюджеты....................................................................................35

2.3 Финансовый профиль проекта.......................................................................43

2.4 Расчет точки безубыточности........................................................................46

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….....48

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………………….49

 

 

Введение

 

В современной экономике России одной из основных проблем является выявление резервов экономического развития предприятия и формирования его внутренних инвестиционных ресурсов.

Универсальным инструментом, позволяющим организовать и оптимизировать систему бизнеса, является бюджетное планирование (бюджетирование).

Бюджетирование представляет собой единую систему планирования, контроля и анализа денежных потоков, а также финансовых результатов. Оно позволяет согласовать деятельность подразделений внутри компании и подчинить её общей стратегической цели. Бюджеты охватывают все стороны хозяйственной деятельности и включают плановые и отчетные (фактические) данные.

 Цель данной работы состоит  в разработке бюджетов бизнес-плана.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить ряд задач:

• ознакомиться с характеристикой сводных бюджетов;
• разработать сводные бюджеты бизнес-плана;
• сформировать финансовые бюджеты бизнес-плана;
• построить финансовый профиль проекта;
• рассчитать точку безубыточности проекта.

 

1 ХАРАКТЕРИСТИКА СВОДНЫХ БЮДЖЕТОВ

1.1 Сущность и функции бюджетирования

Бюджетирование представляет, процесс составления финансовых планов и смет, а с другой - управленческая технология, предназначенная для выработки и повышения финансовой обоснованности принимаемых управленческих решений.[1]

Бюджетирование - включает процесс планирования, контроля, анализа и корректировки финансово-экономического состояния предприятия с распределением ответственности за итоги работы, результаты которого оформляются системой бюджетов.

В условиях рынка именно бюджетирование становится основой планирования - важнейшей функции управления. Вся система внутрифирменного планирования должна строиться на основе бюджетирования, т. е. все затраты и результаты должны иметь строго финансовое выражение.

Сущность бюджетирования заключается, прежде всего, в том, что бюджетирование представляет собой механизм, посредством которого происходит управление текущими (краткосрочными) целями предприятия, а реализация данного процесса есть повседневная деятельность предприятия.

Основными задачами бюджетирования являются:

• обеспечение текущей ликвидности;
• обоснованное планирование затрат;
• формирование информационной базы для оценки и контроля расходов;
• обеспечение координации, коммуникации подразделений;
• обоснование выделения финансовых ресурсов по отдельным направлениям;
• прогнозирование и оценка различных сценариев изменения финансового состояния.

Таким образом, бюджетирование в системе планов предприятия занимает ключевое место, так как отвечает за реализацию стратегии, эффективность текущей производственно-финансовой деятельности и за обратную связь в системе управления.

С научной же точки зрения бюджетное планирование представляет собой более сложное, более многогранное понятие: с одной стороны, оно действительно идентифицируется с процессом разработки и осуществления (организации выполнения) внутрифирменных оперативных планов ресурсного обеспечения; с другой стороны - это и метод планирования; с третьей стороны - это и управленческая технология, предназначенная для выработки оперативных решений, обеспечения их финансовой обоснованности.

Бюджетирование как интегрированная система оперативного планирования, контроля и анализа финансово-хозяйственной деятельности компании, прежде всего, должна определять основные стоимостные параметры ведения бизнеса, а именно: потребность компании в финансовых ресурсах, обеспечивающих ее платежеспособность; наличие свободных финансовых ресурсов в течение планируемого периода; размеры предполагаемой прибыли, состав и структуру капитала. Степень же детализации, уровень точности прогнозных значений стоимостных показателей, состав бюджетов должны определяться на основе соотношения "затрат и выгод" от постановки конкретной системы бюджетов.[2]

Бюджетное планирование как управленческая технология включает в себя три важнейших элемента:  

• технологию бюджетирования, представляющую собой последовательность разработки бюджетов, порядок консолидации бюджетов разного уровня и функционального назначения, виды и формы бюджетов, состав целевых показателей планирования, внутрифирменные нормы и нормативы, процедуры составления и порядок корректировки бюджетов;
• организацию бюджетного планирования, в которую входит создание (наличие) финансовой структуры (центров ответственности либо организационно оформленных бизнесов фирмы), бюджетного регламента, определяющего распределение функций аппарата управления по бюджетированию, систему внутренних положений, должностных инструкций;
• автоматизацию расчетных операций, включающую в себя постановку управленческого учета на основе интегрированной обработки информации, который позволяет получать оперативную информацию о ходе осуществления принятых бюджетов.

Таким образом, функциями бюджетной системы являются:

• планирование деятельности организации;
• мониторинг использования бюджета и выполнения плана;
• анализ использования бюджета;
• расчет различных вариантов бюджета на плановый период.

Одной из главных функций является прогнозирование (финансового состояния, ресурсов, доходов и затрат). Именно этим бюджетирование и ценно для принятия управленческих решений.

Бюджет продаж – операционный бюджет, содержащий информацию о запланированном объеме продаж, цене и ожидаемом доходе от реализации каждого вида продукции. Роль этого бюджета настолько велика, что приводит к необходимости создания отдельного подразделения со своей инфраструктурой, качественно и постоянно занимающегося изучением рынка, анализом портфеля продукции и т.д. Как правило, это отдел маркетинга. Качество составления бюджета продаж непосредственным образом влияет на процесс бюджетирования и успешную работу компании.

В общем случае компания в текущем периоде уже выпускает несколько видов продукции. Подчиняясь стратегическому плану компании, отдел маркетинга оценивает хозяйственный портфель и выдвигает прогнозы относительно жизнеспособности и объемов реализации того или иного вида продукции. [3]

На объем реализации продукции влияют следующие факторы:

• макроэкономические показатели текущего и перспективного состояния страны (средний уровень заработной платы, темп роста производства продукции по отраслям, уровень безработицы и т.д.);
• долгосрочные тенденции продаж для различных товаров;
• ценовая политика, качество продукции, сервис;
• конкуренция;
• сезонные колебания;
• объем продаж предшествующих периодов;
• производственные мощности предприятия;
• относительная прибыльность продукции;
• масштаб рекламной кампании.

Вопросы о стратегиях и тактиках установления цен на продукцию широко освещены в литературе. Выбор наиболее приемлемого из возможных вариантов осуществляется на основе анализа рынка, целей и состояния компании. [5]

Переходя к вопросу об оплате реализованной продукции, необходимо отметить, что вся реализованная покупателям продукция может быть оплачена следующими видами платежей: предоплата, оплата по факту получения продукции и продажа товара в кредит, т.е. с временной отсрочкой платежа. Лучшим вариантом прогнозирования характера оплаты продукции является совокупная работа по статистическому анализу опыта компании, сортировке всех существующих контрактов по признаку срока оплаты продукции, оценка степени выполнения покупателями своих обязательств.

В целом к бюджету продаж предъявляются следующие требования:

• бюджет должен отражать месячный или квартальный объем продаж в натуральных и стоимостных показателях;
• бюджет составляется с учетом спроса на продукцию, географии продаж, категорий покупателей, сезонных факторов;
• бюджет включает в себя ожидаемый денежный поток от продаж, который в дальнейшем будет включен в доходную часть бюджета потоков денежных средств;
• в процессе прогноза денежных потоков от продаж необходимо учитывать коэффициенты инкассации, которые показывают, какая часть продукции оплачена в месяц отгрузки, в следующий месяц, безнадежный долг.

Бюджет производства – это производственная программа, которая определяет запланированные номенклатуру и объем производства в бюджетном периоде (в натуральных показателях).

Он опирается на бюджет продаж, учитывает производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов, а также величину внешних закупок. Для расчета объема товаров, которые должны быть произведены, используется следующая универсальная формула:

Необходимый объем выпуска продукции определяется, таким образом, как планируемый объем продаж плюс желаемый запас продукции на конец периода минус запасы готовой продукции на начало периода. Сложным моментом является определение оптимального запаса продукции на конец периода. С одной стороны, большой запас продукции поможет отреагировать на непредвиденные скачки спроса и перебои с поставкой сырья, с другой стороны деньги, вложенные в запасы, не приносят дохода.

Как правило, запас готовой продукции на конец периода выражают в процентах относительно продаж следующего периода. Эта величина должна учитывать погрешность прогноза объема продаж и историю отношений с покупателями.

Одновременно с бюджетом производства следует составлять бюджет производственных запасов. Он должен отражать планируемые уровни запасов сырья, материалов и готовой продукции. Бюджет подготавливается в стоимостном выражении и призван количественно представить опасения снабженцев предприятия относительно перебоев в поставках сырья, неточности прогноза продаж и др. Информация бюджета производственных запасов используется также при составлении прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Бюджет прямых затрат на материалы – это количественное выражение планов относительно прямых затрат компании на использование и приобретение основных видов сырья и материалов.

Методика составления исходит из следующего:

• все затраты подразделяются на прямые и косвенные;
• прямые затраты на сырье и материалы – затраты на сырье и материалы, из которых производится конечный продукт;
• бюджет прямых затрат на материалы составляется на основе производственного бюджета и бюджета продаж;
• объем закупок сырья и материалов рассчитывается как объем использования плюс запасы на конец периода и минус запасы на начало периода;
• бюджет прямых затрат на материалы составляется с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности на материалы.

Бюджет прямых затрат на оплату труда – это количественное выражение планов относительно затрат компании на оплату труда основного производственного персонала. [5]

При подготовке бюджета прямых затрат на оплату труда учитывают:

• он составляется исходя из бюджета производства, данных о производительности труда и ставок оплаты труда основного производственного персонала;
• в бюджете прямых затрат на оплату труда выделяют фиксированную и сдельную часть оплаты труда.

 

Бюджет производственных накладных затрат – это количественное выражение планов относительно всех затрат компании, связанных с производством продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда. [3]

Производственные накладные расходы включают в себя постоянную и переменную части. Постоянная часть (амортизация, текущий ремонт и т.д.) планируется в зависимости от реальных потребностей производства, а переменная часть использует подход, основанный на нормативах. Под нормативом понимается сумма затрат на единицу базового показателя. Для оценки нормативов затрат используют различные базовые показатели. Расчет нормативов производится на основе данных предшествующих периодов с возможными корректировками на инфляцию и некоторые конъюнктурные факторы.

Бюджет управленческих расходов – это плановый документ, в котором приведены расходы на мероприятия, непосредственно не связанные с производством и сбытом продукции.

К управленческим расходам относят затраты на содержание отдела кадров, отдела АСУ, ОТиЗ, отопление и освещение помещений непроизводственного назначения, услуги связи, налоги, проценты по полученным кредитам и т.д. Большинство управленческих расходов носит постоянный характер, переменная часть планируется с помощью норматива, в котором роль базового показателя, как правило, играет объем проданных товаров (в натуральном или денежном выражении).

Составив описанные выше предварительные бюджеты, можно приступать к формирования основного финансового бюджета, которое начинается с формирования прогнозного отчета о прибылях и убытках компании.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках – это форма финансовой отчетности, составленная до начала планового периода, которая отражает результаты планируемой деятельности. Прогнозный отчет о прибылях и убытках составляется для того, чтобы определить и учесть выплату налога на прибыль в оттоке денежных средств в бюджете денежных средств.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках составляется на основе данных, содержащихся в бюджетах продаж, себестоимости реализованной продукции и текущих расходов. При этом добавляется информация о прочих прибылях, прочих расходах и величине налога на прибыль.

Плановый отчет о прибылях и убытках содержит в сжатой форме прогноз всех прибыльных операций предприятия и тем самым позволяет менеджерам проследить влияние индивидуальных смет на годовую смету прибылей. Если сметная чистая прибыль необычно мала по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, необходимы дополнительный анализ всех составляющих сметы и ее пересмотр. [5]

Следующим шагом является составление бюджет движения денежных средств.

Бюджет движения денежных средств – это плановый документ, отражающий будущие платежи и поступление денег. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход — по направлениям использования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться (размеры минимальной суммы определяются менеджерами предприятия). Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек денег, либо недостаток денежных средств. [3]

Минимальная денежная сумма представляет собой своего рода буфер, который позволяет спасти положение при ошибках в управлении движением наличных средств и в случае непредвиденных обстоятельств. Эта минимальная сумма денежных средств не является фиксированной. Как правило, она будет несколько больше в течение периодов высокой деловой активности, чем во время спада. Кроме того, для повышения эффективности управления денежными средствами значительная часть указанной суммы может находиться на депозитных счетах.

Бюджет денежных средств составляют отдельно по трем видам деятельности: основной, инвестиционной и финансовой.

Данные по бюджету продаж, различным бюджетам производственных и текущих расходов, а также по бюджету капитальных затрат отражаются в бюджете денежных средств. Во внимание также должны быть приняты выплаты дивидендов, планы финансирования за счет собственных средств или долгосрочных кредитов, а также другие проекты, требующие денежных расходов.

На заключительном этапе процесса бюджетирования составляется прогнозный баланс.

Прогнозный баланс – это форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о будущем состоянии предприятия на конец прогнозируемого периода.

Прогнозный баланс помогает вскрыть отдельные неблагоприятные финансовые проблемы, решением которых руководство заниматься не планировало (например, снижение ликвидности предприятия). Также, прогнозный баланс позволяет выполнять расчеты различных финансовых показателей. [5]

 

2 БЮДЖЕТЫ БИЗНЕС-ПЛАНА

Таблица 2.1 – Исходные данные, вариант 31

Показатель	Значение
1. Стоимость оборудования необходимого  для реализации проекта, тыс.$	460
2. График ввода по месяцам, %:
1 месяц	70
2 месяц	30
3 месяц	-
3. Срок службы, лет	10
4. Цена за 1 шт.	5
5. Рентабельность продукции, %	18
6. Структура себестоимости:
6.1. переменные затраты	45
в т.ч. з/п основных рабочих	70
6.2. постоянные затраты	55
издержки на сбыт	1,5
налоги в себестоимости	1,5
Прочие расходы	30
7. Начальный капитал, тыс.$	470
8. Процент по кредиту	15
9. Доля заемного капитала, %	40
10. Условия предоставления кредита, лет	3
11. Запасы по ГП	13
12. Объем продаж по годам:
1-й год	200
2-й год	350
13. Запас по СиМ, %	13
14. Число рабочих смен:
1-й месяц	14
2-й месяц	13
3-й месяц	18
4-й месяц	20
5-й месяц	22
6-й месяц и далее	21

 

 

2.1 Операционные бюджеты

Исходным пунктом в бюджетировании является составления бюджета продаж. Он представлен в таблице 2.2.

В соответствии с исходными данными количество рабочих смен в 1 год - 234, во 2 год – 252. При этом объемы продаж в натуральном выражении следующие: 1 год – 200 тыс. шт., 2 год – 350 тыс. шт. Цена единицы продукции 5 у.е. Таким образом, чтобы определить объем продаж в  месяц необходимо воспользоваться формулой (2.1).

        (2.1)

где , - объем продаж в месяц, год, тыс. шт.

, - количество смен в месяц, количество смен в год.

Используя месячный объем продаж в натуральном выражении можно найти месячный объем продаж в стоимостном выражении. Для этого необходимо полученный объем продаж умножить на цену единицы продукции.

На основе полученных данных составим бюджет поступления денежных средств. Согласно исходным данным в текущем месяце поступает 80% денежных средств, в следующем 20%.

Таким образом, дебиторская задолженность на конец 2 года составит 25 тыс.у.е.

 

 

Таблица 2.2 – Бюджет продаж

 

Таблица 2.3 – Бюджет поступлений денежных средств

 

 

Далее перейдем к бюджету производства. Для составления бюджета производства в натуральном выражении воспользуемся данными таблицы  2.2. Норма по запасам готовой продукции составляет 13%. 

Запасы на начало и на конец периода рассчитываются путем умножения объема продаж в текущем и следующем месяцах соответственно на 13%, объемы производства рассчитываются путем прибавления запасов на конец и вычитания запасов на начало периода из объема продаж соответствующего месяца.

Бюджет производства в стоимостном выражении составляется аналогичным образом.

  

Таблица 2.4 – Бюджет производства в натуральном выражении

Таблица 2.5 – Бюджет производства в стоимостном выражении

 

 

Перейдем к бюджету прямых затрат на сырье и материалы.

Потребность сырья и материалов на программу находится по формуле (2.2).

         (2.2)

где - потребность на программу сырья и материалов, тыс. кг.;

      - норма по сырью и материалам (1,2 кг/шт).

Чтобы определить потребность на программу материальных ресурсов в стоимостном выражение, необходимо рассчитать стоимость единицы потребляемого материала.

        (2.3)

где - себестоимость единицы продукции, тыс. у.е.

       - рентабельность продукции, 18%.

Подставив имеющиеся данные в формулу (2.3), получим следующее выражение:

5/(1+0,18)=4,237 тыс. у.е.

Таким образом, себестоимость единицы продукции составляет 4,24 тыс. у.е.

Из условия известно, что переменные затраты составляют 45%, постоянные соответственно 55%. При этом, 70% переменных затрат – ФОТ основных рабочих и 30% - материальные затраты. А затраты на сырье и материалы – 85% в материальных затратах.

Проведем следующие расчеты:

dCпер = 4,24 * 0,45 = 1,908

dМЗ = 1,908* 0,3 = 0, 572 

dСиМ = 0,572 * 0,85 = 0,486     

Согласно полученным результатам удельные затраты материальных ресурсов составляют 0,486 тыс.у.е.

Определим цену ресурса:

        (2.4)

0,486/1,2=0,405

Далее находим потребность на программу материальных ресурсов в стоимостном выражении.

Рассмотрим бюджет закупок.

Норматив по запасам СиМ составляет 13 дней, то есть в процентном выражении он будет равен 43,3%.

Нз=13/30=4,33

Запасы по СиМ на начало и конец периода рассчитываются путем умножения объема продаж в текущем и следующем месяцах соответственно на 43,3%. В соответствии с полученными данными рассчитаем потребность в СиМ с учетом поддержания их запасов путем прибавления к сумме потребности в сырье и материалах суммы запасов на конец периода за вычетом суммы запасов на начало периода (таблица 2.7).

В соответствии с полученными данными за первые три месяца рассчитаем сумму оборотного капитала:

      (2.5)

где - оборотный капитал, тыс.у.е.;

- затраты на сырье и материалы за 1,2,3 месяцы, тыс.у.е.

При данных условиях оборотный капитал составляет 7,948 тыс.у.е.

 

Таблица 2.6 – Бюджет прямых затрат на сырье и материалы

Таблица 2.7 – Бюджет закупок

 

Бюджет прямых затрат представлен в таблице 2.8.

Затраты по отдельным статьям находятся путем умножения соответствующих удельных затрат на объем производства.

Как было указано выше, удельные прямые переменные затраты составляют 45% от себестоимости единицы продукции, то есть 1,908 тыс.у.е.

Доля энергозатрат составляет 15% от суммы материальных затрат, а ФОТ основных рабочих - 80% от суммы переменных затрат.

Затраты на единицу продукции могут быть представлены следующим образом:

dЭнерг = 0, 572* 0,15 = 0,08

dФОТосн = 1,908 * 0,7 = 1,335

Таким образом, сумма статей затрат составляет сумму прямых затрат.

 

 

 

Таблица 2.8 – Бюджет прямых затрат

 

 

Далее необходимо составить бюджет накладных расходов.

Сумма накладных расходов находится аналогичным образом, что и переменные затраты. В данном случае доля постоянных затрат на единицу продукции составляет 55% от себестоимости единицы продукции – 2,330 тыс.у.е.

Сумма постоянных затрат составляет 460,92 тыс.у.е.

При этом доля ФОТ руководителей и специалистов – 55% от суммы накладных расходов, издержки на сбыт – 1,5% от суммы постоянных затрат, налоги в себестоимости – 1,5% от общей суммы постоянных затрат.

Для нахождения суммы амортизации нам понадобится вспомогательная таблица 2.9.

Согласно исходным условиям, стоимость основных средств предприятия составляет 460 тыс. у.е., при этом ввод их в эксплуатацию осуществляется следующим образом: 1 месяц – 70%; 2 месяц – 30%;

Срок службы основных средств – 10 лет. Следовательно, норма амортизации (На):

        (2.6)

   

Сумма амортизации на конец 2 года составит 107,07 тыс.у.е.

Также, рассчитаем налог на имущество, который начисляется каждый квартал и составляет 2,2% в год, то есть 0,55% в квартал. Для этого необходимо найти остаточную стоимость основных средств за квартал. Воспользуемся формулой средней хронологической.

    (2.7)

где - средняя остаточная стоимость основных фондов за квартал, тыс.у.е.;

- остаточная стоимость основных  фондов за месяц, тыс.у.е;

n – порядковый номер месяца;

k – количество периодов.

Полученные значения заносятся в бюджет накладных расходов.

Таблица 2.9 – Расчет суммы амортизации по остаточной стоимости и налога на прибыль

 

 

Что касается бюджета себестоимости, то он составляется на основе данных таблиц 2.8 и 2.10. Себестоимость производства – это сумма постоянных и переменных затрат.

 

2.10 – Бюджет накладных расходов

 

 

 

 

Перейдем к расчету финансовых издержек.

Рассчитаем сумму первоначального капитала

        (2.8)

где НК – начальный капитал, тыс.у.е.;

ОС – основные средства, тыс.у.е.;

РК – резервный капитал,тыс.у.е.;

ОК – оборотный капитал, тыс.у.е.

В нашем случае резервный капитал уже включен в начальный капитал и составляет 470 тыс.у.е.

НК = 470 +10+ 7,948= 477,948

Согласно заданным условиям, собственные средства составляют 60% от начального капитала (286,768тыс.у.е.), а заемные – 40% (191,179 тыс.у.е.).

Процент по кредиту – 15% годовых. То есть в месяц процент составляет 1,25%.

Срок предоставления кредита – 3 года или 36 месяцев.

Выплата тела кредита начисляется с 6 месяца ,но выплачивается в 7

=191,179/36-5=6,167

где - сумма кредита к погашению в месяц, тыс.у.е.

Учитывая, что выплата тела кредита начинается с седьмого месяца, первые шесть месяцев сумма процентов исчисляется от полной суммы кредита. Начиная с седьмого месяца, проценты по кредиту за текущий месяц исчисляются от остаточной суммы кредита на начало месяца.

Таким образом, на конец 3 года сумма кредита будет полностью погашена.

Расчет финансовых издержек представлен в таблице 2.12.

 

 

 

 

Таблица 2.12 – Финансовые издержки

 

 

Бюджет доходов и расходов составляется на основе ранее составленных бюджетов (таблица 2.13).

Маржинальный доход находится путем вычитания суммы переменных затрат из суммы дохода от продаж.

Прибыль о реализации – это разница между маржинальным доходом и постоянными затратами.

Прибыль к налогообложению рассчитывается путем вычитания из прибыли от реализации суммы финансовых издержек и налога на имущество.