Разработка финансовой модели для магазина “DVD“

Федеральное агентство РФ по образованию и  науке

Министерство  образования РФ

Южно-Уральский  Государственный университет

Международный факультет

Кафедра “Международный менеджмент“ 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

по финансовому  менеджменту и ПК

На тему: “Разработка финансовой модели для магазина “DVD“. 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                  Выполнила:

                                                                  Студентка гр.206

                                                                  Антонова Татьяна

                                                                  Проверила:

                                                                  Соколова Марина Игоревна 
 
 
 
 
 
 
 

г. Челябинск

2010 год 
 

                                                                                      Кому: Директору магазина

                                                                                      От кого: Антоновой Татьяны 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Доклад

Тема: “Разработка финансовой модели” 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание 

1. Введение 

2. Основная часть 

2.1. Процесс создания  бюджета 

2.1.1 Описание  сценария деятельности 

2.1.2. Проблемы, связанные  с данной деятельностью 

2.1.3. Помощь финансового  моделирования для решения проблемы 

2.1.4. Понятие бюджет, его виды и функции 

2.2. Составление бюджета 

2.3. Разработка и описание  финансовой модели 

2.4. Тестирование модели 

2.5. Документирование  модели 

2.6. Определение сильных и слабых сторон модели 

3. Заключение 

4. Приложение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

 Цель моей работы – разработать точную финансовую модель бизнеса для директора  будущего магазина “DVD”, чтобы он увидел результаты еще до реализации своего намеченного проекта.

 В данной курсовой работе необходимо разработать финансовую модель предприятия. За основу модели я беру произвольные данные предприятия. Эта модель должна показать, насколько выгодно будет открывать данный вид бизнеса, и как можно улучшить данное предприятие и повысить его прибыльность. Для этого в электронной таблице я распишу все входные данные, все расчеты и что в результате получится.

 Необходимо  разработать модель так, чтобы с  ее помощью можно было увидеть  изменение прибыли и УНП при  изменение каких-либо входных данных. Все это, я постараюсь сделать  в данной курсовой работе. И соответственно, после создания данной модели можно определить выгодно ли открывать такой бизнес. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.1 Процесс создания  бюджета

2.1.1. Описание сценария деятельности 

  Молодой человек решил открыть свой бизнес: магазин по продаже DVD – плееров.

  Он планирует  ежемесячно покупать и продавать  плееры в количестве 100 шт. Покупать плееры он будет оптом по цене 3000 рублей за штуку. Продавать плееры он будет с надбавкой 50% от закупочной цены.

  В качестве помещения он будет брать в аренду магазин. В этом случае арендная плата будет составлять 20000 рублей в месяц.

  Молодому  человеку придется закупить необходимое  оборудование по цене 40000 рублей. Срок службы оборудования составляет 5 лет.

  Для доставки товара молодой человек будет арендовать транспорт. Оплата  транспорта будет зависеть от количества перевозимого товара. Если товара будет более 80 шт., то транспортные расходы составят 5000 рублей в месяц, если же менее 80 шт., то 4000 рублей в месяц.

  Так же ему  придется оплачивать рекламу своего магазина. Расходы на рекламу составят 15000 рублей в месяц. 13000 рублей в месяц пойдет на зарплату продавца. 

Т.к. молодой человек никогда не занимался подобным видом деятельности у него возник вопрос, а стоит ли ему вообще открывать такой бизнес. Выгодно ли ему это делать? При каких условиях это принесет ему прибыль?

Для разработки модели я возьму за основу отчет  о прибылях и убытках. 

2.1.2. Проблемы, связанные с данной деятельностью 

  Данный  вид деятельности может содержать  различные проблемы. Это может быть:

- перенасыщенность  рынка подобной продукцией,  

- большое количество  конкурентов на рынке, 

- нехватка рабочего  персонала. 
 

2.1.3. Помощь финансового  моделирования для  решения проблемы 

  Главная помощь финансового моделирования для решения этой проблемы состоит в том, чтобы не допустить лишних затрат, избежать возможные ошибки, решить проблемы и расширить область возможных вариантов будущего развития. Так же с помощью этой модели можно предсказать последствия реализации задуманного проекта до того, как этот проект воплотиться в жизнь.

2.1.4. Понятие бюджет, его  виды и функции 

 Бюджет – план, представленный в денежном выражении, подготовленный и принятый на определенный срок, в котором обычно указывается, какой доход должен быть получен или какие затраты должны быть сделаны в течении этого срока, а также какой капитал предполагает использовать для достижения данной цели. Бюджет позволяет управлять процессами, т.к. дает регулярные результаты работы.

 Основные  виды бюджета:

1. Бюджеты построенные по принципу “сверху вниз” и “снизу вверх”: сбор информации осуществляется от исполнителей к руководству компанией. Обеспечивает согласованность бюджетов всех уровней и позволяет задавать контрольные показатели для оценки эффективности работы подразделений.

2. Долгосрочные  и краткосрочные  бюджеты

3. Постатейные бюджеты: имеют жесткое ограничение суммы по каждой статье расходов без возможности их переноса в другую статью.

4. Бюджеты с временным периодом: неизрасходованные бюджетные средства на конец периода не переносятся на начало следующего периода.

5. Гибкие  и статичные бюджеты: при статичном бюджете цифры не зависят от параметров базовой активности, а при гибком бюджете – ставятся в зависимость от некоего параметра базовой активности.

6. Недостижимые бюджеты: если недостижимы поставленные цели.

 Функции бюджета: 

1. Планирование

2. Прогнозирование

3. Распределение ресурсов

4. Отчетность

5. Управление

2.2. Составление бюджета 

 Я составляю  гибкий бюджет, чтобы учитывать изменения  уровня объема продаж. При гибком бюджете изменение затрат на производство каждого наименования продукции определяется путем пересмотра бюджетных показателей в зависимости от достигнутого уровня продаж.

 С помощью  отчета о прибылях и убытках можно  осуществлять контроль над затратами  деятельности, определять цены продукции, принимать решения для увеличения прибыли дела.  

 Структура бюджета о прибылях и убытках: 

 Выручка от реализации

 -

 Себестоимость реализованных сумок

 =

 Валовая прибыль

 -

 Операционные  затраты 

 Амортизация

 =

 Операционная  прибыль  

 Основной  источник доходов – доход от реализации DVD - плееров. Рассчитав затраты, и исключив их из состава доходов, будет высчитана прибыль. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3. Разработка и описание финансовой модели

Входные данные: 

1. Кол-во товара, шт/мес
2. Закупочная цена, руб/шт
3. %-ая надбавка, %
4. Аренда, руб/мес
5. Реклама, руб/мес
6. Транспортные расходы, руб/мес
7. Стоимость оборудования, руб
8. Срок службы, лет
9. Заработная плата, руб/мес

Выходные  данные: 

1. Операционная  прибыль, руб/мес
2. УНП, шт/мес

Расчетная часть: 

1. Цена  продажи = закупочная цена + закупочная цена * процентную надбавку / 100

2. Выручка = Количество товара * цену продажи

3. Себестоимость проданных товаров = Количество товара * закупочную цену

4. Валовая прибыль = Выручка – себестоимость проданных товаров

5. Амортизация оборудования = Стоимость оборудования / срок службы оборудования / 12

6. Операционные  затраты = Аренда + транспортные расходы + реклама + заработная плата + амортизация оборудования

7. Удельная  маржинальная прибыль = Цена продажи – закупочная цена

Выходные  данные: 

1. Операционная  прибыль = Валовая прибыль – операционные затраты

     2.  Уровень нулевой прибыли = Операционные затраты / удельную маржинальную прибыль

• Рассчитываем жесткий или первоначальный бюджет при запланированных входных данных.

• Берем произвольные фактические результаты. Эти результаты можно изменять в ходе деятельности данного магазина.

• После этих подсчетов получаем гибкий бюджет. Этот бюджет покажет нам изменения данных отсчета при изменении объема продаж.

• Далее отражаем отклонения: вычитая гибкий бюджет из фактических результатов.

• Определяем  благоприятность данной деятельности. Если данные со знаком минус, то это  значит что, входные данные запланированы правильно и рационально, т.е. они благоприятны для данной деятельности. Если же данные со знаком минус значит данные не благоприятны для данной деятельности. Такие данные необходимо изменить.

  (См. ПРИЛОЖЕНИЕ 1) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Тестирование модели и оценка чувствительности

• Тестирование  модели:

Тестирование  я проводил с помощью калькулятора. С использованием всех формул необходимо просчитать все данные на калькуляторе и убедиться в правильности модели. 

• Оценка  чувствительности:

Проведем оценку по нескольким параметрам. Увеличим эти параметры на 10%. 

  Здесь мы видим, что прибыль увеличилась  с 96333, 3333 рублей до 127833, 3333 рублей. 

          Теперь уменьшим % надбавку на 10%: 

% надбавка	Операционная  прибыль
50	96333, 3333
45	81333, 3333
40,5	67833, 3333

 Теперь мы видим, что прибыль уменьшилась  с 96333, 3333 рублей до 67833, 3333рублей. Это не выгодно данному предприятию, потому что отклонение в неблагоприятную сторону становится больше.

  Моя модель более чувствительна к увеличению количества товаров. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Документирование  модели

      Документирование – это бюджетный контроль. Принцип ее действия заключается в том, что она высчитывает операционную прибыль и УНП, что поможет определять количество продукции, которую нужно продавать, чтобы не остаться в убытке и максимизировать прибыль. С помощью данной модели можно заранее предугадать последствия реализации планов данного руководителя, до воплощения модели в жизнь.

       Данная модель определяет операционную  прибыль и УНП при изменении  количества продаваемой продукции,  цены и издержек.

Описание работы с моделью и таблицей:

       При работе с финансовой моделью  необходимо работать с электронными таблицами. Нужно вводить данные в “Входные данные”. В результате автоматически будут изменять данные всей таблицы и можно определить лучший вариант развития предприятия.

        Таблица состоит из 6 столбцов  и 21 строки. Первый столбец –  это наименование элементов, а остальные 5 столбцов – это просчитанные числовые значения. 6 столбец показывает благоприятность данных. С 2-10 строки показаны входные данные, 11-18 – расчетная часть, 20-21 – выходные данные.

Входные данные – это те показатели которые необходимы для поддержания деятельности предприятия. В выходных данных показывается сама прибыль и уровень нулевой прибыльности.

       С помощью этой модели можно  выявить недостатки данного предприятия,  показатели, изменяющие прибыль,  и вовремя проследить и исправить эти недостатки.

Заключение 

Слабые стороны  этой модели: 

1. возможно  эта модель будет слишком грубой, для того чтобы в будущем она  могла отвечать каким-либо изменениям;

2. отбрасывание  каких-либо факторов на этапе моделирования;

3. не все  можно выразить математически, некоторые  факторы не доступны математическим вычислениям.

Сильные стороны  этой модели: 

1. простота  понимания;

2. экономия  времени и сил;

3. наглядность решения;

Чем меньше размер предприятия, тем точнее будет результат  моделирования и тем проще  будет отслеживать все изменения  в предприятии. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение №3

Тестирование  модели на правильность с помощью калькулятора 

1. Цена  продажи = 3000 + 3000 * 50 / 100 = 4500 (верно)

2. Выручка = 100 * 4500 = 450000 (верно)

3. Себестоимость проданных товаров = 100 * 3000 = 300000 (верно)

4. Валовая прибыль = 450000 – 300000 = 150000 (верно)

5. Амортизация = 40000 / 5 / 12 = 666,666 (верно)

6. Операционные  затраты = 20000 + 15000 + 5000 + 13000 + 666,666 = 53666, 666(верно)

7. Удельная  маржинальная прибыль = 4500 – 3000 = 1500 (верно)

8. Операционная  прибыль = 150000 – 53666, 666 = 96333, 333

9. УНП = 53666, 666/ 1500 = 35, 77 (верно)