Разработка операционного бюджета компании

ЛИСТ ДЛЯ ЗАМЕЧАНИЙ

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое планирование – это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений. Финансовое планирование – это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах. Финансовое планирование – это целенаправленная деятельность государства, отдельных звеньев и субъектов хозяйства по обоснованию эффективности принимаемых экономических и социальных решений с учетом их обеспеченности источниками финансирования, оптимизации намеченных задач и достижения положительных конечных результатов. Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования и, следовательно, управленческого процесса, осуществляемого менеджментом предприятия. Эффективным видом финансового планирования на предприятии является бюджетирование.

Бюджетное планирование - процесс коллективной разработки пла­на деятельности предприятия на будущий период, в результате кото­рого все мероприятия хозяйственной деятельности представляются в формате бюджетов в разрезе финансовой структуры предприятия (по центрам финансовой ответственности).

Цель бюджетного планирования - описать будущее состояние предприятия в экономических показателях таким образом, чтобы оптимально обеспечить достижение стоимостных (или иных, выражающихся через финансово-экономические показатели) це­лей предприятия.

Целью данной работы является закрепление материала по дисциплине «Финансовая политика предприятия» и расчет операционного и финансового бюджетов компании на конкретном, осуществление операционного анализа  и определение нижней границы цены продукции, формирование соответствующих выводов.

Задача планирования – разработать бюджет предприятия, обеспечивающий получение оптимального результата для данного объема хозяйственной деятельности в планируемом периоде.

1 ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ СОСТАВЛЕНИЯ ОСНОВНОГО БЮДЖЕТА

КОМПАНИИ

Предполагается, что на предприятии производятся три вида продукции – А, В и С, каждый из которых характеризуется определенной долей продаж на внутреннем и внешнем рынках. Таким образом, продукция хозяйствующего субъекта ориентирована как на внутренний рынок, так и на экспорт.

Продолжительность бюджетного периода равна 6 месяцам. В данной курсовой работе будем рассматривать 3 и 4 квартал 2011 г. Общие исходные данные представлены в табл. 1.

Таблица 1 – Общие исходные данные для составления основного бюджета

Цены на продукцию предприятия принимаются к расчету с учетом инфляции и динамики курса валюты – евро (табл. 2).

Таблица 2 - Прогнозные данные об инфляции и курсах валют

Рассчитаем объем продаж с учетом поправочного коэффициента:

по продукции А шт.

по продукции В шт.

по продукции С шт.

Общая стоимость основных средств предприятия определяется как сумма произведений соответствующих значений расчетного объема продаж и стоимости основных средств на единицу продукции согласно общим исходным данным.

Общая стоимость основных средств ОС, тыс. руб., определяется по формуле:

                                                                                                            (1)

где - объем продаж, шт.;

Ст – стоимость основных средств на единицу продукции, руб.

ОС =  800000∙2000 + 880000∙2200 + 1000000∙3000 = 6536000000 руб. = 6536000 тыс. руб.

Стоимость цехового оборудования участвующего в производстве продукции , тыс. руб., определяется по формуле:

                                                                                                        (2)

тыс. руб.

2 РАЗРАБОТКА ОПЕРАЦИОННОГО БЮДЖЕТА КОМПАНИИ

Операционный бюджет – это одна из двух частей сводного бюджета. Назначение операционного бюджета – увязать натуральные показатели планирования со стоимостными; определить наиболее важные пропорции, ограничения и допущения, которые следует учитывать при составлении основного бюджета.

В данной работе будут рассмотрены такие бюджеты, как  бюджет продаж, бюджет производства, бюджет коммерческих расходов, бюджет прямых затрат на материалы, бюджет производственных запасов, бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджет общепроизводственных (накладных) расходов, бюджет управленческих расходов и налоговый бюджет, входящие в операционный бюджет компании.

2.1 Бюджет продаж

Бюджет продаж является основополагающим при определении ожидаемых денежных поступлений. В условиях рыночной экономики он должен быть предельно точным и обоснованным, максимально учитывать рекомендации службы маркетинга предприятия.

Любое планирование в условиях рынка следует начинать с прогноза продаж, поэтому и бюджетирование лучше начинать с составления бюджета продаж, основанного на прогнозах сбыта, отражающего динамику общего оборота предприятия в предстоящем бюджетном периоде.

Бюджет продаж рассчитывается в натуральных единицах и в стоимостных показателях в разрезе основных видов продукции. Базовый алгоритм расчета при составлении бюджета продаж задается формулой (3):

                                                                                                                                           (3)

где S – выручка от продажи в стоимостном выражении;

Qk – количество реализуемой продукции в натуральных единицах;

Pk – прогнозные цены.

Бюджет продаж может составляться различными способами в зависимости от специфики хозяйственной деятельности предприятия. Общим при любом подходе к составлению бюджета продаж является определение в стоимостном выражении объема реализованной продукции или прогноза выручки от реализации. Начинать составлять данный бюджет необходимо с прогнозирования объема продаж  натуральном выражении, чтобы отразить колебания в сбыте, сезонные колебания и создать основу для составления бюджета производства [1].

Бюджет продаж представлен в таблице 3.

Таблица 3 – Бюджет продаж компании

Продолжение таблицы 3

Исходя из доли экспорта и общего объема продаж в натуральном выражении, мы находим объем продаж по видам продукции в натуральном выражении на внутреннем и внешнем рынках. Затем нужно учесть влияние инфляции на уровень цен. Объем продаж в стоимостном выражении определяется как произведение цены реализации продукции на соответствующий ей объем продаж в натуральном выражении. Для того чтобы величину объема продаж на экспорт перевести в рубли, необходимо учесть валютный курс.

График поступлений денежных средств от продажи продукции необходим для более точного составления бюджета движения денежных средств, поскольку окончательное решение о том, какую дебиторскую задолженность может позволить себе предприятие, будет принято только после составления этого бюджета. В России предстоит определять не только сроки и размеры оплаты отгруженной продукции, но и структуру денежных средств или их аналогов – финансовых суррогатов (взаимозачеты, векселя, освобождения от уплаты налогов различного рода).

График поступлений выручки на внешний рынок первоначально составляется в валюте контракта (евро), а затем переводится в валюту РФ согласно срокам отгрузки, получения выручки и динамике курса валюты. Эти графики представлены в таблицах 4, 5 и 6.

В таблице 4 представлен график получения выручки на внутреннем рынке в тысячах рублей. Дебиторская задолженность, исходя из исходных данных,  гасится в размере 50% объема продаж на внутренний рынок, в течение 2 первых месяцев бюджетного периода.

Таблица 4 – График получения выручки на внутреннем рынке

В тысячах рублей

График поступлений выручки на внешний рынок сначала составляется в валюте контракта, т.е. в евро. Данный график получения выручки представлен в таблице 5.

Таблица 5 – График получения выручки на внешнем рынке

В тысячах евро

Затем данный график необходимо перевести в валюту РФ согласно срокам отгрузки, получения выручки и динамике курса валюты. Для составления данного графика также не обходимо воспользоваться составленным календарем. Этот график представлен в таблице 6.

Таблица 6 – График получения выручки на внешнем рынке

В тысячах рублей