Развитие лизинга в России. 3

Введение

В экономике России лизинг становится проводником научно-технического прогресса, методом внедрения новых  технологий на предприятиях. Это принципиально  важное обстоятельство, так как страна остро нуждается в механизмах, которые обеспечили бы структурную  перестройку российской экономики. Опыт отечественных и зарубежных лизингодателей и лизингополучателей показывает, что это возможно. Все  зависит от того, в какой степени  сумеют учредившие и финансирующие  их проекты банки перестроиться  с бизнеса "коротких" денег  на кредитование реального сектора  экономики. Важно и то, как быстро российские предприятия настроятся на прием и эффективное использование  производственного капитала.

Конечно, инвестиционные лизинговые проекты крайне сложны. Они предполагают разработку специальных схем финансирования, обеспечения, предоставления гарантий, участия банков, страховых компаний, но это позволяет самым выгодным образом согласовывать интересы производителей и потребителей, банков и лизинговых компаний.

Как отмечалось на Международной  конференции "Мировой опыт лизинга  и новые возможности для России", проведенной компанией Discovery Leasing Advisory Services, российский рынок оказался весьма благоприятным для развития лизингового  бизнеса, который за последние семь лет вырос в 20 раз. В 2007 году объем  лизинговых сделок достиг почти $30 млрд, что составило порядка 11% от всех инвестиций в основные средства. Таким  образом, доля лизинга в инвестициях  в основные средства впервые сравнялась с долей банковских кредитов .

Доминирование российских лизингодателей на отечественном рынке лизинга  подтверждается и исследованиями западных экономистов. Российские эксперты указывают  среди негативных факторов, которые  могут сказаться на темпах развития лизингового сектора в России, сложную ситуацию в сфере налогообложения, в частности в области НДС. Налоговые органы продолжают ужесточать контроль над бизнесом лизингодателей, которым по роду деятельности постоянно приходится возмещать НДС из бюджета. Причем, как правило, налог требуется возместить в приличных объемах - 18% от каждого купленного и сданного в лизинг объекта. Эти суммы достаточно крупные, поэтому перед возвращением средств из бюджета налоговые органы проводят тщательные проверки лизинговых компаний. В итоге проблемы с возмещением НДС отнимают немало времени и сил у лизингодателей, а это, в конечном счете, отрицательно влияет на рост рынка финансовой аренды в целом.

Целью курсовой работы является предоставление цельного и системного понимания становления и развития лизинга в России.

А – актуальность. Сегодня  понимание лизинга и финансовых инструментов на его основе, в условиях мирового финансового кризиса как  никогда актуальны.

Ц – цели. Целью, данной курсовой работы, является изучение формирования лизинга, истории его возникновения, фактического применения в наше время, как в мире, так и в нашей  стране, а также в связи с  постоянными изменениями в мировом  сообществе изучить тенденции возможного его развития.

Глава1. Понятие лизинга

1.1.Сущность и классификация лизинга

Сущность лизинга раскрывается в различных его проявлениях. В зависимости от критериев, положенных в основу классификации, можно выделить ряд видов лизинга. 1.Если за отличительный  признак взять объект лизингового  договора, то различают лизинг потребительских  товаров и лизинг средств производства. Внутри последнего выделяют лизинг движимого  и недвижимого имущества. По сроку  действия договора лизинга выделяют краткосрочный, среднесрочный и  долгосрочный лизинг.

По объему предоставляемых  арендодателю услуг различают нетто-лизинг и бутто-лизинг. В случае нетто-лизинга  функции лизингодателя ограничиваются передачей объекта лизингополучателю  и его финансированием. Брутто-лизинг (сервисный лизинг) характеризуется  тем, что арендодатель наряду с передачей  права пользования объектом оказывает  также дополнительные услуги, необходимые  для нормального функционирования объекта (консультации арендатора в  процессе выбора объекта и его  эксплуатации, обслуживание объекта  и его ремонт). В зависимости  от состава субъектов лизинга  различают виды лизинга:

1. прямой лизинг- собственник  имущества самостоятельно сдает  объект лизинга;

2. косвенный лизинг- передача  имущества в лизинг происходит  через посредника (лизинговую компанию).

3. возвратный лизинг –  продавец (поставщик) предмета лизинга  одновременно выступает и как  лизингополучатель;

4. раздельный лизинг –  лизинговая операция с участием  множества сторон; применяется в  случае осуществления сложных  и крупных операций. Раздельный  лизинг осуществляется с участием  нескольких компаний поставщиков,  лизингодателей и привлечением  банковских кредитов, а также  страхованием в страховых компаниях. Лизинг различают по намерениям участников:

1. срочный лизинг –  одноразовый (на один срок);

2. возобновляемый – продлевающийся  по истечении первого срока.

Классификация лизинга по рассмотренным признакам позволяет  выделить определенные его виды. Однако эти признаки являются чисто внешними, они не позволяют выявить сущность лизинга, его отличие от других известных  форм финансирования капитальных вложений.

Основным критерием для  классификации лизинговых договоров  служит ответ на вопрос: «кто несет  связанный с инвестициями риск?». Этот критерий является основополагающим для гражданско-правового и налогового регулирования лизинга. В этом случае выделяют оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг характеризуется  небольшим сроком контракта и  неполной амортизацией объекта за время  лизинга. На практике договор оперативного лизинга заключается на несколько  дней, недель и лишь в редких случаях  на срок более одного года. Так как  лизингодатель в течение такого срока договора не может рассчитывать на возмещение всех своих издержек, он вынужден многократно сдавать  объект в аренду. Договор оперативного лизинга позволяет лизингополучателю  переложить риск, связанный с собственностью, на лизингодателя. В этом случае лизингополучатель  избавляется от риска, связанного с  физическим и моральным износом  объекта, технической надежностью  его функционирования. Он сокращает  риск, связанный с «ошибочностью  инвестиций», который заключается  в том, что был выбран не лучший объект для выполнения намеченной программы. Если объект сделки не полностью отвечает его требованиям, лизингополучатель  может вернуть его, заплатив, лишь платежи, который он должен был внести до момента разрыва договора.

В связи с короткими  сроками действия договора лизингодатель  должен стремиться как можно более полно «загрузить объект», т.е. сдавать его по возможности без перерывов многим лизингополучателям. Объектом договора оперативного лизинга являются предметы, которые в любой момент могут быть сданы в лизинг вследствие постоянного спроса на них (например, универсальное оборудование, автотранспорт) и т.д.

Как правило, вместе с передачей, права на пользование объектом в  договоре предусматриваются дополнительные услуги (техническое обслуживание объекта, поставка необходимых для его  функционирования материалов). В случае оперативного лизинга лизингополучатель  стоит перед вопросом, инвестировать  самому или использовать за плату  инвестиции лизингодателя, то в условиях финансового лизинга решается вопрос о способе финансирования планируемых  инвестиций. Финансовый лизинг имеет  свои признаки: длительный срок контракта  до 10-15 лет, в течение которого он не может быть, расторгнут ни одной  стороной; Обязательством лизингополучателя  покрыть все затраты лизингодателя, включая расчетную прибыль в  соответствии с договором. Лизингодатель  переносит на лизингополучателя  весь риск, связанный с инвестициями. Договор финансового лизинга  может предусматривать амортизацию  всей или большей части стоимости  оборудования. Соответственно различают  договоры полной или частичной амортизации. В последнем случае величина не выплаченной  в течение основного срока  договора остаточной стоимости оговаривается  заранее. Договоры финансового лизинга  различаются по признаку дальнейшего  использования объекта по окончании  основного срока действия договора.

Внутри финансового лизинга  с полной амортизацией выделяют виды договоров:

Без возможности приобретения объекта или продления срока  договора;

С возможностью приобретения объекта;

С возможностью продления  срока.

При заключении договора без  возможности приобретения или продления  срока лизингополучатель обязуется  по истечении срока договора вернуть  объект лизингодателю, который распоряжается  им по своему усмотрению.

Если в договоре было оговорено  право лизингополучателя на приобретение объекта, то он может воспользоваться  им при условии, что цена продажи  не будет, ниже остаточной стоимости  рассчитанной линейным методом амортизации  или рыночной стоимости, если последняя  ниже остаточной.

Договор с правом продления  срока предусматривает возможность  лизингополучателя продлить договор  по истечении основного срока  его действия. Лизинговые платежи, при  этом, должны быть рассчитаны таким  образом, чтобы они покрывали  остаточную стоимость с учетом оставшегося  срока службы объекта. Договор о  полной амортизации в первые годы развития лизинга был преобладающей  формой лизингового соглашения.

Полное покрытие его расходов происходило лишь по окончании срока  договора за счет уплаты лизингодателем остаточной суммы долга или получения  выручки от продажи объекта. Этот вид договоров популярен при  сдаче в лизинг очень дорогих  объектов, например, самолетов, кораблей.

Разновидностью финансового  лизинга является возвратный лизинг. То есть, предприятие продает лизинговой компании часть его имущества  и сразу же получает его обратно  на условиях аренды. Эта операция носит  финансовый характер: она позволяет  предприятию за счет продажи средств  производства высвободить денежные средства для более прибыльного  помещения. Эти средства можно использовать, например, для новых капитальных  вложений. Доходы от инвестиций должны быть больше арендных платежей. Это  приводит к уменьшению баланса предприятия, поскольку собственником имущества  становится лизинговая компания.

Лизинг нашел широкое  распространение в сфере международных  экономических отношений. Сделка, при  которой лизинговая компания покупает оборудование у национальных фирм-изготовителей, а затем предоставляет его за границу иностранному арендатору, называют экспортным лизингом. Государство поощряет такого рода деятельность национальных компаний, поскольку она способствует расширению экспорта и соответственно увеличивает валютные поступления в страну. Лизинг носит международный характер и в том случае, когда компания находится в той же стране, что и лизингополучатель, который использует иностранное оборудование, приобретенное лизингодателем за границей- это импортный лизинг. Лизингополучатель в этом случае может использовать более совершенное импортное оборудование, получить различные валютные, финансовые и налоговые льготы. По правилам Международного валютного фонда обязательства, связанные с получением в аренду иностранных машин и оборудования, не увеличивают внешнюю задолженность.

Большое развитие международный  лизинг получил в сфере аренды самолетов, судов.

Кроме того, имеет место  тенденция сокращения производства такого рода техники из-за неопределенности на фрахтовом рынке. На помощь приходит лизинг, при этом лизинговое соглашение заключается вместе с фрахтовым, что гарантирует занятость самолета или судна в течение продолжительного периода времени.

1.2 Нормативно-правовое регулирование  лизинга в РФ

Важнейшим условием интенсивного развития лизинга в российской экономике  является формирование нормативно-законодательной  базы лизинговых отношений.

Начиная с 1994 г. органы исполнительной и законодательной власти приняли больше десяти нормативных актов, в целом способствующих развитию лизинга в России. Среди положительных аспектов нормативной базы, регулирующей лизинговую деятельность, следует отметить следующие:

• наличие основных определений  терминов лизинга;

• достаточная свобода  договорных отношений;

• ускоренная амортизация  лизингового оборудования, включение  затрат на осуществление лизинговой сделки в себестоимость продукции;

• рекомендации об установлении таможенных льгот для лизинговых компаний;

• рекомендации о снижении некоторых налогов для лизинговых компаний;

• ратификация Конвенции  о международном финансовом лизинге.

Ниже проанализированы основные нормативные акты (в хронологическом  порядке) относительно их влияния на законодательную базу лизинга и  создания более прогрессивных и  благоприятных условий для его  успешного развития в России.

Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». В этом Указе впервые было дано определение лизинга и его объектов, установлена организационно-правовая форма создания лизинговых компаний. В Указе финансовый лизинг определяется как вид предпринимательской деятельности, направленной на вложение временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда лизингодатель согласно договору о финансовом лизинге берет на себя обязательство приобрести имущество лизингополучателю во временное пользование для предпринимательских целей за плату.

Указ также обязал правительство:

• подготовить рекомендации по вопросу о присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА  о международном финансовом лизинге (Оттава, 1988);

• использовать мировой  опыт при разработке лизингового  законодательства в России;

• установить таможенные льготы для оборудования, ввозимого по лизинговому  договору;

• разработать постановление  по вопросам финансового лизинга.

Постановление Правительства  Российской Федерации от 29 июня 1995 г. № 633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» и утвержденное им Временное положение о лизинге. В этом Положении были определены общие принципы осуществления лизинговых операций, права и обязанности участников лизингового договора, а также состав и порядок лизинговых платежей, требования к отражению лизинговых операций в бухгалтерском учете.

Письмо Центрального банка Российской Федерации от 30 июня 1995 г. № 12–16–1/422 «Об упорядочении валютных платежей за оборудование, взятое по договору лизинга». В нем лизинговые платежи не рассматривались как текущие валютные операции, а это означало, что для реализации договоров международного лизинга необходимо наличие лицензии Центрального банка России, причем для каждого договора – отдельной.

Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 25 сентября 1995 г. № 105 «Об отражении в бухгалтерском, учете и отчетности лизинговых операций». Этот приказ явился первым нормативным документом, регламентирующим бухгалтерский учет лизинговых операций в России. В настоящее время он признан полностью утратившим силу в связи с выходом приказа Министерства финансов РФ № 15 от 17 февраля 1997 г.

Постановление Правительства  Российской Федерации от 20 ноября 1995 г. № 1133

«О внесении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость  продукции (работ, услуг), и о порядке  формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении  прибыли».

Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. (Вступил в действие 1 марта 1996 г.). Раздел Гражданского кодекса (гл. 34, § 6), посвященный финансовой аренде, закрепляет некоторые временные нормы, установленные постановлением Правительства Российской Федерации № 633.

Постановление Правительства  Российской Федерации от 26 февраля 1996 г. № 167

«Об утверждении  Положения о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации». Введенная этим постановлением процедура лицензирования лизинговых компаний позволяет оградить лизинговый рынок от случайных и ненадежных участников. Лицензия, выданная Министерством экономики РФ, действительна на всей территории России на срок от одного года до пяти лет.

Федеральный закон  Российской Федерации от 1 апреля 199 г. № 25-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации «О налоге на добавленную стоимость». Этим Законом введены в перечень услуг, освобождаемых от налога на добавленную стоимость, платежи малых предприятий по лизинговым сделкам в полном объеме.

Постановление Правительства  Российской Федерации от 27 июня 1996 г. № 752 «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации». В нем предусмотрено выделение средств в 1997–2000 гг. для финансирования на конкурсной основе высокоэффективных инвестиционных проектов, реализуемых с использованием финансового лизинга.

Постановление Правительства  Российской Федерации от 21 июля 1997 г. № 915 «О мероприятиях по развитию лизинга в Российской Федерации на 1997–2000 годы».

Данное постановление  разделяет концепцию о том, что  лизинг является важным инструментом инвестиционной деятельности, и содержит рекомендации о снижении таможенных пошлин при ввозе технологического оборудования, которое не имеет аналогов в России, и проведении обучения по лизингу.

Федеральный закон  Российской Федерации от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге». Принятое Государственной Думой решение о присоединении к Конвенции является позитивным шагом, так как последняя получила широкое признание во всем мире как серьезная база для написания национального закона о лизинге.

Федеральный закон  «О лизинге» от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ.

До принятия этого основополагающего  закона в Российской Федерации действовали  и продолжают действовать 14 нормативных  правовых актов различного уровня, регулирующих лизинговую деятельность в стране. Все эти акты посвящены  отдельным аспектам деятельности в  области лизинга, и только Закон  является всеобъемлющим документом в этой сфере. Он состоит из шести  глав, включающих 39 статей (в Гражданском  кодексе Российской Федерации лизингу  посвящен один параграф из шести статей).

Федеральный закон однозначно определяет лизинг как вид инвестиционной деятельности и устанавливает своими целями развитие различных форм инвестиций в средства производства на основе операций лизинга, защиту прав собственности, прав участников инвестиционного процесса, обеспечение эффективности инвестирования. Данное определение лизинга более широкое, чем понятие «финансовая аренда», примененное в § 6 гл. 34 «Аренда» Гражданского кодекса РФ. В настоящем изменении определения не следует видеть только новую форму, оно отражает сущность понятия и характеризует качественный скачок в развитии лизинга в Российской Федерации.

Огромна роль Закона в защите прав лизингодателя как инвестора. Определены меры и условия оперативного изъятия имущества у недобросовестного  лизингополучателя, систематически не выплачивающего лизинговые платежи; кроме  того, впервые лизингодатель как  кредитор имеет возможность контроля за финансовым положением своего должника – лизингополучателя.

Физические лица включены наряду с юридическими лицами в состав равноправных участников лизинговых сделок (статьи 1, 2 и 4).

Впервые определены формы, типы и виды лизинга, в частности, основные формы лизинга – внутренний и  международный, типы – долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный; виды – финансовый, возвратный и  оперативный.

Законом установлено, что  лизинговая деятельность лизинговых компаний, а также граждан, осуществляющих лизинговую деятельность и зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей, ведется на основании разрешений (лицензий), полученных в установленном  законодательством Российской Федерации  порядке.

1. 3.Система построения лизинговых отношений и расчетов

Схема лизинговой операции достаточно проста. Потребитель обращается в лизинговую компанию с заказом  на получение необходимого оборудования. Получив поручение предприятия, лизинговая компания покупает соответствующие  машины и оборудование и предоставляет  их своему клиенту. Покупка средств  производства осуществляется за счет собственных средств лизинговой компании. Учитывая стоимость современных  машин и оборудования, нередко  бывает очень высока, приобретение техники часто производится с  использованием банковского кредита.

Осуществление и оформление лизинговой операции сопровождается оформлением  документов:

1. договора купли-продажи  объекта лизинга;

2. акта приемки объекта  лизинга в эксплуатацию;

3. лизингового соглашения;

4. договора на техническое  обслуживание передаваемого в  лизинг имущества;

5. договора на страхование  объекта лизинга.

Основным документом, в  котором отражается вся совокупность лизинговых отношений, является лизинговое соглашение. В нем предусматриваются:

1. наименование фирмы  поставщика;

2. срок поставки объекта  сделки;

3. место поставки;

4. местонахождение объекта  лизинга после его покупки;

5. характер использования  оборудования;

6. общий и непрерывный  срок аренды;

7. сумма арендных платежей;

8. График перечисления  арендных платежей;

9. условия страхования  имущества;

10. возможные варианты  использования имущества после истечения срока аренды.

В лизинговом соглашении предусматриваются  также права и обязанности  лизингодателя и лизингополучателя; указывается характер лизинговых рисков, которые могут возникнуть в процессе эксплуатации объекта лизинга, а  также действия сторон при возмещении возможного ущерба. Кроме того, оговариваются  условия, при которых сделка может  быть прекращена досрочно по инициативе, как лизингополучателя, так и  лизингодателя.

Лизинговое соглашение вступает в силу с даты подписания акта приемки  в эксплуатацию оборудования. Важнейшими вопросами лизингового соглашения являются срок лизинга, расчет суммы  и составление графика лизинговых платежей.

Срок аренды зависит от вида материальных ценностей и их первоначальной стоимости. Обычно средний  срок лизинга машин и оборудования составляет до трех-пяти лет, аналогичные  операции с недвижимостью осуществляются в течение более длительного  срока – до 20 лет.

Если по различным причинам срок лизинга специально в контракте  не устанавливается и не оговаривается, то в практике развитых стран принято, чтобы он соответствовал сроку амортизации  соответствующего оборудования и имущества. При этом, чем больше срок лизинга, тем свободнее правила в части  условий эксплуатации средств производства и дальнейшей их судьбы.

Если лизингодателями  являются банки, то договор лизинга  составляется, как правило, с условием обязательного выкупа лизингополучателем арендуемого имущества. Погашение  задолженности предприятия производится путем систематических лизинговых платежей в течение установленного срока.

Лизинговый платеж или  лизинговый взнос, представляет собой  плату за производственное использование  объекта лизинговой сделки.

В зависимости от применяемого метода начисления лизинговые платежи  производятся следующим образом:

В размере фиксированной  общей суммы;

При подписании лизингового  соглашения лизингодателю предоставляется  аванс; затем, после подписания акта приемки оборудования, лизингополучатель  делает периодические взносы общей  суммы за минусом аванса;

В размере установленного в лизинговом соглашении процента, исчисленного по отношению к объему реализованной продукции или  сумме полученной прибыли.

Операции в сфере недвижимости являются более сложными по сравнению  с лизингом оборудования. Это связано, как было отмечено, с более продолжительным  сроком лизинга обычно соглашение заключается  на 15-20 лет и большей суммой контракта. Приобретение лизинговой компанией  какого-либо объекта производственного  назначения или участие его в  строительстве в целях передачи в дальнейшем предприятию на условиях лизинга.. По окончании соглашения предусмотрены  три варианта: возврат имущества  компании, заключение контракта на новый срок, покупка имущества  по низкой цене. Допускается досрочная  покупка объекта, но обычно по истечении  установленного периода, например, на 15 лет. Новый владелец объекта получает от государства определенные льготы, в частности, он освобождается от части налогов, выплачиваемых предприятиями  при обычных условиях.

Вообще, лизинговые платежи  представляют собой сумму, выплачиваемую  лизингополучателем лизингодателю  за предоставленное ему право  пользования имуществом- предметом  договора лизинга.

Участники лизинговых отношений  сами определяют порядок расчета  лизинговых платежей. Перечислим те из них, что наиболее часто используются на практике.

1. Методика расчета лизинговых  платежей, основанная на последовательном  определении возмещения стоимости  имущества и лизингового вознаграждения. Суть данного методического подхода состоит в том, что величина лизингового платежа определяется как сумма возмещения стоимости имущества (амортизации) и величины процентов на стоимость имущества (все затраты, которые несет лизингодатель при покупке и поставке имущества лизингополучателю).

2. Методика расчета лизинговых  платежей, основанная на теории  финансовых рент. Данный метод  расчета лизинговых платежей  предполагает равенство современной(текущей)  стоимости потока лизинговых  платежей и стоимости имущества  со всеми дополнительными расходами  при его приобретении. По условиям  расчета определяется единая  величина лизинговых платежей  по периодам, которая в дальнейшем  распределяется на процентные  платежи и суммы возмещения  стоимости имущества.

Минэкономики России разработаны  и утверждены методические рекомендации по расчету лизинговых платежей. Приведенные  методики носят рекомендательный характер и могут использоваться наряду с  другими методами расчета лизинговых платежей. В соответствии С Методическими  рекомендациями Минэкономики России платежи  по лизинговому соглашению складываются из суммы амортизационных отчислений от стоимости арендуемого оборудования, платы за используемые лизингодателем кредитные ресурсы, комиссионных выплат лизингодателю и платежей за дополнительные услуги, предоставленные лизингодателем. В лизинговые платежи могут включаться стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп  имущества. При заключении договора со стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей.

Глава 2. Развитие лизинга в России

2.1 Становление лизинга в России

В России лизинг применялся до начала 90-х годов в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Однако и раньше напрокат сдавались легковые машины, а прокат по своей сущности близок к оперативному лизингу. Позже, в 70–80-е годы лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями, прежде всего, как одна из форм приобретения и реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетическое оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, вычислительная техника на базе ЭВМ и т. д., с использованием специальной формы кредита. Лизинг обычно фиксировался в соглашениях, заключенных между советскими и иностранными партнерами, на определенный срок.