Бизнес-план

  Развитие  телефонной компании "Космос" 
 
 

Резюме

  Реализация  данного проекта позволит телефонизировать с помощью проводной связи  зону поселка Северный и прилегающие  промышленные зоны. Остаточные телефонные номера предполагается реализовывать коммерческим организациям, находящимся в центре г.Энска.  Организуемая транкинговая беспроводная связь позволит телефонизировать любые объекты на территории города.

  Потребность в установке телефонных номеров  в г. Энске оценивается в настоящее  время в 15000 номеров. Полная емкость создаваемой АТС составит 3500 номеров, что позволит  вывести ее на полную мощность в полутора годовой срок.

  Потребность в финансировании составляет  18 000 000 руб., которая реализуется привлечением акционерного капитала. Выплата дивидендов регламентирована на уровне 25% от чистой прибыли предприятия.

      Расчет  финансового прогноза проведен на период  5 лет  по динамической имитационной модели с помощью программного продукта Project Expert  и показывает следующие  основные характеристики проекта:

• Период окупаемости при ставке дисконтирования 40% (РВ) — 18 месяцев;
• Индекс прибыльности (PI) — 1,54;
• Чистый приведенный доход — 9 006168 руб.;
• Внутренняя норма рентабельности — 64,7%.

Краткое описание проекта

  Открытое  акционерное общество "Космос" - телефонная компания, специализирующаяся на предоставлении услуг местной телефонной связи. Компания зарегистрирована в г. Энске. ОАО ТК "Космос" запланировало и согласовало с ОАО "Электросвязь" ввод в действие в новом году на территории г. Энска новой цифровой АТС фирмы "Jhosef corp." на 3500 номеров. С этой целью ОАО ТК "Космос" заключило контракт с концерном "Jhosef corp." на поставку электронной цифровой станции. Была осуществлена приемка станции и произведено присоединение телефонных сетей на базе оборудования EWSD к телефонной сети общего пользования (ТФОП).

  Общая емкость новой АТС составит 3500 номеров. Полностью использовать эту  емкость компания планирует в  течение 15 мес. после начала реализации услуг следующим образом:

• для телефонизации пос. Северный и прилегающей промышленной зоны; для телефонизации различных объектов в центре города с использованием существующей телефонной канализации (проводная связь)
• для телефонизации различных объектов на территории города с использованием сети транкинговой подвижной радиостанции.

Список  продуктов/услуг

Инвестиционный  план

  В инвестиционном плане представлен  план организации работ, связанных  с:

• Разработкой технической документации
• Получением разрешительной документации
• Покупкой основного оборудования для развертывания транкинговой сети
• Оснащением и отделкой офиса
• Затратами на развертывание сети

  Этап  “Техническая документация” включает в себя разработку бизнес-плана, которую будет выполнять консалтинговая компания, затраты на проектно-конструкторские разработки. Также здесь учтены затраты на разработку норм частотно-территориального разноса, технического предложения и расчет электромагнитной совместимости. Весь этап длится 4 месяца. Стоимость этапа 307 100 рублей. Все перечисленные затраты формируются как подэтапы с указанием длительности, стоимости и, если необходимо детализацией ресурсов. Для данного нематериального актива задана линейная амортизация с годовой нормой 20%. НДС будет списан в течение первого месяца.

  Этап “Разрешительная документация” включает в себя получение разрешений на частоты для базовых станций и радиорелейных линий, а также получение лицензии на операторские функции и затраты на согласование всех документов. Длительность всего этапа составит 2 месяца, стоимость 443 321 руб. Все платежи пройдут в первом месяце этапа. Для данного нематериального актива задана линейная амортизация с годовой нормой 20%. НДС будет списан в течение первого месяца.

  В качестве основного оборудования компания закупает по контракту оборудование компаний "Nokia Telecom" (502 817 долл.) и "Ericsson" (30 000 долл.). Длительность этапов составит, соответственно 60 дней и 40 дней. Согласно контракту оплата за оборудование распределена следующим образом: 70% - в начале, 30% - в конце. Также закупаются антенные мачты, оборудование мест размещения базовых станций и подвижная мастерская. В данный этап включаются кроме того затраты на установку и монтаж оборудования. Длительность всего этапа составит пять месяцев, общая стоимость 13 689 962 рублей. Тип актива - оборудование, линейная амортизация с годовой нормой 10%. НДС списывается за 3 месяца.

  Компания  планирует приобрести новую офисную мебель на 10 000 долл., оргтехнику на сумму 20 000 долл., закупить автотранспорт на сумму 10 000 долл. и затратить на отделку офиса 100 000 рублей. Таким образом, длительность этапа офисное оборудование составит два месяца. Тип актива - оборудование, линейная амортизация, годовая норма - 11%. НДС списывается за 3 месяца.

  Этап  “Затраты на развертывание  сети” будет включать в себя командировочные расходы, обучение, а также различные текущие расходы. Общая стоимость затрат 340 013 руб., длительность этапа - 30 дней, тип актива - предоплаченные расходы. Тип амортизации - по объему производства. Затраты будут списаны при достижении объемов продаж продукта "пользование телефоном (установка)" - 3500 номеров.

  Этап  “Производство”.

  В данной модели этап "Производство" в инвестиционном плане отмечают даты начала установок телефонов, заключения договоров и возможности пользования телефонной сетью.

Список этапов

   В календарном плане при формировании затрат были использованы следующие ресурсы.

Список  ресурсов

  Распределение инвестиций во времени в соответствии с календарным планом представлено в таблице "Инвестиционные затраты".

Инвестиционные  затраты, руб.

  В результате реализации инвестиционного  плана были образованы следующие  активы.

Список  активов, руб.

Инвестиционный  план

Инвестиционный  план

Амортизация по активам, руб.

Источники финансирования

  Недостающие средства планируется распределить между тремя существующими основными акционерами:

• Физическое лицо — 25% + 1
• АО "Электросвязь" — 15%
• АО "Космос" — 60%

  по  номинальной стоимости - 6 руб.

  По  выпущенным обыкновенным акциям планируется  начислять ежегодно дивиденды в  размере 25% в год.

Акционерный капитал

План сбыта

  Поступления ТК "Космос" складываются из денежных потоков от реализации продукции (работ, услуг) по следующим основным компонентам:

  Плата по договорам доступа с организациями и населением:

• Проводная связь
• Транкинговая связь
• Плата за предоставление пользование телефонной связью (установку основного телефонного аппарата) по договорам оказания услуг связи с организациями и населением.

  Абонентская плата пользователей:

• Население,
• Бюджетные организации

  Оплата междугородных разговоров населением и организациями.

• Население,
• Бюджетные организации

  Прогноз поступлений абонентской платы  по категориям пользователей построен на основе количества обслуживаемых  номеров за каждый месяц прогнозируемого  периода.

Планируемый объём продаж

  "Правила  оказания услуг местными телефонными сетями" определяют: "В стоимость услуги по предоставлению доступа к телефонной сети входят стоимость работ по организации абонентской линии от телефонной станции до телефонной розетки, работ по подключению абонентской линии к станционному оборудованию и подключению абонентского устройства к абонентской линии с учетом стоимости станционного и линейного оборудования". Договора доступа с организациями и населением заключаются оператором на договорной основе.

  Анализ  ежемесячных поступлений за междугородные разговоры, показал, что отклонения ежемесячных сумм, приходящихся на 1 обслуживаемый номер (как для организаций, так и для населения) от средних значений за весь анализируемый период находятся в пределах 10 - 20 %. Поскольку данные отклонения носят случайный характер и не влияют на общий объем поступлений за период, прогноз поступлений за междугородные разговоры был построен на основе средних значений (с учетом изменения тарифов) ежемесячных поступлений (за период с января по сентябрь 19.. г.) с 1-го номера: " 19 руб. - населения и " 690 руб. - организаций.

Ценообразование

  При разработке прогноза принято, что оплата по договорам доступа производится в момент заключения договора.

Условия оплаты

Поступления от продаж, руб.

Прямые / переменные издержки

  К переменным относятся издержки, изменение  величины которых напрямую зависит  от изменения объемов сбыта. К  таким можно отнести:

• Отчисления за междугородние и международные переговоры в АО "Электросвязь". В настоящее время от всех поступлений за междугородние и международные переговоры доля АО "ТК "Космос" составляет 80 %, доля АО "Электросвязь" - 20 %. (Раздел "Финансирование", "Другие выплаты", сложная схема, выплачивать как материалы и комплектующие.)

Отчисления  в АО "Электросвязь"(руб.)

• Издержки  ОАО "ТК "Космос" на приобретение подвижных радиостанций, продаваемых  клиентам при заключении договоров  доступа (транкинговая связь) (Раздел "Операционный план", "Материалы и комплектующие").

Затраты на материалы и  комплектующие

Прямые  издержки, руб.