Реформирование пенсионной системы

  ВВЕДЕНИЕ

  Современная практика государственного регулирования социально-экономического развития страны обусловливает необходимость перехода к формированию долгосрочных целевых ориентиров развития пенсионной системы. Пенсионное обеспечение в Республике Казахстан занимает ведущее место в системе социальной защиты населения, и затрагивает интересы более 1,6 миллионов пенсионеров и около восьми миллионов участников накопительной пенсионной системы страны. Эффективная система пенсионного обеспечения, гарантии достаточных размеров пенсий, обеспечивающих достойный уровень жизни пенсионеров, своевременная их выплата поддерживают благоприятный социальный климат общества. Неслучайно Правительство Республики Казахстан выдвигает задачу усиления социальной направленности проводимых реформ путем активизации своей деятельности по сокращению безработицы и борьбе с бедностью, созданию условий для реализации трудового потенциала, своевременной выплате заработной платы, пенсий, пособий и адресной социальной помощи бедным. Эти меры направлены на улучшение социального климата в стране.

  В настоящий  момент в нашей стране выстроена  эффективная пенсионная система. Не останавливаясь на достигнутых результатах, наше государство постоянно развивает систему обеспечения пенсионеров и прилагает все усилия, чтобы каждый гражданин был уверен, что его пенсии будет достаточно для достойной жизни. Сегодня стоит задача – максимально эффективно использовать ресурсы накопительных пенсионных фондов для роста экономики и повышения доходов вкладчиков.

  Становление, формирование и управление накопительными пенсионными фондами в условиях переходной экономики представляет одну из актуальных и недостаточно – изученных проблем.

  Актуальность  темы курсовой работы заключается в  необходимости повышения эффективности управления пенсионными активами, что послужит фактором не только ростов объемов накоплений населения, но и послужит стимулирующим фактором экономического роста.

  Целью данной работы является изучение и анализ развития накопительной пенсионной системы в Республике Казахстан, на основе анализа результатов деятельности пенсионных фондов выявить проблемы пенсионного рынка в целом и предложить пути решения этих проблем, разработка планов и рекомендаций, направленных на дальнейшее динамичное развитие системы.

  Исходя  из цели, можно выделить следующие  задачи исследования:

  - рассмотрение  теоретико – методологических  аспектов накопительной пенсионной  системы;

  - анализ  современного состояния и развития  накопительной пенсионной системы  в Казахстане;

  - выявление  путей совершенствования накопительной пенсионной системы и повышения ее социальной значимости.

  Объектом  исследования является накопительная  пенсионная система Республики Казахстан.

  Предметом исследования выступает совокупность социально-экономических отношений, возникающих в процессе организации деятельности накопительных пенсионных фондов Казахстана.

  Теоретическую, методологическую и информационную базу курсовой работы составили труды отечественных ученых в области пенсионного обеспечения и управления пенсионными фондами. Информационной базой исследования послужили статистические данные Министерства труда и социальной защиты РК, Министерства финансов РК, Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, Национального банка РК, Агентства РК по статистике, финансовая отчетность казахстанских НПФ. В качестве правовой основы использованы законодательные акты и нормативные документы Правительства РК, официальные программные документы по развитию пенсионного обеспечения в стране.

  Курсовая работа состоит из введения, трех разделов, заключения и списка использованных источников.

   ГЛАВА1. Теоретические аспекты накопительной пенсионной системы

1. Экономическая сущность пенсионного обеспечения

  Пенсионное  обеспечение Казахстана в настоящее время представляет собой систему из трех уровней (пилларов), сочетающих одновременно механизмы солидарной и накопительной систем.

  Функционирующая многоуровневая модель пенсионного  обеспечения рассчитана на все население  Казахстана. Сегментация населения  по категориям, определяющим источник пенсионных выплат (государственный бюджет и/или пенсионные накопления), была основана на возрастных особенностях казахстанцев, вовлеченных в пенсионную систему.

  Первый  уровень - это солидарная пенсионная система, унаследованная Казахстаном от СССР после его распада и основанная на «солидарности поколений», в которой источником пенсионных выплат становится государственный бюджет за счет налоговых отчислений работающей части населения и других поступлений. Размер пенсионных выплат определяется трудовым стажем. 

  Отчисление  обязательных пенсионных взносов в  период трудовой деятельности отвечает условиям второго уровня пенсионной системы и уже обязывает молодое  поколение нести самостоятельную  ответственность за уровень своего дохода после выхода на пенсию.

  Третий  уровень - накопительная система, основанная на добровольных и добровольных профессиональных пенсионных взносах. Каждому гражданину предлагается возможность за счет добровольных пенсионных взносов увеличить свои накопления и тем самым обеспечить себе более высокий доход после завершения трудовой деятельности.

  Суть накопительной  пенсионной системы - это сохранение и преумножение средств вкладчиков, т.е. инвестиции в реальное создание. Механизм ее функционирования заключается  в следующем: работодатели ежемесячно перечисляют в форме обязательных пенсионных взносов 10% от оплаты труда, включая все виды заработной платы, разные премии, доплаты, надбавки. За счет данного источника формируются пенсионные скопления вкладчиков накопительных пенсионных фондов.

  Пенсионные  взносы направляются в накопительный  пенсионный фонд по выбору вкладчика, которому на основании пенсионного  договора открывается индивидуальный пенсионный счет и личный номер - социальный индивидуальный код. Накапливаемые взносы вкладчиков пенсионные фонды передают через уполномоченный банк-кастодиан компании по инвестиционному управлению пенсионными активами, которая размещает средства в ценные бумаги, депозиты банков и другие финансовые инструменты. Полученный при размещении доход называется инвестиционным доходом, распределяется по индивидуальным счетам вкладчиков в соответствии с суммой накопленных средств.

  Накопительная пенсионная система обязывает задействованное  в ней население нести самостоятельную ответственность за уровень своего дохода после выхода на пенсию, так как источником пенсионных выплат станут сформированные ими на индивидуальных пенсионных счетах накопления. Кроме того, каждому гражданину предлагается возможность за счет добровольных пенсионных взносов увеличить свои накопления и тем самым обеспечить себе более высокий доход после завершения трудовой деятельности.

  Кроме создания финансово устойчивой и полностью  финансируемой системы, пенсионные накопления вкладчиков способствуют усилению экономики посредством:

• увеличения накоплений населения страны в целом;
• финансирования развития организаций и инфраструктуры;
• способствования развитию рынка капитала;
• поддержки развития финансового сектора;
• стимулирования развития новых финансовых инструментов;
• поддержки развития страховой индустрии;
• развития новых правовых концепций, таких, как фидуциарий, траст и т.д.

  В казахстанской структуре накопительной  пенсионной системы действуют три  основных элемента: пенсионные фонды, организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА), и банки-кастодианы.

  Схема взаимодействия этих субъектов при обеспечении  накопительной пенсией будущих  пенсионеров представлена на Рисунке 1.

  Рисунок 1 - Взаимодействие участников накопительной  пенсионной системы Республики Казахстан 

  Казахстанские накопительные пенсионные фонды  осуществляют свою деятельность на основании  соответствующей лицензии, выдаваемой Агентством РК по регулированию и  надзору финансового рынка и  финансовых организаций, которой гарантируется  то, что пенсионный фонд специализируется исключительно на негосударственном пенсионном обеспечении.

  Накопительные пенсионные фонды работают над тем, чтобы ваши отчисления работали на экономику страны и приносили  вам так называемый инвестиционный доход. При этом деятельность пенсионных фондов строго регулируется государством, что позволяет свести к минимуму инвестиционные риски. Если пенсионный фонд несет определенные потери, то он обязан возместить вам ущерб

  НПФ в  процессе осуществления своей деятельности могут производить сбор пенсионных взносов, получать комиссионные вознаграждения за свою деятельность и осуществлять иные права согласно условиям пенсионного договора, заключать договора с организацией, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами. В то же время, накопительные пенсионные фонды обязаны:

  - производить  пенсионные выплаты получателям;

  - проводить  индивидуальный учет пенсионных  накоплений и выплат;

  - предоставлять  вкладчику и получателю информацию  о состоянии его пенсионных  накоплений не реже одного раза в год, а также по его запросу;

  - обеспечивать  конфиденциальность информации  о состоянии пенсионных накоплений  получателя;

  - нести  ответственность за нарушение  пенсионного законодательства и  условий пенсионного договора;

  - по заявлению получателя переводить его пенсионные накопления из одного фонда в другой;

  - публиковать  статистическую и иную информацию  о своей деятельности за стандартные  периоды времени в один, три,  пять, десять календарных лет,  при этом не допускается публикация  информации, содержащей гарантии или обещания доходов по вкладам в накопительные пенсионные фонды;

  - обеспечивать  равные условия гражданам, заключившим  пенсионный договор;

  - выполнять  другие обязанности в соответствии  с законодательством РК.

  Они законодательно обязаны ежегодно проводить аудит и определять соответствие размеров пенсионных резервов текущей стоимости обязательств.

  Инвестиционное  управление пенсионными активами пенсионных фондов осуществляется организациями, осуществляющими инвестиционное управление пенсионными активами или пенсионным фондом самостоятельно при наличии у него соответствующей лицензии. Организация, осуществляющими инвестиционное управление пенсионными активами накопительных пенсионных фондов, является юридическим лицом, профессиональным участником рынка ценных бумаг и создается в форме акционерного общества в установленном законодательством Республики Казахстан порядке /7/.

  ООИУПА, как  следует из их названия, управляют  пенсионными активами, инвестируя их в различные инструменты, разрешенные законодательством. Пенсионный фонд заключает договор с управляющей компанией, и та, исходя из собственного опыта и собственной стратегии, заставляет пенсионные накопления работать за счет покупки и продажи финансовых инструментов.

  Третий  элемент системы – банк-кастодиан, который не может быть аффилированным с НПФ либо ООУИПА, хранит пенсионные деньги и контролирует их целевое размещение. Ежемесячно он информирует НПФ о состоянии его счетов и о деятельности ООИУПА. У накопительного пенсионного фонда должен быть только один банк-кастодиан. Но банк может обслуживать одновременно несколько фондов. Банк-кастодиан – банк, осуществляющий деятельность по фиксации и учету прав по ценным бумагам, хранению документарных ценных бумаг и учету денег клиента. Банк-кастодиан контролирует целевое размещение пенсионных активов НПФ и обязан блокировать (не исполнять) поручения ООИУПА или НПФ в случае их несоответствия законодательству РК.

  Помимо  трех основных элементов рынка большую  роль в работе пенсионной системы  играют Агентство Республики Казахстан по финансовому надзору (АФН) и Казахстанская фондовая биржа (KФБ) /12/. 

  1.2 Этапы становления накопительной пенсионной системы в Республике Казахстан

  Современная пенсионная система Казахстана начинает свой отсчет с 1997 года, когда Правительство Республики Казахстан одобрило Концепцию реформирования системы пенсионного обеспечения в стране, и был принят Закон Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан». Нововведения заключались в создании основ накопительной пенсионной системы при постепенном отказе от солидарной системы.

  За основу пенсионной реформы была принята чилийская модель. Пенсионная система в Чили не содержит распределительного механизма и полностью основана на накоплении средств на индивидуальных счетах работников и капитализации взносов. Каждый, вступающий в накопительную пенсионную схему, получает персональный счет, на котором аккумулируются его пенсионные взносы, размер которых установлен и зафиксирован.

  Казахстан стал первой страной на территории СНГ, которая в 1998 г. начала планомерный переход к системе накопительного пенсионного обеспечения на принципах персональных пенсионных отчислений. Основной целью проведения пенсионной реформы стало построение финансово устойчивой и справедливой системы, учитывающей экономический рост, соразмеряющей трудовой вклад с пенсией через персонифицированный учет пенсионных взносов.

  Основные  этапы развития накопительной пенсионной системы:

  1997 год:

  - разрабатывается  и утверждается постановлением Правительства Республики Казахстан Концепция реформирования системы пенсионного обеспечения в Республике Казахстан;

  - вступает  в силу Закон Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан»;

  - принято  постановление Правительства РК «О создании закрытого акционерного общества «Государственный накопительный пенсионный фонд».

  1998 год:

  - старт  накопительной пенсионной системы  и создание инфраструктуры пенсионного рынка;

  - 19 января в ГНПФ поступил первый в истории накопительной пенсионной системы Казахстана пенсионный взнос.

  1998 -2002 годы: ГНПФ осуществляет деятельность в режиме «Фонд по умолчанию»: обязательные пенсионные взносы перечисляются работодателем в ГНПФ, если работник не определился с выбором и не заключил договор с другим пенсионным фондом.

  1999 год: ГНПФ первый среди пенсионных фондов в истории накопительной пенсионной системы получил лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.

  2003 - 2004 года:

  - предоставление  государственных гарантий вкладчикам  в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент приобретения получателем права на пенсионные выплаты;

  - определены  схемы пенсионных выплат и создана возможность получения пенсий через страховые организации;

  - изменены размер и структура ставок вознаграждения накопительных пенсионных фондов;

  - усилена  ответственность агентов по уплате обязательных пенсионных взносов;

  - введены  добровольные профессиональные  пенсионные взносы;

  2005 год: ГНПФ сменил свое официальное название с ЗАО «Государственный накопительный пенсионный фонд» на АО «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ», где за аббревиатурой уже прежнее содержание не сохраняется.

  2006 год:

  - создан  единый учетный центр в целях оптимизации платежей в накопительной пенсионной системе на базе РГКП «Государственного центра по выплате пенсий»;

  - установлена  внесудебная ответственность пенсионных  фондов и организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, по поддержанию номинальной доходности накоплений вкладчиков;

  - осуществление  переводов пенсионных накоплений  вкладчиков между пенсионными  фондами через Государственный  центр по выплате пенсий.

  2007 год: организация и проведение по инициативе ГНПФ международной конференции «Пенсионный рынок Казахстана — 10 лет системным реформам», посвященной 10-летию накопительной пенсионной системы Казахстана /15/.

  2009 год: внедрена автоматическая система перевода накоплений из одного фонда в другой, осуществляется «автоперевод» через Государственный Центр по Выплате Пенсий.

  ГЛАВА2. Анализ современного состояния и развития накопительной пенсионной системы в Казахстане

  2.1 Деятельность Накопительных Пенсионных Фондов в Республике Казахстан

  Накопительные пенсионные фонды стоят на передовой  линии накопительной пенсионной системы. Именно они принимают пенсионные взносы, ведут учет индивидуальных пенсионных накоплений, информируют вкладчиков о состоянии их счетов и по достижении вкладчиком пенсионного возраста выплачивают пенсию. Фонды несут перед вкладчиками ответственность за сохранность и доходность их накоплений.

  Накопительный пенсионный фонд – юридическое лицо, осуществляющее деятельность по привлечению  пенсионных взносов и пенсионным выплатам, а также деятельность по инвестиционному управлению пенсионными  активами в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан /1/.

  Все фонды  можно разбить на две категории:

  -корпоративные  - фонды, созданные только для  сотрудников какого-либо предприятия  или отрасли;

  - открытые - фонды, для любых категорий населения.

  К корпоративным в Казахстане относится только один накопительный пенсионный фонд, а именно АО «НПФ «Казахмыс», который был создан только для работников одноименной корпорации. Все остальные пенсионные фонды являются открытыми.

  Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ» был создан 24 сентября 1997 года постановлением Правительства Республики Казахстан, обеспечив старт пенсионной реформе в стране и имевший особый статус. 19 января 1998 года ГНПФ принял первый в истории пенсионной системы Казахстана пенсионный взнос, и первый получил лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.

  В целях  развития сбалансированной пенсионной системы правительство поддержало развитие негосударственных накопительных  пенсионных фондов и переход вкладчиков в негосударственные накопительные пенсионные фонды.

  С 1 февраля 2005 года АО «Государственный Накопительный  Пенсионный Фонд» окончательно вошел  в конкурентный рынок, изменив свое наименование на новое - акционерное  общество «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ».

  Акционерами Фонда являются Национальный банк Республики Казахстан и Европейский Банк Реконструкции и Развития.

  Динамика  количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 2.

  Рисунок 2. Динамика количества вкладчиков АО НПФ «ГНПФ» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года 

  АО «НПФ БТА Казахстан» ДО АО «БТА Банк» - правопреемник  АО «НПФ БТА Курмет-Казахстан», обладающий лицензией на осуществление деятельностью  по привлечению пенсионных взносов  и осуществлению пенсионных выплат №0000007 от 02 февраля 2007 года. З0 декабря 2005 года была произведена государственная перерегистрация изменения названия пенсионного фонда АО «НПФ БТА Курмет-Казахстан» на АО «НПФ БТА Казахстан» ДО АО «БТА Банк». В соответствии со свидетельством о государственной перерегистрации от 27 ноября 2008 года Фонд носит юридическое название АО «НПФ БТА Казахстан» ДО АО «БТА Банк».

  Банк-кастодиан - АО «Евразийский Банк».

  Инвестиционное управление активами фонд осуществляет самостоятельно.

  Динамика  количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 3.

  Рисунок 3. Динамика количества вкладчиков АО «НПФ БТА Казахстан» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года 

  Акционерное общество «Накопительный пенсионный фонд «НефтеГаз-Дем» было создано в г.Актобе 29 декабря 1997 года и действует на основании генеральной лицензии № 0000012 Комитета по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов Министерства труда и социальной защиты населения Республики Казахстан.

  Единственным  крупным акционером АО «НПФ «НефтеГаз-Дем» является АО «AMF Group», владеющий 25% голосующих акций Фонда.

  Банк-кастодиан - АО «Народный сберегательный банк Казахстана».

  Инвестиционное  управление активами фонд осуществляет самостоятельно.

  Динамика  количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 4.

  Рисунок 4. Динамика количества вкладчиков АО «НПФ «НефтеГаз - Дем» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года 

  Крупнейший пенсионный фонд Казахстана – НПФ Народного Банка – был основан в феврале 1998 года. АО «НПФ Народного Банка Казахстана» осуществляет деятельность по привлечению пенсионных взносов, осуществлению пенсионных выплат и инвестированию на рынке ценных бумаг.

  Инвестиционное  управление пенсионными активами фонд осуществляет самостоятельно.

  Динамика  количества вкладчиков фонда по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 5.

  Рисунок 5. Динамика количества вкладчиков АО «НПФ Народного Банка Казахстана по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года 
 

  2.2 Оценка инвестиционной деятельности накопительных пенсионных фондов

  На 1 января 2010 года в республике функционировали 14 накопительных пенсионных фондов. Лицензии на деятельность по привлечению  пенсионных взносов и осуществлению  пенсионных выплат в декабре 2009 года юридическим лицам не выдавались.

  Лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами фондов имеют 14 юридических лиц, из них 10 фондов имеют лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.

  На отчетную дату 11 банков второго уровня осуществляли кастодиальную деятельность. Вместе с тем, кастодиальное обслуживание фондов осуществляли 6 банков второго уровня: Дочерний банк АО «HSBC Банк Казахстан», АО «Банк ЦентрКредит», АО «Народный сберегательный банк Казахстана», АО «Евразийский банк», АО «АТФБанк», АО «Ситибанк Казахстан».

  Пенсионные  накопления вкладчиков (получателей), увеличившись за 2009 год на 440,0 млрд. тенге (31,0%), на 1 января 2010 года составили 1 860,5 млрд. тенге. За декабрь 2009 года прирост пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) составил 36,3 млрд. тенге (2,0%).

  Общее поступление  пенсионных взносов, увеличившись с  начала 2009 года на 304,1 млрд. тенге (25,7%), в том числе за декабрь 2009 года на 33,5 млрд. тенге (2,3%), составило на 1 января 2010 года 1 488,8 млрд. тенге.

  Сумма «чистого»  инвестиционного дохода (за минусом  комиссионных вознаграждений) от инвестирования пенсионных активов, зачисленная на счета вкладчиков (получателей) по состоянию  на 1 января 2010 года составила 481,7 млрд. тенге.

  С начала 2009 года прирост «чистого» инвестиционного  дохода составил 174,7 млрд. тенге (56,9%), в  том числе за декабрь 2009 года прирост  составил 4,3 млрд. тенге (0,9%).

  Объем пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) за 2009 год характеризовался показателями (Таблица 1):  

  Таблица 1 - Объем пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) за 2009 год млрд.тенге