Регулирование денежного оборота

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 

     В рыночных условиях особую актуальность приобретают вопросы четкой организации денежных расчетов, поскольку кругооборот денежных средств играет огромную роль в хозяйственной жизни предприятия любой формы собственности. Переход от административно-командной системы управления экономикой к рыночным отношениям вызвал необходимость создания новой платежной системы, базирующейся на двухуровневой системе банков. Потребовались разделение и обособление денежных ресурсов различных хозяйствующих рыночных субъектов, формирование самостоятельных коммерческих банков, введение корреспондентских отношений между ними. Перестройка платежной системы потребовала изменения принципов организации безналичных расчетов, использования новых форм и способов осуществления платежей.

     Современная экономика любого государства представляет собой широко разветвленную сеть сложных отношений миллионов  входящих в нее хозяйствующих субъектов между собой, а также с внешними агентами из других стран. Основой этих взаимосвязей выступают расчеты и платежи, в процессе которых удовлетворяются взаимные требования и обязательства.

     Актуальность  темы курсовой работы, определяется тем, что с помощью потока денег в наличной и безналичной формах - денежного оборота как совокупности всех платежей, опосредуюших движение стоимости в денежной форме между финансовыми и нефинансовыми агентами во внутреннем и внешнем экономических оборотах страны за определенный период, - обеспечиваются реализация валового продукта, использование национального дохода и все последующие перераспределительные процессы в экономике. Последние подвержены государственному регулированию и во многом зависят от макроэкономических факторов, монетарной политики и системы налогообложения. Фактически перераспределительные процессы представляют собой движение денежных потоков, которые обслуживают органы министерства финансов (казначейство), налоговые органы, коммерческие банки и расчетно-кассовые центры.

     Денежный оборот, отражающий закономерности движения денег и товаров, непосредственно связан с товарным обращением как его материальной основой и с движением денежной формы стоимости. Поэтому оборот денег в стране зависит главным образом от способности банков удовлетворять требования на кредит и деньги, предъявляемые со стороны промышленности, торговли, сельского хозяйства и всех других секторов экономики. Денежный оборот каждого сектора представляет собой относительно обособленную часть всего денежного оборота и одновременно связан с его другими частями. Объективной основой и центральным звеном функционирования всего денежного оборота является денежный оборот отраслей реального сектора экономики, где особенно важно достижение необходимых соотношений между доходами и расходами субъектов хозяйствования.

     Целью курсовой работы является рассмотреть необходимость, методы и инструменты регулирования денежного оборота.

     Задачи  работы:

     - изучить сущность денежного оборота, его структуру и принципы организации;

     - рассмотреть методы и инструменты регулирования денежного оборота;

     - проанализировать итоги денежно-кредитной политики Национального банка Республики Беларусь.

     Задачи  работы предопределяют ее структуру. Курсовая работа состоит из трех глав. В первой главе рассмотрены сущность и структура денежного оборота, принципы его организации. Во второй главе раскрыты основные методы и инструменты регулирования денежного оборота. Третья глава посвящена анализу состояния и перспектив денежно-кредитной политики Национального банка Республики Беларусь.

     Для написания курсовой работы использовались книги отечественных и зарубежных авторов по дисциплине «Деньги, кредит, банки», материалы периодической печати, а также данные официальной статистики. Сущность денежного оборота, принципы его организации раскрыты в учебниках Кравцовой Г.И., Тарасова В.И., Лаврушина О.И. и др. Особенности результаты и денежно-кредитной политики в Республике Беларусь в полной мере представлены в «Банковском вестнике» а также на официальном сайте Национального банка Республики Беларусь.

     При выполнении работы использованы методы: системный, диалектический, аналитический.

1 ПОНЯТИЕ «ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА», ЕГО СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА

     Денежные  отношения представляют собой довольно сложную систему, которая отражает различные стороны воспроизводственного процесса. Это обусловлено тем, что все созданные продукты и оказываемые услуги, предназначенные для производственного или личного потребления и принимающие товарную или нетоварную форму, реализуются за соответствующую сумму денег. С помощью последних осуществляется формирование и распределение доходов, в том числе стоимости прибавочного продукта, а также кредитное перераспределение временно высвобождающихся денежных средств.

     Возникающие при этом денежные отношения непосредственно между субъектами хозяйствования, между субъектами хозяйствования и государством, между субъектами хозяйствования и их работниками, между населением и государством, а также между отдельными гражданами завершаются денежными расчетами в безналичной форме или наличными деньгами. В данном случае движение наличных денег и безналичных форм расчетов тесно взаимодействует между собой и представляет единый денежный оборот [11, с. 50].

     В большинстве западных изданий определение  денежного оборота отсутствует. В учебнике «Денежное обращение и кредит» под редакцией проф. В. С. Геращенко в 1986 г. денежный оборот определяется как «совокупность денежных платежей, совершаемых в порядке безналичных перечислений и при помощи наличных денег».

     В учебнике «Организация и планирование денежного обращения», изданном в 1988 г., денежный оборот рассматривается как совокупность безналичного и наличного денежных оборотов. В томе 1 изданного в 1984 г. «Финансово-кредитного словаря» денежный оборот определяется «как проявление сущности денег в их движении». В изданном в Киеве в 1992 г. учебнике «Гроши та кредит» дается такое определение денежного, оборота: «Взятый сам по себе процесс беспрерывного перемещения денег между субъектами экономических отношений для их взаимного удовлетворения представляет собой денежный оборот» [2, с. 37].

     Все эти определения имеют недостатки и не раскрывают содержания денежного оборота. Первое определение - количественное, и оно более подходит для отражения величины денежного оборота; второе -характеризует его структуру, а не содержание; третье - неверно хотя бы потому, что сущность денег проявляется в их функциях, а не в их движении, денежный же оборот имеет свою собственную сущность.

     Наиболее  удачно, по мнению многих специалистов, определение, данное в учебнике, изданном в Киеве, поскольку в нем денежный оборот характеризуется как процесс, причем процесс непрерывный. Однако нельзя согласиться, что перемещение денег происходит исключительно между субъектами экономических отношений. Деньги могут совершать движение и за рамками экономических отношений.

     Более приемлемым можно считать следующее определение: денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах [3, с. 73].

     Такое определение соответствует содержанию современного денежного оборота, где движение совершают именно деньги, а не различные заменители или суррогаты денег.

     В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает в качестве стоимостного оборота, поскольку золотая или серебряная монеты имели собственную стоимость, отраженную в указанном на ней номинале. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и товарный обороты.

     Современный же денежный оборот совершается с  помощью денежных единиц (в налично-денежном и безналичном оборотах), не обладающих стоимостью.

     Структура денежного оборота характеризует  его отдельные целостные части. Она может определяться по различным  признакам. Наиболее распространенными является классификация денежного оборота в зависимости от:

• формы функционирующих в  нем денег;
• характера отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота; особенностей платежа;
• субъектов, между которыми осуществляется движение денег;
• функциональной структуры денежного оборота [4, с. 76].

     Наиболее  распространенным является классификация  денежного оборота в зависимости  от форм используемых в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный оборот. Наибольший удельный вес в структуре денежного оборота приходится на безналичный денежный оборот.

     Между безналичным и наличным денежными  оборотами имеются важные экономические  различия. Различны экономические отношения, которые опосредствуются денежным оборотом, сферы обращения.

     Безналичный оборот является отражением экономических  отношений между предприятиями, организациями, учреждениями финансово-кредитной  системой и населением (в части  безналичных расчетов), т.е. обслуживает  главным образом организованный рынок.

     В налично-денежном обороте находят отражение экономические связи между предприятиями и населением, финансово-кредитной системой и населением, так и между отдельными членами общества.

     Наличные  деньги обращаются как в сфере  организованного рынка (например, заработной платы, покупка товаров),так и на неорганизованном рынке.

     Обе части денежного оборота осуществляются по-разному. Безналичный денежный оборот предполагает движение денег путем  перемещения по счетам или зачета встречных требований. Каждая операция, платеж требуют новой записи по банковским счетам. Одной и той же записью нельзя оформить несколько операций. Налично-денежный оборот совершается с участием наличных денег. Движение наличных денег происходит прежде всего в связи с обслуживанием потребительского спроса населения. Наличные деньги остаются в сфере обращения и после того, как была совершена реализация предметов потребления, были оплачены услуги, оказываемые населению и т.п. Обе сферы денежного оборота имеют свои принципы организации и свои орудия обращения.

     Степень управления, регулирования безналичным  и налично-денежным оборотом различна. Безналичный денежный оборот проводится через открытые счета в банках, что позволяет его обозревать, анализировать и при необходимости корректировать, регулировать. Накопление и расходование наличных денег в меньшей степени регламентируется и регулируется. Можно воздействовать на налично-денежный оборот через платежеспособный спрос населения, объем и структуру товарооборота, услуг, цену.

     Взаимосвязь безналичного и налично-денежного оборотов является двусторонней. Это значит, что движение денег должно происходить постоянно в двух направлениях: из сферы безналичного оборота в сферу налично-денежного оборота и обратно. Если происходит нормальный процесс превращения денег безналичного оборота в наличные деньги, но нет обратного движения наличных денег, то двусторонняя связь нарушается и в обращении появляются излишне наличные деньги.

     Превращение наличных денег в денежные средства безналичного оборота совершенствуется в результате использования наличных денег для покупки товаров, оплаты услуг, платежей нетоварного характера. Процесс перехода наличных денег в сферу безналичного оборота происходит при: поступлении торговой выручки, выручки предприятий бытового обслуживания, транспортных, зрелищных и др., уплате наличными налогов населением; погашение ссуд на индивидуальное жилищное строительство; оплата путевок и.т.д. Значительным каналом поступления наличных денег в сферу безналичного оборота являются вклады населения в банки, приобретение ценных бумаг. Так как нахождение средств в безналичном обороте более экономично (ускоряются расчеты, экономятся издержки обращения и т.д.).

     В зависимости от особенностей платежа  выделяются движение денег, опосредствующее  товарный и нетоварный оборот. Товарный оборот связан главным образом с процессов производства и реализации продукции, оказанием услуг, выполнением работ. Нетоварный - с выполнением финансовых обязательств и осуществлением других платежей нетоварного характера. Характер отношений, платежей который возникает в рамках товарного и нетоварного денежного оборота позволяет выделить такие основные части как денежно- расчетный оборот, который обслуживает расчеты по товарным операциям и по отдельным нетоварным обязательствам юридических и физических лиц; денежно-кредитный оборот, обслуживающие кредитные отношения возникающие во всех формах кредита (предоставление кредита, его погашение, уплата процента и т.п.); денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения, финансовые обязательства, в том числе связанные и с существованием бюджетов различных уровней. Особенностью денежно-расчетного оборота является то, что движение денег здесь всегда связано с движением товара (услуг, работ). При обслуживании денежно-кредитного оборота, денежно-финансового оборота меняются в основном только владельцы денег.

     Структура денежного оборота в зависимости  от субъектов, между которыми осуществляется движение денег складывается с учетом каналов (потоков) денежного оборота. Это может быть межбанковский оборот (между банками); банковский оборот, где один из участников оборота банк, а его партнерами выступают юридические и физические лица; межхозяйственный оборот между юридическими лицами; оборот домашнего хозяйства между физическими лицами и др.

     Функциональная структура денежного оборота включает в себя денежные обороты звеньев народного хозяйства - сферы материального производства, непроизводственной сферы, населения, финансово-кредитной системы.

     Таким образом, денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Структуру денежного оборота можно определять по разным признакам. Из них наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты.

     Различные модели экономики накладывают свой отпечаток на характер денежного оборота. Это отражается на особенностях денежного оборота при административно-распределительной и рыночной моделях экономики.

     В условиях административно-распределительной  модели экономики денежному обороту были присущи следующие особенности:

     - как наличный, так и безналичный обороты обслуживали распределительные отношения в хозяйстве. Весь общественный продукт в виде средств производства и в виде продуктов и услуг (предметов потребления) распределялся: в первом случае - через систему материально-технического снабжения; во втором - через систему государственных торговых точек в соответствии с жалованьем (заработной платой), получаемым членами общества;

     - законодательно делился на безналичный и наличный обороты, причем государство устанавливало, какие отношения должны обслуживаться безналичным, а какие - налично-денежным оборотом. При этом безналичный оборот преимущественно обслуживал распределение средств производства, а наличный оборот - распределение предметов потребления;

     - служил объектом директивного планирования государством;

     - функционировал в рамках единой государственной формы собственности;

     - был централизован - его исходный и завершающий этапы были сосредоточены в государственном банке;

     - существовала монополия государственного банка на эмиссию как безналичных, так и наличных денежных знаков;

     - не существовал механизм банковского мультипликатора [2, с. 37].

     В условиях рыночной модели экономики  особенности денежного оборота следующие:

     - обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части - распределительные отношения;

     - служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;

     - функционирует в условиях существования различных форм собственности;

     - децентрализован - его исходный и завершающий этапы рассредоточены в разных коммерческих и государственных банках;

     - безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом - налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота;

     - эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных денег - государственный банк [2, с. 39].

     Взаимосвязь денежного оборота с системой рыночных отношений при рыночной модели экономики представлена на рис. 1.2. 
 

     Рисунок 1 - Взаимосвязь денежного оборота с системой рыночных отношений

     Примечание - Источник: [2, с. 40] 

     Как видно из рисунка, система рыночных отношений распадается на две  сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров.

     При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы денег. Например, на рынке кредитных ресурсов у кредитора временно уменьшается количество имеющихся у него денег и, тем самым, уменьшается его право выйти в другие сферы рынка. У заемщика же увеличивается количество имеющихся у него денег и тем самым увеличивается его возможность выйти на другие рынки.

     Каждая  часть денежного оборота обслуживает  свою сферу рыночных отношений (см. рис. 1.1), причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка. В отличие от других рынков валютный рынок не обслуживается конкретно какой-то частью денежного оборота, он только увеличивает или уменьшает этот оборот.

     Таким образом, можно сформулировать две  основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и определяет его роль:

     - денежный оборот, перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь;

     - в денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

     Итак, денежный оборот в условиях рыночной модели экономики обслуживает не только рыночные, но и распределительные отношения в хозяйстве. Это, прежде всего финансовые отношения, связанные с существованием федерального и местного бюджетов; кредитные отношения, связанные с предоставлением центральным банком кредитов правительству, а также льготных кредитов коммерческим банкам.

2 НЕОБХОДИМОСТЬ, МЕТОДЫ  И ИНСТРУМЕНТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА

     Правильная  организация денежного оборота  — одно из важнейших условий эффективного управления экономикой. Денежный оборот отражает как положительные итоги процесса производства товаров и услуг, так и его отрицательные моменты. Практика хозяйствования доказала целесообразность концентрации управления денежным оборотом центральным банком, который является единым кредитным, эмиссионным, кассовым и расчетным центром государства.

     Рассмотрим основные принципы организации денежного оборота.

     В учебном пособии Тарасова В.И. «Деньги, кредит, банки» выделены следующие  принципы организации денежного  оборота:

     -  все предприятия (объединения), организации  и учреждения обязаны хранить  денежные средства на счетах  в банке, проводить расчеты через банк преимущественно в безналичной форме;

     -  банки должны обеспечивать ведение  счетов предприятий и организаций, проведение по ним безналичных и налично-денежных расчетов с соответствующим контролем, прием и хранение денежных сбережений населения, выдачу их по первому требованию вкладчиков в любой форме;

     -  во внутрибанковском обороте  применяются только расчетные документы установленной формы, а во внебанковском обороте — только государственные денежные знаки [11, с. 52].

     Денежный  оборот регулируется центральным банком. При этом регулирование денежного обращения центральным банком может быть направлено на любой из элементов денежно-кредитного рынка: на объем предложения денег в наличной и безналичной формах, величину спроса на кредит и его цену.

     Возможность воздействия на предложение денег  обеспечивается совмещением в лице центрального банка субъекта денежной эмиссии в ее наличной и безналичной формах и субъекта денежно-кредитного регулирования. При этом монополия на эмиссию банкнот создает базу для контроля над наличной составляющей денежного обращения, а особая роль центрального банка в формировании кредитных ресурсов банковской системы в целом — основу для определения возможного объема банковских кредитов.

     Совокупность  мероприятий, осуществляемых центральным банком страны в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики, называется денежно-кредитной политикой.

     Эффективность денежно-кредитной политики в значительной мере зависит от выбора инструментов (методов) денежно-кредитного регулирования. [13, с. 604].

     Имеющиеся в распоряжении центрального банка  инструменты денежно-кредитного регулирования  различаются по непосредственным объектам воздействия (предложение и спрос на деньги), по своей форме (прямые и косвенные), по характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования (количественные и качественные), по срокам воздействия (краткосрочные и долгосрочные). Все эти методы используются в единой системе. В зависимости от конкретных целей денежно-кредитная политика государства, деятельность центрального банка может быть направлена либо на стимулирование кредитной эмиссии (кредитная экспансия), либо на се ограничение (кредитная рестрикция). Посредством проведения кредитной экспансии центральные банки преследуют цели подъема производства и оживления конъюнктуры. При помощи кредитной рестрикции они пытаются предотвратить «перегрев» конъюнктуры, наблюдаемый в периоды экономических подъемов.

     По  форме инструменты денежно-кредитного регулирования разделяются на административные (прямые) и рыночные (косвенные). Административными являются инструменты, имеющие форму директив, предписаний, инструкций, исходящих от центрального байка, и направленные на ограничения сферы деятельности кредитного института. Они занимают определенное место в практике центральных банков не только развитых стран, но и широко применяются в развивающихся государствах. Под инструментами рыночного характера подразумеваются способы воздействия центрального банка на денежно-кредитную сферу посредством формирования определенных условий на денежном рынке и рынке капиталов. Рыночные (косвенные) инструменты отличаются большей гибкостью по сравнению с административными, но результаты их применения не являются мгновенными и не всегда адекватны намеченной цели.

     По  характеру параметров, устанавливаемых в процессе воздействия центрального банка на денежную сферу, инструменты денежно-кредитного регулирования разделяются на количественные и качественные. Посредством использования количественных методов оказывается влияние на состояние кредитных возможностей банков, а следовательно, и на денежное обращение в целом. Качественные инструменты представляют собой вариант прямого регулирования качественных параметров рынка и, прежде всего, стоимости банковских кредитов.

     По  срокам воздействия инструменты денежно-кредитного регулирования разделяются на долгосрочные и краткосрочные в соответствии с задачами реализации ближайших и перспективных целей денежно-кредитной политики. Под долгосрочными (конечными) целями денежно-кредитной политики подразумеваются те задачи центрального банка, реализация которых может осуществляться от 1 года до нескольких десятилетий. К краткосрочным относятся инструменты воздействия, с помощью которых достигаются промежуточные цели денежно-кредитной политики [5, с.77-85].

     Инструменты денежно-кредитной политики включают:

     а) лимиты кредитования;  прямое регулирование  ставки процента;

     б) изменение нормы обязательных резервов;

     в) изменение учетной ставки (ставки рефинансирования);

     г) операции на открытом рынке [1, с. 146].

     Эффективность использования косвенных инструментов регулирования тесно связана  со степенью развития денежного рынка. В переходных экономиках, особенно на первых этапах преобразований, используются как прямые так и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых вторыми.