Рекомендации по улучшению уровня платёжеспособности и финансовой устойчивости ООО «Минатес»

Содержание

  Стр.

Введение………………………………………………………………………….4

Глава 1. Сущность, цели и задачи изучения платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия………………………………………..6

    1. Понятие, роль и значение изучения платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия …………………………………6
    2. Системы и методы финансового анализа предприятия……………8
    3. Система показателей, характеризующих  платёжеспособность и финансовую устойчивость предприятия…………………………………14
    4. Нормативно-правовые и законодательные акты, регулирующие финансовое состояние предприятия……………………………………...21

Глава 2 Оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости  ООО «Минатес»………………………………………………………………………..24

    2.1 Организационно-экономическая характеристика

    ООО «Минатес»……………………………………………………………24

    2.2 Анализ показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости  ООО «Минатес»…………………………………………...27

Гдава 3 Рекомендации по улучшению уровня платёжеспособности и финансовой устойчивости ООО «Минатес»…………………………………...43

Заключение…………………………………………………………………….....49

Список использованной литературы…………………………………………...51 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

      Рыночная экономика требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Главная роль в реализации этих задач отводится анализу платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

      Платёжеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия. Если предприятие финансово устойчиво, платёжеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

      «Оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия» является особенно актуальной темой в настоящее время. Это обусловлено, во-первых, экономической значимостью таких показателей как платёжеспособность и финансовая устойчивость предприятия. Они служат залогом выживаемости предприятия и основой его прочного положения. Во-вторых, без таких показателей, невозможно определить в каком финансовом состоянии находится предприятие и, в-третьих, с помощью системы оценки финансового состояния можно своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, разработать конкретные мероприятия, направленные на эффективное использование финансовых ресурсов.

      Основной  целью курсовой работы является комплексное  изучение  и оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Основными задачами курсовой работы являются:

  • рассмотрение сущности, целей, задач изучения  платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
  • оценка и анализ нормативно-правовой базы, регулирующей финансовое состояние предприятия;
  • изучение показателей, характеризующих  платёжеспособность и финансовую устойчивость предприятия;
  • оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости конкретного предприятия;
  • разработка рекомендаций по улучшению уровня платёжеспособности и финансовой устойчивости конкретного предприятия.

      Объектом  исследования является производственное предприятие ООО «Минатес», которое осуществляет  выпуск  садово-огородного  инвентаря, имеет достаточно широкий ассортимент продукции и пользуется спросом в весенне-летний период.

     Для решения вышеперечисленных задач  была использована годовая бухгалтерская и статистическая отчетность ООО «Минатес» за 2006-2008 гг.

     При написании курсовой работы были использованы следующие основные источники: Гражданский кодекс РФ; Налоговый кодекс РФ; Бланк И. А. «Финансовый менеджмент», учебник в котором излагается сущность, роль изучения платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия, подробно рассмотрены системы и методы финансового анализа; в учебном пособии под редакцией Н.П. Любушина описывается система показателей, характеризующих  платёжеспособность предприятия; в учебном пособии Бердниковой Т.Б. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» приведена оценка деловой активности предприятия.

Глава 1 Сущность, цели и задачи изучения платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия

1.1 Понятие, роль и значение изучения платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия

     В настоящее время в условиях рыночной экономики информация о платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия имеет существенное значение для участников экономического процесса. Кроме того, в условиях рыночных отношений окончательная оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Под платёжеспособностью предприятия подразумевают его способность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнёры выполняют свои обязательства перед предприятием. Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования.

      Финансовая  устойчивость предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заёмные.

     Главная цель анализа платёжеспособности и финансовой устойчивости - своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов для улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности.

     При этом необходимо решать следующие задачи:

  1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платёжеспособности.
  2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заёмных ресурсов.
  3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

     К основным направлениям анализа платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия относятся:

    • анализ качества активов;
    • анализ качества пассивов;
    • соответствие структуры управления совершаемым операциям;
    • обоснованность затрат и расходов;
    • обоснованность отражения доходов;
    • анализ прибыльности отдельных видов деятельности;
    • распределение прибыли;
    • использование фондов.

     Анализом  занимаются руководители и соответствующие службы предприятия, его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет. Информационной базой для проведения анализа платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия является бухгалтерская документация. В первую очередь, это «Баланс предприятия» (форма №1), «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2»).

     Анализ  платёжеспособности и финансовой устойчивости является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово - кредитной системой.

     1.2 Системы и методы  финансового анализа  предприятия

     Финансовый  анализ представляет собой процесс  исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.

     Основными задачами финансового анализа являются:

  • разработка системы показателей для оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
  • объективная оценка предприятия;
  • определение влияния факторов на выявление отклонения по показателям;
  • выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия;
  • прогнозирование платёжеспособности и финансовой устойчивости;
  • обоснование и подготовка управленческих решений по улучшению финансового состояния предприятия.

     Для решения конкретных задач финансового  анализа применяется целый ряд  специальных методов, позволяющих  получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности предприятия. В финансовой практике в зависимости от используемых методов различают следующие системы финансового анализа, проводимые в организациях: горизонтальный (трендовый) анализ, вертикальный (структурный) анализ, сравнительный анализ, анализ коэффициентов, интегральный анализ (см. рис. 1.1).

     

     

     

Рис. 1.1 Системы финансового анализа, базирующиеся на различных методах его проведения

      1. Горизонтальный (или трендовый) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения (или тренд). Наибольшее распространение получили следующие формы трендового (горизонтального) анализа:

  • сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующей декады, месяца, квартала);
  • сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного года с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года);
  • сравнение финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Целью такого анализа является выявление тенденции изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия.

      2. Вертикальный (структурный) финансовый анализ - представление данных отчетности в виде относительных показателей через удельный вес каждой статьи в общем итоге отчетности и оценка их изменения в динамике. Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что позволяет достаточно объективно оценить происходящие изменения. Наибольшее распространение получили следующие формы структурного (вертикального) анализа:

  • структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются соотношение (удельные веса) оборотных и внеоборотных активов, состав используемых оборотных активов, состав используемых внеоборотных активов, состав активов предприятия по степени их ликвидности, состав инвестиционного портфеля и т.д.;
  • структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяются удельный вес собственного и заемного капиталов, состав используемого собственного капитала, состав используемого заемного капитала по видам, состав используемого заемного капитала по срочности обязательств (возврату) и т.д.;
  • структурный анализ денежных потоков. В процессе этого анализа в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по оперативной (производственной) деятельности, по финансовой и по инвестиционной деятельности. Каждый из этих видов денежных потоков в свою очередь может быть глубоко структурирован по отдельным составляющим его элементам.

      3. Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных финансовых показателей между собой. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. Наибольшее распространение получили следующие формы сравнительного анализа:

  • анализ финансовых показателей предприятия и среднеотраслевых показателей. В процессе этого анализа выявляют степень отклонения основных результатов финансовой деятельности данного предприятия от среднеотраслевых в целях дальнейшего повышения ее эффективности;
  • анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий-конкурентов. В процессе этого анализа выявляются слабые стороны деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции;
  • анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия. Такой анализ проводится в разрезе сформированных на предприятии центров экономической ответственности с целью сравнительной оценки эффективности их финансовой деятельности;
  • анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых (нормативных), определяются причины этих отклонений и вносятся соответствующие коррективы в последующую финансовую деятельность.

      4. Анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации.

      5. Интегральный финансовый анализ – позволяет получить наиболее углубленную оценку условий формирования отдельных агрегированных финансовых показателей.

     В качестве источников информации используются форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №4 «Отчет о движении денежных средств», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», в которых приводятся:

   1) показатели на начало или конец анализируемого периода;

   2) показатели итогового характера, отражающие результат деятельности предприятия за анализируемый период времени.

     Анализ  финансового состояния предприятия  целесообразно выполнять по этапам. Он включает последовательное проведение анализа:

  • показателей платёжеспособности (ликвидности), финансовой устойчивости, деловой активности;
  • кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

     На  первом этапе проводят общий анализ финансового состояния на основании  экспресс-анализа баланса предприятия. Прежде всего, сравнивают итог баланса  на конец периода с итогом на начало года. Экспресс-анализ может проводиться  ежемесячно или ежеквартально, в зависимости от составления баланса. Его целью является оценка текущего состояния и динамики экономического потенциала, рыночной и инвестиционной активности. Это анализ позволяет определить общее направление изменения финансового состояния предприятия. Если итог баланса растет, то финансовое состояние оценивается положительно. Далее определяют характер изменения отдельных статей баланса. Положительно характеризует финансовое состояние предприятия увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и производственных запасов. К положительным характеристикам финансового состояния по пассиву относятся, увеличение суммы прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования, к отрицательным – увеличение дебиторской задолженности в пассиве.

     На  втором этапе выполняются расчеты  базовых коэффициентов, характеризующих  финансовое состояние, и их сравнение  с нормативными показателями, проводится анализ отклонений. Анализ ликвидности по базовым коэффициентам должен дополняться одновременным анализом структуры активов баланса по классу ликвидности.

     Основная  цель экспресс-анализа – общая  оценка имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платёжеспособности, выявления основных тенденций их изменения.

     Одновременное использование всех методов дает возможность наиболее объективно оценить финансовое положение организации, ее надежность, перспективу развития. Объективную оценку финансового состояния организации позволяет дать только одновременное изучение всех показателей. Полнота и достоверность результатов анализа финансового состояния определяются доступностью информации для внешних и внутренних пользователей и позволяют разработать пути по его укреплению. 
 
 

1.3 Система показателей, характеризующих платёжеспособность и финансовую устойчивость предприятия

     Эффективность хозяйственной деятельности организации  определяется в конечном итоге ее финансовым состоянием. За последние 12 лет резко возросло количество предприятий-банкротов. Статистика дел в сфере банкротства представленная по данным Федеральной службы по финансовому оздоровлению (ФСФО) выглядит следующим образом (рис. 1.2):

Рис. 1.2. Статистика дел в сфере банкротства по данным ФСФО за

1996-2008 гг.

     Именно  в показателях финансового состояния  отражаются уровень использования  капитала и рабочей силы, положение  расчетов и влияние формирования выручки, налогов, платежей и сборов на величину чистой прибыли как источника создания фондов накопления и социальной сферы организации, на ее платёжеспособность.

     В современной практике чаще используются  следующие группы аналитических  финансовых показателей:

  • платежёспособности;
  • кредитоспособности;
  • финансовой устойчивости и др.

           Рассмотрим показатели, характеризующие оценку эффективности  финансового состояния. Их анализ базируется на расчете соотношения различных  абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой.

     Оценка  платёжеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платёжеспособности, являющихся относительными величинами. Эти коэффициенты характеризуют способность предприятия своевременно расплачиваться по своим текущим финансовым обязательствам за счет тех или иных оборотных средств, различного уровня ликвидности.

     Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности  баланса по времени превращения  активов в денежные средства.

     В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:

  • наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
  • быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность и прочие активы;
  • медленно реализуемые активы (А3) – запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);
  • труднореализуемые активы (А4) – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

  • наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;
  • краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства;
  • долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и заемные средства;
  • постоянные пассивы (П4) – итог раздела IV пассива баланса.

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

     А1

П1, А2
П2, А3
П3, А4
П4.

     Коэффициент абсолютной ликвидности (Кла). Показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями (оптимальный уровень 0,03-0,08):

     КЛА= , (1.1)

где ДС – денежные средства и их эквиваленты;

      КП – краткосрочные пассивы.

     Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности). Показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов (нормальный уровень не менее 0,7):

     КЛП = , (1.2)

где ДБ – расчеты с дебиторами.

     Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности). Показывает, в какой степени оборотные  активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства (норма 1,5-3, не должен опускаться ниже 1):

Кло , (1.3)

где ОA – итог второго раздела баланса.

     При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности:

     КЛТм.ц = , (1.4)

     где КЛТм.ц. – коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;  З – запасы (без строки 217).

     Кредитоспособность  – это возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов. Основными показателями являются:

     Отношение объема реализации к чистым текущим  активам:

К1= , (1.5)

где Ачт – чистые текущие активы; Nр – объем реализации.

     Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия.

     Отношение объема реализации к собственному капиталу:

К2 = , (1.6)

где СК -  собственный капитал.

     Этот  показатель характеризует оборачиваемость  собственных источников средств.

     Отношение краткосрочной задолженности к  собственному капиталу:

     К3 = , (1.7)

     где Дк - краткосрочная задолженность.

     Если  краткосрочная задолженность в  несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью.