Рентабельность. 10

Содержание.

Введение. 3

Глава 1. Сущность и понятие рентабельности. Повышение рентабельности предприятия. 4

Глава 2. Анализ рентабельности ОАО «Металлист». 14

2.1. Характеристика  финансово-хозяйственной  деятельности  ОАО «Металлист». 15

2.2. Анализ рынка выпускаемой продукции. 17

2.3. Характеристика основных показателей. 18

2.4.  Анализ  рентабельности  деятельности ОАО «Металлист». 20

Глава 3. Способы увеличения рентабельности предприятия. 26

Заключение. 29

Список использованных источников. 31

Введение.

Как известно, непосредственным результатом  коммерческой деятельности предприятия  служит прибыль, но она часто весьма приблизительно отражает эффективность  предпринимательской деятельности. Более точную оценку функционирования организаций дает рентабельность.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение показателя, который характеризует  эффективность финансовой деятельности любого конкретного экономического субъекта, относительно всех других (индивидуальных предпринимателей, организаций, регионов, отдельных стран и мира в целом), независимо от размеров и характера  экономической деятельности. Это  не просто статистический, расчетный  параметр, а сложный комплексный  социально-экономический критерий. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.

В первой главе работы я рассмотрел показатель рентабельности, как главный, важный показатель, характеризующий эффективность финансовой деятельности любой организации, характеристику показателей и задачи анализа рентабельности.

Вторая  глава посвящена анализу рентабельности на конкретном предприятии ОАО «Металлист».

Последняя глава посвящена способам увеличения рентабельности предприятия.

Глава 1. Сущность и понятие рентабельности. Повышение рентабельности предприятия.

Рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов¹. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к  сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества  фирмы используемого для организации  своей деятельности².

Разделяют рентабельность как общую – процентное отношение  балансовой (общей) прибыли к среднегодовой  суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных  средств; и рентабельность расчетную  – отношение расчетной прибыли  к среднегодовой стоимости тех  производственных фондов, с которых  взимается плата за фонды. Применяется  также показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение  прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции³.

Каждое предприятие  самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и  прибыльности. Предприятие имеет  определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти  расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.

Однако абсолютная величина прибыли не дает представления  об уровне и изменении эффективности  производства или торговли. Сумма  прибыли может увеличиваться, а  эффективность производства может  оставаться на прежнем уровне или  даже снизиться. Это происходит в  том случае, если прирост прибыли  получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства – увеличения численности работников, роста парка  оборудования и т.д. Если же при росте  численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается. Основными  отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:

• отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);
• отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов.

Реальный  смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность  затрат по прибыли, полученной после  реализации.

Распределительная функция рентабельности конкретно  проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев  для распределения части прибавочного продукта – прибыли.

Уровень рентабельности социалистических объединений, предприятий  и отраслей производства определяется не законом средней нормы прибыли, а устанавливается государством в плановом порядке с учетом уровня цен и себестоимости продукции, потребностей в денежных средствах  для развития производства, экономического стимулирования работников предприятий, объединений.

Рентабельность  производства характеризуется системой показателей. Народнохозяйственная рентабельность определяется как отношение всей суммы денежных накоплений (прибыли  и налога с оборота) к среднегодовой  стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных  средств или к полной себестоимости  продукции.

Хозрасчетная  рентабельность, используемая при планировании, оценке хозяйственной деятельности и экономическом стимулировании объединений, предприятий, определяется как отношение суммы прибыли  к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых  оборотных средств. В 2009 г. она составляла по промышленности 12,1%, в том числе: в машиностроении и металлообработке—12,2%, в черной металлургии— 10,7%, в нефтедобывающей— 19,2, в легкой—23,2, в пищевой промышленности—18,5%. Рентабельность промышленности, рассчитанная как отношение прибыли к полной себестоимости продукции, в 2009 г. составляла 16,2%, в том числе: пищевой—11,8, легкой промышленности— 12,3%.

Уровень рентабельности отраслей промышленности находится  в прямой зависимости от рентабельности объединений, предприятий. Чем выше рентабельность объединений, предприятий, тем выше уровень рентабельности промышленности и всего народного  хозяйства в целом.

 Задачи анализа рентабельности и характеристика показателей.

Общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к  среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых  оборотных средств и рассчитывается по формуле

где Р —  уровень рентабельности, %;

П — прибыль;

—среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

 — среднегодовая стоимость  нормируемых оборотных средств.

Фактическая общая рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств, не прокредитованных банком. Фактические остатки нормируемых оборотных средств устанавливаются исходя из их остатка по балансу за вычетом задолженности поставщикам по акцептованным платежным требованиям, срок оплаты которых не наступил, и поставщикам по не отфактурованным поставкам, а также износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов и резерва на возмещение плановых потерь и предстоящих расходов.

Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но. и от фондоемкости производства. На предприятиях, объединения тяжелой  промышленности с высокой фондоемкостью  производства уровень рентабельности по отношению к производственным фондам ниже, чем в объединениях, на предприятиях легкой и особенно пищевой промышленности. С увеличением  суммы прибыли и уменьшением  стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных  средств рентабельность повышается, и наоборот.

Расчетная рентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли за вычетом платы за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов  за банковский кредит, прибыли целевого назначения (прибыль от реализации товаров широкого потребления, новых  товаров бытовой химии и т. п.), а также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от деятельности объединения, предприятия, к среднегодовой  стоимости основных производственных фондов (за вычетом основных фондов, по которым''1 предоставлены льготы по плате) и нормируемых оборотных  средств.

При анализе  работы объединений, предприятий, особенно при планировании к оценке рентабельности г. изделиям, важное значение имеет  рентабельности определяемая как отношение  суммы прибыли к полной себестоимости  реализованной продукции. Расчет рентабельности отдельных видов продукции производится по формуле

где Р —  уровень рентабельности, %;

О — оптовая  цена предприятия на изделие;

С — полная себестоимость изделия.

Показатель  рентабельности по изделиям отражает эффективность затрат живого и овеществленного  труда на производство продукции.

В машиностроении и других обрабатывающих отраслях промышленности рентабельность определяют как отношение  прибыли к себестоимости за вычетом  стоимости использованного сырья, топлива, энергии, материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий. При  этом может быть использована формула

где — расчетный норматив рентабельности к себестоимости за вычетом материальных затрат;

 — производственные фонды отрасли (под отрасли) промышленности;

 — норматив рентабельности к производственным фондам;

С-М - себестоимость  товарной продукции за вычетом прямых материальных затрат.

Использование показателя нормативной расчетной  рентабельности в обрабатывающих отраслях промышленности обусловлено высоким  удельным весом в себестоимости  продукции этих отраслей материальных затрат, значительными их колебаниями  в себестоимости отдельных видов  изделий и широкими возможностями  технологической замены используемого  сырья , материалов.

При определении  норматива расчетной рентабельности к себестоимости продукции за вычетом стоимости использованных материальных затрат исключаются из себестоимости продукции в калькуляционном  разрезе только прямые статьи затрат. Так, в машиностроении из себестоимости  продукции вычитаются статьи затрат: Сырье и материалы, «Покупные  комплектующие изделия, полуфабрикаты  и услуги кооперированных предприятий», «Топливо и энергия на технологические  цели».

Основные  пути роста рентабельности производства — развитие наиболее прогрессивных  отраслей, рациональное размещение объединений, предприятий, повышение удельного  веса специализированного производства, применение современные методов  организации производства и труда  в соответствии с требованиями научно-технического прогресса, ускорение внедрения  и освоения новой, более прогрессивной  техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции, улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и  повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда..

Показатели рентабельности характеризуют  финансовые результаты и эффективность  деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных  позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной  среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при  проведении сравнительного анализа  и оценке финансового состояния  предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования 

Основные  показатели рентабельности можно объединить в следующие группы

1) показатели  рентабельности капитала (активов),

2) показатели  рентабельности продукции;

3) показатели, рассчитанные на основе потоков  наличных денежных средств.

Первая группа показателей рентабельности формируется  как отношение прибыли к различным  показателям авансированных средств, ид которых наиболее важными являются; все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал

Несовпадение  уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень  использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных  средств,

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам  все участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия  интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей -доходность акции и т.д.

Каждый из перечисленных показателей легко  моделируется по факторным зависимостям Рассмотрим следующую очевидную  зависимость:

Эта формула  раскрывает связь между рентабельностью  всех активов. рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов Экономически связь, заключается в том, что  формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

Рассмотрим  еще одну факторную модель рентабельности.

Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного  капитала и соотношения собственного и заемного капитала Изучение. подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных  факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости. следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при  увеличении доли заемных средств  в составе совокупного капитала.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней и рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий. Например,

Данные показатели характеризуют прибыльность продукции  базисного ( ) и отчетного ( ) периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации

;

;

или

;

;

,

где - -прибыль от реализации отчетного и базисного периодов;

- реализация продукции (работ,  услуг) отчетного и базисного  периодов;

- себестоимость продукции (работ,  услуг) отчетного и базисного  периодов;

- изменение рентабельности в  отчетном периоде по сравнению  с базисным периодом.

Влияние фактора  изменения объема реализации определяется расчетом (по методу цепных подстановок)

Соответственно  влияние изменения себестоимости  составит

Сумма факторных  отклонений дает общее изменение  рентабельности в отчетном периоде  по сравнению с базисным периодом;

Третья группам  показателей рентабельности формируется  аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается  чистый приток денежных средств.

ЧПДС - чистый приток денежных средств

Данные показатели дают представление о степени  возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами  денежными средствами в связи  с использованием имеющего места  денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах  с развитой рыночной экономикой. Она  приоритетна, потому, что операции с  денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.

Глава 2. Анализ рентабельности ОАО «Металлист».

Осуществляя хозяйственную деятельность, любая организация нуждается  в анализе финансового состояния. Финансовые результаты деятельности предприятия  характеризуются различными показателями: объемом реализации, изменениями  статей и структуры баланса, движением  денежных средств, ликвидностью и финансовой устойчивостью, оборачиваемостью и  рентабельностью. Именно эти результаты являются той необходимой информацией, которая дает возможность оценить  финансовые возможности организации.

Показатели рентабельности являются обязательными элементами анализа  и оценки финансового состояния  предприятия. Они характеризуют  эффективность работы предприятия  в целом, доходность различных направлений  деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта  с наличными или используемыми  ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как  инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Анализ показателей  проводится на основе финансовых результатов  ОАО «Металлист».

Для принятия решений, связанных с  дальнейшим функционированием организации, финансовому менеджеру необходимо иметь информацию о деятельности предприятия за анализируемый период. Важно не только получение необходимой  информации, но и  правильная ее обработка, оценка и грамотное  использование  полученных результатов в текущей  деятельности и для прогнозирования  финансового состояния. С этой целью  проводится финансовый анализ. Финансовый анализ проводится с использованием расчетов финансовых коэффициентов, которые  для удобства объединяются в несколько  групп, характеризующих:

• ликвидность баланса предприятия;
• платежеспособность;
• финансовую устойчивость;
• рентабельность и деловую активность предприятия.

2.1. Характеристика  финансово-хозяйственной деятельности  ОАО «Металлист».

6 ноября 1992 года предприятие было  акционировано и превратилось  в ОАО. Например, как и в бывшем  Советском Союзе, его напильниками  снабжается практически вся территория  России и СНГ.

ОАО «Металлист» специализируется на выпуске металлообрабатывающего инструмента (см. каталог 2008 - 2009 г.):

- напильники (44 наименования)

- отвертки (29 наименований)

- шарнирно-губцевый инструмент (27 наименований)

- ключи трубные рычажные №0 ,№1, №2, №3

- наборы инструмента (25 наименований)

Целью деятельности ОАО «Металлист» является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке России и в странах ближнего зарубежья и, соответственно, получение прибыли в процессе этой   деятельности.

Территориально предприятие расположено  на пяти производственных площадках, находящихся  в разных населенных пунктах районах.

К основным цехам и производствам  относятся: Виткуловское производство, Литвиновское производство, кузнечный  и инструментальный цеха головной площадки.

Для обеспечения работы основных цехов  и производств имеются вспомогательные  цеха: ремонтный, электроцех, строительный, транспортный.

Предприятие работает стабильно. В  настоящее время предприятие  выпускает свыше 130 наименований продукции.

За 2009 год выпущено продукции на 368 млн.р. в том числе:

- напильники – 133,4 млн. р.

- ключи трубные рычажные –  112,2 млн.р.

- шарнирно-губцевый инструмент  – 49 млн.р.

- отвертки - 25,5 млн.р.

- наборы инструмента – 26,1млн.р.

- молотки – 16,4 млн. р.

- прочая продукция – 4,9млн.р.

На изготовления данного инструмента  ежемесячная потребность в металле  составляет около 450 тонн, в том числе  инструментально-углеродистая 260 тонн и конструкционная 190 тонн.

В настоящее время работает на предприятии 1146 человек. Средняя зарплата в феврале  месяце 2009 года составила 7300 руб.

Неплохими результатами работы отличился 2009 год. Реализовано продукции было на 344 млн.р., что на 11% выше уровня 2008 года. Рынки сбыта остаются традиционными: Центральный район, Поволжье, Урал, Сибирь, Дальний Восток, страны ближнего зарубежья.

Отгрузка составила на экспорт 10% от общей реализации. Наибольший удельный вес в экспорте составляет Украина (14,4 млн.р.), Белоруссия (10,9 млн.р.), республика Прибалтики (5,5 млн.р.). Наиболее востребованы на российском и зарубежном рынках напильники. Устойчивым спросом  пользуются наборы, их продано на 100 тыс. штук больше, чем в 2008 году.

2.2. Анализ рынка выпускаемой продукции.

Чтобы точно представить процесс  обслуживания на данном предприятии, важно знать ситуацию на отраслевом рынке.  Целесообразно будет рассмотреть положения выпуска продукции в России.

В течение года устойчивым спросом  пользовались напильники всех видов. По сравнению с 2008 годом их выпуск увеличился (без НДС) на 106,2% и достиг 311,9 млн. рублей. Вновь стали, востребованы на рынке напильники трехгранные 150 мм. за год их произведено на 20,1 млн. рублей, что на пять миллионов рублей больше уровня 2008 года. На 187,3% выросло производство надфилей.

Достигнут рост по производству слесарно-монтажного инструмента. В прошлом году его  произведено (без НДС) на 198,8лн. рублей – 111,4% к уровню 2008 года. Освоен выпуск молотков штампованных. В целом выпуск молотков составил 13,8 млн. рублей, что  превышает показатель 2008 года на 35,7%.

Стабильно работали по производству ключей трубных-рычажных. Всего их произведено  на 95,5млн. рублей – 103,9% к уровню 2008 года. Наибольший рост достигнут по КТР  №3-123,8%, по КТР №0-105%.

Больше, чем в 2008 году произведено  плоскогубцев комбинированных 160 и 200мм. Соответственно на 108,7 и 102,4%. Освоен выпуск плоскогубцев с двухцветными изолирующими рукоятками, что значительно повысило их конкурентоспособность. Набирает обороты  спрос на наборы напильников, их выпущено на 640 тыс. рублей и напильники в индивидуальной упаковке.

Сделаны шаги по расширению ассортимента выпускаемой продукции. Освоен выпуск гаммы штампованных молотков от 100 граммов до одного килограмма, которые пользуются повышенным спросом, а также двух видов зубил 160 и 200мм.

В этом году начали осваивать выпуск ножовочных полотен нового вида, боковой  кусачки 160 и 200мм. и торцовой 180мм.

Результаты работы торгового центра говорят о том, что идет укрупнение фирм-потребителей инструмента. В 2009 году до 110 млн. рублей выросли объемы продаж в Центральном регионе, до 101 млн. рублей – в Приволжском.

2.3. Характеристика основных показателей.

За 2009 год объем производства в сопоставимых ценах уменьшился по сравнению с 2007 годом на 1,6%. Выпущено товарной продукции на сумму 311861 тыс. рублей. Реализовано продукции, товаров и оказано услуг на сумму 343877 тыс. рублей.

Основные  показатели  финансово-хозяйственной  деятельности  ОАО «Металлист»  за  2008-2009 г.

Таблица 1.

Выпуск товарной продукции  в натуральных и стоимостных  показателях.

в сопоставимых ценах

В 2009 году увеличился выпуск товарной продукции в натуральном выражении:

• КТР – на 1,6%
• Наборы – 32,4%
• Отвертки - 16,8%
• Молотки - 42,6%
• Плоскогубцы 160мм., 200мм.-2,3%.

Основными источниками информации для проведения  анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы  финансовой отчетности: бухгалтерский  баланс; отчет о прибылях и убытках; приложение к бухгалтерскому балансу; а также опрос специалистов  ОАО «Металлист».

Здесь следует отметить, что сбор информации о деятельности предприятия  представляет определенные трудности, т.к. специалисты, боясь утечки конфиденциальной информации, неохотно  идут  на  контакт.

На рассматриваемом нами предприятии  регулярно  проводится внутренний анализ финансово-хозяйственной деятельности, однако как результаты, так и некоторые  исходные данные этого анализа не разглашаются, так как руководство  ОАО «Металлист» относит эту информацию к коммерческий  тайне.

2.4.  Анализ  рентабельности  деятельности ОАО «Металлист».

Для проведения анализа рентабельности деятельности ОАО «Металлист» необходимы  данные,  которые представлены  в таблице 2.

Таблица 2.

Исходные  данные  для  анализа  рентабельности  деятельности  предприятия.