Рентабельность и прибыль предприятия

     Введение 
 

     Прибыль и рентабельность одни из основных экономических показателей оценки хозяйственной деятельности предприятий.

     Основная  задача торгового предприятия –  закупка и продажа товаров в целях удовлетворения потребности населения, при минимальном уровне издержек обращения и получения достаточно высокого уровня прибыли.

     Результат деятельности предприятия оценивается системой показателей, основным из которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.

     Прибыль, как экономическая категория, характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объём и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

     За  счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по их научно-техническому и социально-экономическому развитию, увеличение фонда оплаты труда их работников. Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей организаций, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

     Многоаспектное  значение прибыли усиливается с  переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что организация акционерной, арендной, частной или другой формы предпринимательства, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

     По  прибыли можно определить рентабельность, изучить эффективность функционирования предприятий и их ассоциаций.

     Но  не всегда прибыль может дать характеристику эффективности деятельности того или иного предприятия. Более точные сведения об эффективности дают показатели рентабельности, которые характеризуют прибыльность финансово-хозяйственной деятельности коммерческого предприятия. Зная уровень рентабельности, инвестор может рассчитать ту прибыль, которую он может получить, инвестируя его.

     Актуальность  темы изучения прибыли и рентабельности заключается в том, что экономическая ситуация в стране постоянно меняется и с тем самым меняется и роль прибыли. Нестабильность рыночных отношений, несовершенство налоговой системы, постоянно меняющиеся нормативные акты – те условия, которые в настоящее время характеризуют экономическую ситуацию в стране. Существование торгового предприятия и его развитие  обусловлено использованием собственных заработанных средств. Поэтому большое значение имеет исследование закономерностей формирования основного источника дохода предприятия – прибыли и оценки эффективности его работы, то есть рентабельности.

     Целью же курсовой работы является комплексное исследование теоретических основ прибыли и рентабельности торгового предприятия в условиях рыночной экономики. 

     I. Теоретическая часть 
 

     1.Экономическая сущность прибыли и её функции 
 

     Эффективная работа предприятий - важнейшее условие  благосостояния нации и процветания государства. Ведь предприятия являются основными налогоплательщиками, пополняют доходную часть государственного и местных бюджетов.

     В отечественной экономической теории долгое время считалось, что единственным источником прибыли является труд. Это встречается очень редко. Как свидетельствует опыт стран с развитой экономикой, возможны и другие варианты происхождения прибыли. В большинстве случаев получение прибыли является результатом реализации  товара (услуги), основанной на привлечении нескольких факторов и прежде всего труда и капитала. При этом понятие прибыли связывается не только со стоимостью используемого капитала, но и с его обесцениванием, и с периодом,  в течение которого происходит это обесценивание.

     Прибыль сложная и неоднозначная категория. Известный американский ученый – экономист Самуэльсон прибыль определял как безусловный доход от факторов производства, как вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности, как монопольный доход, как этическую категорию [1]. 

     С развитием рыночных отношений все  чаще стали говорить и о других ситуациях ее происхождения: прибыль, заработанная благодаря инициативе предпринимателя, прибыль, полученная при благоприятных обстоятельствах, неожиданная допускаемая и признанная органами государственной власти (соответствующим законодательством). 

     Все вышеназванные источники связаны  между собой, и чистое их содержание выделить часто невозможно. Важнейшими факторами, определяющими прибыль, являются: внедрение нововведений, отсутствие страха перед рисками (риск как источник прибыли), рациональное использование средств, достижение оптимальных объемов деятельности. Прибыль растет до тех пор, пока процентная ставка по банковским кредитам  будет ниже нормы прибыли на вложенный капитал; наличие задолженности, таким образом, допустимо, даже во многих случаях она способствует получению прибыли, (так называемый эффект рычага). Многие мелкие и средние организации боятся задолженности, что не всегда оправдано. Однако, используя  стратегию добровольной задолженности, надо опасаться низкой рентабельности, ибо она заставит организацию прибегать к дополнительным займам с целью обновления оборудования (ассортимента). А это может привести к состоянию пониженной платежеспособности  и даже к банкротству.

     Внедрение инноваций как источник прибыли  предполагает производство (реализацию) нового товара (услуги) более высокого качества, освоение нового рынка, организационно-управленческие новшества, освоение новых источников поступления товаров.

     Продолжительность притока прибыли от внедрения  инноваций определяется следующими факторами: важностью изобретения, значимостью и постоянством потребностей, удовлетворяемых данным товаром (услугой), характером деятельности.

     Бывают  ситуации, когда роль предпринимателя  в возникновении прибыли и  убытка пассивна. Такие ситуации порождены характером деятельности, существующей структурой рынка, общехозяйственной конъюнктурой, наличием инфляции (весьма выгодна для организаций, имеющих задолженность и получивших неиндексированные ссуды и кредиты).

     Предприятие самостоятельно планирует (на основе договоров, заключенных с потребителями  и поставщиками материальных ресурсов) свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимость обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль. Прибыль, с теоретической точки зрения, представляет собой сложное и неоднозначное понятие. В мировой науке до сих пор существуют разные подходы в трактовке ее происхождения и сущности.

     Прибыль характеризует производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия.

     Прибыль – это особый систематически воспроизводимый  ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса.

       Сущность рассматриваемой экономической  категории заключается в том,  что необходимый уровень прибыли  – это:

     - основной источник текущего и долгосрочного развития организации;

     - главный источник возрастания рыночной стоимости организации;

     - индикатор кредитоспособности организации;

     - главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса;

     - индикатор конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;

     - гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

     Однако  финансовым результатом может выступать  не только прибыль, но и убыток, возникший, например, по причине чрезмерно высоких  затрат или недополучения доходов от реализации товаров в связи с уменьшением объёма поставок товаров, снижением покупательского спроса.

       В упрощенном виде прибыль -- это разность между валовым доходом и издержками обращения предприятия. Такую прибыль принято называть бухгалтерской  (валовой), она отражает финансовый результат конкретной деятельности предприятия.

     Получение наибольшей прибыли является мотивационным  стимулом для:

      - повышения заинтересованности  предприятия и трудового коллектива  в эффективном хозяйствовании, так как от конечных результатов зависят доходы предпринимателей и работников;

     - конкуренции между хозяйствующими  субъектами; в этой борьбе побеждает наиболее финансово устойчивые и рентабельные предприятия, способные при необходимости расширять свою деятельность, маневрировать своими ценами

     Следовательно, в рыночных условиях успешно развиваются  лишь те предприятия, которые руководствуются в своей деятельности мотивом максимизации прибыли. По прибыли можно определить рентабельность, изучить эффективность функционирования предприятий и концернов (холдингов).

     Прибыль как важнейшая категория рыночной экономики выполняет ряд функций:

     - Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия. От размера прибыли зависит доля доходов учредителей и собственников на вложенный капитал, размеры дивидендов и других доходов. От величины прибыли зависит рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала в целом и каждой акции в отдельности.

     - Прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников. Именно за счет прибыли предприятием может производиться: премирование персонала сверх размеров выплат, предусмотренных законодательством по системам текущего премирования; выплата материальной помощи; оплата дополнительных отпусков сверх норм, предусмотренных законодательством; выплата надбавок к пенсиям, единовременной помощи пенсионерам предприятия; предоставление бесплатного питания работникам или компенсация удорожания питания; оплата жилья, путевок на лечение и отдых работников и их детей и другие виды материальной помощи. Однако иногда стимулирующая функция начинает играть негативную роль в деятельности предприятия. Это бывает в том случае, когда стремление получить максимальную прибыль превращается в самоцель для предприятия. При этом для достижения данной цели часто используется применение недопустимых методов, таких как необоснованный   рост   цен,   увеличение   выпуска   более   дорогой    высокорентабельной продукции вместо низкорентабельной, но имеющей спрос у покупателей. Кроме того, иногда в ущерб производственному и социальному развитию предприятия большая часть чистой прибыли направляется на увеличение оплаты труда, премирование работников, то есть в фонд потребления, а не в фонд накопления. Все эти негативные моменты приводят к ухудшению экономической ситуации в стране, росту темпов инфляции, снижению эффективности производства.

     Таким образом, стимулирующая функция  прибыли имеет двойственное воздействие на   хозяйственную   деятельность предприятия.

     - Прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ. Социальная функция прибыли проявляется и в том, что она служит источником благотворительной деятельности фирмы, направленной на финансирование отдельных неприбыльных организаций, учреждений социальной сферы, оказания материальной помощи некоторым категориям граждан.

     Говоря о функциях прибыли, нужно упомянуть, что она является главным источником возрастания рыночной стоимости организации. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части прибыли. Чем выше сумма и уровень капитализации полученной фирмой прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость ее чистых активов, а соответственно, и рыночная стоимость фирмы в целом, определяемая при ее продаже, слиянии, поглощении и в других случаях.

     Так же прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим от угрозы банкротства. Хотя угроза банкротства может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности организации, но при прочих равных условиях фирма намного успешнее и быстрее выходит из кризисного состояния при высоком уровне прибыли. За счет капитализации полученной прибыли фирма может быстро увеличить долю высоколиквидных активов, повысить долю собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств, а также сформировать резервные финансовые фонды. 
 

2.Виды  прибыли и факторы, влияющие на её формирование 
 

     Прибыль в торговле является денежным выражением стоимости прибавочного продукта, созданного производительным трудом работников торговли, которые заняты продолжением процесса производства в сфере товарного обращения, а также прибавочного продукта, созданного трудом работников других отраслей народного хозяйства (промышленности, сельского хозяйства, транспорта и др.) и направляемого в торговлю через механизм цен на товары, тарифов, торговых надбавок как плата за реализацию товаров (продукции, услуг).

     Прибылью  для торговли служит разница между  продажной ценой товаров и  ценой их приобретения, включая издержки обращения. Прибыль торгового предприятия является денежным выражением части прибавочного продукта, характеризующего результаты их коммерческо-финансовой деятельности.

     Виды  прибыли в зависимости от источника  формирования представлены на рисунке 1.

     Рисунок 1.Виды прибыли в зависимости от условий её формирования.

     - Валовая прибыль.

     Валовая прибыль определяется как разность между выручкой от реализации товаров, продуктов, работ и услуг и  их себестоимостью. Под выручкой от реализации товаров, продукции, работ и услуг понимается объем товарооборота за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей, а под себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг - покупная стоимость проданных товаров. Валовая прибыль, отраженная в отчете о прибыли и убытках, по существу представляет собой величину валового дохода от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

     Валовую прибыль рассчитывают по формуле:

            , (1)

       где ВР – выручка от реализации;

     С – себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг.

     - Прибыль от реализации товаров (или прибыль от торговой деятельности).

       Прибыль (убыток) от реализации  товаров определяется как разность  между валовым доходом от реализации  товаров (без учёта налога на  добавленную стоимость) и ИО. Фактически, прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) является финансовым результатом от основной деятельности предприятия, которая осуществляется в любых видах, в установленном законом порядке. Если предприятие имеет несколько видов деятельности, то финансовый результат определяется по каждому виду деятельности отдельно.

     Прибыль от реализации товарной продукции в  общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение  объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо; тарифы на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.)

     В формульном виде прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) можно представить так:

            , (2)

     где Пвал – валовая прибыль;

     ИО  – издержки обращения.

     - Прибыль до налогообложения.

     Прибыль до налогообложения с наибольшей полнотой и объективностью показывает результаты всех видов хозяйственной деятельности предприятия. Эта прибыль на практике отражает экономическую категорию “прибавочная стоимость”, которая и подлежит распределению между предприятием и государственным бюджетом. На прибыль до налогообложения влияют все факторы определяющие прибыль от продаж и дополнительно факторы изменения прочих финансовых результатов [2]. Прибыль (убыток) до налогообложения – это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, которые подразделяются на операционные и внереализационные:

            , (3)

     где Ппр- прибыль от реализации продукци;

     Прд-прочие расходы;

     Прр – прочие расходы.

     Операционные  доходы и расходы – это поступления и платежи банков, компаний, предприятий, связанные и обусловленные проведением за определенный период финансовых, производственных, хозяйственных операций. Операционные доходы обычно включают чистую выручку от продаж, проценты по кредитам и вкладам, поступление арендных платежей, комиссионные сборы и другие денежные поступления. Операционные расходы включают денежные затраты на производство товара, его продажу, управление компанией, выплату процентов по привлеченным вкладам и кредитам, уплату налогов, административные и прочие расходы.

     Внереализационные доходы и расходы - часть доходов и расходов организации. Внереализационными доходами являются: 1. штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; 2. активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; 3. поступления в возмещение причиненных организации убытков; 4. прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; 5. суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; 6. курсовые разницы; 7. сумма дооценки активов; 8. прочие внереализационные доходы. Внереализационными расходами являются: 1. штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; 2. возмещение причиненных организацией убытков; 3. убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; 4. суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; 5. курсовые разницы; 6. сумма уценки активов; 7. перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно - просветительского характера и иных аналогичных мероприятий; 8. прочие внереализационные расходы [3].

     - Чистая прибыль.

     Чистая  прибыль -- это та часть прибыли до налогообложения, которая остаётся в распоряжении предприятия после уплаты в бюджет налога на прибыль.

             (4)

     где Пч – чистая прибыль,

     Пн – прибыль налогооблогаемая.

     Чистая  прибыль может быть направлена на уплату местных налогов и сборов, образование резервных фондов, осуществляются отчисления на благотворительные цели, уплачиваются проценты по ссудам банков, полученных на восполнение недостатков оборотных средств, на приобретение основных средств, нематериальных активов и других активов, а также процентов по средствам, взятым взаймы у других организаций. Из чистой прибыли уплачиваются также штрафы и расходы по возмещению ущерба, подлежащим в соответствии с действующим законодательством внесению в бюджеты разных уровней.

     Чистую  прибыль предприятие использует по своему усмотрению в двух направлениях:

     - Фонд накопления (реинвестируемая прибыль) используется на развитие предприятия, создание резервного фонда, инвестирование и др.

     - Фонд потребления используется для выплаты владельцам, акционерам, материальные поощрения персоналу по результатам работы, решения социальных проблем, благотворительность [4].

     Прибыль формируется под воздействием большого количества взаимосвязанных факторов, которые влияют на результаты деятельности предприятия разнонаправленно: одни - положительно, другие - отрицательно. Более того, отрицательное воздействие одних факторов способно снизить или даже свести на нет положительное влияние других. Многообразие факторов не позволяет их четко ограничить, и обуславливает их группировку. Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом экономических отношений, то наиболее важным представляется деление их на внешние и внутренние.

     Среди внешних факторов можно выделить следующие: экономические условия хозяйствования, емкость рынка, платежеспособный спрос потребителей, государственное регулирование деятельности предприятий торговли и др. Особенное значение имеет уровень, динамика и колебание платежеспособного спроса, потому что он предопределяет стабильность получения торговой выручки.

     Следующим значительным фактором являются цены, устанавливаемые поставщиками товаров. В условиях конкуренции повышение закупочных цен не всегда сопровождается адекватным повышением продажных цен. Розничные торговые предприятия часть повышения цен поставщиками зачастую компенсируют за счет снижения доли собственной прибыли в розничной цене товаров. Повышение же цен на услуги транспортных предприятий, коммунального хозяйства и других аналогичных предприятий напрямую увеличивает текущие расходы торгового предприятия, тем самым уменьшая прибыль.

     Наряду  с вышеперечисленным следует обратить внимание на такие серьезные макроэкономические факторы, как налоговая и кредитная политика государства, развитие деятельности общественных организаций потребителей товаров и услуг, развитие профсоюзного движения и, наконец, политическая стабильность в государстве.

     Внешние и внутренние факторы тесно связаны  между собой. Но внутренние факторы  напрямую зависят от организации  работы самого предприятия.

     Важным  фактором является объем розничного товарооборота, потому что при неизменной доли прибыли в цене товара рост объема продажи позволяет увеличить сумму прибыли. При наращивании объема товарооборота необходимо помнить о его структуре, так как прибыльность тех или иных товарных групп различна. Разумеется, нельзя отдавать предпочтение только высокорентабельным товарам, лишь рационализация структуры товарооборота позволит достичь нормального уровня прибыли.

     Другим  существенным фактором является применяемый  порядок ценообразования. Прибыль от реализации товаров в первую очередь зависит от уровня торговой надбавки. При этом важно выбрать правильную коммерческую стратегию, потому что рост доли прибыли в составе торговой надбавки может привести к обратному результату, то есть из-за высоких цен снизится объем реализации товаров. Логичным следствием может стать в некоторых случаях снижение уровня торговой надбавки для ускорения реализации товаров (например, дифференцированная уценка товаров, в том числе сезонная, праздничная или разовая). Это позволит увеличить сумму прибыли за счет объема товарооборота и за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств: чем меньше срок реализации товаров, тем большую суму прибыли получает предприятие в единицу времени.

     Также очевидно, чем большей суммой оборотных  средств располагает предприятие, тем больше прибыли оно получит в результате одного их оборота. При этом важна не только общая сумма оборотных средств, но и соотношение между собственными и заемными средствами, поскольку использование кредитов увеличивает издержки торгового предприятия.

     Следующим значительным фактором, тесно связанным  с ценообразованием, является уровень  издержек обращения. Известно, что при  неизменной величине торговой надбавки за счет снижения расходов предприятия можно увеличить суму получаемой прибыли. Осуществление режима экономии позволяет снижать текущие затраты предприятия. При этом необходимо учитывать, что под режимом экономии понимается не абсолютное, а относительное снижение издержек обращения.