Рентабельность предприятия и резервов ее повышения

СОДЕРЖАНИЕ 
 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………..............................3

1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ И ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ…………………………………………………………………………….5

1.1 Теоретические  основы формирования и распределения  прибыли,

ее виды……………………………………………………………………………..5

1.2 Понятие  рентабельности и ее планирование……………………………..15    

1.3 Показатели  рентабельности предприятия………………………………….17       

2. УПРАВЛЕНИЕ ПРИБЫЛЬЮ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЩИГРОВСКАЯ МТС»…………………………………………………..25

2.1. Краткая характеристика ОАО «Щигровская МТС»……………………...25                                  

2.2. Анализ показателей рентабельности предприятия ОАО «Щигровская МТС»……………………………………………………………………………..31                                                                        3. РЕЗЕРВЫ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………………………………..33

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………38 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………40

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………41 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ

     Рыночная  экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне – то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

     Целью любого предприятия является прибыль, она же соответственно является и  важнейшим объектом экономического анализа. Однако сам размер прибыли не может охарактеризовать эффективность использования предприятием  своих ресурсов. Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным (прибыли) ресурсам.

     Рентабельность  и прибыль – показатели, которые четко отражают  эффективность деятельности предприятия, рациональность использования  предприятием своих ресурсов, доходность направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной и т.д.).

     Предприятие реализует свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Но это еще не означает получение  прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, т.е. с себестоимостью продукции. Предприятие получает прибыль, если выручка превышает себестоимость; если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции, и прибыль отсутствует; если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток, т.е. отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключая банкротство. Для получения максимальной прибыли и избежания банкротства необходимо изучать показатели прибыли, факторы, влияющие на нее, и показатель рентабельности, который отражает эффективность текущих затрат и представляет собой своего рода синтез качественных различных и количественных  показателей. В связи с этим тема выбранной работы является актуальной.

     Предметом исследования явилось рассмотрение рентабельности предприятия. Объектом исследования выбрано предприятие Курской области – ОАО «Щигровская МТС». Период исследования составляет три года: 2002-2004.

     Целью написания данной работы является изучение рентабельности предприятия и резервов ее повышения.

     При написании данной курсовой работы были использованы учебные пособия и  статьи таких авторов как Молякова Д.С., Новикова С.С., Сухановой Г. Н., Харина А., Камаева В. Д. и др.

     Основными задачами написания курсовой работы явились рассмотрение понятия прибыли и рентабельности предприятия, показатели  рентабельности деятельности предприятий и их анализ.

     При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: монографический, конструктивный, горизонтальный и вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

     Анализ  рентабельности хозяйствующего субъекта производился на основании данных бухгалтерской и финансовой отчетности ОАО «Щигровская МТС». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.   ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  И ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.

1.   Теоретические основы формирования и распределения прибыли, ее виды.

       Общеизвестно, что людьми движут интересы. В экономической сфере конечный интерес заключается в извлечении экономических выгод в форме, которая соответствует статусу соответствующего лица: заработанная плата выступает в форме вознаграждения наемным работникам (персоналу) за труд; налоги, пошлины и отчисления тесно связаны с нуждами общества в целом (публичные интересы представляют органы государства); проценты получают кредиторы  за предоставление во временное пользование денежных, товарных, имущественных ресурсов; наконец, прибыль соответствует выгоде, извлекаемой собственником из вложенного капитала. Указанные формы  экономических выгод, по мнению А.Н. Харина [11, с.31],соответствуют интересам реальных институциональных участников рыночных отношений.

       Мотивацией  деятельности (целью деятельности) юридического лица любой организационно-правовой формы как участника гражданско-правового оборота признается извлечение прибыли в виде систематического получения от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ и оказания услуг в установленном законодательством порядке (п.1 ст.2 ГК РФ) [15, с.180]. В связи с этим прибыль можно рассматривать также как инструмент урегулирования и защиты экономических интересов каждого физического и юридического лица.

       Ф.И. Шамхалов в статье «Прибыль – основной показатель результатов деятельности организации» [12, с.5] утверждает, что следует отличать чистую экономическую прибыль от двух других: бухгалтерской и нормальной прибыли.

       Бухгалтерская (финансовая) прибыль представляет собой разность между валовым доходом (выручкой) фирмы и ее явными издержками. На практике руководитель сталкивается именно с таким видом прибыли.

       Нормальная  прибыль – это прибыль, равная вмененным издержкам, вложенным  в дело владельцем фирмы.

       Как и многие экономисты, Новиков С.С., считает,  что на  сегодняшний день экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории [2, с.16].

       С экономической точки зрения прибыль  – это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль  - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

       Изучение  всех аспектов, связанных с прибылью, привело к пониманию того, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это и привело к разграничению понятий бухгалтерская и экономическая прибыль. Идея двух трактовок прибыли принадлежит, и получила свое развитие благодаря Дэвиду Соломону. Он исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для трех целей:  исчисления налогов; защиты кредиторов; для выбора разумной инвестиционной политики. По мнению Суханова Г.Н. [6, с.45] бухгалтерская трактовка приемлема только для достижения первой цели и абсолютно неприемлема для третьей.

       В современной теории учета, прежде всего  англоязычных стран, различают налоговую и экономическую концепции прибыли [10, с.254]. В связи с этим возможны два варианта исчисления прибыли: в первом  - бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой, во  втором – их суммы не совпадают. В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской информации устремлен в прошлое, во втором – в будущее. Поэтому прибыль, по мнению Молякова и Шохина, показанная в балансе и отчете о прибылях и убытках, не должна быть тождественная прибыли, с которой уплачивается налоги [1, с.128].

       Финансовый  контроль, как считает Прыкина  [4, с.86], за поддержанием баланса экономических интересов основных групп лиц коммерческих организаций можно было бы осуществлять путем раскрытия информации о размерах выгод, получаемых заинтересованными лицами.

       На  практике проблема сводится к поиску способа раскрытия информации об экономических выгодах, которые получает каждая группа заинтересованных лиц, при достижении конечного финансового результата.

       Конечный  финансовой результат деятельности организации за отчетный период должен в максимальной степени соответствовать сумме прироста капитала собственника за счет ведения операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. Определяя конечный финансовый результат как меру превышения доходов над расходами организации, собственник оценивает чистую прибыль в виде максимально возможного приращения стоимости капитала от хозяйственных операций, соответствующих обычной экономической деятельности. Учитывая рисковый характер функционирования собственного капитала, конечную финансовую выгоду собственника выражают в виде чистой прибыли к распределению после вычета из совокупных доходов организации нормальных, экономически обоснованных расходов организации (без дополнительных расходов организации, связанных с просчетами и ошибками менеджмента по управлению ресурсами). Однако фактические действия рационального менеджмента, по мнению Самсонова Н. [8, с.256], по распределению чистой прибыли между собственниками в значительной мере ограничиваются: требованиями законодательных актов; положениями нормативных актов; положениями учредительных и уставных документов; обстоятельствами экономической конъюнктуры и т.п.

       Помимо  корректировки чистой прибыли к  распределению на суммы  обязательных первоочередных дополнительных расходов в пользу коммерческих партнеров и государства, а также суммы начисленных дивидендов важно в соответствии с законодательством отразить процесс резервирования капитала. Это особенно важно для обеспечения гарантий исполнения обязательств по правам требования кредиторов.

       Отсюда  следует, что  категория остаточной прибыли соответствует разности нераспределенной прибыли между собственниками и образованными обязательными резервами. Эта категория прибыли является основой для формирования фондов. Она является основой определения реинвестирования прибыли, которая отражает масштабы расширения доходобразующей базы собственника за счет чистой прибыли, заработанной в отчетном периоде.

       Анализируя  различные трактовки прибыли, можно  сформулировать следующее определение.

       Прибылью  можно считаться только та часть  добавленной стоимости, которая  создана в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг. Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход. Такой подход требует новой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода [13, с.267]. Тем не менее, в действующей системе налогообложения такое разделение не предусмотрено. Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль за исключением расходов.

      Прибыль — это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятий.

      Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда,  уровень, себестоимости.  

      Вместе  с тем  прибыль оказывает стимулирующее  воздействие на укрепление коммерческого расчета,  интенсификацию производства. Она - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности организации. За счет прибыли осуществляется  финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию, увеличению фонда оплаты труда.

      Однако  прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов внебюджетных и благотворительных фондов.

      Многоаспектное  значение прибыли усиливается с  переходом экономики страны на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или предприятие другой формы собственности, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

      Прибыль, как конечный финансовый результат  деятельности предприятия, представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от хозяйственных различных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов, как с положительными, так и с отрицательными знаками.

      Ведущее значение прибыли в качестве финансового  показателя предпринимательской деятельности вместе с тем не означает ее уникальности и универсальности. Анализ стимулирующей роли прибыли показывает, что в отдельных хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь высокую прибыль в целях увеличения фонда оплаты трудам ущерб производственному и социальному развитию коллектива. Более того, выявлены факты получения «незаработанной» прибыли, т.е. образующейся не в результате эффективной хозяйственной деятельности, а путем изменения, например, структуры выпускаемой продукции, отнюдь не в интересах потребителей. Вместо производства низкорентабельной, но имеющей большой спрос продукции предприятия увеличивают производство более выгодной для них и более дорогой высокорентабельной продукций.

      В ряде случаев, рост прибыли обусловлен необоснованным повышением цен на продукцию.

      Для реальной оценки уровня прибыльности организации пользуются методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим  факторам. Эти методы могут использовать налоговые органы, кредитные и финансовые учреждения, органы контроля, арбитража и т.д., то есть те звенья, которые взаимодействуют с данным хозяйствующим субъектом.

      Комплексный анализ прибыли рекомендуется проводить  в определенной последовательности. Прежде всего, валовую прибыль анализируют по составным элементам, главный из которых — прибыль от реализации товарной продукции. Затем анализируются укрупненные факторы изменения прибыли от выпуска товарной продукции. Важным в этой системе является анализ технико-экономических факторов снижения (повышения) затрат на денежную единицу товарной продукции. Кроме того, анализируются изменение состава и структуры реализации, уровня цен на реализованную продукцию, а также на приобретенное сырье, материалы, топливо, энергию и другие затраты, сопоставляется уровень материальных затрат и затрат на оплату труда. Определяется также изменение прибыли вследствие нарушения хозяйственной дисциплины. Наряду с этим проводится анализ изменения прибыли в остатках готовой продукции, от прочей реализации и внереализационных операций.

      Прибыль, как главный результат предпринимательской  деятельности, обеспечивает потребности  самой организации, а также  государства  в целом.

      Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности производственных фондов, рост производительности труда.

      К факторам, не зависящим от деятельности организаций, относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и др.

      Под влиянием, как тех, так и других факторов складывается валовая прибыль предприятий.

      Важнейшим фактором, влияющим на величину прибыли  от реализации продукции, является изменение  объема производства, и реализация продукции. Чем больше объем реализации, тем, в конечном счете, больше прибыли получит предприятие, и наоборот. Зависимость прибыли от этого фактора при прочих равных условиях прямо пропорциональна. Падение объема производства при нынешних экономических условиях, не считая ряда противодействующих факторов, например, роста цен, неизбежно влечет за собой сокращение объема прибыли. Отсюда следует вывод о необходимости принятия неотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции на основе технического обновления и повышения эффективности производства. Другим, не менее важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации товарной продукции, является изменение уровня себестоимости продукции. Если изменение объема реализации влияет на сумму прибыли прямо пропорционально, то связь между величиной прибыли и уровнем себестоимости будет обратно пропорциональной

      Фактором, прямо определяющим величину прибыли  предприятия от реализации продукции, являются применяемые цены.

      Рассмотрим  понятие балансовой прибыли и  ее состав.

      Балансовая  прибыль – сумма прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

      Под реализацией продукции понимается не только продажа производственных товаров, имеющих натурально-вещественную форму, но и выполнение работ, оказание услуг. Балансовая прибыль как конечный финансовый результат выявляется на основании бухгалтерского учета всех хозяйствующих операций на предприятии и оценки статей баланса. Использование термина «балансовая прибыль» связано с тем, что конечный результат работы предприятия отражается в его балансе, составляемом по итогам квартала, года.

      Балансовая  прибыль включает три укрупненных  элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг; прибыль  (убыток) от реализации основных фондов, их прочего выбытия, реализация иного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных операций.

      Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) характеризует чистый доход, созданный на предприятии. Остальные элементы балансовой прибыли отражают в основном перераспределение ранее созданных доходов.

      Прибыль (убыток)  - это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться  в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

      Выручка принимается в расчет без НДС  и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Из выручки также исключается сумма наценок, поступающих торговыми организациям и предприятиям, участвующим в сбыте продукции.

      Состав  затрат на производство и реализацию продукции, включаемых в себестоимость, группируются по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов и прочие.

      По  реализации продукции, имеющей натурально-вещественную форму, расчет прибыли ведется исходя из выручки и полной  себестоимости продукции, определяемыми на объем реализуемой продукции. В натуральном выражении он включает остатки готовой продукции на начало и конец отчетного периода, не реализованные в предшествующем периоде, и выпуск товарной продукции, которая не может быть реализована в конце отчетного года. Состав остатков нереализованной продукции на начало, и конец периода зависит от избранного предприятием метода учета выручки – по поступлению денег на расчетный счет (в кассу) предприятия или по отгрузке продукции, расчетные документы по которым  предъявлены покупателю.

      В России итоговым показателем деятельности предприятия является валовая прибыль. Валовая прибыль представляет собой  сумму прибыли от реализации продукции, основных фондов, иного имущества предприятия и доходов от нереализованных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.[16, с.93]

      Прибыль от оказания услуг и выполнения работ  рассчитывается аналогично прибыли от реализации продукции.

      Прибыль от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия – это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относят продажу на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

      Предприятие самостоятельно распоряжается своим  имуществом. Оно вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонд других предприятий здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, полученные в процессе сноса и разборки зданий и сооружений. Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов имущества, а также при прочем выбытии недоамортизированных объектов в некоторых случаях. При реализации основных фондов финансовый результат определяется как разница между продажной ценой реализованных основных средств на  сторону и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации.

      Под иным имуществом предприятия понимают сырье, топливо, запчасти, нематериальные активы, валютные ценности, ценные бумаги.   Разница между продажной ценой этих видов имущества и их балансовой стоимостью составляет их финансовый результат, влияющий на сумму балансовой прибыли.

      Финансовые  результаты от внереализационных операций – это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия  и не связанными с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия. Выполненных работ и оказанных услуг. Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализационным операциям.

      Перечень  внереализационных прибылей (убытков) предприятия разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес могут занимать доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имущества в аренду.

      Финансовые  вложения означают такое размещение средств предприятия в деятельность других предприятий, которое дает возможность получить доходы. Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются затраты предприятия по вкладу средств в уставный капитал предприятий, приобретению акций и ценных бумаг, предоставление средств в займы на срок более года. К формам краткосрочных финансовых вложений относятся  приобретение ценных краткосрочных бумаг, предоставление средств взаймы на срок не менее года.  

      Доходы  от сдачи имущества в аренду формируются  из получаемой арендной платы, которую  арендатор платит  арендодателю.

      В состав внереализационных прибылей и убытков входят также сальдо полученных штрафов и неустоек, пени и другие виды санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством); другие расходы и доходы (прибыли прошлых лет), доходы от дооценки товаров, поступление сумм в погашение дебиторской задолженности и др. 

2.   Понятие рентабельности и ее планирование

      Рентабельность представляет собой доходность  (прибыльность) производственно-торгового процесса[5, с.341]. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность.

      Доходность  хозяйствующего субъекта характеризуется  абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – сумма прибыли (доходов). Относительный показатель – уровень рентабельности.

      Абсолютные  показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать показатели с учетом инфляционных процессов.

      Относительные показатели меньше подвержены влиянию  инфляции, т.к. представляют собой различные  соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.

      По  абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель – уровень рентабельности.

      Эти характеристики наиболее целесообразно  рассматривать относительно других временных периодов. Абсолютные цифры сами по себе несут немного информации. Лишь зная динамику их изменения, можно более достоверно судить о работе предприятия.

      В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.