Рентабельность производства. 3

Оглавление

Введение 

     Обобщающим  показателем экономической эффективности  производства является показатель рентабельности.

     Рентабельность  означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления  валового дохода или прибыли с  затратами или используемыми ресурсами.

     На  основе анализа средних уровней  рентабельности можно определить, какие  виды продукции и какие хозяйственные  подразделения обеспечивают большую  доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.

     Анализ  рентабельности производства позволяет  выявить большое число тенденций  развития, он призван указать руководству  предприятия пути дальнейшего успешного  развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявляет резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

     Сущность  проблемы повышения рентабельности производства состоит в увеличении в процессе использования имеющихся ресурсов экономических результатов на каждую единицу затрат.

     Поэтому перед экономической наукой стоит  задача: усилить внимание к анализу  рентабельности как экономического явления, к формам ее проявления, методам  учета в практической деятельности.

     Тема  курсовой работы представляет очевидный  теоретический и практический интерес. Актуальность темы объясняется тем, что рыночная экономика обусловливает  необходимость повышения эффективности  производства в первую очередь на микроуровне, т.е. на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

     Целью курсовой работы является:

1) Изучить  теоретические аспекты, сущность  и понятие рентабельности предприятия;

2)   Выявить основные показатели  рентабельности;

3) Предложить  мероприятия, направленные на  повышение рентабельности производства.

     Методологической  основой для написания курсовой работы послужили научные труды  отечественных и зарубежных авторов  по проблемам формирования и анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Достаточно полно проблема отражена в учебниках Э.И. Крылова, В.М. Власовой, И.В. Журавковой, Т.У. Турманидзе, И.А. Бланк и др.

     В российской экономической литературе известны посвященные проблеме рентабельности производства статьи и монографии ученых B.C. Немчинова, Л, А. Гатовского, Н.А. Цаголова, С.С. Дзарасова, В.Н. Черковца, A.M. Бирмана и др.

     Структура курсовой работы в соответствии с  методическими указаниями состоит  из введения, 3 глав основного текста, заключения. Общий объем работы – 38 страниц.

     1. Теоретические аспекты  рентабельности производства. 

     1.1 Сущность и понятие  рентабельности производства. 

     В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут  быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности его деятельности. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности.

     Термин  рентабельность ведет свое происхождение  от «рента», что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, рентабельность в широком смысле слова означает прибыльность, доходность [1].

     Рентабельность  производства является наиболее обобщающим, качественным показателем экономической  эффективности производства, эффективности функционирования предприятий. Рентабельность производства как раз соизмеряет величину полученной прибыли с размерами тех средств, с помощью которых она получена (основные фонды и оборотные средства). Эти использованные в производстве средства для получения известной прибыли являются как бы ее ценой. И чем ниже эта цена, т.е. чем меньше затребованных средств при той же величине полученной прибыли, тем эффективнее производство, а предприятие функционирует с большим эффектом.

     Рентабельность  производства в самом общем виде определяется по формуле 1.1 [3]. 

       , (1.1) 

     где Р – рентабельность, %;

     П – сумма прибыли, руб.;

     ОФ  – стоимость основных фондов, руб.;

     ОС  – стоимость оборотных средств, руб.

     Прибыль принимается в виде общей, балансовой суммы. Кроме того, надо принимать  в расчет всю использованную стоимость  оборотных средств ─ собственных  и заемных. 

  1.2 Факторы, влияющие на повышение рентабельности производства. 

     Как видно из общей формулы рентабельности производства факторами роста её будут:

1. величина  прибыли;

2. стоимость  и эффективность использования  основных фондов;

3. стоимость  и эффективность использования  оборотных средств.

     Период  функционирования предприятия может быть разным – месяц, квартал, год, поэтому стоимость основных фондов и оборотных средств исчисляется в среднем значении. Рентабельность производства можно вообще определить в любом диапазоне времени, в любой период целевого функционирования, чтобы знать эффективность проведенных производственных операций. Как правило, при стабильном функционировании она исчисляется за квартал и за год.

     Чем выше прибыль, чем с меньшей стоимостью основных фондов и оборотных средств  она достигнута и более эффективно они используются, тем выше рентабельность производства, а значит выше экономическая эффективность функционирования предприятия.

     Эффективность основной деятельности предприятия  по производству и реализации продукции, работ, услуг характеризуется показателем  рентабельности затрат [2]. Он определяется отношением прибыли от продажи продукции к полной себестоимости реализованной продукции (формула 1.2). 

     Р_з = П / З, (1.2) 

     где Р_з – рентабельность затрат;

     П – прибыль от продажи продукции;

     З – общая сумма затрат на производство и реализацию продукции.

     Данный  коэффициент показывает уровень  прибыли на один рубль затраченных  средств и рассчитывается в целом  по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

     В показателе рентабельности, рассчитанном в целом по продукции, усредняется уровень доходности отдельных видов изделий. Поэтому в ходе анализа необходимо изучать рентабельность отдельных видов изделий или групп изделий. Как показано в [8], рентабельность единицы продукции имеет большое значение и определяется отношением разницы между отпускной ценой и себестоимостью к себестоимости одного изделия (формула 1.3). 

     Р_п = Цi – Сi / Сi, (1.3) 

     где Р_п – рентабельность единицы продукции;

     Цi – отпускная цена единицы продукции;

     Сi – себестоимость единицы продукции.

     Важность  анализа показателей рентабельности отдельных видов продукции, связана  с тем, что предприятие должно осуществлять контроль за затратами  по ее производству и реализации. Если на рынке имеется достаточно высокий  спрос на продукцию с низким уровнем  рентабельности, предприятие может сделать выпуск такой продукции выгодным только сокращая затраты по ее производству.

     Анализ  рентабельности отдельных видов  продукции, а также всей совокупности её, поможет выявить внутренние резервы  снижения себестоимости продукции, пути повышения качества продукции для возможного соответствующего увеличения цен, что в любом случае повысит рентабельность производства, а значит, улучшит финансовое, социально-экономическое положение предприятия.

     Таким образом, из факторов рентабельности производства следуют и пути её повышения.

     Основные  пути роста рентабельности производства – увеличение удельного веса специализированного  производства, применение современных  методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса, ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции, улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда. 
 
 
 
 

     2. Показатели рентабельности 

1. Группы  показателей рентабельности

     Показатели  рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

     По  мнению В.В. Ковалева [24], основные показатели рентабельности можно объединить в  следующие группы:

1) показатели рентабельности капитала (активов),

2) показатели рентабельности продукции;

3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

     Первая  группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли  к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются ─ все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Рассмотрим зависимость 1.4. 

       (1.4) 

     Несовпадение  уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

     Данные  показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов – отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей – доходность акции и т.д.

     Каждый  из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям (формула 1.5). 

       (1.5) 

     Эта формула раскрывает связь между  рентабельностью всех активов, рентабельностью  реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь, заключается в  том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности, при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

     Рассмотрим  еще одну факторную модель рентабельности (формула 1.6). 

       (1.6) 

     Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

     Вторая  группа показателей формируется  на основе расчета уровней и рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий (формула 1.7). 

       (1.7) 

     Данные  показатели характеризуют прибыльность продукции базисного и отчетного  периодов. Например, рентабельность продукции  по прибыли от реализации рассчитывается по формулам 1.8, 1.9 [5]. 

     ; (1.8)

     . (1.9) 

     Или по формулам 1.10, 1.11. 

     ; (1.10)

     ; (1.11) 

     где, К₁, К₀ – рентабельность продукции отчетного и базисного периодов;

     Р₁, Р₀ – прибыль от реализации отчетного и базисного периодов;

     N₁, N₀ – реализация продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

     S₁, S₀ – себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

     Изменение рентабельности в отчетном периоде  по сравнению с базисным периодом определяется по формуле 1.12. 

       (1.12) 

     Влияние фактора изменения объема реализации рассчитывается методом цепных подстановок (формула 1.13) [5]. 

       (1.13) 

     Соответственно  влияние изменения себестоимости  составит (формула 1.14) 

       (1.14) 

     Сумма факторных отклонений дает общее  изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом (формула 1.15)

       (1.15)

     Третья  группа показателей рентабельности формируется аналогично первой и  второй группам, однако вместо прибыли  в расчет принимается чистый приток денежных средств. Рассмотрим зависимость 1.16. 

     , (1.16) 

     где ЧПДС – чистый приток денежных средств.

     Данные  показатели дают представление о  степени возможности предприятия  расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия [25].

     Показатели  рентабельности предназначены для  оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово-хозяйственной  деятельности предприятиями всех отраслей. По мнению Л.В. Прыкина, это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия [27]. 

2. Виды  показателей рентабельности.

     Показатели  рентабельности формируются следующим образом:

     1) Показатель общей рентабельности  является самым распространенным  при определении рентабельности  деятельности предприятия и рассчитывается  как отношение прибыли до налогообложения  к выручке от реализации товаров,  работ и услуг, производимых предприятием.

     Показатель  показывает какую часть выручки  от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в  динамике и сравнивается со среднеотраслевыми  значениями этого показателя. Показатель общей рентабельности определяется формулой 1.17. 

     , (1.17) 

     где Пдн – прибыль до налогообложения;

     Вреал – выручка от реализации.

     2) Рентабельность  оборотных активов определяется  как отношение чистой прибыли  (прибыли после налогообложения)  к оборотным активам предприятия.  Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Рентабельность оборотных активов рассчитывается по формуле 1.18. 

     , (1.18) 

     где ЧП – чистая прибыль;

     ОА  – среднегодовая стоимость оборотных  активов.

     3) Рентабельность  производственных фондов определяется  как отношение балансовой прибыли  к среднему значению суммы  стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно-материальных ценностях.

     Уровень рентабельности производственных фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции (чем выше фондоотдача  основных фондов и скорость оборота  оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда)). Рентабельность производственных фондов рассчитывается по формуле 1.19. 

     , (1.19) 

     где П – прибыль до налогообложения;

     ПФ  – среднегодовая стоимость производственных фондов.

     4) Рентабельность  активов предприятия определяется  как отношение чистой прибыли  ко всем активам предприятия  (формула 1.20) 

     , (1.20) 

     где ЧП – чистая прибыль;

     ВБ  – валюта баланса.

     5) Рентабельность  финансовых вложений определяется  как отношение величины доходов  от финансовых вложений к величине  финансовых вложений (формула 1.21). 

     , (1.21) 

     где Пфв – прибыль предприятия  от финансовых вложений за период;

     ФВ  – величина финансовых вложений

6. Рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции (формула 1.22).,   (1.22)

     где ВП – валовая прибыль;

     СС  – себестоимость продукции.

     Период окупаемости собственного капитала аходится путем деления среднегодовой величины собственного капитала на чистую прибыль анализируемого периода. Имеет большое значение для собственников и акционеров, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом.

     Период  окупаемости собственного капитала рассчитывается по формуле 1.23. 

     , (1.23) 

     где СК – средняя стоимость собственного капитала;

     ЧП  – чистая прибыль. 

     2.3 Факторный анализ  рентабельности производства. 

     Одним из способов анализа рентабельности является факторный анализ. Рассмотрим данный вид анализа рентабельности производства более подробно.

     В связи с переходом экономики  нашей страны на рыночные отношения  изменяется и отношение к получаемой от экономических субъектов информации. Информация о финансовом состоянии организации, его финансовых результатах становится очень важна для широкого круга пользователей, как внешних – налоговые инспекции, коммерческие банки, акционеры и т.д., так и внутренних – администрация, менеджеры, внутренние финансовые службы организации [27].

     Программа реформирования бухгалтерского учета, осуществляемая в Российской Федерации  в настоящее время, направлена, с  одной стороны, на то, чтобы сделать  информацию, получаемую из бухгалтерской отчетности, наиболее емкой, всесторонней и в то же время более понятной, прозрачной и читаемой. В проведении такой реформы, в первую очередь, заинтересованы внешние пользователи. Внутри предприятия администрация может собрать любую информацию и самостоятельно провести анализ хозяйственной деятельности. Внешний пользователь, имея ограниченный доступ к внутренней управленческой информации, должен по максимуму получить сведения о деятельности организации из общедоступных источников – бухгалтерской отчетности организации.

     Заинтересованность  акционеров-собственников организации  в проведении такого реформирования очевидна. Во всем цивилизованном мире акционерный капитал имеет превалирующее  значение для развития производства. Главное его преимущество заключается в способности аккумулировать на наиболее рентабельных участках экономики большие инвестиционные ресурсы, так как акционеры будут с большей охотой вкладывать свои сбережения в развивающиеся и доходные предприятия.

     Имея  на руках бухгалтерскую финансовую отчетность за отчетный год или за ряд предыдущих лет, акционеры общества должны оценить эффективность использования вложенных капиталов, рентабельность активов организации, финансовую устойчивость и перспективы развития на будущее. Для точной оценки деятельности организации необходимо использовать методы экономического анализа. Имея на вооружении набор инструментов анализа хозяйственной деятельности, возможно достоверно и всесторонне оценить результаты хозяйственной деятельности организации [15].

     В экономически развитых западных странах ни один инвестиционный проект не обходится без глубокого экономического анализа. Для этого разработаны целые комплексы оценки эффективности деятельности организации. В эту систему входят различные показатели: коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности. В результате многочисленных исследований деятельности успешных и убыточных компаний разработаны оптимальные значения ряда коэффициентов, дающих возможность оценить динамику развития организации и перспективы ее роста на будущее [17].

     Для того чтобы экономический анализ имел практическое применение, он должен быть, с одной стороны, комплексным, т.е. анализ должен охватывать все стороны  экономического процесса и всесторонне  выявлять причинные зависимости, влияющие на деятельность организации в той или иной степени.