Рентабельность работы предприятия и пути ее роста

СОДЕРЖАНИЕ

Введение..............................................................................................3

1. Система показателей рентабельности, методы ее определения 

и пути повышения...........................................................................................4

2. Организационно-экономическая  характеристика

предприятия......................................................................................................19

3. Анализ показателей рентабельности и 

факторов, определяющих их размер..........................................................20

4. Прогнозирование показателей  рентабельности хозяйственной деятельности предприятия...........................................................................25

Заключение.........................................................................................29

Литература.

Приложения.

ВВЕДЕНИЕ

В системе анализа предприятия очень важное значение имеет анализ рентабельности, которая непосредственно связана с величиной прибыли. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют результаты хозяйствования. Следовательно, рентабельность является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия. Повышение рентабельности характеризует цель предприятия любой отрасли в рыночной экономике, а также способствует повышению финансовой устойчивости предприятия. Для предпринимателей показатель рентабельности характеризует привлекательность бизнеса в определенной сфере.

Всё вышесказанное обусловило актуальность темы. Цель курсовой работы – выявление  путей повышения рентабельности в машиностроении.

Для достижения данной цели необходимо решение комплекса задач:

1. Изучение системы показателей рентабельности, методы ее определения и пути повышения.

2. Анализ показателей рентабельности и факторов, определяющих их размер.

3. Прогнозирование показателей рентабельности хозяйственной деятельности предприятия.

Объектом исследования в данной курсовой работе является

ОАО «Уральский завод транспортного  машиностроения». 

1. Система показателей рентабельности, методы ее определения и пути повышения.

Любая рациональная деятельность человека непосредственно ориентирована  на её эффективность. В данном случае эффективность определяется экономичностью хозяйствования и измеряется результатами, полученными от каждой единицы использованного ресурса (фактора) производства.

Эффективность производства определяет его результативность, которая выражается в росте благосостояния определенного объекта. Следовательно, эффективность производства можно определить как оптимальное использование ресурсов в сопоставлении с общественными потребностями.

Следовательно, эффективность выражает степень эффекта и в самом общем виде выражается формулой:

,                                                            (1.1)

где  Р – результаты производства;

З – затраты на получение данного результата.

Для оценки уровня эффективности функционирования предприятия чаще всего используют относительные показатели — показатели рентабельности (доходности, прибыльности).

А.Д. Шеремет в своей книге «Комплексный анализ хозяйственной деятельности» (Москва: «ИНФРА – М», 2009) определяет рентабельность как «основной показатель эффективности хозяйственной деятельности» (указ. Соч., стр. 280). Он отмечает, что показатели рентабельности «рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период» (там же). Согласно определению А.Д. Шеремета «экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия» (там же). [4, с. 38-39]

Термин рентабельность ведет свое происхождение от слова «рента», что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, термин рентабельность в широком смысле слова означает прибыльность, доходность. 

Показатели рентабельности используют для сравнительной оценки эффективности  работы отдельных предприятий и  отраслей, выпускающих разные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуют полученную прибыль  по отношению к затраченным  производственным ресурсам. Наиболее часто используются такие показатели, как рентабельность продукции и рентабельность производства

 Повышению уровня рентабельности способствуют увеличение массы прибыли, снижение себестоимости продукции, улучшение использования производственных фондов. Показатели рентабельности используют при оценке финансового состояния предприятия. [6]

Абсолютные показатели прибыли  не всегда дают четкое представление об эффективности деятельности коммерческих организаций, так как одни и те же суммы прибыли могут быть получены в различных экономических условиях. Для измерения эффективности деятельности коммерческих организаций применяются показатели рентабельности.

Рентабельность отражает уровень прибыльности или доходности. Показатели рентабельности — это относительные показатели (коэффициенты), в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо другим показателем, отражающим условия хозяйствования, например с суммой выручки, суммой собственного капитала и др.

По данным официальной бухгалтерской  отчетности коммерческих организаций можно рассчитать многочисленные показатели рентабельности, так как в числителе и знаменателе дроби могут быть использованы различные показатели:

• в числителе — прибыль (до налогообложения), чистая прибыль, прибыль от продаж;
• знаменателе — выручка от продаж, полная себестоимость продаж, средняя стоимость активов (имущества) организации, средняя сумма собственного капитала организации, сумма уставного капитала, средняя стоимость основных фондов, средняя стоимость оборотных активов, средняя стоимость производственных фондов и др.[5]

В системе показателей рентабельности можно выделить четыре основные группы:

• показатели рентабельности активов, отражающие эффективность использования имущества коммерческой организации;
• показатели рентабельности капитала, отражающие эффективность использования капитала;
• показатели рентабельности продаж, отражающие эффективность производства и продаж продукции, товаров, работ, услуг,
• показатели рентабельности затрат, отражающие эффективность затрат.

В составе каждой группы можно выделить конкретные показатели.

1. Рентабельность активов.
• Рентабельность всех активов организации (экономическая рентабельность).
• Рентабельность оборотных активов.
• Рентабельность внеоборотных активов.
• Рентабельность основных фондов.
• Рентабельность производственных фондов (основных фондов и материальных оборотных активов); и др.
2. Рентабельность капитала.
• Рентабельность всего примененного капитала, равная рентабельности всех активов, так как итоги актива и пассива баланса равны.
• Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность); и др.
3. Рентабельность продаж.
• Рентабельность всего объема продаж.
• Рентабельность отчетных сегментов деятельности организации.
• Рентабельность отдельных видов продукции; и др.
4. Рентабельность затрат.
• Рентабельность всех затрат, т.е. итога затрат по экономическим элементам.
• Рентабельность отдельных элементов затрат, т.е. материальных затрат, затрат на оплату труда с отчислениями по ЕСН и т.д.
• Рентабельность затрат по обычным видам деятельности, т.е. в знаменателе — полная себестоимость продаж.
• Доходность расходов, т.е. величина доходов на один рубль расходов.

Рассмотрим наиболее часто используемые показатели, такие как рентабельность реализованной продукции, рентабельность производства (затрат), рентабельность собственного капитала, и активов предприятия:

1. Изменение уровня рентабельности продукции происходит под влиянием таких факторов, как:

• изменение оптовых цен на рынке сырья и материалов, труда, продукта;
• изменение структуры (ассортимента) продукции.

При анализе рентабельности продукции следует учитывать  основную особенность данного показателя: он не учитывает вероятный эффект долгосрочных инвестиций. При переходе на новые технологии или виды продукции, требующие больших инвестиций, рентабельность продукции может временно снижаться, поэтому снижение рентабельности в  отчетный период не всегда является отрицательным  фактором.

Анализ рентабельности реализованной  продукции должен предусматривать  определение динамики рентабельности основных видов продукции предприятия. Что позволяет определить роль производства и реализации продукции отдельных изделий в формировании прибыли в целом, определить выгодность или убыточность для предприятия производства того или иного вида продукции.

Показателями рентабельности реализованной продукции являются:

• рентабельность продаж;
• доля прибыли от продаж в полной себестоимости;
• затраты на один рубль реализованной продукции;
• рентабельность продаж по прибыли от продаж.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж - это отношение  прибыли от продаж к выручке от продаж:

                                                                                                (1.1)

где  – рентабельность продаж по прибыли от продаж;

– прибыль от продаж, тыс. руб.;

– выручка от продаж, тыс. руб.

Рост показателя в динамике свидетельствует о повышении  спроса на продукцию, повышении уровня производственной и сбытовой деятельности. Уменьшение же показателя в динамике свидетельствует о спаде спроса на продукцию, снижении уровня производственной и сбытовой деятельности.

По балансовой отчетности рентабельность продаж по прибыли от продаж рассчитывается:

• базисный период:

                                                                                             (1.2)

где - прибыль (убыток) от продаж в базисном периоде,

– выручка от продаж в базисном периоде;

• отчетный период: 

                                                                                              (1.3)

где - прибыль (убыток) от продаж в отчетном периоде,

– выручка от продаж в отчетном периоде;

Изменение рентабельности продаж рассчитывается следующим образом:

- абсолютное:

,                                                                             (1.4)

где   – абсолютное изменение рентабельности продаж;

- относительное:

                                                                           (1.5)

где – темп прироста рентабельности продаж, %.

Если темп прироста рентабельности продаж  - положительное значение, то, следовательно, рентабельность продаж в отчетный период увеличивается.

При проведении анализа можно рассчитать проектные, плановые, нормативные, отчетные, базовые  показатели рентабельности конкретных видов продукции. Их можно сравнивать между собой и делать выводы об изменении отчетных показателей по сравнению с базовыми. При углублении анализа желательно выяснять причины изменения уровня рентабельности отдельных изделий. Таковыми могут быть:

• повышение или снижение полной себестоимости единицы продукции (в том числе за счет изменения материальных затрат, затрат на оплату труда и т.д.);
• снижение или повышение цены единицы продукции (в зависимости от конъюнктуры рынка).

Рентабельность продаж может быть повышена:

• за счет наращивания объемов продаж;
• изменения структуры продаж в сторону увеличения удельного веса высокорентабельных видов продукции, работ, услуг (при благоприятной конъюнктуре рынка);
• снижения себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов; допустимого (некритического) повышения цен и тарифов на реализуемые товары, продукцию, работы, услуги для компенсации инфляционных издержек.[3, с. 303]

2. Рентабельность производства продукции определяется как отношение прибыли от продаж к себестоимости реализованной продукции:

                                                                                               (1.6)

где  – рентабельность производства продукции;

- прибыль от продаж, тыс.руб;

– себестоимость реализованной  продукции, тыс.руб.

Значение рентабельности производства продукции показывает, сколько рублей прибыли от продаж приходится на один рубль затрат на производство продукции.

Увеличение показателя в  динамике свидетельствует о повышении  уровня управления производственными  затратами.

По данным балансовой отчетности доля прибыли от продаж в себестоимости  реализованной продукции равна:

• базисный период:

                                                                                            (1.7)

где  – рентабельность производства продукции в базисном периоде;

- прибыль от продаж в базисном  периоде, тыс.руб;

- себестоимость реализованной продукции в базисном периоде, тыс.руб.;

• отчетный период:

                                                                                             (1.8)

где  – рентабельность производства продукции в отчетном периоде;

- прибыль от продаж в отчетном  периоде, тыс.руб;

- себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде, тыс.руб.;

Изменение рентабельности реализованной  продукции рассчитывается следующим  образом:

• абсолютное:

                                                                                 (1.9)

где  – абсолютное изменение рентабельности реализованной продукции;

• относительное:

                                                                          (1.10)

где – темп прирота рентабельности реализованной продукции, %.

Повышение (снижение) рентабельности продукции в отчетный период на значение, равное , означает, что на каждый рубль себестоимости реализованной продукции было получено больше (меньше) прибыли от продаж на значение, равное . Это зависит от повышения (снижения) уровня управления производственными затратами.

Показатель рентабельности, как правило, рассчитывается по себестоимости. В таком случае, уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), рассчитанный по прибыли за отчётный период, зависит от трёх основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, её себестоимости и средних цен реализации [1, c. 282].

Факторная модель этого показателя имеет вид:

                                                        (1.11)

- доля чистой прибыли в  выручке предприятия;

- средняя цена, руб. / единицу  продукции;

- объем продукции, ед.

Расчёт влияния факторов первого  порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно  выполнить способом цепной подстановки. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и последующих факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминировать влияние всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.

Используя способ цепной подстановки, необходимо придерживаться следующей  последовательности расчетов: в первую очередь нужно учитывать изменение количественных, а затем качественных показателей. Если же имеется несколько количественных и несколько качественных показателей, то сначала следует изменить величину факторов первого уровня подчинения, а потом более низкого.

Для этого данные сводятся в таблицу:

Таблица 1.

Методика  расчёта результативных показателей

Примечание. Источник: [1, c. 283]

Согласно данным таблицы рассчитывается влияние факторов на изменение рентабельности. Изменение рентабельности продукции  равно:

ΔV = V0 – V1 ,                                                                              (1.12)

в том числе за счёт факторов первого  и второго порядка: ΔV_x1 = V_усл1 – V₀; ΔV_x2 = V_усл2 – V_усл1; ΔV_x3 = V_усл3 – V_усл3; ΔV_x4 = V₁ – V_усл4.

3. Показатель рентабельности активов отражает эффективность использования всего имущества коммерческой организации. В литературе этот показатель называют экономической рентабельностью.

Традиционная формула определения процента рентабельности активов следующая:

                                                                                             (1.13)

где - рентабельность активов,%;

- средняя стоимость активов, тыс.руб.

Для факторного анализа введем в формулу рентабельности активов показатель выручки (нетто) от продаж ( ). Тогда:

                                                            (1.14)

где  - коэффициент отдачи активов;

- процент рентабельности продаж.

В результате получилась двухфакторная  мультипликативная модель. Для анализа  влияния факторов можно применить  метод цепных подстановок.

- базисный период:

                                                                          (1.15)

- отчетный период:

                                                                            (1.16)

При проведении анализа, прежде всего, определим изменение результативного показателя, т.е. уровня рентабельности активов в отчетном периоде по сравнению с базовым:

                                                                                 (1.17)

Затем рассчитаем влияние на это изменение двух основных факторов:

1. изменения коэффициента отдачи активов:

                                                          (1.18)

2. изменения показателя рентабельности продаж:

                                         (1.19)

Проверка правильности расчетов: алгебраическая сумма влияния факторов должна равняться изменению результативного показателя, т.е.:

                                                           (1.20)

Примечание: Источник [3, с. 292-294]

Оптимизацию величины и структуры активов организации  можно осуществить:

• за счет реализации, ликвидации либо безвозмездной передачи ненужных или излишних объектов имущества;
• сокращения текущих запасов товарно-материальных ценностей до оптимального уровня;

снижения остатков дебиторской  задолженности.

4. Рентабельность собственного капитала - самый значимый показатель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. На основе этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не операционный доход, а конечная, чистая прибыль, которая будет образом распределена между владельцами (акционерами) предприятия.

Анализ факторов изменения рентабельности собственного капитала организации можно провести по методике, аналогичной методике факторного анализа рентабельности активов.

Приведем формулу определения  рентальности собственного капитала:

                                                                                          (1.21)

где - - рентабельность собственного капитала;

- сумма прибыли за период, тыс.руб.;

- средняя сумма собственного  капитала, тыс.руб.

Для факторного анализа введем в  формулу показатель выручки от продаж ( ):

                                             (1.22)

где - коэффициент отдачи собственного капитала;

- рентабельность продаж, %.

В результате преобразований получилась двухфакторная мультипликативная модель, что позволяет применить для анализа метод цепных подстановок:

- базовый период:

                                                               (1.23)

- отчетный период:

                                                                (1.24)

                                                                    (1.25)

в том числе по факторам:

1. влияние на рентабельность собственного капитала изменения коэффициента его отдачи:

                                         (1.26)

2. влияние на рентабельность собственного капитала изменения процента рентабельности продаж:

                                    (1.27)

В управлении рентабельностью компании важным этапом является определение  путей повышения этой рентабельности, которые определяются на основе анализа  факторов обуславливающих ее значение. [3, с. 299-300]

Финансовая  математика и финансовый анализ позволяют  постоянно совершенствовать эти  пути хотя основная концепция осталась прежней - максимизация числителя в  формуле расчета рентабельности - прибыли и эффективное использование  знаменателя - затрат, выручки, производственных фондов, активов. Это выражается и  в разумном сокращении затрат, увеличением  выручки (например, посредством оказания сопутствующих услуг), избавлении физически  и морально изношенных и просто ненужных производственных фондов, высокая оборачиваемость  всех активов в целом. Важно учитывать, что определение компанией приоритетным направлением наращивание рентабельности, может привести к подрыву ее ликвидности. [8]

Одним из методов повышения прибыльности и рентабельности компании является снижение расходов, связанных с производством продукции. Если крупные корпорации стараются сэкономить на рабочей силе, размещая свои заказы в различных странах с низким уровнем жизни, то небольшие компании предпочитают экономить на стоимости расходных материалов, что нередко приводит к падению качества изготовляемой продукции.

Еще одним путем повышения прибыли  и рентабельности компании может  стать кадровая политика предприятия. В настоящее время многие предприниматели  предпочитают нанимать высококвалифицированных  специалистов, которые могут работать на нескольких должностях, кроме того, различные компании применяют все  более совершенные методы стимулирования труда, а также направляют своих  работников на курсы переподготовки.

Также в последнее время все  чаще отечественные предприниматели  стремятся ввести более совершенную  механизацию труда, которая позволяет  получить качественный продукт при  небольших издержках. 

Одним из путей повышения прибыли  также является экономия электроэнергии при работе энергоемких производств, а также более тщательно разработанная  технология, которая позволяет существенно  снизить брак при производстве. Стоит  отметить, что многие предприятия  вкладывают все большие средства в различные научные и опытно-конструкторские  разработки, которые с течением времени  также могут принести существенный доход компании.

Также пути повышения прибыли и рентабельности подразумевают увеличение продаж готовой продукции, которое может быть достигнуто несколькими способами. В настоящее время все больше компаний уделяют повышенное вниманию маркетингу, что позволяет им не только выбирать товары, которые представляют интерес для потребителей, но и продвигать их на рынок.