Рентабельність підприємства. 2

ЗМІСТ

Вступ…………………………………………………………………………………...5

1. Теоретико - методичні засади рентабельності підприємства…………………...7
1. Значення аналізу показників рентабельності діяльності підприємства……......7
2. Економічний зміст рентабельності …………………………………………........9
3. Визначення основних показників рентабельності……………………………....11
2. Фінансово-господарська характеристика підприємства ТОВ «Узвіз»………....17
1. Загальна характеристика підприємства ТОВ «Узвіз».........…………………......17
2. Фінансова характеристика підприємства ТОВ «Узвіз».....……………………...19
3. Оцінка та аналіз рентабельності на підприємства ТОВ «Узвіз»....………….…..24

Висновки та пропозиції……………………………………………………....…….......32

Списки використаних джерел…………………………………………………….........34

Додатки

ВСТУП

На сьогоднішній день підприємство здійснює свою виробничо-торгівельну діяльність самостійно, але конкуренція, що полягає в змаганні підприємств за споживача їх продукції, змушує продавця (виробника) безперервно вдосконалюватися. Підприємство, що програло в цій боротьбі, звичайно стає банкрутом, а відтак не може оплатити вартість товару, робіт і послуг, розраховуватися з бюджетом по обов'язкових платежах та платежах до позабюджетних фондів, якщо зобов'язання по платежах перевищує вартість його майна. Отже, щоб не стати банкрутом, підприємство мусить постійно шукати шляхи поліпшення своєї діяльності.

Важлива роль в реалізації цієї задачі відводиться аналізу  рентабельності господарської діяльності підприємств. З його допомогою виробляється стратегія і тактика розвитку підприємства, обґрунтовуються управлінські рішення, здійснюється контроль за їх виконанням, виявляються резерви  підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства, його підрозділів і працівників. Аналіз господарської діяльності дозволяє врахувати не тільки загальні закономірності і тенденції розвитку економіки, але і прояви загальних, специфічних  і окремих економічних законів  в практиці конкретного підприємства, своєчасно виявити тенденції  змін і можливості підвищення ефективності виробництва. Завдяки сучасним методам  економічних досліджень, методиці системного, комплексного фінансового аналізу, він дозволяє точно, своєчасно, всебічно оцінити результати  господарської діяльності підприємства. Отже, на сьогоднішній день рентабельність є одним з найважливіших показників, за допомогою яких підприємство може планувати свою діяльність у майбутньому і робити висновки.

Мета дослідження. Вивчення сутності та економічного змісту рентабельності, всебічне і детальне дослідження показників рентабельності підприємства, визначення їх сутності, а також значення даних показників для діяльності підприємства.

Завдання дослідження:

• Дослідити показники рентабельності на певному підприємстві;
• Визначити сутність показників рентабельності, а також їх значення для підприємства в сучасних умовах розвитку української економіки;
• Аналіз рентабельності на підприємстві, а також дослідження факторів, які впливають на рентабельність підприємства в умовах самофінансування;
• Вивчення проблем, які перешкоджають підвищенню рентабельності підприємства, і визначення шляхів усунення цих проблем, а також шляхів підвищення рентабельності підприємства.
• Фінансово-господарська характеристика ТОВ «Узвіз»

Об’єкт дослідження – ТОВ «Узвіз».

Предмет дослідження –  проблеми та шляхи підвищення рівня рентабельності та прибутковості підприємства

Методи дослідження –  порівняльні, статистичні, аналітичні.

Інформаційною базою дослідження виступають: Форма № 2 “Звіт про фінансові результати”, додатковими — форма № 1 “Баланс”, фінансовий план підприємства та ін.

1. Теоретико-методичні засади рентабельності підприємства

1.1. Значення аналізу показників рентабельності діяльності підприємства

В умовах ринкових відносин, що характеризуються своєю динамічністю, доводиться постійно ухвалювати неординарні  рішення, зв'язані з урахуванням  фінансового положення підприємства.

Основою економіки вже  довгий час є підприємство. Ефективність його діяльності — це  і робочі місця, і національний дохід, і форма  ринкової інфраструктури.

Фінансово-економічний аналіз вивчає економіку підприємства з  метою оцінки результатів їх господарської  діяльності і використання фінансових ресурсів, причинно-наслідкові зв’язки, які визначають, виявлення резервів і шляхів підвищення ефективності роботи підприємств.

На короткострокову і  довгострокову ліквідність або  платоспроможність підприємства впливає  його здатність генерувати прибуток. У цьому зв’язку розглядають  такий аспект діяльності підприємства як рентабельність. Це і якісний, і  кількісний показник ефективності діяльності будь-якого підприємства.

Результати фінансово-господарської діяльності будь-якого підприємства в умовах ринкової економіки оцінюються головним чином у термінах прибутковості і рентабельності. Для оцінки рівня ефективності роботи підприємства одержуваний результат (валовий дохід, прибуток), зіставляється з витратами або використовуваними ресурсами. Порівняння прибутку з витратами означає рентабельність, або, точніше, норму рентабельності.

У сучасних ринкових умовах кінцевий результат роботи підприємства оцінюється рівнем рентабельності. Рентабельність виступає одним з найважливіших  основних показників роботи підприємства.

Показники рентабельності більш  повно, чим прибуток, відображають остаточні  результати господарської діяльності підприємства. Вони характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямів діяльності, окупність витрат і так далі. Величина показників рентабельності показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами.

Показники рентабельності використовують для оцінки результатів  діяльності підприємства, його структурних  підрозділів, у ціноутворенні, інвестиційній  політиці, для порівняльного аналізу  споріднених підприємств, що виробляють таку саму продукцію, для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні, для вибору варіантів формування асортименту і структури продукції, аналізу раціональності виробництва продукції.

Завданнями аналізу рентабельності є:

• оцінка виконання визначених параметрів (плану, прогнозу тощо);
• вивчення динаміки показників;
• визначення факторів зміни їхнього рівня;
• пошук резервів зростання рентабельності;
• розроблення заходів для використання виявлених резервів.

Вибір і послідовність  аналізу визначається його завданням. Так, для оцінки результатів діяльності підприємства аналізують рентабельність реалізованої продукції для вивчення виробництва окремих видів продукції  з погляду попиту на них, доцільності  їх випуску — рентабельність окремих  виробів і фактори її зміни.

1.2 Економічний зміст рентабельності

Прибуток є головним джерелом розширеного відтворення, вирішально впливає на фінансовий стан, а тому служить важливим показником при характеристиці ресурсів, якими володіє підприємство. Однак, ця абсолютна величина повністю ще не характеризує результативність фінансово-господарської діяльності, бо підприємства мають різні розміри, які впливають на масу прибутку. Для такої характеристики масу одержаного прибутку доцільно співставити з вартістю тих елементів виробництва, які сприяли його створенню. Цей відносний показник називають рентабельністю.

Рентабельність (від нім. rentabel — дохідний, прибутковий ) — відносна характеристика фінансового результату діяльності підприємства, що комплексно відображає ефективність використання ним матеріальних, трудових, фінансових ресурсів.

Розраховується рівень рентабельності діяльності підприємства як відношення одержаного ним прибутку до деякого  базового показника, що характеризує дохід (виручку) від реалізації продукції, витрати на її виробництво та реалізацію або ресурси, використані для  одержання цього прибутку.

Існує велика кількість показників рентабельності залежно від того, що є базовим показником для розрахунку, який вид фінансового результату (прибутку) з ним зіставляють, з  чиїх позицій оцінюють ефективність господарської діяльності підприємства.

Показники рентабельності можна  об'єднати в кілька груп:

• показники,    що    характеризують    рентабельність (окупність) витрат виробництва й інвестиційних проектів;
• показники, що характеризують рентабельність продажів;
• показники, що характеризують прибутковість капіталу і його складових.

Рентабельність можна  розраховувати на основі валового прибутку, прибутки від операційної діяльності, прибутки від звичайної діяльності до оподатковування й чистого прибутку. Вибір використовуваних показників рентабельності, а відповідно, і використовувані показники фінансових результатів визначається цілями діагностики

Але тому що у звіті про  фінансові результати існує цілий  ряд показників прибутку, то зрозуміло, що коло показників рентабельності може бути розширене і за цей рахунок, наприклад, якщо необхідно виконати діагностику складових власного капіталу або інших складового капіталу підприємства. Аналогічно можна оцінювати рентабельність складових активів підприємства; рівень продажів по окремих позиціях номенклатури реалізації продукції й т.п. Зростання показників рентабельності діагностується, за інших рівних умов, як позитивна тенденція.

Зміна рентабельності окремих  видів продукції відбувається під  впливом різних факторів, деякі з них показано на рис. 1.2.1

Рис. 1.2.1. Структурна схема рентабельності одиниці виробу

Фактори зміни ціни реалізації і собівартості виробу вважаються факторами  першого, а всі інші — факторами  другого порядку. Визначення впливу факторів першого порядку проводиться  методом ланцюгових підстановок  або методом абсолютних різниць.

1.3 Визначення  основних показників рентабельності

Прибуток як економічна категорія  відображає частину додаткової вартості, створеної у реальному секторі  економіки він є формою прояву вартості додаткового продукту.

На рівні підприємства прибутком  вважається частина чистого доходу, що обраховується як різниця між  чистим доходом, отриманим від продажу  продукції (активів), обчисленої за відпускними  цінами виробника без податку  на додану вартість і акцизного збору, та витратами на її виробництво і  реалізацію (залишковою вартістю активів).

Незважаючи на те, що прибуток характеризує економічний ефект, отриманий в  результаті діяльності підприємства, всі аспекти проведення його виробничої і господарської роботи за допомогою  прибутку оцінити неможливо. Тому при  аналізі виробничо-господарської  та фінансової діяльності підприємства застосовують систему відносних  показників рентабельності.

Рентабельність продукції розраховується як відношення операційного прибутку від реалізації (робіт, послуг) до витрат на її виробництво та збут і характеризує прибутковість господарської діяльності підприємства від основної діяльності.

Рентабельність продукції (Р_{продукції}) визначається так:

                                  Операційний прибуток (ф. №2, р.100)

Р_{продукції}= ――――――――――――――――――――― х100%   (1.3.1)

                       Виробнича собівартість + адміністративні  витрати +

                                                      + витрати на збут            

                                           (ф. №2, р.280+070+080+090)

Рентабельність продукції визначається на всю продану продукцію і  за окремими її видами.

Рентабельність продукції можна  обчислити також як відношення прибутку до обсягу реалізованої продукції. Саме в такому вигляді цей показник використовують в зарубіжній практиці.

У фінансово-економічному аналізі  досить широкого застосування набув  показник рентабельності продукції, який визначається так:

                       Чистий прибуток (ф. №2, р.220)

Рпродукції= ――――――――――――――――――――― х 100%         (1.3.2)

            Чистий дохід (виручка) від  реалізації продукції                        

                                   (ф. №2, р.035)

Він показує, скільки припадає чистого  прибутку на одну гривню реалізованої продукції. Тобто цей показник характеризує доходність від реалізованої продукції.

Рентабельність реалізованої продукції  за прибутком від реалізації визначається за формулою:

              Прибуток від реалізації

         (Ф. №2, р.050 - р.070 - р.080)

R_Q =  х 100%                                           (1.3.3)

             Виручка (Ф. №2, р. 035) 

Ця формула показує, скільки  прибутку від реалізації припадає на одиницю виручки від реалізації продукції.

Рентабельність реалізованої продукції  за прибутком від операційної  діяльності визначається наступним  чином:

             Прибуток від операційної діяльності 

                            (Ф. №2, р. 100)

R_РП =                                                                    х 100%                            (1.3.4)

                     Виручка (Ф. №2, р. 035)

Ця формула показує, скільки  припадає прибутку від операційної діяльності на одиницю виручки.

Також важливе значення мають показники  рентабельності інвестованих ресурсів (капіталу). Вони обчислюються в кількох  модифікаціях:

• рентабельність активів;
• рентабельність власного капіталу;
• рентабельність акціонерного капіталу.

Рентабельність активів відображає розмір чистого прибутку в одній  гривні активів. Цей показник розраховується як відношення чистого прибутку до вартості всіх активів підприємства. Коефіцієнт рентабельності активів  характеризує ефективність використання активів підприємства.

   Чистий прибуток (ф. №2, р.220)

Рентабельність активів = ―――――――――――――― х 100%            (1.3.5)

           Середня  вартість активів 

                                            (ф.№2(р.280п+р.280к.):2

Обчислюючи цей показник враховують наступне: якщо підприємство здійснює різні види діяльності (за її диверсифікації), то в цьому випадку поряд із рентабельністю всіх активів визначають рентабельність за окремими видами діяльності (наприклад, рентабельність виробництва, сервісного обслуговування, комерційної  діяльності тощо). Для позначення коефіцієнта  рентабельності активів використовується також спеціальна англомовна абревіатура ROA – “ReturnonAssets”.

Рентабельність власного капіталу розраховується як відношення чистого  прибутку підприємства до середньорічної вартості власного капіталу і характеризує ефективність вкладення коштів до даного підприємства.

Рентабельність        Чистий прибуток (ф. №2, р. 220)

      власного       = ―――――――――――――――  х 100%             (1.3.6)

      капіталу                   Середня вартість капіталу

                                        (ф. №1 (р. 380п + 380к.):2)

   Цей показник має загальноприйняту  абревіатуру ROE від англійської  назви “Returnon Equity”.

Власний капітал – це є інвестиції засновників у бізнес. Однак інвестиції засновників (акціонерів) не обмежуються  внесками до статутного фонду чи придбанням акцій. Весь власний капітал підприємства – це кошти, зароблені у процесі  діяльності завдяки початковим інвестиціям. Отже, власний капітал підприємства є законною власністю тих осіб, які цим підприємством володіють. Середня арифметична величина між  підсумками статей власного капіталу на початок і кінець звітного періоду  дасть середній власний капітал  підприємства порівнюючи чистий прибуток з цією величиною, визначаємо рентабельність власного капіталу підприємства. Для того, щоб визначити рентабельність інвестицій у майбутній проект, очікуваний від його здібностей прибуток порівнюють з величиною виділених для цієї справи коштів.

Статутний капітал – це номінальна вартість проданих акцій. Також показник рентабельності акціонерного капіталу можна обчислити як рентабельність акціонерного капіталу від звичайних  акцій. Тоді з прибутку віднімають фінансові  дивіденди на привілейовані акції, а зі статутного капіталу – номінальну вартість цих акцій.

Також на підприємствах розраховують коефіцієнт рентабельності оборотного і основного капіталу. Вони обчислюються наступним чином:

            Чистий прибуток

Р_об. = ―――――――――――――――― х 100%                               (1.3.7)

(Обігові кошти на початку  року +

             + Обігові кошти на кінець року):2

           Чистий  прибуток 

Р_ос. = ―――――――――――――――― х 100%                             (1.3.8)

       Середня вартість  основного капіталу 

Коефіцієнт рентабельності діяльності розраховується як відношення чистого  прибутку підприємства до чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг) і характеризує ефективність господарської діяльності підприємства.

                                  Чистий прибуток

Рентабельність  діяльності = ―――――――――――― х 100%     (1.3.10)

      Чистий дохід (ф.  №2, р. 035)

Приведені показники рентабельності залежать від безлічі чинників. При  аналізі коефіцієнтів рентабельності найбільш широке розповсюдження отримала факторна модель фірми „DuPont”. Призначення моделі ─ визначити чинники, які впливають на ефективність роботи підприємства та оцінити цей вплив. Оскільки існує велика кількість показників рентабельності, аналітики цієї фірми обрали один. На їх думку найбільш важливий ─ рентабельність власного капіталу. Для проведення аналізу необхідно змоделювати факторну модель коефіцієнта рентабельності власного капіталу. Схематичне зображення моделі фірми„DuPont” зображено на рисунку 1.3.1

З зазначеної моделі можемо зробити висновок, що рентабельність власного капіталу підприємства залежить від трьох чинників першого порядку: чистої рентабельності продажів, оборотності  активів та структури джерел коштів, які були інвестовані в підприємство. Важливість зазначених показників пояснюється  тим, що вони в деякому значенні узагальнюють усі боки фінансово-господарчої  діяльності підприємства: перший чинник узагальнює звіт про фінансові результати, другий - актив балансу, третій - пасив  балансу.

Рентабельність власного капіталу за рівнянням Дюпона (РВКд) розраховують так (одна із різновидностей формули):

    Чистий          Обсяг          Вартість

               прибуток       продажу        активів

РВКд =  ――――  х ――――  х ―――― х 100%                            (1.3.11)

                  Обсяг          Вартість       Вартість

                продажу        активів        власного 

                                                            капіталу               

Коефіцієнт рентабельності діяльності розраховується як відношення чистого  прибутку підприємства до чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг) і характеризує ефективність господарської діяльності підприємства.

                                  Чистий прибуток

Рентабельність  діяльності = ―――――――――――― х 100%     (1.3.12)

      Чистий дохід (ф.  №2, р. 035)

Рис. 1.3.1 Схема факторного аналізу фірми „DuPont”

2 Фінансово-господарська  характеристика ТОВ «Узвіз»

2.1 Загальна характеристика  підприємства

Товариство з обмеженою  відповідальністю «Узвіз» зареєстроване  Державною адміністрацією у місті  Києві від 14 грудня 1998 р.,отримало індетифікаційний код 30217939. Номер запису в Єдиному державному реєстрі юридичних осіб та фізичних осіб-підприємців 1 071 120 0000 001257. Код Виду економічної діяльності підприємства – 55.30.2

Юридична адреса підприємства: 04070, м.Київ, вул. Андріївський узвіз, буд.34.

Саме товариство засноване  шляхом повного злиття внесків учасників  для здійснення господарської діяльності на основі самофінансування, повного  господарського розрахунку та самоокупності.

Учасниками товариства є  громадянка Михайленко Аліна Михайлівна, громадянин Рейхер Казимир Юзефович та громадянин Іванович Федір Петрович.

Товариство створено з  метою задоволення потреб населення  у громадському харчуванні і реалізації на основі одержаного прибутку інтересів  учасників товариства.

Товариство являється  юридичною особою, має самостійний  баланс, рахунки у банківських  установах, може від свого імені володіти, користуватися та розпоряджатися власним майном відповідно до його призначення і предмету діяльності, усю необхідну атрибутику юридичної особи, а також орендувати і відчужувати майно, укладати договори, нести обов’язки,набувати майнові та немайнові права, бути позивачем та відповідачем у суді.

Основний вид діяльності підприємства – ресторанний бізнес. На даний час у володінні цього  підприємства є ресторан «За двома  зайцями», ресторан «Едем на узвозі». Ресторани входить до лідерів у своєму сегменті, має відмінні відгуки критиків та досить добре спланований менеджмент на підприємстві. Середньооблікова чисельність персоналу станом на 01.11.2012 – 85 осіб.

Вищим органом управління ТОВ «Узвіз» є збори учасників. В його компетенції знаходяться питання визначення головних напрямів підприємницької діяльності, розгляд і затвердження кошторисів, звітів і балансів, обрання і відгук виконавчого органу і ревізійної комісії, визначення умов оплати праці посадовців, розподіл прибутку і визначення порядку покриття збитків та ін.

Виконавчим органом ТОВ «Узвіз» є директор. В його компетенції знаходяться питання розробки і реалізації цілей, політики і стратегії їх досягнення, а також організація і керівництво поточною діяльністю фірми, розпорядження майном,  найом і  звільнення персоналу.

Підприємство з моменту державної  реєстрації є юридичною особою, має  самостійний баланс, розрахунковий  та інші рахунки в банківських  установах, печатку, штампи, товарний знак та інші реквізити. Воно може створювати на території України і за її межами дочірні підприємства, філії та представництва, відповідно до чинного законодавства  країни.

Самостійно планує свою діяльність і визначає перспективи розвитку, виходячи з попиту на продукцію, і  необхідності забезпечення виробничого  і соціального розвитку підприємства, підвищення особистих доходів його робітників.

Підприємство враховує в  своїй діяльності зацікавленість споживача  в його потребах до якості продукції.

Розрахунки з бюджетом та бюджетними організаціями проводяться  робітниками бухгалтерії, у відповідності  з законодавчими документами.

В зв’язку з конфіденційністю реальних фінансово-економічних результатів підприємства в його назву, імена власників та у фінансові показники внесені деякі зміни.

2.2 Фінансова характеристика

Статутний капітал підприємства має свій склад із суми внесків його учасників, і його загальний розмір – 500 000 (п’ятсот тисяч) гривень.

Частка кожного учасника у статутному капіталі становить:

• Михайленко Аліна Михайлівна– 125 000,00 (сто двадцять п’ять тисяч) гривень, що становить 25% статутного капіталу;
• Рейхер Казимир Юзефович – 125 000,00 (сто двадцять п’ять тисяч) гривень, що становить 25% статутного капіталу;
• Іванович Федір Петрович–250 000,00 (сімсот п’ятдесят тисяч) гривень, що становить 50% статутного капіталу.

Для проведення аналізу ми використаємо наступні показники прибутку: прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг), позареалізаційні результати (доходи і витрати від позареалізаційних  операцій), прибуток який підлягає оподаткуванню,  чистий  прибуток.

В процесі аналізу визначимо  склад балансового  прибутку, його структура і динаміка за 2010-2011 роки. При вивченні динаміки балансового прибутку застосуємо метод порівняння: порівняння показників звітного періоду з показниками попереднього періоду.

Для аналізу і оцінки рівня  і динаміки показників фінансових результатів  діяльності підприємства на підставі "Звіту про фінансові результати" була побудована аналітична таблиця  фінансових результатів та здійснена  оцінка структури та динаміки основних показників.(Таблиця 2.2.1)

Розглянемо структуру  балансового прибутку ТОВ «Узвіз» за 2011 р., прослідимо його динаміку, порівнюючи з показниками попереднього року.

Таблиця 2.2.1

Основні показники  дохідності підприємства за 2010 - 2011 рр., тис.грн.