Реструктуризация бизнеса. 3

Оглавление

Введение                                                                                   3

    1. Теоретическая часть                                                       5
    1. Понятие реорганизации                                        5
    1. Формы и этапы реорганизации                            6
    2. Защита прав кредиторов при реорганизации     16
    1. Практическая часть                                                        19
    1. Анализ внешнего окружения                               19
    2. Анализ предприятия как объекта 

        реструктурирования                                                25

    1. Предложение мероприятий по

      реструктуризации                                                      57

    1. Составление реструктуризационного плана

        и его оценка                                                                            60

            III. Индивидуальное задание                                                   63

 Заключение                                                                                    72

 Библиографический  список                                                          73 
Введение

        В последние годы экономика России характеризуется  поиском новых форм и методов  управления народным хозяйством, поскольку  в связи с изменением политической и экономической ситуации прежние  способы не могут дать желаемых результатов. В этой связи перед наукой и  практикой стоит задача создания новой эффективной модели менеджмента  с использованием накопленного зарубежного  опыта, а также успешно зарекомендовавших  себя отечественных идей и методов  управления.

        Трудно назвать  отдельные отрасли и промышленные предприятия современной России, которых так или иначе не коснулась  бы проблема реформирования. Реформирование промышленных предприятий в истории  современной России пережило ряд  этапов, среди которых специалисты  выделяют следующие: приватизацию, попытки  структурной перестройки промышленности, финансовый кризис 1998 г., разворачивание региональных реформ. Каждый этап оказал свое влияние на порядок и последствия  реорганизации.

        Реорганизация является специфическим способом образования  новых и прекращения действующих  юридических лиц.

        Причин для начала процедуры реорганизации предприятия  у участников и учредителей фирмы  может быть достаточно много, однако основная причина, как правило, это  наличие кредиторской задолженности  у предприятия перед бюджетом. В таких случаях учредители приходят к решению о реорганизации  фирмы. Реорганизация фирмы –  эффективный способ перехода всех обязанностей и прав реорганизуемой фирмы к  предприятию, возникшему в результате реорганизации, поскольку позволяет  осуществить процедуру передачи прав и обязательств в рамках закона и при минимальных затратах средств  и времени.

     Целью курсовой работы «Разработка проекта  реструктуризации» является закрепление  теоретических знаний, полученных при  изучении дисциплины; развитие навыков составления  схем планирования и реализации процесса реструктуризации предприятия.

     В процессе выполнения курсовой работы решаются следующие задачи:

     - всестороннее рассмотрение и  анализ оперативной реструктаризации;

     - выявление причин, способствующих проведению трансформации ОАО «БЕЛАЦИ» и определение степени критичности ситуации;

  • определение вероятности успеха плана реструктуризации.

     Курсовая  работа выполняется на основе конкретных данных, собранных во время прохождения практики, нормативно-правовых актов, касающихся финансово-экономической работы ОАО «БЕЛАЦИ», а также информации из учебных пособий и периодических изданий.  
 

 

    1. Понятие реорганизации. Правопреемство

       Реорганизация юридического лица - прекращение или  иное изменение правового положения  юридического лица, влекущее отношения  правопреемства юридических лиц. Гражданский кодекс РФ различает пять видов реорганизации юридического лица: слияние, присоединение, разделение, выделение и преобразование.

       В отличие от ликвидации  реорганизация  не  означает  погашения  обязательств юридического лица,  прекращающего  деятельность.

         Все его права и обязанности  переходят  к  вновь  образованным  юридическим лицам  - его правопреемникам.  Правопреемство при  реорганизации   носит  универсальный (общий)  характер.   Предполагается,    что,    во-первых, правопреемникам  передаются не отдельные права  и  обязанности, а весь их  комплекс. И,  во-вторых,  организация-правопреемник  не вправе  отказаться  от  принятия  каких-либо  обязательств реорганизуемого  юридического лица.

       Чтобы при реорганизации предприятия  состоялось налоговое правопреемство, необходимо соблюдать:

    • во-первых, требования гражданского права, регулирующего процедуру реорганизация;
    • во-вторых, нормы антимонопольного законодательства;
    • в-третьих, правила о правопреемстве, установленные налоговым законодательством. [4]

       В пункте 2 статьи 50 Налогового Кодекса Российской Федерации установлено, что обязанности реорганизованного предприятия по уплате налогов должен исполнять правопреемник независимо от того, знал ли он до завершения реорганизации о существовании у этого предприятия налоговой задолженности. Кроме того, правопреемник должен также уплатить все пени реорганизованного предприятия.

       Если  до принятия  обязанность по уплате пеней переходила к правопреемнику только, в том случае, когда сумма  соответствующей недоимки была выявлена налоговыми органами до реорганизации, то теперь правопреемнику придется уплачивать пени даже тогда, когда недоимка выявлена после реорганизации.

       Штрафы, наложенные налоговой инспекцией на предприятие до завершения его реорганизации, также выплачивает правопреемник. Это установлено пунктам 2 статьи 50 Налогового Кодекса Российской Федерации. Штрафы, решения о наложении которых вынесены налоговыми органами после проведения реорганизации, не могут взыскиваться с правопредшественников.[2]

       При реорганизации составляется разделительный баланс (в случаях разделения и  выделения) или передаточный акт (в  случаях слияния, преобразования и присоединения). Разделительный баланс должен содержать однозначный ответ на вопрос о том, к какому именно юридическому лицу перешло каждое конкретное обязательство. И передаточный акт, и разделительный баланс должны включать в себя сведения обо всех без исключения обязательствах должника, включая те, в отношении которых реорганизующееся юридическое лицо считает, что у него есть основания их не исполнять. [6] 

    1. Формы и этапы реорганизации. Процедура осуществления.

       В Гражданском кодексе выделено пять форм  реорганизации   слияние,   присоединение,   разделение,    выделение и преобразование.

         При слиянии каждое из  объединяющихся  юридических лиц прекращает деятельность, его права и обязанности переходят к вновь   образованному   юридическому   лицу.    Присоединение предполагает,   что   одно   юридическое   лицо    прекращает деятельность и его права и обязанности переходят к другому, уже существующему   юридическому   лицу.   Его   статус   не изменяется,  для него  решение о реорганизации фактически означает  согласие   принять   обязательства   присоединяемой организации и внесение соответствующих изменений в устав. Разделение и выделение,  в принципе,  схожи.  Различие состоит в том,  что   при   разделении   одна   организация прекращает деятельность и на  ее  базе  создается несколько новых юридических лиц, а при выделении на  базе  структурных единиц  основной  организации образуются  новые юридические лица, но сама она продолжает существовать. Суть преобразования в том, что юридическое лицо  одной организационно-правовой  формы прекращает  деятельность,   а вместо  него  образуется  новое   юридическое   лицо   другой организационно-правовой   формы.    Никаких    количественных изменений участников гражданского оборота не происходит.  Все права и обязанности организации,  прекратившей  деятельность, переходят к одному правопреемнику.  По  сути,  преобразование является наиболее распространенной  формой  реорганизации.  [8]

       Реорганизация юридического лица может осуществляться только в соответствии с Гражданским  кодексом РФ. В противном случае решение о реорганизации или  ликвидации юридического лица, а также  акт о регистрации юридического лица, созданного в результате реорганизации  другого юридического лица, признаются судом недействительными.[1]

       Любая добровольная реорганизация начинается с принятия соответствующего решения. В акционерном обществе этот вопрос относится к компетенции общего собрания акционеров. Следует принять  во внимание такие важные формальные требования:

       а) решение о реорганизации принимается  только по предложению совета директоров, если иное не установлено уставом  общества;

       б) решение о реорганизации принимается  общим собранием акционеров большинством в три четверти голосов акционеров владельцев голосующих акций, принимающих  участие в общем собрании акционеров, причем при решении вопроса о  реорганизации акционеры владельцы  привилегированных акций участвуют  в общем собрании акционеров с  правом голоса. [5] 

       Реорганизация предприятия путем  слияния.

       Слияние предприятий - это создание нового предприятия  с передачей ему всех прав и  обязанностей двух или нескольких предприятий. Деятельность последних при этом прекращается. Реорганизация в форме  слияния считается завершенной  с момента государственной регистрации  вновь возникшего юридического лица - правопреемника. С этого момента  создавшие его юридические лица считаются прекратившими свое существование.

       Договор о слиянии определяет порядок  и условия слияния реорганизуемых юридических лиц и образования  нового юридического лица - правопреемника.

       На  совместном собрании учредителей всех участвующих в слиянии предприятий  принимаются решения о составе  учредителей, о размере уставного  капитала и его распределении  среди учредителей, об утверждении  устава нового предприятия, а также  об избрании исполнительных органов  создаваемого предприятия.

       При получении от заявителя документов о государственной регистрации  юридического лица, создаваемого путем  реорганизации в форме слияния, Инспекция Федеральной Налоговой Службы незамедлительно сообщает об этом:

       - в Федеральную налоговую службу РФ, если место нахождения реорганизуемых юридических лиц находится на территории различных субъектов РФ;

       - в Управление Федеральной налоговой службы РФ, если место нахождения реорганизуемых юридических лиц находится на территории одного субъекта РФ.

       Территориальное отделение Инспекции Федеральной Налоговой Службы, которое будет принимать решение о государственной регистрации юридического лица, создаваемого путем слияния, определяется Федеральной налоговой службой РФ или его Управлением.

       После принятия решения о государственной  регистрации юридического лица, создаваемого путем слияния, Инспекция Федеральной Налоговой Службы вносит в государственный реестр записи о создании юридического лица и прекращении деятельности реорганизуемого юридического лица, находящегося на его территории.

       О государственной регистрации юридического лица, создаваемого путем реорганизации  в форме слияния, Инспекция Федеральной Налоговой Службы сообщает в другие регистрирующие органы по месту нахождения реорганизуемых юридических лиц.

       При получении этой информации регистрирующие органы вносят в государственный  реестр запись о прекращении деятельности реорганизуемых юридических лиц, расположенных  на их территориях. Об этом они сообщают в Инспекция Федеральной Налоговой Службы по адресу регистрации вновь созданного предприятия и направляют в его адрес заказным письмом с описью вложения регистрационное дело.

       При получении регистрационного дела Инспекция Федеральной Налоговой Службы по месту нахождения вновь возникшего юридического лица уведомляет об этом направивший его регистрирующий орган.

       Можно выделить несколько этапов слияния  ООО:

       общие собрания участников будущего слияния;

       заключение  договора о слиянии со всеми участниками  ООО, образующегося в результате слияния;

       общее собрание образуемого ООО с избранием  исполнительного органа Общества;

       техническая реализация (передача документов в  регистрирующий орган).  

       Реорганизация предприятия путем присоединения.

="justify">       Присоединением  общества признается прекращение деятельности одного или нескольких обществ с  передачей всех прав и обязанностей другому обществу. В результате реорганизации  в форме присоединения те юридические  лица, которые присоединяются, прекращают свое существование (ликвидируются), а  предприятие, к которому осуществляется присоединение, становится полным правопреемником  всех прав и обязанностей, а также  обязательств, оспариваемых сторонами  присоединенных предприятий.

       Каждое  предприятие, реорганизуемое в форме  присоединения, на общем собрании учредителей  принимает решение о присоединении  и утверждении договора о присоединении, который определяет порядок и  условия присоединения. Присоединяемые предприятия принимают дополнительное решение об утверждении передаточного  акта. 

       Совместное  собрание учредителей всех предприятий, участвующих в присоединении, принимает  решения:

       - о внесении изменений в учредительные  документы предприятия, к которому  осуществляется присоединение;

       - об образовании складочного уставного  капитала;

       - о составе учредителей;

       - об определении их доли (количества  акций) уставного капитала;

       - об избрании органов управления  и ответственных за осуществление  присоединения;

       - по всем вопросам, оговоренным  в договоре о присоединении.

       При присоединении необходимо внести изменения  в учредительные документы юридического лица, к которому присоединяются другие юридические лица, а присоединяемые предприятия должны быть ликвидированы.

       Государственная регистрация изменений, вносимых в  учредительные документы, осуществляется Инспекцией Федеральной Налоговой Службы по месту нахождения юридического лица, к которому присоединяются другие юридические лица. После принятия решения Инспекция Федеральной Налоговой Службы незамедлительно сообщает об этом в Инспекцию Федеральной Налоговой Службы по месту нахождения всех присоединяемых юридических лиц.

       На  основании этого решения налоговые  инспекции по месту нахождения присоединяемых юридических лиц вносят в государственный  реестр запись о прекращении их деятельности и сообщают об этом в Инспекцию Федеральной Налоговой Службы по месту нахождения юридического лица, реорганизованного путем присоединения. Последняя вносит в государственный реестр запись об изменениях в учредительных документах юридического лица и сообщает об этом инспекциям по месту нахождения присоединяемых юридических лиц.

       Можно выделить несколько этапов присоединения  ООО.

       Заключение  договора о присоединении.

       Общие собрания участников ООО с принятием  решений о присоединении и  утверждением договора о присоединении. Общее собрание присоединяемого  ООО, кроме этого, утверждает передаточный акт.

       Проводится  совместное общее собрание участников обеих Обществ, на котором принимается  решение о внесение изменений  к учредительным документам Общества, к которому осуществляется присоединение. В соответствии с п. 3 ст. 53 ФЗ “Об  ООО” совместное общее собрании может  решать и иные вопросы, например избирать органы управления.

       Государственная регистрация изменений в учредительных документах Общества, к которому осуществляется присоединение и внесение изменений в Единый Государственный Реестр Предприятий относительно присоединяемого ООО с целью записи о его прекращении. [7] 

       Реорганизация предприятия путем выделения.

       Выделение представляет собой создание одного или нескольких предприятий с  передачей им части прав и обязанностей реорганизуемого предприятия (в  пределах разделительного баланса) без прекращения его существования.

       Государственная регистрация вновь создаваемого в процессе выделения предприятия  осуществляется в том же территориальном  отделении Инспекции Федеральной Налоговой Службы, в котором была осуществлена первичная регистрация предприятия, из которого осуществляется выделение.

       Реорганизация юридического лица в форме выделения  считается завершенной с момента  государственной регистрации юридического лица - правопреемника (т.е. выделенного  предприятия). Регистрирующий орган, кроме регистрации нового выделенного предприятия, регистрирует изменения в учредительных документах предприятия, из которого осуществляется выделение, свидетельствующие о том, что оно реорганизовано путем выделения из него нового предприятия - правопреемника.

       О регистрации выделенного предприятия  регистрирующий орган сообщает в  Инспекцию Федеральной Налоговой Службы по месту нахождения вновь возникшего юридического лица и направляет в его адрес заказным письмом с описью вложения регистрационное дело. Факт получения регистрационного дела подтверждается обычным путем.

       Можно выделить следующие этапы выделения  Обществ:

       Общее собрание, в компетенции которого следующие вопросы: об организации  нового Общества (Обществ);

       о выделении и его условиях;

       о разделительном балансе (утверждение);

       об  изменениях в учредительных документах.

       Участники выделяющегося Общества подписывают  учредительный договор.

       Участники выделившегося Общества на общем  собрании выбирают органы управления и принимают устав Общества.

       Государственная регистрация нового Общества и внесение изменений в учредительные документы  “материнского” Общества. 
 
 

       Реорганизация предприятия путем разделения.

       В случаях, установленных законом, реорганизация  юридического лица в форме его  разделения из его состава одного или нескольких юридических лиц  осуществляется по решению уполномоченных государственных органов или  по решению суда.

       В случае реорганизации путем разделения, когда предприятие ликвидируется  за счет того, что создаются несколько  юридических лиц, имущество реорганизуемой фирмы делится между вновь  созданными правопреемниками – юридическими лицами. В рамках процедуры реорганизации  путем разделения составляется разделительный баланс, который содержит положения  о преемственности прав и обязательств юридического лица, подвергнутого реорганизации.

       Можно выделить следующие этапы разделения ООО:

       Общее собрание, где принимаются решения  о разделении и условиях разделения; о разделительном балансе и о  создании Обществ.

       Участники каждого нового Общества подписывают  учредительный договор.

       Каждое  из вновь образованных Обществ проводит собрания, на котором утверждается устав и избираются органы управления.

       Государственная регистрация новых Обществ, а  также внесение записи в ЕГРП относительно реорганизуемого Общества о прекращении  его деятельности.  

       Реорганизация предприятия путем преобразования.

       В этом случае возникает новое юридическое  лицо с организационно-правовой формой, отличной от ранее существовавшей. Фирма, подвергнутая такого типа реорганизации, прекращает существование, а к созданному в результате преобразования предприятию  переходят в соответствии с передаточным актом обязательства и права  реорганизованной фирмы.[7] 

       Процедура реорганизации юридического лица: 

  • юридическое лицо в течение 3-х рабочих дней после даты принятия решения о  реорганизации сообщает в письменной форме в орган, осуществляющий регистрацию  юридических лиц, о начале процедуры  реорганизации с указанием формы  реорганизации (в случае участия  в реорганизации 2-х и более  юридических лиц, такое уведомление  направляется юридическим лицом, последним  принявшим решение о реорганизации, либо определенным решением о реорганизации);
 
  • реорганизуемое  юридическое лицо после внесения в ЕГРЮЛ записи о начале процедуры  реорганизации дважды с периодичностью один раз в месяц помещает в  средствах массовой информации уведомление о своей реорганизации (в случае участия в реорганизации двух и более юридических лиц уведомление о реорганизации опубликовывается от имени всех участвующих в реорганизации юридических лиц юридическим лицом, последним принявшим решение о реорганизации, либо определенным решением о реорганизации);
 
  • реорганизуемое  юридическое либо в течение пяти рабочих дней после даты направления  уведомления о начале процедуры  реорганизации в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических  лиц, в письменной форме уведомляет всех известных ему кредиторов о начале реорганизации;
 
  • реорганизуемое  юридическое лицо в течение трех рабочих дней с даты принятия решения  о реорганизации направляет письменное уведомление в Инспекцию Федеральной Налоговой Службы по месту постановки на налоговый учет;
 
  • кредиторы юридического лица могут предъявить свои требования не позднее 30 дней с  даты последнего опубликования уведомления  о реорганизации юридического лица (если право требования кредитора  возникло до опубликования уведомления  о реорганизации юридического лица, кредитор вправе потребовать досрочного исполнения соответствующего обязательства  должником, а при невозможности  досрочного исполнения – прекращения  обязательства и возмещения, связанных  с этим убытков); требования, заявленные кредиторами, не влекут приостановления  действий, связанных с реорганизацией;
 
  • документы, необходимые для государственной  регистрации юридического лица, создаваемого путем реорганизации (прекращения  деятельности присоединенного юридического лица), могут быть представлены в  регистрирующий орган до истечения  срока, установленного законодательством  РФ для предъявления кредиторами  реорганизуемого юридического лица соответствующих требований, но не ранее помещения второго уведомления  о реорганизации в средствах  массовой информации, в которых публикуются  данные о государственной регистрации юридических лиц. [9]
 
 
    1. Защита  прав кредиторов при  реорганизации.
 

       Закон особое внимание уделяет защите прав кредиторов юридического лица при его  реорганизации. Так, согласно ст. 60 Гражданского кодекса Российской федерации, учредители (участники) юридического лица или орган, принявшие решение о реорганизации  юридического лица, обязаны письменно  уведомить об этом кредиторов реорганизуемого  юридического лица. Кредитор реорганизуемого  юридического лица вправе потребовать  прекращения или досрочного исполнения обязательства, должником по которому является это юридическое лицо, и  возмещения убытков. Если разделительный баланс не дает возможности определить правопреемника реорганизованного  юридического лица, вновь возникшие  юридические лица несут солидарную ответственность по обязательствам реорганизованного юридического лица перед его кредиторами.

       При обычном переводе долга на другое лицо должник должен  получить согласие  кредитора,  в  противном  случае  договор  о переводе долга недействителен. Перевод  долгов  в  результате реорганизации   не   требует   согласия    всех    кредиторов реорганизуемого юридического  лица.  На  этот  случай  Гражданский Кодекс  РФ предусматривает специальные гарантии.

       По  смыслу ст. 60 Гражданского Кодекса РФ  речь  здесь идет о праве кредитора в одностороннем порядке расторгнуть договор или изменить  его условия   о   сроке   исполнения обязательства. Согласие  или несогласие  должника  в данном случае не имеет значения, требование  кредитора  должно  быть удовлетворено.

         Проблема возникает,  когда   уведомление  о  предстоящей  реорганизации не посылается  вообще  либо  доходит  уже   после реорганизации.  Ни  Гражданский Кодекс  РФ,  ни  судебная  практика  не  дают однозначного  решения,  может ли  кредитор  в одностороннем порядке изменить или расторгнуть договор, если  реорганизация уже состоялась. С одной стороны, из буквального прочтения  Гражданского Кодекса РФ  "кредитор  реорганизуемого   юридического   лица   вправе потребовать    прекращения    или    досрочного    исполнения обязательства,   должником   по   которому    является    это юридическое лицо", следует, что одностороннее изменение или расторжение договора возможно только до реорганизации (если, конечно, законодательство об  отдельных видах договора  или сам он не предусматривает возможность сделать это в любое время). С другой  стороны,  необходимо  учитывать цель  этой нормы -  защита  интересов кредитора.  В любом случае  он вправе   прибегнуть   к   судебному   порядку   изменения   и расторжения договоров (ст. 450 -453 ГК), а также потребовать возмещения убытков, причиненных несвоевременным уведомлением. [1]