Резервы коммерческих банков

Введение

Резервные требования в  отношении  обязательств  коммерческих банков

являются одним из основных инструментов денежно-кредитного регулирования центральных банков.

Они предоставляют собой  часть кредитных ресурсов банков и иных

кредитных учреждений, содержащуюся по требованию Центрального банка на открытом в нем беспроцентном (как правило) счете.

Резервная политика как  часть современной монетарной политики

центральных банков основана на изменении  их  требований  к  обязательным (минимальным) резервам коммерческих банков и других кредитных институтов.

Минимальные резервные  требования наряду с учетной политикой  Центрального банка и операциями на открытом рынке являются основным инструментом денежно- кредитной политики государства, важнейшей политики, реализуемой в значительной мере посредством регулирования деятельности кредитных институтов.

Обязательные резервы  призваны регулировать ликвидность  банковской системы, и устанавливаются  для контроля денежных агрегатов  и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

В современной практике минимальные резервные требования используются преимущественно в  инструментарии денежно - кредитного регулирования  для решения долгосрочных проблем  стабилизации денежного обращения  и антиинфляционной борьбы.

Резервные требования применяются для ограничения роста денежной массы и регулирования спроса на банковские резервы.

Для высокоразвитой банковской системы характерно первостепенное применение резервных требований не как гаранта и фонда ликвидности  кредитной системы, а как инструмента регулирования деятельности банков.

Актуальность данной темы обусловлена еще и тем, что  в России минимальные резервные  требования применяются как источник погашения обязательств кредитной  организации перед вкладчиками  и кредиторами при отзыве лицензии на совершение банковских операций, хотя это и  характеризует российскую банковскую систему как далеко не высокоразвитую, но в условиях экономической и банковской кризисной ситуации в нашей стране это крайне важно.

Последствия экономического кризиса в России на какое-то время отодвигают, но отнюдь не снимают вопросы достижения банковским сектором качественно нового уровня, в частности уровня аккумулятора средств для и собственно инвестора, без чего стабилизация и подъем экономики страны предоставляются проблематичными.

Тем более, что ресурсы  для оживления инвестиций имеются  внутри банковской системы. Это - средства в обязательных резервах кредитной  системы, депонируемых в Банке России, которые при уменьшении резервных  норм могут быть использованы для расширения активных операций , в частности, для оживления инвестиций, причем практически без инфляционного эффекта – как отчисления в основном от обеспеченных реальным движением товаров и услуг денежных средств, поступивших на расчетные счета и во вклады (выручка, зарплата и т .п.).

Корректировка норм резервирования,  являющиеся одним  из административных методов денежно - кредитной политики, представляется вполне реалистичной: ресурсная база банков второго уровня изменяется достаточно быстро: за недоначисление средств в обязательные резервы в России предусмотрены жесткие санкции; на избыток средств в обязательных  резервах процентный доход не - выплачивается, как и по  обязательным резервам в целом. Благоприятный инвестиционный климат в стране способствует стабилизации экономики и банковской системы, а средства обязательных резервов помимо уже известных направлений использования имеют массу нереализованных возможностей, также как и сама политика резервных требований.

Объектом исследования данной работы являются резервы коммерческих банков.

Предмет исследования динамика изменения нормативов резервов.

Поэтому целями данной работы являются:

• Рассмотреть виды и назначение резервов;
• Исследовать динамику изменений нормативов резервов;
• Проанализировать контроль за выполнением резервных требований.

1. Виды резервов  банка, и их экономическая роль.

Ни одна кредитная  организация не застрахована на сто  процентов от незапланированных  финансовых потерь, поэтому в процессе своего функционирования и регулирования банковского риска, финансовый институт должен отводить важную роль формированию резервов банка.

В целях обеспечения  своей финансовой надежности, банк обязан создавать разного рода резервы  на покрытие возможных убытков, порядок формирования и использования которых устанавливается в большинстве случаев Банком России и законодательными актами.

В соответствии со статьей 35 Федерального закона "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)" нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования) являются одним из инструментов денежно-кредитной политики Банка России. [1]

Банки в обязательном порядке должны резервировать часть привлеченных средств, перечисляя их на отдельный счет в расчетно - кассовом центре в соответствии с Положением «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации» от 30 марта 1996 г. № 37.

Резервные требования устанавливаются  в целях ограничения кредитных  возможностей кредитной организации (КО) и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении. Совокупность обязательных, резервов составляет фонд регулирования кредитных ресурсов страны. [7, с. 178]

Банки не могут использовать всю сумму привлеченных средств в качестве кредитных ресурсов, так как обязаны часть привлеченных средств резервировать в Банке России на отдельном счете.

Обязанность выполнения резервных  требований возникает с момента  получения лицензии Банка России на право совершения банковских операций.

Регулирование размера обязательных резервов, подлежащих депонированию, производится всеми КО ежемесячно по состоянию  на 1е число месяца, следующего за отчетным. При этом производится сверка сумм фактически внесенных средств  и суммы средств, подлежащих внесению, исходя из остатков привлеченных средств.

При недовзносе производится дополнительное перечисление обязательных резервов, в случае перевзноса средства возвращаются на корреспондентский  счет КО.

Территориальное учреждение расчетно - кассового центра (РКЦ) Банка России не реже одного раза в квартал производит сплошную или выборочную проверку правильности составления КО расчета размера обязательных резервов.

Кредитная организация несет ответственность  за соблюдение порядка депонирования  обязательных резервов.

В случае невыполнения резервных требований взыскиваются сумма недовзноса, а  также штраф за нарушение порядка  резервирования в установленном  размере, но не более двойной ставки рефинансирования.

При нарушении КО порядка обязательного  резервирования Банк России не выдает ей свои кредиты и не принимает у нее депозиты.[5, c. 85]

Минимальные резервы – это обязательная норма вкладов коммерческих банков в ЦБ РФ, устанавливаемая законодательно для ограничения кредитных возможностей банковских организаций и поддержания на определенном уровне размеров денежной массы в обращении.

Обязательные резервы банка или резервные требования - представляют собой инструмент регулирования общей ликвидности банковской системы, используемый Банком России для контроля денежных средств посредством снижения денежного накопления коммерческими банками. Подобный механизм устанавливается в целях ограничения кредитных возможностей финансовых организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

Обязательные резервы  банка - это, по сути, средства коммерческих банков и иных кредитных институтов, которые они обязаны хранить  в Центральном Банке в качестве гарантийного финансового фонда, обеспечивающего надежное выполнение своих обязательств перед клиентами.

Банк обязан выполнять  норматив обязательных резервов, депонируемых в Банке России, в том числе  по срокам, объемам и видам привлечённых денежных средств.

В случае отзыва у коммерческого  банка лицензии на осуществление банковских операций обязательные резервы, депонируемые им в Банке России, перечисляются на счет ликвидационной комиссии (ликвидатора) или конкурсного управляющего и используются в порядке, установленном федеральными законами и издаваемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России.

При реорганизации коммерческого  банка порядок переоформления его  обязательных резервов, ранее депонированных в Банке России, устанавливается  в соответствии с нормативными актами Банка России.

При использовании средств  резервов банка банк должен внести такую же сумму для пополнения резерва. [4, c. 321]

Норма обязательных резервов банков дифференцирована и зависит  от размеров финансового учреждения, вида привлеченных средств, гражданства  вкладчиков и некоторых других условий. Регулируя норму обязательных резервов в некоторых пределах, центральный банк осуществляет свою финансовую политику.

Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств коммерческого банка.

Размер резервов во многом определяет кредитные возможности КБ (это часть банковских активов, которые КБ обязан хранить на счетах ЦБ). КБ может выдавать ссуды и расширять тем самым денежное предложение только в том случае, если имеет свободные резервы, превышающие установленную законом норму.

Увеличивая или уменьшая официальные резервные требования, ЦБ РФ регулирует кредитную активность КБ, тем самым контролирует предложение  денег.

Даже не значительное изменение нормы обязательных резервов способно вызвать существенные изменения в объеме банковских резервов и привести к модификации кредитной политики коммерческих банков.

На размер норм обязательного  резерва влияют так же уровень  развития банковской системы и состояние  экономики в целом.

Резерв на возможные потери по ссудам представляет собой специальный резерв банка, формирование которого обусловлено кредитными рисками в деятельности финансовых организаций. Этот резерв позволяет избегать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам, тем самым воздействуя на величину капитала.

Данный резерв формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков, причем отдельно по каждой выданной ссуде. Резерв банка на возможные потери по ссудам используется только для покрытия не погашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу.

За счет указанного резерва  банка производится списание потерь по неосуществимым для взыскания  ссудам.

При этом ссудная задолженность, безнадежная и (или) признанная нереальной для взыскания, списывается с  баланса кредитной организации за счет резерва на возможные потери по ссудам, а при его недостатке списывается на убытки отчетного года, тем самым происходит уменьшение налогооблагаемой базы банка. Правда, при формировании подобного резерва банка не используются никакие ресурсы, обладающие ценностью. [15, с. 123]

Резервы банка под  обесценение ценных бумаг - в последний  рабочий день каждого месяца производится переоценка по рыночной стоимости вложений кредитной организации в ценные бумаги. В данном случае, под рыночной ценой понимается средневзвешенная стоимость одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение последнего торгового дня отчетного месяца на фондовой бирже или через организатора торгов.

 В исключительных  случаях за рыночную стоимость  по состоянию на последний рабочий день отчетного месяца принимается фактическая цена покупки ценной бумаги, уменьшенная в два раза.

В том случае, если рыночная стоимость ценной бумаги на последний  рабочий день отчетного месяца (т.н. цена переоценки) окажется ниже балансовой стоимости ценной бумаги, то коммерческий банк или кредитное учреждение обязано создать резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в размере снижения средней рыночной цены (цены переоценки) относительно балансовой стоимости.

 При этом сумма  резерва не должна превышать 50 % от ее балансовой стоимости.

Данный резерв банка  формируется в последний рабочий  день месяца, в котором была приобретена  ценная бумага, и списывается одновременно с выбытием ценной бумаги.

 Резервы банка создаются отдельно для каждой ценной бумаги независимо от сохранения или увеличения стоимости всех ценных бумаг.

Переоценка вложений в ценные бумаги приводит к созданию резервов банка под их обесценение, но не меняет балансовой стоимости  этих ценных бумаг.

Поэтому резерв банка  под обесценение ценных бумаг, по сути, является скорее не резервом, а корректировкой стоимости ценной бумаги для учета ее в балансе банка.

Кредитные организации  по итогам отчетного месяца должны производить корректировку созданных  ранее резервов под обесценение вложений в ценные бумаги с учетом количества ценных бумаг и рыночной стоимости.

Обязательные резервы, создаваемые каждой кредитной организацией в Банке России, исходя из суммы  привлеченных ресурсов и установленного норматива обязательного резервирования, создает специальный ресурс Банка России который может использоваться для поддержания ликвидности отдельных банков.

В последние годы для  регулирования ликвидности банков стал применяться новый инструмент, использующий широко известный в  зарубежной практике принцип усреднения. Использование этого инструмента доступно только для финансово устойчивых кредитных организаций, отвечающих определенным требованиям Банка России. Таким банкам предоставлено право оставлять на своих корреспондентских счетах часть нормативной суммы обязательных резервов для использования их для текущих платежей.[8, c. 105]

Таким образом, политика минимальных обязательных резервов становится одним из главных инструментов регулировании деятельности коммерческих банков в России.

2. Российская  практика обязательного резервирования,

Анализ изменений  нормативов обязательных резервов

Система обязательного  резервирования в России сформировалась с учетом целей, которые она призвана решать в процессе денежно-кредитного регулирования, и международного опыта в этой области.

В официальных документах Банка России, в частности Положении  Центрального банка Российской Федерации от 29 марта 2004 г. № 255-П, указано, что резервные требования применяются в целях регулирования общей ликвидности банковской системы и контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора.[2]

Реализация указанного назначения осуществляется на основе общеметодологических подходов к построению системы обязательного резервирования с учетом российской специфики.

Правовую основу данной системы, как и в зарубежных странах, составляют законодательные акты и  нормативные указания Банка России.

К числу законодательных  актов, определяющих применение обязательного  резервирования в России, относятся: Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» и Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».

В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:резервные  требования отнесены к основным инструментам и методам денежно-кредитной политики Банка России, сформулированы принципиальные положения, касающиеся уровня нормативов обязательного резервирования и депонирования в Банке России, особенностей использования при отзыве у кредитной организации лицензии или ее реорганизации.

В Федеральном законе «О банках и банковской деятельности»  зафиксирована обязанность банков выполнять норматив обязательных резервов, установленный Банком России, в том  числе по срокам, объемам и видам  привлеченных ресурсов, а также иметь в Банке России счет для хранения.

К нормативным документам Банка России, регулирующим порядок  резервирования привлеченных ресурсов, относятся:

Положение от 29 марта 2004 г. № 255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций», детально регламентирующее весь механизм обязательного резервирования, включая контроль Банка России за полнотой и своевременностью резервирования, решения Совета директоров Банка России об уровне норматива обязательных резервов, дифференцированного по срокам, объемам и видам привлеченных ресурсов.

Важным элементом механизма  обязательного резервирования является определение состава резервируемых  обязательств.

В современных условиях состав резервируемых обязательств наиболее широк. Он охватывает следующие  виды привлеченных ресурсов:

• депозиты до востребования предприятий, организаций, индивидуальных предпринимателей, средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, находящихся на счетах в банках;

• средства кредитных организаций на корреспондентских счетах (резидентов и нерезидентов) в рублях и иностранной валюте;
• средства на счетах банков по другим операциям (средства клиентов по незавершенным расчетным операциям, в том числе через подразделения Банка России, и др.);
• кредиты, полученные от банков-нерезидентов, в том числе просроченные кредиты и проценты по ним;
• депозиты и иные привлеченные средства банков-нерезидентов, в том числе просроченные депозиты и проценты по ним;
• депозиты (до востребования и срочные) Минфина России, финансовых органов субъектов Российской Федерации, внебюджетных фондов всех уровней;
• депозиты (до востребования и срочные) предприятий;
• депозиты (до востребования и срочные) и прочие привлеченные средства физических лиц, в том числе нерезидентов;
• остатки средств, отражающие расчет по ценным бумагам (средства клиентов по брокерским операциям, в том числе нерезидентов), расчеты с Минфином России и т.д.;
• выпущенные банками ценные бумаги (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя4 и банковские акцепты и др.);
• остатки средств, отражающие расчеты банков по отдельным операциям (по факторинговым и форфейтинговым, с валютными и фондовыми биржами), с прочими кредиторами; кредиторская задолженность по расчетам с бюджетом по налогам, с внебюджетными фондами; с работниками банка по оплате труда; по расчетам с поставщиками, подрядчиками и покупателями; по расчетам с участниками банка по дивидендам и некоторые другие в состав резервируемых обязательств не включаются;
• остатки средств на счетах, отражающих средства клиентов в расчетах (аккредитные к оплате, расчетные чеки, по зачетам, транзитные счета и др.).[9, c. 420]

Политика обязательного  резервирования становится одним из главных инструментов регулирования  деятельности коммерческих банков в  России.

Необходимость и эффективность минимальных резервов с точки зрения банковского регулирования подтверждается и мировым опытом.

Система обязательных резервов имеет три важных преимущества.

Прежде всего, она представляет собой метод регулирования, одинаково  принудительный для всех, поскольку она охватывает всю совокупность ликвидных средств, которыми располагают банки, результаты ее действия оказывают влияние на работу всех кредитных учреждений без дискриминации и не препятствует нормальной конкуренции; если некоторые банки оказываются более стесненными в своей деятельности, чем другие, то это объясняются особенностями управления каждым банком.

Далее, режим обязательных резервов легко допускает применение гибких методов регулирования; суммы, которые должны храниться на счетах, могут в действительности определяться путем вычисления средней величины за тот или иной период времени, который выбирается в соответствии с динамикой изменения объема ликвидных средств (например, месяц); таким образом, обязательные резервы не представляют собой замороженные средства, они могут быть использованы в случае необходимости, например, когда потребность в ликвидных средствах увеличилась в результате снятия денег со счетов, хотя они должны быть возвращены в течении нескольких дней.

Наконец, эта система дает центральному банку возможность проводить чисто денежную политику, она даже может быть несколько изменена в зависимости от характера резервируемых сумм.

В Банке России размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования устанавливается Советом директоров.

Анализ нормативов обязательного  резервирования за последние годы

Нормативные значения обязательных резервов, депонируемых в Банке России, представлены в Таблице 1.

Таблица. 1

Динамика изменения  нормативов обязательных резервов.

На протяжении всего  периода рыночных преобразований, по мере укрепления рубля, Банк России последовательно  снижал данный норматив, что позволило  значительно повысить уровень банковской ликвидности и снизить ставки по краткосрочным кредитам, это благотворно повлияло на развитие банковской системы в целом.

С 1995 по 1998 г. нормативы  отчислений кредитных организаций  в обязательные резервы банка  России колебались в диапазоне от 22% по счетам до востребования и срочным  обязательствам до 30 дней включительно на 01.02.1995 до 8% по срочным обязательствам свыше 91 дня на 31.01.1998, с тенденцией к последовательному снижению.

Ставка по средствам  в иностранной валюте, напротив, выросла с 2 до 9 % за аналогичный период. Причем по вкладам и депозитам физических лиц в Сбербанке России в рублях устанавливался более низкий норматив отчислений. С 01.02.1998 по 0.07.2004 действовали два норматива обязательных резервов: отдельно для средств, привлеченных Сбербанком и для других кредитных организаций, что обусловлено монопольным положением Сберегательного банка РФ на рынке вкладов.

Начиная с июля 2004 г. дифференцированный подход к банкам был устранен.

С 2008г. наблюдаются тенденции  к повышению нормативов обязательных резервов в связи с попытками Банка России сократить инфляцию. Между тем они могут отрицательно сказаться на состоянии ликвидности.

В целях предотвращения негативных последствий данной меры для состояния ресурсной базы банковской системы необходимо введение мер компенсационного характера, каковым может быть увеличение рефинансирования коммерческих банков. Что и было сделано Банком России, ярким примером является временное предоставление кредитов Банка России, предоставляемых без обеспечения.

Динамика нормативов обязательных резервов представлена на Рис. 1

Рис.1 Динамика нормативов обязательных резервов ЦБ РФ

Анализируя Рис. 1 мы видим, что в период с 1.09.2008 по 14.10.2008 г были наиболее высокие нормативы обязательных резервов.

 Так по обязательствам  перед банками-нерезидентами в  валюте РФ и в иностранной  валюте он составил 8,5%, по обязательствам  перед физическими лицами в  валюте РФ - 5,5%, по иным обязательствам  в валюте РФ и в иностранной валюте - 6%.

Это повышение было обусловлено  тем, что таким способом Банк России добивался снижения темпов инфляции. Но напомним, что именно в этот период мировой финансовый кризис набирал  свои обороты. Для поддержания отечественных банков Банк России принимает решение снизить нормативы обязательного резервирования.

Наименьшие значения нормативов обязательных резервов приходятся на период с 15.10.2008 по 30.04.2009, по всем обязательствам норматив составил 0,5%. А действующий  в настоящее время, т.е. 2,5%, установился с 1.08.2009 по 31.10.2009г.

Банк России с 1 апреля 2011г. увеличивает нормативы обязательных резервов.

По обязательствам кредитных  организаций перед юридическими лицами-нерезидентами в рублях и  иностранной валюте размер обязательных резервов повышается с 4,5% до 5,5%.

 По обязательствам  перед физлицами и иным обязательствам  кредитных организаций в рублях  и иностранной валюте - с 3,5% до 4,0%. [3]

Такое решение принято  в связи с сохранением высоких  инфляционных ожиданий и рисков для устойчивости экономического роста, а также с учетом нестабильной ситуации на глобальных финансовых и товарных рынках, развитие которой может оказать на российскую экономику неоднозначное воздействие.

Напомним, в конце февраля 2011г. ЦБ РФ уже повышал нормативы отчислений в Фонд обязательных резервов.

Тогда по обязательствам банков перед юридическими лицами-нерезидентами норма отчислений была увеличена с 3,5% до 4,5%, а по обязательствам перед физическими лицами и иным обязательствам - с 3,0% до 3,5%.

В условиях кризиса ликвидности  центральный банк обычно снижает  норму обязательного резервирования, в условиях инфляции - повышает ее. Комбинация этих условий ставит центральный  банк перед выбором: один и тот  же инструмент позволяет решить одну проблему ценой ухудшения другой. [14, c. 225]

3. Контроль  за выполнением резервных требований

Территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр)  Банка  России (его уполномоченные подразделения) не реже одного раза в  квартал производит сплошную или  выборочную проверку правильности составления  кредитной организацией Расчета размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в ЦБ РФ, и  достоверности представленных в нем сведений с использованием ежедневных  балансов кредитной организации и других документов и материалов, имеющихся у кредитной организации.

Указанную проверку проводят соответствующие подразделения  территориального учреждения РКЦ  Банка  России, на которые возложено исполнение этих обязанностей на основании соответствующего приказа (распоряжения) по территориальному учреждению (расчетно-кассовому центру) Банка России.[13, c. 146]