Резервы роста финансового состояния предприятия

Содержание:

Ведение                                                                                                   3

Глава 1. Теоретические основы финансового состояния предприятия

1.1. Понятие финансового состояния  и задачи                               5                

1.2. Основные направления анализа                                                7

1.3. Содержание и аналитическое  значение отдельных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности                                               9

1.4. Методы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности 10

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «ЦТО «Сфера»                                                                 

2.1. Общая технико-экономическая  характеристика предприятия                                                                                               12

2.2. Оценка финансового состояния  на основе анализа уплотненного  аналитического баланса                                                16

2.3. Анализ оборачиваемости оборотных  активов и длительности производственно-коммерческого  цикла                    26

Глава 3. Резервы роста финансового состояния предприятия

3.1. Мероприятия по увеличению  ликвидности и платежеспособности                                                                                 33

3.2. Экономический эффект предлагаемых  мероприятий         34

    Заключение                                                                                          37                 

Список использованной литературы                                             39                           

Приложения                                                                                        41

Введение

В настоящее время  финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Актуальность темы работы состоит в том, что для предприятий любых организационно-правовых форм собственности свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей, что заставляет внедрять наиболее эффективные методы управления бизнесом. Управление предполагает анализ хода и результатов финансово-хозяйственной деятельности, которая отражается на финансовом состоянии организации.

 Анализ позволяет выработать  стратегию и тактику развития  предприятия, обосновывать планы  и управленческие решения, выявить  наиболее слабые и сильные  стороны предприятия и наметить  пути его улучшения.

Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия.

При анализе финансового состояния необходимо определить типы финансовой  устойчивости предприятия, так как в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путём эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты по его расширению и обновлению.

Цель курсовой работы – проведение анализа финансового состояния на примере конкретного предприятия, разработка рекомендаций по его улучшению.

Задачи:

- раскрыть основы теоретической  части финансового состояния;

- исследовать бухгалтерскую (финансовую) отчетность на примере  ООО «ЦТО «Сфера»;

- рассчитать систему показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;

- выявить резервы увеличения  финансового состояния.

Объектом исследования было выбрано ООО «ЦТО «Сфера» основным видом деятельности является «Техническое обслуживание и ремонт офисных машин и вычислительной техники»».

Предметом исследования является финансовая деятельность ООО «ЦТО «Сфера»

Информационной базой для проведения анализа послужила годовая бухгалтерская отчётность предприятия: форма №1 «Бухгалтерский баланс» на 31 декабря 2013 г.; форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках» за 2013 г.

В основу курсовой работы легла методика, изложенная в главе 5 книги А. Д. Шеремета «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций».

Глава 1. Теоретические основы финансового состояния предприятия

1.1 Понятие финансового  состояния и задачи

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнёров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Поэтому основными источниками информации для расчёта показателей и проведения анализа служит бухгалтерская отчётность.

Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Платёжеспособность – финансовое положение предприятия, позволяющее ему своевременно выполнять свои денежные обязательства.[1] Платёжеспособность выступает внешним проявлением финансовой устойчивости.

При этом необходимо решать следующие задачи:

На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платёжеспособности.

Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заёмных ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

Ликвидность – это способность материальных ценностей быстро и без проблем превращаться в денежные средства, денежные активы для погашения долгов, проведения оплаты, сделок или для собственных нужд.[2] При этом ликвидные материальные ценности сохраняют свой номинал стоимости.

То есть под понятием ликвидность стоит понимать товар, обладающий высочайшими качествами при сбыте или обмене на денежную единицу.

Примером ликвидности может служить золото. Золото ценилось, ценится и будет цениться в будущем. Золотые активы можно быстро и легко превратить в реальные деньги в любой стране.

 Задача анализа ликвидности  баланса в ходе анализа финансового  состояния предприятия возникает  в связи с необходимостью давать  оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно  и полностью рассчитываться по  всем своим обязательствам, так  как ликвидность — это способность  предприятия оплатить свои краткосрочные  обязательства, реализуя свои текущие  активы.

В анализе финансового состояния предприятия заинтересованы многие потребители информации: руководители предприятия, его учредители, инвесторы - для контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов и инвестиций; кредитные учреждения - для определения условий кредитования и степени риска; поставщики - для обеспечения своевременных расчётов за поставленные материальные ценности; налоговые службы - для обеспечения поступления налоговых платежей в бюджет и т.д.

1.2 Основные направления  анализа

Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности; показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости); коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности.[3]

Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности:

1) Общий коэффициент ликвидности (Кол) рассчитываются как отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство (раздел II актива), к общей сумме краткосрочных обязательств (раздел IV пассива). Нормальным считается Кол >/ 2.

2) Промежуточный коэффициент ликвидности (Кпл) рассчитывается как отношение мобильных ликвидных средств (деньги, краткосрочные финансовые вложения), готовой продукции, товаров отгруженных, дебиторской задолженности (раздел II актива) к общей сумме краткосрочных обязательств (раздел VI пассива). Нормальным считается Кпл >/ 0,7.

3) Абсолютный показатель ликвидности (Клик) определяется как отношение наиболее ликвидных средств (деньги, краткосрочные финансовые вложения) к общей сумме краткосрочных обязательств. Значение этого коэффициента признается достаточным выше 0,25 – 0,30.

Коэффициент автономии характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств:

Считается нормальным, если значение показателя коэффициента автономии больше 0,5, то есть финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников.

2. Долю заемных средств  определяют по формуле

Данное отношение показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы.

3. Коэффициент инвестирования - соотношение заемных и собственных  средств – является еще одной  формой представления коэффициента  финансовой независимости:

Рекомендуемые значения: 0,25 – 1.

Коэффициенты рентабельности. Кроме уже рассмотренных коэффициентов рентабельности, при анализе финансового состояния рассчитывают и другие модификации, характеризующие различные стороны деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж. Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия:

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании:

Коэффициент рентабельности оборотных активов. Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства:

Коэффициент рентабельности внеоборотных активов демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства:

Коэффициент рентабельности инвестиций показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности:

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Среди этих коэффициентов рассматриваются такие показатели как фондоотдача, когда речь идет о внеоборотных активах, оборачиваемость оборотных средств, а также оборачиваемость всего капитала.

1.3.Содержание и аналитическое значение отдельных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности

Как и любой вид аналитической работы, применение методики анализа финансовой отчетности носит достаточно субъективный характер. Однако можно сформулировать некоторые общие принципы и последовательность ее реализации.

В соответствии с МСФО рекомендуется проводить финансовый анализ в три этапа.

Этап 1. Выбор метода анализа:

• сравнение достигнутого уровня показателей с показателями бизнес плана,  среднеотраслевыми,  мировыми и т. д. для оценки результатов бизнеса анализируемой организации;

• сравнение показателей  анализируемой организации во времени для оценки динамики ее развития и прогнозирования будущих результатов;

•сравнение показателей анализируемой организации с показателями конкурентов для оценки рыночной устойчивости.

Этап 2. Оценка качества информации и достижение сопоставимости данных финансовой отчетности.

Этап 3. Аналитические процедуры (использование стандартных приемов и методов для преобразования исходных данных, систематизации, интерпретации показателей).

В российской практике анализ финансовой отчетности практически любой организации выполняется в четыре этапа.

Этап I. Предварительный анализ (экспресс анализ) финансовой отчетности организации.

Этап II. Углубленный анализ финансовой отчетности организации.

Этап III. Обобщение результатов анализа финансовой отчетности организации, переходящее в разработку рекомендаций, направленных на повышение ее финансовых результатов и улучшение финансового состояния.

Этап IV. Прогнозирование финансовой отчетности организации. 

1.4. Методы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

Анализ финансового состояния предприятия включает следующие основные методы:

1)Экспресс-анализ финансовой  отчетности является оптимальным  решением для быстрой диагностики  положения дел на предприятии  с тем, что бы решить, до какого  уровня имеет смысл углублять  анализ и какие дополнительные  данные искать.[4]

2)Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции  отчетности с аналогичной ей  позицией а предыдущем периоде  или за более длительный промежуток  времени. В зависимости от вкладываемого  смысла горизонтальным анализом  также называют сравнение статей  актива и пассива баланса и  сравнительный анализ статей  форм отчетности одного предприятия  с другими предприятиями данной  отрасли. [5]

3)Вертикальный анализ – предполагает  собой изучение структуры итоговых  финансовых показателей, изучение  итога финансовых показателей, их  изменение и оценка этих изменений. Этот анализ позволяет провести  сравнение с учетом специфики  отрасли анализируемого предприятия  и сгладить влияние инфляции. На практике оба этих метода  используются вместе.[6]

3)Трендовый анализ - это сравнение  каждой позиции отчетности с  аналогичной ей позицией ряда  предыдущих периодов и определение  тренда, т.е. основной тенденции динамики  показателя, очищенной от случайных  влияний и индивидуальных особенностей  отдельных периодов. С помощью  тренда формируются возможные  значения показателей в будущем.[7]

Анализ относительных показателей (коэффициентов) при этом методе рассчитываем различные финансовые коэффициенты. На основе данных отчетности производится факторный анализ этих коэффициентов и определяется взаимосвязь и взаимозависимость различных показателей. использование коэффициентов позволяет наиболее точно определить слабые и сильные стороны предприятия, выявить основную динамику показателей и степень влияния факторов на изменение результативного показателя.

4)Сравнительный анализ - это и  внутрихозяйственный анализ сводных  показателей отчетности по отдельным  показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный  анализ показателей данной фирмы  в сравнении с показателями  конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими  данными .[8]

5)Факторный анализ - это анализ  влияния отдельных факторов на  результативный показатель с  помощью детерминированных или  стохастических методов исследования. Он может быть прямым (собственно  анализ) и обратным (синтез).[9]

В процессе анализа реализуется переход от общего ознакомления с финансовым состоянием к выявлению и измерению противоречивого влияния отдельных факторов на его характеристики и к обобщению материалов анализа в виде конечных выводов и рекомендаций. При этом необходимо использовать в анализе всю имеющуюся информацию о результатах деятельности хозяйствующего субъекта.  

Рассмотрев теоретические аспекты финансового состояния, перейдем к информационной базе и проблемам оценки финансового состояния.

Глава 2 Анализ финансового состояния предприятия

2.1  Общая технико-экономическая  характеристика  ООО «ЦТО «Сфера»

Общество с ограниченной ответственностью «ЦТО «Сфера» (Чувашская республика; ИНН 2124037871)  – работает на российском рынке с 16 октября 2013 года Уставный капитал компании по состоянию на 1 июля 2012 года - 10000руб.

Основным видом деятельности  фирмы является :

• техническое обслуживание и ремонт офисных машин и вычислительной техники,

• розничная торговля техническими носителями информации (с записями и без записей),

• розничная торговля компьютерами, программным обеспечением и периферийными устройствами.

Общество имеет в собственности большие складские помещения, для хранения продукции и офисы с выставочными залами для продажи товаров.

Организация бухгалтерского учета ООО «ЦТО «Сфера» основана на нормативных актах Российской Федерации по ведению бухгалтерского учета и внутренних документах (Положение о бухгалтерии, Учетная политика).

Форма ведения учета - журнально-ордерная. Документы группируются по отношению к журналам-ордерам и накопительным ведомостям. На каждую группу документов имеется отдельная папка на месяц. Журналы-ордера и ведомости хранятся отдельно от первичных документов.

Согласно пункту  3 ,ФЗ«О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 6 декабря 2011. ООО «ЦТО «Сфера» регулирует общие положения и требования к ведению бухгалтерского учета.

Ежегодно утверждает учетную политику, в которой отражены общие принципы ведения бухгалтерского и налогового учета. ООО «ЦТО «Сфера» формируют свою учетную политику, исхода из своей структуры и отрасли.

В соответствии с  ФЗ № 402 ответственность за формирование учетной политики ООО « ЦТО «Сфера» несет главный бухгалтер. Учетная политика организации формируется главным бухгалтером и утверждается руководителем организации.

При этом утверждаются:

• рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухгалтерского учета в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета и отчетности;

• формы первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы первичных учетных документов;

• формы документов для внутренней бухгалтерской отчетности;

• порядок проведения инвентаризации и методы оценки имущества и обязательств;

• правила документооборота и технология обработки учетной информации;

• порядок контроля за хозяйственными операциями;

• другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета. Учетная политика раскрывается в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности ООО «ЦТО «Сфера».

Организационно-правовая форма «ЦТО «Сфера» представляет собой общество с ограниченной ответственность..

ДИРЕКТОР

Главный бухгалтер                Инженер   Менеджер по кадрам     Юрисконсульт

    Бухгалтерия

Рис.1. Организационная структура управления

Организационная форма предприятия - линейная, иерархическая, все сотрудники находятся в непосредственном подчинении у руководителя.

Специалисты или функциональные отделы помогают линейному руководителю в сборе и обработке информации, в анализе хозяйственной деятельности, подготовке управленческих решений, контроле за их выполнением, но сами указаний или инструкций не дают.

Преимущества линейной структуры управления:

• единство и четкость распорядительства;
• согласованность действий исполнителей;
• повышение ответственности руководителя за результаты деятельности возглавляемого подразделения;
• оперативность в принятии решений;
• получение исполнителями увязанных между собой распоряжений и заданий, обеспеченных ресурсами;
• личная ответственность руководителя за конечные результаты деятельности своего подразделения.

Недостатки линейной структуры управления:

• высокие требования к руководителю, который должен иметь обширные разносторонние знания и опыт по всем функциям управления и сферам деятельности, осуществляемым подчиненными ему работниками, что, в свою очередь, ограничивает масштабы возглавляемого подразделения и возможности руководителя по эффективному управлению им;
• большая перегрузка информацией, огромный поток бумаг, множественность контактов с подчиненными, вышестоящими и смежными организациями.

Основные показатели деятельности предприятия представлены в таблице №

Таблица 1.-Технико-экономические показатели деятельности  предприятия

Из таблицы № 1 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом  увеличилась (с 3 053 563,00 руб. на 31.12.2013 г.  до 4 008 015,00 руб. на 31.12.2014 г.). За анализируемый период изменение объема продаж составило 954 452,00 руб. Темп прироста составил 31.26%

Валовая прибыль на 31.12.2013 г. составляла 391 918,00 руб. За анализируемый период она  возросла на  286 863,00 руб., что следует рассматривать как положительный момент, и на 31.12.2014 г.  составила 678 781,00 руб.

Прибыль от продаж на 31.12.2013 г. составляла 339 524,00 руб. За анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, возросла на  183 377,00 руб., и на 31.12.2014 г. прибыль от продаж составила 522 901,00 руб., так же, как и валовая прибыль, осталась на прежнем уровне.

Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 31.26 % по сравнению с ростом себестоимости (25.08 %).

Как видно, чистая прибыль за анализируемый период  выросла на 66 425,00 руб., и на 31.12.2014 г. установилась на уровне 110 529,00 руб. (темп прироста составил 150.61%).

Рост прибыли делает предприятие более рентабельным, что доказывает рост данного показателя на 1,93  или 17,33%.

В целом работу ООО «ЦТО «Сфера» можно оценить положительно, так как все показатели финансовых результатов имеют тенденцию роста.

2.2 Оценка финансового  состояния на основе уплотненного  аналитического баланса 

Согласно действующим нормативным документам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Анализ проводится по балансу (форма № 1) с помощью одного из следующих способов:

-анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

-строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

-производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу — дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.          Один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики.

Аналитический баланс, на наш взгляд, полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Рассмотрим на конкретном примере состав структуру актива баланса (табл. 2)

Таблица 2.- Структура актива баланса