Содержание 

    Введение 3

    1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 5

    1.1 Сущность и виды анализа финансового состояния предприятия 5

    1.2 Классификация методов и приемов анализа 8

    1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 11

    1.4 Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия 19

    2 Анализ финансового состояния предприятия 22

    2.1 Анализ структуры актива и пассива бухгалтерского баланса и их основных разделов  22

    2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 29

    2.3 Анализ прибыли и рентабельности организации 33

    2.4 Анализ финансовой устойчивости и оценка деловой активности предприятия 36

    3 Резервы улучшения финансового состояния предприятия 39

    3.1 Основные направления улучшения финансового состояния и прогноз банкротства организации 39

    3.2 Резервы повышения финансовой устойчивости организации 41

    Заключение 43

    Список  использованных источников 47

    Приложение  А Бухгалтерский баланс на 01.01.2011 г. 48

    Приложение  Б Отчет о прибылях и убытках за 2010 г 50 
 

    Введение

    Экономические условия в настоящее время  таковы, что деятельность хозяйствующего субъекта является предметом особого  внимания большого круга представителей рыночных отношений, которые заинтересованы в результате функционирования рынка.

    Для обеспечения выживания предприятия  в современных условиях, управленцам необходимо уметь оценивать финансовое состояние не только своего предприятия, но и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, а также оценивает, в какой степени для предприятия гарантированы экономические интересы партнёров в финансовом и производственном отношении. Умение реально оценить финансовое состояние предприятия актуально в настоящее время, так как для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели это очень важно.

    Благополучное финансовое состояния – важное условие  непрерывного и эффективного функционирования любой организации. Для достижения успеха необходимо обеспечить постоянную платежеспособность, высокую ликвидность  баланса, финансовую независимость, рентабельность и высокую результативность хозяйствования.

    На  современном этапе развития нашей  экономики вопрос анализа финансового  состояния предприятия является очень актуальным. От финансового  состояния предприятия зависит  во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового  состояния предприятия уделяется  много внимания.

    Актуальность  данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового  состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового  состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

    Цель  данной курсовой работы заключается  в том, чтобы оценить финансовое состояние предприятия и выработать практические рекомендации и основные направления его улучшения.

    Для достижения этой цели предполагается решить ряд взаимосвязанных частных  задач:

• рассмотреть сущность анализа финансового состояния предприятия;
• изучить методы анализа финансового состояния предприятия;
• исследовать динамику основных финансовых и экономических показателей;
• рассчитать систему показателей, характеризующих финансовое состояние объекта исследования;
• проанализировать результаты и сделать соответствующие выводы, на основании которых предложить направления дальнейшего развития предприятия.

    Объектом  исследования является филиал ТГК «Могилевтурист» ЧУП «Гомельтурист» магазин «Лакомка».

    Предметом исследования является финансово – хозяйственная деятельность магазина «Лакомка».

    В качестве инструментов исследования в  работе были использованы следующие  приемы и методы:

    - горизонтальный и вертикальный анализ;

    - метод финансовых коэффициентов (относительных показателей);

    - сравнительный анализ;

    - анализ экономической литературы и периодических изданий.

    Практическая  значимость исследования определяется сформулированными на его основе выводами и рекомендациями. 
 

    1  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

    1.1 Сущность и виды анализа финансового состояния предприятия

    Финансовый  анализ – это совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней.

    Основной  целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов и т.п. Цели анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа  с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

    Таким образом, анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия целесообразно  трактовать не как самостоятельное  научное направление, а лишь как  элемент системы финансового  менеджмента, хотя и исключительно  важный. Такой подход обусловливается  неразрывностью общих функций управления – анализ важен не сам по себе, а лишь как неотъемлемая часть  эффективной системы управления. Действительно, с одной стороны, обоснованное решение всегда базируется на данных некоторых аналитических процедур; с другой стороны, анализ выполняется лишь для того, чтобы потом принять какое-то управленческое решение. /13, с. 5/

    Анализ  финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений  и движения финансовых ресурсов в  едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия «финансовый  анализ» и «анализ финансового  состояния предприятия». Финансовый анализ – более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния – это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимых для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. /16, с. 5/

    Финансовое  состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

    Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. /14, с. 382/

    Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. /14, с. 383/

    Устойчивое  финансовое состояние в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. /14, с. 384/

    Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки –  для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного получения платежей, налоговые органы – для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. /3, с. 12/

    Внутренний  анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для  планирования, контроля и прогнозирования  финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное  поступление денежных средств и  разместить собственные и заемные  средства таким образом, чтобы создать  условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума  прибыли и исключения риска банкротства.

    Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно  вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить  риск потери. /10/

    Основными задачами как внутреннего, так и  внешнего анализа являются:

1. общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;
2. изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
3. соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
4. определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
5. долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового состояния.

    Для решения этих задач изучаются:

• наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;
• состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
• наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;
• ликвидность и качество дебиторской задолженности;
• наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;
• платежеспособность и финансовая гибкость;
• эффективность использования активов и окупаемость инвестиций. /16, с. 7/

    Анализ  финансового состояния основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. /14, с. 385/

    Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать: с общепринятыми  «нормами» для оценки степени  риска и прогнозирования возможности  банкротства; с аналогичными данными  других предприятий, что позволяет  выявить сильные и слабые стороны  предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения  или ухудшения финансового состояния  предприятия. /8, с. 102/

    Относительные показатели разбиваются на следующие  аналитические блоки:

• структурный анализ активов и пассивов;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ платежеспособности (ликвидности);
• анализ необходимого прироста собственного капитала. /15, с. 46/

    Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа  и углубленного анализа финансового  состояния.

    Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать  мероприятия по их ликвидации. /2, с. 181/

    По  содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период. /7, с. 9/

    Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической  отчётности и позволяет оценить  работу объединений, предприятий и  их подразделений за месяц, квартал  и год нарастающим итогом.

    Главная задача текущего анализа – объективная  оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся  резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального  и морального стимулирования по результатам  труда и качеству работы.

    Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения  проблем управления.

    Особенность методики текущего анализа состоит  в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении  с планом и данными предшествующих аналитических периодов. Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

    Оперативный анализ приближён во времени к  моменту совершения хозяйственных  операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой  систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью  быстрого вмешательства в процесс  производства и обеспечения эффективности  функционирования предприятия. Оперативный  анализ проводят обычно по следующим  группам показателей: отгрузка и  реализация продукции; использование  рабочей силы, производственного  оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность, так как нет завершённого процесса.

    Перспективным анализом называют анализ результатов  хозяйственной деятельности с целью  определения их возможных значений в будущем. Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным. /13, с. 18/

    Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

• определение финансового состояния;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

    Достижение  этих целей достигается с помощью  различных методов и приемов.

    1.2 Классификация методов и приемов анализа

    Анализ  финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием разниц. В  отдельных случаях могут быть использованы методы экономико-математического  моделирования (регрессионный и  корреляционный анализ).

    Прием сравнения заключается в сопоставлении  финансовых показателей отчетного  периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. Для того чтобы результаты сравнения обеспечили правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, т.е. их однородность и  однокачественность. Сопоставимость аналитических  показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов  и т.д.

    Прием сводки и группировки заключается  в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что  дает возможность сделать необходимые  сопоставления и выводы. Аналитические  группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь  различных экономических явлений  и показателей, определить влияние  наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции  в развитии финансовых процессов. /13, с. 25/

    Прием цепных подстановок применяется  для расчетов величины влияния отдельных  факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного  финансового показателя. Этот прием  используется в тех случаях, когда  связь между показателями можно  выразить математически в форме  функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит  в том, что, последовательно заменяя  каждый отчетный показатель базисным (т.е. показателем, с которым сравнивается анализируемый показатель), все остальные  показатели рассматриваются при  этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния  каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок  зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному  показателю; поэтому общее число  расчетов всегда на единицу больше количества определяющих факторов. Степень  влияния каждого фактора устанавливается  путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый; из третьего – второй и т.д. Применение приема цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь обращается внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих абсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов и затрат, во вторую очередь – качественных показателей, характеризующих уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.

    Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная  разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному  финансовому показателю. Затем это  отклонение (разница) по каждому фактору  умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному  фактору умножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному  фактору – на отчетный количественный фактор.

    Прием цепных подстановок и прием разниц являются разновидностью приема, получившего  название «элиминирование». Элиминирование – логический прием, используемый при  изучении функциональной связи, при  котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается  влияние всех остальных. Использование  приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в  совокупности методику анализа. /13, 26/

    Под методом финансового анализа  понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

    Рисунок 1 – Наиболее часто используемые методы финансового анализа 

    Практика  финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить несколько основных видов анализа:

• горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. /12, с. 139/

    Проведение  горизонтального анализа позволяет  сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.

    Наиболее  распространенными методами горизонтального  анализа являются: простое сравнение  статей отчетности и анализ их резких изменений; анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями  других статей. При этом особое внимание следует уделять случаям, когда  изменение одного показателя по экономической  природе не соответствует изменению  другого показателя. /4, с. 357/

• вертикальный (структурный) анализ – определение структуры финансовых показателей. /12, с. 139/

    Вертикальный  анализ устанавливает структуру  баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год).

    Таким образом, анализ финансовой отчетности является, по сути, предварительным анализом финансового состояния предприятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости и характере использования финансовых ресурсов. /4, с. 357/

• трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. /12, с. 139/

    При проведении анализа следует учитывать  различные факторы, такие как  эффективность применяемых методов  планирования, достоверность бухгалтерской  отчетности, использование различных  методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов. /4, с. 358/

• анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. /12, с. 140/

    Анализ  относительных показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению уровней  и динамики относительных показателей  финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или  бухгалтерского учета. При анализе  финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных  отчетных периодов.

    Помимо  финансовых коэффициентов в анализе  финансового состояния большую  роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются  критерии, позволяющие определить качество финансового состояния. /4, с. 359/

• сравнительный анализ, который делится на:

    а) внутрихозяйственный анализ – сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений, межхозяйственный – сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;