Риск-менеджмент. 2

Содержание 
 

Введение

      Актуальность  темы. При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое будущее, поэтому, является непредсказуемым и мало прогнозируемым. Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений.

      Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно  должен быть рассчитан до максимально  допустимого предела. Как известно все рыночные оценки носят многовариантный характер. Важно не бояться ошибок в своей рыночной деятельности, поскольку от них никто не застрахован, а главное - оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска в хозяйственной деятельности.

      Менеджер  призван предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особенное внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском риск-менеджменту. Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса.

      На  степень и величину риска можно  реально воздействовать через финансовый механизм, что осуществляется с помощью приемов стратегии и финансового менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент. В основе риск-менеджмента лежит организация работы по определению и снижению риска.

      Риском, можно управлять, используя разнообразные  меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление  рискового события и вовремя  принимать меры к снижению степени  риска.

      Проблема  состоит  в том что, неопределенность хозяйственной ситуации, неизвестность условий, изменения политической и экономической обстановки и перспектив вынуждает предпринимателя принимать на себя риск этих условий. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем выше и степень риска. Из этого следует, что актуальность проблемы состоит в том что, независимо от стабильности социально – политической и экономической ситуации, изменений внешней и внутренней среды деятельности любой организации приводит к возникновению рисков, которыми необходимо управлять для успешного достижения целей.

      Целью курсового проекта является анализ системы управления рисками в  деятельности предприятия.

      Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

      1. раскрыть теоретические особенности риск-менеджмента;

      2. провести анализ системы управления рисками на предприятии;

      3. описать мероприятия по внедрению новой системы управления рисками.

      Объект  исследования  - предприятие ОАО  «ММК»

      Предмет исследования - процесс управления рисками на предприятии.

     Методологическую  основу исследования составляет комплекс научных методов познания: общенаучный  диалектический метод, системный, исторический, логический, сравнительно-правовой, социологический  и другие.

     При написании курсового проекта  использованы труды таких ученых  как Чернова Г.В., Черкасов В.В., Цветкова Е.В., Хохлов Н.В., Фомичев А.А, Станиславчик Е.Н., Малашихина Н.Н., Белокрылова О.С., Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г.,  Анальгин А.П. и другие.

1 Теоретические особенности риск-менеджмента

1.1 Сущность и экономическое содержание риска

      Осуществление предпринимательства в его любом  виде связано с риском, который  принято называть хозяйственным, или  предпринимательским. Выясним истоки и причины такого риска и формы  его проявления для того, чтобы  далее уяснить методы оценки риска и способы его предотвращения. [3, с 12]

      В связи с развитием рыночных отношений  предпринимательскую деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Значит, возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.

      Подобная обстановка несколько необычна и непривычна для нашего хозяйственника или просто гражданина, которому предстоит пройти тернистый путь, прежде чем он превратится в подлинного предпринимателя.

      В условиях командно-административной экономики  все мы привыкли к тому, что экономическая обстановка формируется “сверху” в приказном порядке в виде набора правил и норм. Планы, программы, постановления, инструкции, государственные цены, фонды, лимиты, наряды, тарифы формировали ту экономическую систему координат и хозяйственную среду, в которой вынуждены были действовать предприятия и люди.

      Конечно, жесткая система централизованных установок и предписаний сковывала  инициативу, подавляла интерес и  творческое начало. Но она вносила  явную или по крайней мере кажущуюся четкость, обеспечивала навязанный “порядок”.

      Хотя  и не с полной уверенностью, но можно  было предвидеть объемы производства, поставок, продаж, цены и соответственно прибыль, доходы. Словом, действовать  в заданных условиях.

      Рынок есть прежде всего экономическая свобода. Над предпринимателем могут возвышаться только закон и устанавливаемые им ограничения. Государственное регулирование в условиях рынка сводится преимущественно к установлению норм осуществления предпринимательской деятельности и к налоговой системе. Все остальное определяется производителем и потребителем, их волей, а в какой-то степени складывается случайным образом.

      За  экономическую свободу приходится платить. Ведь свободе одного предпринимателя  сопутствует одновременно и свобода  других предпринимателей, которые вольны покупать или не покупать его продукцию, предлагать за нее свои цены, продавать ему по определенным ценам, диктовать свои условия сделок.

      При этом естественно, что те, с кем  приходится вступать в хозяйственные отношения, стремятся прежде всего к своей выгоде, а выгода одних может стать ущербом для других. К тому же предприниматель-конкурент вообще склонен вытеснить своего оппонента с рынка.

      Следовательно, хотим мы того или не хотим, но, осваивая предпринимательство, нам придется иметь дело с неопределенностью и повышенным риском. Задача подлинного предпринимателя, хозяйственника нового типа состоит не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым результатом, дело без риска.

      Риск  – возможная опасность какого-либо неблагоприятного исхода.

      Риск  – сочетание вероятности и  последствий наступления неблагоприятного события.

      Риск  – характеристика ситуации, имеющей  неопределенность исхода, при обязательном наличии неблагоприятных последствий.

      Риск  в узком смысле – количественная оценка опасностей, определяется как частота одного события при наступлении другого.

      При таком подходе в рыночной экономике  можно вообще оказаться вне дела и без дела. Надо не избегать неизбежного риска, а уметь чувствовать риск, оценивать его степень и не переходить за допустимые пределы.

      Из  сказанного следует первое правило  поведения предпринимателя: не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня.

      К сожалению, в нашей экономической  науке и практике хозяйствования, по существу, отсутствуют общепризнанные теоретические положения о хозяйственном риске. Крайне слабо разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным производственным ситуациям и видам деятельности, отсутствуют распространенные практические рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска.

      Отмечу, что теория предпринимательского риска  лишь частично сложилась и в странах со сформировавшейся рыночной экономикой. Но там имеется огромный опыт рискового предпринимательства, сопровождаемый наглядно видимыми примерами процветания и краха, подъема и банкротства в зависимости от умелого и неумелого поведения, а частично и везения в реальной обстановке риска.

      Значит, в рыночной среде сама жизнь, процессы производства, распределения, обмена, потребления продукции учат правилам поведения при наличии неопределенности и риска, поощряют за их знание и сурово наказывают за незнание.

      Отмечу, что имеются отдельные виды предпринимательской  деятельности, в которых риск поддается  расчету, оценке и где методы определения степени риска отработаны и теоретически, и практически. Это прежде всего страхование имущества, здоровья и жизни, а также лотерейное и игорное дело.

      Понятно, что в данном случае речь идет об узких, крайне специфических видах  предпринимательской деятельности. Применяемые по отношению к таким видам деятельности методы оценки риска обычно не удается использовать в других областях и сферах предпринимательства.

      К тому же страховой риск относится  преимущественным образом к объекту, вне прямой зависимости от вида деятельности. Страховка дома, автомобиля обычно не учитывает способов использования страхуемого объекта.

      При оценке же предпринимательского риска  нас прежде всего интересует не судьба всего объекта, а мера опасности  и степень потенциального ущерба в условиях конкретной сделки сопровождающих ее видов деятельности.

      К примеру, страхуя предприятие или  дом от пожара, страховое агентство  анализирует только опасность возгорания объекта и меру возникающего при  этом имущественного урона, который придется компенсировать. Соответственно устанавливаются и страховые платежи.

      Предприниматель же вынужден изучать риск, возникающий  при производстве, закупке, продаже  продукции и при всех других видах  деятельности предприятия. Ведь его  интересует не компенсация риска, а предотвращение ущерба, но это уже совсем иное дело.

      Нельзя  сказать, что в нашей экономике  руководителю вообще не приходилось  рисковать. Конечно, приходилось.

      Руководителя  всех уровней знают, что такое  производственный, сбытовой, снабженческий риск  в плановой экономике. Но это не тот или совсем не тот риск, что в экономике рыночного типа.

      В директивной экономике приходилось  иметь дело с риском невыполнения государственного плана, нарушений  договорных обязательств, недопоставок продукции и т. д., обусловленных чаще всего несоблюдением правил и норм хозяйственной деятельности. В рыночной экономике первостепенными элементами риска являются непредвидимость конъюнктуры рынка, спроса цен и поведения потребителя.

      Следовательно, наши привычные знания и навыки поведения применительно к формам предпринимательского риска, характерным для централизованно управляемой экономики, явно недостаточны, чтобы уметь преодолевать опасности экономики рыночного типа. К тому же приходится иметь дело с “наложением” факторов рыночного и нерыночного типа.

      Это и предопределило суть дальнейшего  изложения материала, его концентрацию на основах методики оценки риска, главным образом производственного предпринимательства, отдельные положения которой относятся к любому предпринимательскому риску вне зависимости от того, кто является субъектом предпринимательской деятельности.

      Однако  сначала сформулируем и уточним  терминологическую базу теории предпринимательского риска. Это необходимо вследствие того, что используемые в быту в даже в бизнесе и менеджменте понятия, относящиеся к рисковому предпринимательству, весьма часто расплывчаты и нечетки.

      Прежде  всего определим исходное, базисное понятие “риск”, имея в виду, что  это угроза, опасность возникновения  ущерба в самом широком смысле слова. [9, с 14]

      Под предпринимательским будем понимать риск, возникающий при любых видах  деятельности, связанных с производством  продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными, и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов.

      В рассматриваемых видах деятельности приходится иметь дела с использованием и обращением материальных, трудовых, финансовых, информационных (интеллектуальных) ресурсов, так что риск связан с угрозой полной или частичной потери этих ресурсов.

      В итоге предпринимательский риск характеризуется как опасность  потенциально возможной, вероятной  потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.

      Иначе говоря, риск есть угроза того, что предприниматель  понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, программой его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

      Подчеркну еще раз: при установлении предпринимательского риска надо различать понятия  “расход”, “ущерб”, “потери”. Любая  предпринимательская деятельность неизбежно связана с расходами, тогда как убытки имеют место  при неблагоприятном стечении обстоятельств, просчетах и представляют дополнительные расходы сверх намеченных.

      Сказанное выше характеризует категорию “риск” с качественной стороны, но создает основу для перевода понятия “предпринимательский риск” в количественное. Действительно, если риск - это опасность потери ресурсов или дохода, то существует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительным уровнем потерь.

      В абсолютном выражении риск может  определяться величиной возможных  потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении, если только ущерб поддается такому измерению.

      В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой  наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предпринимателя, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательства.

      Применительно к предприятию в качестве базы для определения относительной величины риска целесообразно брать стоимость основных фондов и оборотных средств предприятия или намеченные суммарные затраты на данный вид предпринимательской деятельности, имея в виду как текущие затраты, так и капиталовложения, или расчетный доход (прибыль).

      Выбор той или иной базы не имеет принципиального значения, но следует предпочесть показатель, определяемый с высокой степенью достоверности.

1.2 Классификация рисков

     Эффективность организации управления рисками  во многом определяется их классификацией, которая создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском.

     К природным рискам относятся риски стихийных бедствий, такие как землетрясения, наводнения, ураганы, тайфуны, удары молнии, извержения вулканов и т.д.

     Техногенные риски связаны с хозяйственной деятельностью человека.

     Смешанными  рисками являются события природного характера, ставшие результатом хозяйственной деятельности человека.

     Чистые (простые) риски, или статические, практически всегда наносят предприятию ущерб, то есть связаны только с потерями для предпринимательской деятельности. Это риск потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности или неудовлетворительной организации. [7, с 23]

     Спекулятивные риски, или динамические, — это риски непредвиденных изменений стоимостных оценок управленческих решений фирмы, а также изменения рыночных отношений или политических обстоятельств. Они характеризуются тем, что могут быть связаны как с потерями, так и с получением дополнительной прибыли по отношению к ожидаемым результатам.

     Основные  причины возникновения внешних и внутренних рисков представлены в таблице 1.1.

     Производственные  риски — это риски, характерные для производственной деятельности и связанные с убытками от остановки производства по различным причинам, а также с неадекватным использованием техники и технологии, основных и оборотных фондов, производственных ресурсов и рабочего времени.

     Финансовые  риски — это риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски, кредитные риски, риски прямых финансовых потерь). По типу потерь финансовые риски разделяют на прямые имущественные риски и риски, связанные с обязательствами, т.е. риск убытков по вине конкурентов, сотрудников или партнеров в связи с изменениями условий выполнения обязательств.

     Имущественные риски — это риски, связанные с возможностью потерь имущества по различным причинам: кражи, диверсии, халатность, перенапряжения технической и технологической систем, порчи и т.п.

     Под коммерческим риском понимается риск, связанный с предпринимательской деятельностью, ориентированной на получение максимальной прибыли и возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предприятием.

     Социальные  риски непосредственно связаны с жизнью, здоровьем и трудоспособностью работников предприятия, а также их личностными характеристиками и условиями труда.

     Таблица 1.1

     Основные  причины возникновения внешних  и внутренних рисков

     Предпринимательский риск связан со случайными потерями предпринимательской прибыли. Потери в предпринимательской деятельности разделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени и специальные виды потерь.

     Материальные  потери проявляются в дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии  и т.д. Материальные потери измеряются в тех же единицах, в которых  измеряется количество данного вида материальных ресурсов, т.е. в физических единицах веса, объема, площади и др., а также в стоимостном выражении, в денежных единицах. Для этого потери в физическом измерении переводятся в стоимостные путем умножения его на цену единицы соответствующего материального ресурса. Для достаточного количества материальных ресурсов, стоимость которых заранее известна, потери можно сразу оценивать в денежном выражении. Трудовые потери представляют собой потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени. Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осуществляется путем умножения трудочасов на стоимость одного часа. Финансовые потери — это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг, невозвратом долгов, неоплатой покупателем поставленной ему продукции. Временные финансовые потери могут быть обусловлены замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов, изменением валютного курса рубля, инфляцией и др. Потери времени существуют тогда, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям дохода и прибыли приводят случайные потери рабочего времени. Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предприятия, а также в виде других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий, чаще всего их крайне трудно определить в количественном и тем более в стоимостном выражении. [16, с 32]

     Профессиональные  риски связаны с выполнением должностными лицами своих профессиональных обязанностей.

     Инвестиционные  риски возникают при вложении инвесторами средств в инвестиционные объекты с целью получения прибыли. Различают систематический и несистематический риски; риски реального и финансового инвестирования.

     Транспортные  риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине транспортировки товара; различают морские, воздушные и наземные.

     Банковские  риски представляют собой опасность потерь в банковских операциях, они могут иметь внешние причины возникновения (страновый и валютный) и внутренние, такие как риски пассивных и активных операций, риски, связанные со спецификой клиента.

     Страховой риск связан с неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах перестрахования, формирования страховых резервов и т.п.

     Помимо  приведенных классификаций, риски  можно классифицировать по последствиям:

     1. Допустимый риск – это риск  решения, в результате неосуществления  которого, предприятию грозит потеря  прибыли. В пределах этой зоны  предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

     2. Критический риск – это риск, при котором предприятию грозит  потеря выручки; т.е. зона критического  риска характеризуется опасностью  потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.

     3. Катастрофический риск – риск, при котором возникает неплатежеспособность  предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

     Существует  еще большее количество видов  и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании.

1.3 Организация системы риск-менеджмента на предприятии

     Одни  и те же риски могут встречаться  в различных областях производственно-хозяйственной  деятельности. Поэтому при управлении рисками главное — идентифицировать возможные области риска применительно к исследуемому предприятию. Риск количественно характеризуется субъективной оценкой ожидаемой величины максимального и минимального доходов (убытков) от конкретного вложения капитала. При этом чем больше диапазон между возможным максимальным и минимальным доходами (убытками) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска. Степень риска — это вероятность наступления рискового события; чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем больше и степень риска. Факторы, влияющие на величину степени риска, можно разделить на объективные и субъективные. К объективным факторам относятся причины, возникающие во внешней среде предприятия, то есть не зависящие непосредственно от деятельности фирмы. Например, политические, экономические и экологические кризисы, таможенная, налоговая, бюджетная политика государства. Субъективные факторы связаны непосредственно с внутренней средой фирмы и характеризуют ее деятельность: уровень производительности труда, уровень технического и технологического оснащения, производственный потенциал, система управления, организация труда, маркетинговая, ценовая, инвестиционная политика предприятия. [17, с 28]