Риск в деятельности предприятия. 2

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)»

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: Риск в деятельности предприятия

Москва 2013 г.

Оглавление

Введение

Осуществление предпринимательства в его любом виде связано с риском, который принято называть хозяйственным, или предпринимательским. Выясним истоки и причины такого риска и формы его проявления для того, чтобы далее уяснить методы оценки риска и способы его предотвращения. Главные причины возникновения рисков – это глобализация рынков, ужесточение конкуренции, рост доступности информационных потоков и баз данных, а также усложнение бизнеса. Эти и другие причины действуют на рисковую обстановку двояко. С одной стороны, они увеличивают возможные риски, а с другой – образуют возможности управления ими.

Цель данной курсовой работы заключается в проведении теоретических и практических исследований в области управления риском на предприятии, на примере предприятия ОАО «Минеральные удобрения» .

Данная курсовая работа предусматривает решение следующих важнейших задач: определение сущности и природы риска; проведение анализа теоретических исследований, посвященных вопросам риска; изучение видов рисков сопровождающих финансовую деятельность изучаемого предприятия; проведение анализа и оценки рисков, влияющих на функционирование данного предприятия; способы снижения рисков деятельности предприятия и т.п.

Влияние рисков сказывается на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его финансовое положение, сбытовые возможности, способность отвечать по своим обязательствам и другие аспекты. Следовательно, тема моей курсовой работы является актуальной и важной. Так как создание на предприятии эффективной системы управления рисками позволит снизить их влияние до минимального уровня.

Глава 1. Теоретические основы управления риском предприятия

1.1 Понятие риска

В связи с развитием рыночных отношений предпринимательскую деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Значит, возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.

При анализе экономической литературы, посвящённой проблеме риска, можно сказать, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения сущности риска,  так как понимание риска людьми развивается вместе с развитием экономики и общества. Но если объединить все мнения и выводы людей, то риск - это действие, событие, ситуация, неопределенность, вероятность, направленное па привлекательную цель, достижение которой сопряжено с элементом опасности, угрозой потери или неуспеха.

Рынок есть, прежде всего, экономическая свобода. Над предпринимателем могут возвышаться только закон и устанавливаемые им ограничения. Государственное регулирование в условиях рынка сводится преимущественно к установлению норм осуществления предпринимательской деятельности и к налоговой системе. Все остальное определяется производителем и потребителем, их волей, а в какой-то степени складывается случайным образом.

За экономическую свободу приходится платить. Ведь свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, которые вольны покупать или не покупать его продукцию, предлагать за нее свои цены, продавать ему по определенным ценам, диктовать свои условия сделок.

При этом естественно, что те, с кем приходится вступать в хозяйственные отношения, стремятся, прежде всего, к своей выгоде, а выгода одних может стать ущербом для других.

Следовательно,  осваивая предпринимательство, придется иметь дело с неопределенностью и повышенным риском. Задача подлинного предпринимателя, хозяйственника нового типа состоит не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым результатом, дело без риска.

1.2 Измерение неопределенности  и показатели риска

Для того чтобы оценить риск, необходимо научиться формализовать неопределенность. Она может быть задана:

1. В виде вероятностных распределений: распределение случайной величины точно известно, но неизвестно какое конкретно значение примет случайная величина (рис. 2);

Рис. 2 Вид вероятных распределений

2. В виде субъективных вероятностей: распределение задано в виде вероятностей появления отдельных значений, определенных экспертным путем (рис. 3);

Рис. 3 Вид субъективных вероятностей

3. В виде интервала неопределенности: распределение случайной величины неизвестно, но известно, что она может принимать любое значение в определенном интервале (рис. 4).

Рис. 4 Вид интервала определенности

Поскольку риск вторичен по отношению к неопределенности, показатели риска, так или иначе, формируются на основе указанных способов описания неопределенности.

В качестве количественной характеристики риска чаще всего используются следующие величины: величина отклонения от прогнозируемого значения (размах вариации) или длина интервала неопределенности; вероятность наступления неблагоприятного события, например, убытка или не достижения целевой прибыли; вероятностные характеристики целевого показателя (например, операционной прибили): среднее значение (математическое ожидание), среднее квадратическое отклонение, коэффициент вариации; величина вероятностных потерь, так называемый критерий VAR.

 
1.3 Виды рисков предприятия

В настоящее время принято делить все риски на две большие группы: внешние и внутренние.

К внешним рискам относятся:

• природно-естественные (риск стихийных бедствий и экологические риски);
• общеэкономические (риск изменения экономической ситуации, риск неблагоприятной конъюнктуры рынка, риск усиления конкуренции и отраслевой риск);
• политические (риск национализации и экспроприации, риск трансферта, риск разрыва контракта, риск военных действий и гражданских беспорядков);
• финансовые риски, связанные с покупательной способностью денег (инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности, риск изменения общерыночной ставки процента).

К внутренним рискам относятся:

• производственные (риски снижения производительности труда, потерь рабочего времени, перерасхода или отсутствия необходимых материалов);
• технические (риски при внедрении новых технологий или инновационные риски, риски потерь при отрицательных результатах НИОКР, риски потерь в результате сбоев и поломки оборудования);
• коммерческие (риски, связанные с реализацией товара на рынке, транспортные риски, риск, связанный с приемкой товара покупателем, риск, связанный с платежеспособностью покупателя);
• инвестиционные (риск упущенной выгоды, процентный риск, кредитный риск, биржевые риски, селективный риск, риск банкротства).

Риски могут быть классифицированы и по иным признакам. Так, например, выделяют риски чистые и спекулятивные, динамические и статические, абсолютные и относительные. Чистые риски означают возможность получения убытков или нулевого результата. Обычно к ним относят производственные и инвестиционные риски. Спекулятивные риски выражаются в вероятности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски, например, считаются спекулятивными рисками.

Динамический риск — это риск непредвиденных изменений вследствие принятия управленческих решений или изменений, произошедших в экономической, политической и других сферах общественной жизни. Такие изменения могут привести как к потерям, так и к дополнительным доходам.

Статический риск — это риск потерь вследствие нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода из-за недееспособности организации. Этот риск может привести только к потерям.

Абсолютный риск – риск, который можно оценить в денежных единицах (рублях, долларах и т.д.); относительный риск — в долях единицы или в процентах.

Кроме всего прочего, нужно учитывать риск инфляционный (вызванный непредвиденным ростом издержек производства вследствие инфляционного процесса), риск несбалансированной ликвидности (опасность потерь в случае неспособности банковского учреждения покрыть свои обязательства по пассивам банка требованиями по активам), риск ценовой (риск изменения цены долгового обязательства вследствие роста или падения текущего уровня процентных ставок).

1.4 Понятие и виды потерь

Оценка величины риска и его допустимости требует, прежде всего, знания основных видов потерь. Каждому из таких видов свойственна своя шкала вероятности возникновения той или иной величины потерь. Поэтому во всех случаях, когда заранее не известно, что один из видов потерь носит определяющий характер и остальными следует пренебречь в сравнении с ним, необходимо анализировать разные виды потерь. Кстати, именно такой анализ и позволяет чаще всего установить, какой вид потерь является наиболее опасным.

Потери, которые могут быть в предпринимательской деятельности, целесообразно разделять на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные виды потерь проявляются в непредусмотренных предпринимательским проектом дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и т. д. По отношению к каждому отдельному из перечисленных видов потерь применимы свои единицы измерения.

Наиболее естественно измерять материальные потери в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, т. е. в физических единицах веса, объема, площади и др.

Однако свести воедино потери, измеряемые в разных единицах, и выразить их одной величиной не представляется возможным. Нельзя складывать килограммы и метры. Поэтому практически неизбежно исчисление потерь в стоимостном выражении, в денежных единицах. Для этого потери в физическом измерении переводятся в стоимостное измерение путем умножения на цену единицы соответствующего материального ресурса.

Для достаточно значительного количества материальных ресурсов, стоимость которых заранее известна, потери сразу можно оценивать в денежном выражений.

Имея оценку вероятных потерь по каждому из отдельных видов материальных ресурсов в стоимостном выражении, можно свести их воедино, соблюдая при этом правила действий со случайными величинами и их вероятностями.

Трудовые потери представляют собой потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени.

Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осуществляется путем умножения трудовых часов на стоимость (цену) одного часа.

Финансовые потери - это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг. Кроме того, финансовые потери могут быть при недополучении или неполучении денег из предусмотренных источников, при невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемые продукцию и услуги.

     Особые виды денежного ущерба  связаны с инфляцией, изменением  валютного курса рубля, дополнительным  к узаконенному изъятием средств пред­приятий в государственный (республиканский, местный) бюджет.

Наряду с окончательными, безвозвратными могут быть и временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной вы­дачей средств, отсрочкой выплаты долгов.

     Потери времени существуют тогда, когда процесс предпринимательской  деятельности идет медленнее, чем  было намечено. Прямая оценка  таких потерь осуществляется  в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания  в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь  времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким  потерям дохода, прибыли от предпринимательства  способны приводить случайные  потери времени.

Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий. Чаще всего специальные виды потерь крайне трудно определить в количественном, тем более в стоимостном выражении.

1.5 Страхование рисков

Страхование, представляет собой систему отношений, призванных защищать имущественные интереса граждан, предприятий, учреждений, организаций путем формирования, за счет уплачиваемых ими взносов страховых фондов, предназначенных для возмещения убытков и выплаты страховых сумм, участвующих в страховании лицам при наступлении страхового случая.

Первоначальный смысл этого понятия связан со словом "страх". Рискованный характер общественного производства - главная причина беспокойства каждого собственника имущества и товаропроизводителя за свое материальное благополучие. На этой почве закономерно возникла идея возмещение материального ущерба путем солидарной складки между заинтересованными владельцами имущества.

В страховании обычно участвуют две стороны - страховщик, формирующий страховой фонд, и страхователь, юридическое или физическое лицо, из взносов которого формируется этот фонд. Сумма возмещения убытков отдельного страхователя обычно во много раз превышает внесенные средства. Экономическая целесообразность страхования как раз и заключается в том, что за счет распределения убытков среди многих страхователей взносы особенно не обременяют ни одного из них. Разница между суммой собранных страховых взносов и суммой возмещенных убытков составляет дохода страховщика.

Страхование как метод возмещения материальных потерь выполняет триединую функцию, защищая экономические интересы отдельного индивида, предпринимательской структуры и общества в целом.

Страхование риска - это ответственности за определенные риски страховой компании.

Имущественное страхование - страхование риска исполнителя реконструкции, морских грузов и собственности подрядчика, стандартного или нестандартного оборудования, технологического оснащения.

В зависимости от страховых рисков договора страхования риски исполнителя реконструкции (например, подрядным способом) могут быть трех типов.

Стандартным договором страхования от пожара служит защитой от прямых материальных потерь или повреждений указанной в договоре собственности.

Расширенный договор страхования от пожара содержит стандартный договор страхования от пожара и одно или несколько специфических дополнений, учитывающих потребности конкретного страхователя. В такое дополнение могут быть включены риски от урагана, града, взрыва, гражданских волнений.

Страхование от всех видов рисков учитывает в договоре определенные потребности подрядчика, допускает предоставление ему более широкого спектра услуг, гарантирует страхование имущества от всех рисков материальных потерь, кроме не страхуемого, оговариваемого в договоре.

Страхование от несчастных случаев предполагает страхование общей гражданской и персональной ответственности.

Одним из распространенных и надежных методов снижения риска является самострахование, которое осуществляется посредством создания на предприятии специальных резервных фондов (страховых запасов).

Глава 2.  Управление риском банкротства ОАО «Минеральные удобрения»

2.1 Общая характеристика  предприятия

Общие сведения о предприятии ОАО «Минеральные удобрения».

Открытое Акционерное Общество «Минеральные удобрения» образовано 1 января 2005 года в соответствии с утвержденным планом приватизации.

Расположено по адресу: г. Пермь ул. Заводская 312 к.2.

Главным критерием, повлиявшим на выбор места, послужила отдаленность от города, в целях уменьшить риск загрязнения воздуха в центре города.

ОАО «Минеральные удобрения». - коммерческая организация, то есть преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности . Основными видами деятельности предприятия ОАО «Минеральные удобрения» являются: изготовление, хранение, переработка и доставка минеральных удобрений для различных отраслей промышленности, медицины, сельского хозяйства.

В составе имущества Общества числится огромное количество долгосрочных вложений различных организаций, в том числе акции ОАО «Минерал», ОАО «Фармация», ОАО «АЗОТ», ООО «Руссоль».

Предприятие имеет высокоразвитую транспортную, энергетическую, социальную инфраструктуры.

Целью деятельности ОАО «Минеральные удобрения» является производство и реализация минеральных удобрений, а так как предприятие является коммерческим то и извлечение прибыли.

Организационно-управленческая структура предприятия представлена на рис.1.

Рис. 1 Организационно-управленческая структура предприятия ОАО «Минеральные удобрения»

Высшим должностным лицом предприятия является его руководитель - генеральный директор, который самостоятельно определяет и утверждает структуру предприятия, его штатный, квалификационный состав, освобождает от должности работников предприятия согласно трудовому договору.

Деятельность предприятия осуществляется через магазины оптовой торговли, находящиеся в Пермском крае.

Производство минеральных удобрений с каждым годом увеличивалось. В 2013 году оно составило 4257 тонн, на 1150 тонн больше, чем в 2009 году.

На рост производства повлияло увеличение минеральных удобрений для медицины. Его увеличение основано на расширении каналов сбыта данной продукции. Однако большую долю в производстве минеральных удобрений занимают удобрения для сельскохозяйственных нужд.

2.2 Диагностика банкротства предприятия

Самый опасный риск в деятельности предприятия, это банкротство. Банкротство - неплатежеспособность предприятия, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная хозяйственным судом или правомерно объявленная должником в соответствии с законодательством .

В настоящее время  основным  нормативным  документом,  регламентирующим процедуру банкротства,  является  Федеральный  закон  «О  несостоятельности (банкротстве)». Закон  предусматривает  ряд  процедур, способствующих восстановлению платежеспособности должника, а именно: досудебную санацию  –  предоставление должнику финансовой помощи, достаточной для погашения денежных  обязательств и восстановлении платежеспособности; мораторий на  удовлетворение  требований кредиторов; возможность  заключения  мирового  соглашения  на  любой  стадии процесса; иные меры, которые могут способствовать  достижению  вышеназванных целей. 

Основным видом деятельности ОАО «Минеральные удобрения» являются производство, хранение и доставка минеральных удобрений.

Главный  цех проектной мощностью 15 тонн удобрений в сутки для всех видов деятельности.

В течение 2010 года продолжалось проведение строительно-монтажных работ, работ, связанных с совершенствованием технологий производства, повышения качества продукции. На эти цели было израсходовано на текущий ремонт и оснащение 6.5 млн. руб., введено основных средств в эксплуатацию на сумму 7.0 млн. руб.

Основные финансовые показатели, характеризующие деятельность ОАО «Минеральные удобрения» представлены в таблице 1.

Таблица 1. Основные финансовые показатели деятельности ОАО «Минеральные удобрения»

Себестоимость продукции к 2013 году выросла на 80,7%, по сравнению с 2009 годом. Несмотря на это валовая прибыль предприятия также возросла и в 2013 году составила 85144 тыс.руб., что связано с превышением темпов роста выручки над темпами роста себестоимости продукции.

Основные экономические показатели, характеризующие деятельность ОАО «Минеральные удобрения» представлены в таблице 2.

Таблица 2, Динамика основных экономических показателей деятельности ОАО «Минеральные удобрения»

Фондоотдача в 2013 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 60,66 %. Это обусловлено тем, что выручка предприятия растёт более быстрыми темпами, чем стоимость основных средств. Так выручка в 2013 году выросла на 113,18% по сравнению с 2009 годом, а стоимость основных средств на 32,66%.

Среднегодовая стоимость оборотных фондов увеличилась и составила в 2013 году 289,75% к уровню 2009 года, при этом в 2010 году наблюдался и спад, а в 2011, 2012 и 2013 годах рост этого показателя.

В 2013 году по сравнению с 2009 годом рентабельность производственной деятельности и реализации продукции значительно выросла.

На протяжении 5 лет коэффициент оборачиваемости оборотных средств постепенно снижался, исключение составляет значение коэффициента 2012 года, когда он вырос по сравнению с прошлым годом. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2013 году составляет 62,33% от уровня 2009 года. Это говорит о замедлении оборачиваемости оборотных средств, следовательно, оборотные средства стали использоваться менее эффективно. Соответственно возросла длительность одного оборота и составила 160,4% от уровня 2009 года.

В таблице 3 рассмотрены коэффициенты, характеризующие финансовое состояние данной организации.

Таблица 3. Динамика показателей финансового состояния ОАО «Минеральные удобрения»

Значение коэффициента абсолютной ликвидности означает, что в 2009г. каждый день подлежит погашению всего 0,9% краткосрочных обязательств, в дальнейшем этот коэффициент понижается и в 2013г. он составляет 0,007, что также ниже нормативного значения. Это говорит о том, что ежедневно будет погашаться всего 0,7% краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности также меньше нормативного значения, и он постоянно уменьшается с 0,89 в 2009г. до 0,54 в 2012г. Это говорит о том, что с каждым годом организация могла погасить всё меньшую долю задолженности. Так, если в 2009г. она могла погасить 89%, в 2010 - 59%, а в 2011г всего лишь 54%.

К 2013г. коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,34 доли, по сравнению с 2011г., и составил 0,88. Причиной послужили опережающие темпы роста объема активов компании по сравнению с темпами роста ее обязательств.

Коэффициент автономии показывает, что предприятие в 2013г. на 29% зависимо от собственных средств и на 71% - от кредиторов. Это значит, что оборотные активы большей частью покрываются за счет заемных средств, чем собственных. По сравнению с 2009г. данный коэффициент уменьшился.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, что в 2013г. на 1 рубль собственного капитала привлекается 2,45 рубля заемного капитала.

Коэффициент вырос на 1,5пункта, по сравнению с 2009г.

Из полученных данных можно сделать вывод о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

Глава 3. Рекомендации по снижению рисков банкротства предприятия ООО «Минеральные удобрения»

Процесс финансового оздоровления ОАО «Минеральные удобрения» должен сопровождаться мониторингом финансового состояния предприятия, позволяющим контролировать факторы риска финансовой несостоятельности. Диагностика банкротства ОАО «Минеральные удобрения» за 2009-2013 год на основе представленных ранее методик не дала объективных результатов, не позволила выявить причины кризисного состояния предприятия и определить пути улучшения финансового положения.

Мониторинг финансового состояния ОАО «Минеральные удобрения» с целью диагностики потенциального банкротства должен быть основан на  анализе чувствительности организации к воздействию факторов риска финансовой несостоятельности. Данная методика объясняет, как должны изменяться те или иные коэффициенты, уровень их чувствительности и запас прочности к воздействию факторов финансовой несостоятельности. На основании изменений частных показателей анализ чувствительности позволяет оценить изменение результативного показателя.

В качестве факторов риска финансовой несостоятельности оцениваются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент финансирования, коэффициент рентабельности продаж, коэффициент финансовой независимости и т.д. Оценка вероятности несостоятельности предприятия основана на значении комплексного коэффициента риска финансовой несостоятельности (К). Комплексный коэффициент зависит от величины относительных отклонений фактических значений факторных коэффициентов от нормативных значений.

Методика диагностики банкротства предприятия на основе анализа чувствительности позволит  не только точно оценить финансовую ситуацию на предприятия, но и выявить тенденцию изменения факторов, определяющих ее отрицательную динамику. Методика, основанная на анализе чувствительности, может быть расширена за счет увеличения числа факторов риска финансовой несостоятельности, что позволит делать более обоснованную оценку, за счет изменения нормативных значений может быть адаптирована к разным особенностям любого исследуемого предприятия.