Риски как атрибут коммерческой организации

Введение 

Известно, что все деловые начинания  неразрывно связаны с рискованными ситуациями. Только тот, кто способен осмотрительно и разумно рисковать, добивается успехов в бизнесе. Разумный риск всегда оправдывает себя, в  отличие от беспочвенных страхов  перед вероятными неблагоприятными обстоятельствами, которые буквально парализуют все активные действия и вынуждают людей поневоле довольствоваться минимумом возможностей и благ.

В русский  язык термин «риск» пришел из европейских  языков: так с греческою языка он означает «утес, скала», переводе с португальского это значит «скалистый, отвесная скала, опасность». В русском языке «рисковать» значит «действовать предприимчиво». Если обратиться к словарю С.И. Ожегова, то риск определяется как возможность опасности, неудачи, действовать, зная об имеющемся риске, опасности. [4, 501]

В словаре  В.И. Даля «рисковать» определяется как «пускаться на неверное дело, отважиться идти на авось, делать что-либо без верного  расчета, подвергаться случайности, надеяться  на счастье, ставить на кон». [3, 420]

Впервые понятие риска в качестве функциональной характеристики предпринимательства было выдвинуто в ХVII в. французским экономистом шотландского происхождения Р. Кантильоном. Он рассматривал предпринимателя как фигуру, принимающую решения и удовлетворяющую свои интересы в условиях неопределенности.

Адам  Смит в "Исследованиях о природе  и причинах богатства народов" (1776 г.)  писал, что достижение даже обычной нормы прибыли всегда связано с большим или меньшим риском. [16, ]

В современном экономическом словаре есть такое определение риска: «Риск – опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств, других ресурсов в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами». [2, 635]

Предпринимательский риск как экономическая категория  присущ свободным рыночным отношениям и в современных условиях в  России приобретает особую актуальность. Риск является важной составляющей предпринимательской деятельности в соответствии с определением ее в п.1 ст.2 Гражданского кодекса Российской Федерации.1

Экономическая наука считает официальными три  различных между собой подхода  к пониманию риска:

  1. В массовом сознании риск предстает в виде возможной неудачи, опасности, материальных и других потерь, которые могут наступить в результате претворения в жизнь выбранного решения;
  2. Риск понимается как "образ действий в неясной неопределенной обстановке" или как "ситуативная характеристика деятельности ее исхода и возможных неблагоприятных последствий в случаях неуспеха". Таким образом, под риском принято понимать либо возможность потерь, либо "действие на удачу";
  3. Риск определяется как возможности положительного (шанс) и отрицательного (ущерб, убыток) отклонения в процессе деятельности от ожидаемых значений.

В условиях административно-командной системы  бывшего СССР экономическим рискам практически не уделялось никакого внимания, а сам термин» риск»  почти не использовался в своем  значении. Только в конце 80-х гг. XX в. в нашей стране стал употребляться термин «предпринимательский риск».

     Однако  опыт развития всех стран показывает, что игнорирование или недооценка хозяйственного риска при разработке тактики и стратегии экономической  политики, принятии конкретных решений неизбежно сдерживает развитие общества, научно-технического прогресса, обрекает экономическую систему на застой. Ведь именно внедрение высоких технических достижений, осуществление новых идей несут в себе огромные риски, от которых может зависеть вся данная предпринимательская деятельность, а следовательно и получение обществом этих нововведений.

     Нужно помнить, что средой существования  предпринимателей является рынок, без  предпринимательской деятельности невозможно существование современной  рыночной экономики.

     Есть  прежде всего экономическая свобода. Над предпринимателем могут возвышаться только закон и устанавливаемые им ограничения. Государственное регулирование в условиях рынка сводится преимущественно к установлению норм осуществления предпринимательской деятельности и к налоговой системе. Все остальное определяется производителем и потребителем, их волей, а в какой-то степени складывается случайным образом.

     За  экономическую свободу приходится платить. Ведь свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, которые вольны покупать или не покупать его продукцию, предлагать за нее свои цены, продавать ему по определенным ценам, диктовать свои условия сделок.

     Предпринимательство постоянно развивается и, решая  одни проблемы предприниматели постоянно сталкиваются с новыми.

     При этом естественно, что те, с кем  приходится вступать в хозяйственные отношения, стремятся, прежде всего, к своей выгоде, а выгода одних может стать ущербом для других. К тому же предприниматель-конкурент вообще склонен вытеснить своего оппонента с рынка.

     Предпринимательство может оказаться рискованным  потому, что многие предприниматели  не обладают достаточной компетентностью. Успех в деятельности коммерческого  предприятия во многом зависит от личностных характеристик предпринимателей, как собственников компаний, так и наемных менеджеров, которым присущ предпринимательский талант.

     Цель  данной работы – изучить риски  как атрибут коммерческой организации. 

    Для достижения поставленной цели ставятся следующие задачи:

  • рассмотреть сущность предпринимательского риска и условия его возникновения;
  • представить классификацию рисков;
  • выяснить функций, которые выполняет риск в предпринимательской деятельности;
  • изучить способы снижения предпринимательского риска,           
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  1. Риски как атрибут коммерческой организации
 
    1. Сущность предпринимательского риска и условие его возникновения
 

     Многие  решения в предпринимательской  деятельности приходиться принимать  в условиях неопределенности, когда  необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов, осуществление которых сложно предсказать. Если риски не учитывается в хозяйственном плане, тогда они становиться источником с одной стороны, убытков, а с другой – прибылей. Можно выбирать решения, содержащие меньше риска, но при этом меньше будет и получаемая прибыль.

Начинание, осуществляемое без учета условий, возможностей и реальных сил в  расчете на случайный успех, как  правило, обречено на провал.

     График 1

     Зависимость прибыли от оценки риска 

 
 

Из графика  видно, что нулевой риск обеспечивает самый низкий доход (0; П1 ), а при  самом высоком риске Р = Р2 прибыль  имеет наиболее высокое значение П = П3 (П3 > П2 > П1). Устранить неопределенность будущего в предпринимательской  деятельности невозможно, так как она является элементом объективной действительности. Риск присущ предпринимательству и является неотъемлемой частью его экономической жизни. Принципиальное решение о принятии рискового проекта зависит для предпринимателя, принимающего решение, от его предпочтений между ожидаемой доходностью (рентабельностью) вкладываемых в этот проект средств и их надежностью, которая в свою очередь понимается как нерискованность, вероятность получения доходов.

     Указанные предпочтения предпринимателя обычно отражаются в так называемой карте его предпочтений между ожидаемой коммерческой эффективностью вложенных средств, то есть доходностью, рентабельностью и их риском. Эта карта предполагает также учет нескольких уровней полезности для предпринимателя.

     График 2

     Карта предпочтений рисков

       
 
 
 

     Кривые  на карте предпочтений имеют положительный  наклон. Изображенные на рисунке кривые носят название «кривых равных предпочтений»  или «кривые безразличия», так  как каждая из них отражает своими точками равнопредпочтимые для предпринимателя при данном уровне его удовлетворенности пары ожидаемой эффективности и рискованности решения. Приемлемых уровней удовлетворенности (полезности) может быть несколько. На приведенном рисунке их три, из них наиболее низкий из всех приемлемых уровень F1, наиболее высокий F3. Уровень F1 ниже, чем уровень F2 , так при одной и той же ожидаемой доходности решения в первом случае (для F1) величина риска R3 больше, чем риск R1 во втором случае (для F3). Сочетание же ожидаемой рентабельности решения и его рискованности, отвечающее одной из точек кривой равных предпочтений для уровня F3, оказывается тогда за счет более высокой ожидаемой доходности вложений в данное решение (хотя и при большем риске) более привлекательным для предпринимателя, соответствует более высокому уровню полезности для него. Карта предпочтений предпринимателя должна быть построена для него либо им самим, либо с помощью сторонних экспертов построена эмпирически, то есть на основе обработки данных анализа решений, которые принимались ранее.

Рассмотрим ряд  определений риска, даваемых отечественными и зарубежными авторами: 
1. Риск - потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий.  
2. Риск – вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. 
3. Риск - это неопределенность наших финансовых результатов в будущем. 
4. J.P.Morgan определяет риск как степень неопределенности получения будущих чистых доходов. 
5. Риск - это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям. 
6. Риск - шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и повреждений. 
7. Риск - вероятность потери ценностей (финансовых, материальных товарных ресурсов) в результате деятельности, если обстановка и условия проведения деятельности будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами.

Таким образом, четко заметна тесная связь  риска, вероятности и неопределенности. Следовательно, чтобы наиболее точно раскрыть категорию «риск», необходимо определить такие понятия как «вероятность» и «неопределенность», поскольку именно эти два фактора лежат в основе рисков.

     Анализ  многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие, как:

  • случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;
  • наличие альтернативных решений;
  • известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;
  • вероятность возникновения убытков;
  • вероятность получения дополнительной прибыли.

     Таким образом, категорию «риск» можно  определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с их ожидаемой величиной, ориентированной на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Другими словами, риск — это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

     Хотя  последствия риска чаще всего  проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения  ожидаемой прибыли, однако риск —  это не только нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается предпринимательский риск, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.   Классификация предпринимательских рисков
 

Впервые классификация предпринимательских рисков представлена в трудах Дж.М. Кейнса2. По его мнению, стоимость товара должна включать величину затрат, связанных с повышенным износом оборудования, изменениями рыночной конъюнктуры и цен, а также с разрушениями в результате аварий и катастроф, которые он называл издержками риска, необходимыми для компенсации отклонений фактической выручки товара от ожидаемой величины.

ДЖ. М. Кейнс  отмечал, что в экономической  сфере целесообразно выделять три  основных вида предпринимательских  рисков.

Прежде  всего, это риск предпринимателя или заемщика.  
Этот вид риска возникает только тогда, когда в оборот направляются собственные деньги и предприниматель сомневается, удастся ли ему действительно получить ту выгоду, на которую он рассчитывает.

Второй  вид предпринимательского риска - риск кредитора. Он встречается там, где практикуются кредитные операции, и связан с сомнением в обоснованности оказанного доверия в случае преднамеренного банкротства или попыток должника уклонится от выполнения собственных обязательств. Сомнениe может вызывать также достаточность обеспечения ссуды в случае невольного банкротства заемщика, когда расчеты на получение предполагаемого дохода не оправдываются.

Третий  вид предпринимательского риска - риск инфляции. Он связан с возможным уменьшением ценности денежной единицы и позволяет сделать вывод о том, что денежный заем всегда менее надежен, чем реальное имущество. Кроме того, инфляция отрицательно отражается на инвестировании средств (особенно в долгосрочной перспективе) и ставит должников в привилегированное положение по сравнению с кредиторами.

Существует  множество подходов к классификации  и систематизации рисков. Рассмотрим основные из них.

Поскольку основная задача предпринимателя - рисковать  расчетливо, не переходя ту грань, за которой  возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски. Допустимый риск - это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли; таким образом, данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность.

Следующая степень риска, более опасная  в сравнении с допустимым, - это критический риск. Этот риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности, т. е., вероятны потери намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет.

Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предприятия. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации, когда предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль; при возникновении катастрофического риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств.

График 3

Типовая кривая распределения вероятности  возникновения определенного уровня потер 

В графике приняты  следующие обозначения: 
Р - вероятность возникновения уровня потерь; 
Рр - полная вероятность потерь; 
Рд - вероятность допустимого риска; 
Ркр - вероятность критического риска; 
Ркт - вероятность катастрофического риска; 
ПР - величина возможных потерь.

По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения оправданного и неоправданного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна. Так, в области научно-технического прогресса допустимая вероятность получения отрицательного результата на стадии фундаментальных исследований составляет 5-10%, прикладных научных разработок - 80-90%, проектно-конструкторских разработок - 90-95%. Очевидно, что данная область деятельности характеризуется высоким уровнем риска. Вместе с тем существуют отдельные отрасли, например атомная энергетика, где возможность риска вообще не допускается.

Все предпринимательские  риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и т. п., предприниматель может застраховать.

Страховой риск - это вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

  • риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);
  • риски, связанные с целенаправленными действиями человека.

К рискам, которые целесообразно страховать, относятся:

  • вероятные потери в результате пожаров и других стихийных бедствий;
  • вероятные потери в результате автомобильных аварий;
  • вероятные потери в результате порчи или уничтожения продукции при транспортировке;
  • вероятные потери в результате ошибок сотрудников фирмы;
  • вероятные потери в результате передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;
  • вероятные потери в результате невыполнения обязательств субподрядчиками;
  • вероятные потери в результате приостановки деловой активности фирмы;
  • вероятные потери в результате возможной смерти или заболевания руководителя или ведущего сотрудника фирмы.

Однако  существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании, но при этом именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя. Но если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств организации. Основными внутренними источниками покрытия риска являются собственный капитал фирмы, а также специально созданные резервные фонды. Кроме внутренних, есть еще и внешние источники покрытия вероятных потерь: например, за дочерние банки отвечает материнский банк.

Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и  динамические (спекулятивные). Особенность  статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

В соответствии с причиной потерь статистические риски  могут далее подразделяться на следующие  группы:

  • вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п.);
  • вероятные потери в результате преступных действий;
  • вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного законодательства для предпринимательской фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с не возможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);
  • вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя;
  • потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника предпринимательской фирмы (что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).

В отличие  от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать "спекулятивными". Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления.

Профессор М. М. Максимцов предлагает классифицировать риски по нескольким отличительным  признакам. К таким признакам он относит возможный экономический результат, причину возникновения, зависимость от покупательной способности денег, а также влияние инвестиционного климата.

В зависимости  от возможного экономического результата выделяют чистые и спекулятивные риски. Чистые риски отражают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски означают возможность получения как положительного, так и отрицательного эффекта.

В зависимости  от причины возникновения риски  делятся на природные, экологические, политические, транспортные, производственные и торговые.

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся инфляционный и валютный риски. Наличие инфляционного риска свидетельствует о том, что полученные доходы в результате инфляции обесцениваются быстрее, чем растут. Валютный риск связан с возможными потерями в результате изменения валютных курсов. Этот вид риска чаще всего сопровождает внешнеторговые операции.

Группа  инвестиционных рисков наиболее обширна и включает в себя:

  • структурный риск - риск ухудшения конъюнктуры рынка в целом, не связанный с конкретными видами предпринимательской деятельности;
  • системный риск - риск потерь из-за неправильного выбора объекта инвестирования;
  • кредитный риск - риск того, что заемщик окажется не в состоянии выполнить свои обязательства;
  • региональный риск - связан с экономическим, политическим и социальным положением отдельных административных или географических регионов;
  • отраслевой риск - связан со спецификой функционирования отдельных отраслей народного хозяйства;
  • инновационный риск - риск потерь, связанных с неудачной реализацией новых проектов.

Подход  к классификации рисков, предложенный профессором Максимцовым, представляется достаточно интересным и позволяет систематизировать большую часть предпринимательских рисков. Однако следует отметить его чрезмерную разветвленность и сложность, которые усложняют процесс классификации конкретных видов риска и оценку их места в системе управления организацией.

Более упорядоченной представляется классификация  рисков, предложенная профессором Б. Мильнером3 и профессором Ф. Лиисом4

Всю совокупность хозяйственных риском они предлагают разделить на две основные группы. Причем первую группу образуют внешние риски, т. е. риски, возникающие во внешней среде организации. Ко второй группе относятся внутренние риски, соответственно возникающие во внутриорганизационной среде.

Среди внешних рисков выделяют:

  • политические - связаны с политической обстановкой в стране и деятельностью органов государственной власти (революция, военные действия, национализация частной собственности, конфискация имущества и др.);
  • законодательные - изменение действующих норм с выходом новых законодательных и нормативных актов, например, ухудшающих положение компании (введение новых налогов, отмена налоговых льгот, повышение налоговых ставок и др.);
  • природные - связаны с возможными стихийными бедствиями и загрязнением окружающей среды (наводнения, пожары, землетрясения и т. п.);
  • региональные - обусловлены состоянием отдельных регионов, их законодательством и т. д.;
  • отраслевые - зависят от тенденций развития отрасли;
  • макроэкономические - обусловлены развитием экономических процессов в стране и в мире в целом. В свою очередь, макроэкономические риски включают инфляционные (дефляционные), валютные, процентные и структурные риски.