Риски комерческой деительности

Введение

Даже в самых благоприятных  экономических условиях для любого предприятия всегда сохраняется возможность наступления кризисных явлений. Такая возможность ассоциируется с риском. Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений.

Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска в предпринимательской деятельности.

Проблема риска является одной из ключевых концепций в  финансовой и производственной деятельности. Особое значение она приобретает  в предпринимательской деятельности. Риск выступает в качестве стимула  эффективного использования капитала.

В мировой практике предпринимательская  деятельность определяется как инициативная, самостоятельная деятельность граждан  и их объединений, направленная на получение  прибыли, осуществляемая на свой риск и под свою имущественную ответственность. В результате этого, риск приобрел более  важное самостоятельное значение, как в теории, так и в практике управления.

Современный бизнес немыслим без риска, так как успех в  бизнесе зависит не только от правильности и обоснованности выбранной стратегии  предпринимательской деятельности, но и от учета вероятности критических  ситуаций.

Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, решающие действия, а  это усиливает риск. Следовательно, главными задачами предпринимателя  является умение оценивать степень риска и умение управлять им, а не избегать риска.

Риск определяют как вероятность (угрозу) потери предприятием части  своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности. Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности.

Любая предпринимательская  деятельность, как известно, связана  с неожиданностями, степень которых  зависит от способности предпринимателя  прогнозировать политическую и экономическую  ситуацию, рассчитывать финансовую окупаемость  проекта, выбирать партнеров для  своей деятельности, быстро реагировать  на изменение рынка и принимать  эффективные управленческие решения. Однако предусмотреть все неожиданности, сопутствующие предпринимательской  деятельности, как правило, невозможно, а потому всегда существует риск убытков  или неполучения намеченной прибыли.

Нужно помнить, что средой существования предпринимателей является рынок, без предпринимательской  деятельности невозможно существование  современной рыночной экономики.

В настоящее время проблема риска в предпринимательской  деятельности особо актуальна, ведь в условиях современной российской экономики со все более и более устанавливающейся экономической средой в предпринимательскую деятельность вносятся дополнительные элементы неопределенности, что расширяет зоны рисковых ситуаций. В этих условиях возникают неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а, следовательно, возрастает и степень предпринимательского риска.

Целью курсовой работы является оценка и анализ рисков, существующих на исследуемом предприятии. Объектом исследования является ателье «Людмила».

Раздел 1.Теоретические  основы предпринимательских рисков.

1.1 Риск как неотъемлемый элемент предпринимательской деятельности

Цель предпринимательства  заключается в получении максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация этой цели требует соизмерения  вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми  результатами этой деятельности.

Вместе с тем при  осуществлении любого вида хозяйственной  деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса.

Риск — это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.

Риск присущ любой сфере  человеческой деятельности, что связано  с множеством условий и факторов, приводящих к положительному или  отрицательному исходу принимаемых  индивидуумами решений.

Многие исследователи  предпринимательства особенно выделяют важнейшую его особенность — наличие риска, как на стадии создания нового предприятия, так и на стадии его дальнейшего функционирования. Впервые две такие категории, как «риск» и «предприниматель», увязал воедино Ричард Кантильон, который писал, что предприниматель — это человек, который действует в условиях риска. Адам Смит в своей работе «Исследования о природе и причинах богатства народов» подчеркивал, что предприниматель как собственник идет на экономический риск ради реализации какой-то коммерческой идеи и получения прибыли.

В результате перехода России к рыночной экономике многие положения  и закономерности рынка в той  или иной степени в настоящее  время проявляются в повседневной реальности. Одна из таких реальностей  — ситуации неопределенности предпринимательского риска, сталкиваться с которыми отечественным предпринимателям приходится в своей деятельности повседневно.

При этом неизбежно возникают  ситуации, при которых предпринимательские  организации рискуют понести  убытки.

Причина высокой рискованности  предпринимательской деятельности не только заключена внутри предприятия (связана с работой подразделений  и персонала), но и в значительной мере определена ситуацией, складывающейся во внешней среде предпринимательской  фирмы. Это факторы политического, общеэкономического, правового и  социально-культурного развития страны.

Таким образом, одна из причин возникновения предпринимательского риска — неопределенность внешней  среды, так как всем предпринимателям приходится осуществлять свою деятельность в условиях нарастающей неопределенности и изменчивости экономической среды, что способствует формированию постоянно  меняющихся хозяйственных ситуаций. Эти ситуации полностью зависят  от условий функционирования предпринимательской  фирмы — как внутренних, так  и внешних. Условия, в свою очередь, определяются наличием и состоянием уровня спроса на производимую продукцию, работы и услуги; рынков, каналов и объемов сбыта; хозяйственного потенциала, включающего производственные и прочие площади, оборудование, разработки новых товаров и т.п., кадры и многое другое; источников финансирования, за счет которых фирма активизирует свою деятельность; формирования и использования прибыли; конкуренции (доля на внутреннем и внешнем рынках); наличием покупателей (ценовая, рекламная и прочая политика); предоставлением послепродажного обслуживания; влиянием внешней среды (размер налоговых платежей, темпы инфляции) и т.д.

В результате изменения какого-либо одного из перечисленных условий  или комбинации условий, имеющих  место в экономической, политической, а также внутрифирменной среде  функционирования предпринимательской  организации, создаются рисковые хозяйственные ситуации.

Следует отметить, что чем  больше неопределенность хозяйственной  ситуации, тем выше уровень риска, но в то же время, как правило, чем  выше уровень риска, тем выше и  вероятность получения высокой прибыли. Поэтому, с одной стороны, любая предпринимательская организация старается свести к минимуму степень риска и из нескольких вариантов решений всегда выбирает тот, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности.

Следует отметить, что склонность предпринимателей к риску с позиции  обыденного сознания обычно завышается: самые удачливые предприниматели  рискуют умеренно, «скрывая» за смелым решением трезвый учет своих возможностей и умение не пользовать личностные параметры потенциальных партнеров (потребителей и поставщиков). Кроме  того, существуют различные виды риска: рисковать можно финансовым состоянием, карьерой, социальными связями, эмоциональным  благополучием, но разумно и обдуманно.

Риск в предпринимательской деятельности отличается от риска в других сферах человеческой активности и имеет ряд характерных особенностей. Прежде всего, предпринимательский риск носит «неигровой» характер, т.е. не является чистым подсчетом вероятностей. Игра по типу «казино» в итоге имеет нулевой результат и сводится к перераспределению существующих ресурсов, риск же при осуществлении предпринимательской деятельности предполагает появление чего-либо принципиально нового — товара или услуги на рынке; хозяйственных связей, возникающих в результате осуществления коммерческих сделок. Создание и внедрение новой технологии или нового производства — результат именно рискового поведения предпринимателя.

Риск предпринимательской  деятельности — это не только действия в ситуации неопределенности, но и создание таких ситуаций. Как правило, для предпринимателя характерны неприемлемость устоявшихся образцов деятельности, стремление к созданию новых предпринимательских структур, выработка своего индивидуального стиля поведения.

Кроме этого, хотя последствия  риска чаще всего проявляются  в виде финансовых потерь или невозможности  получения ожидаемой прибыли, однако при определенных вариантах предпринимательских  проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль.

1.2 Понятие и классификация предпринимательских рисков

Предпринимательский риск можно понимать, как экономическую категорию, количественно (да и качественно) выражающуюся в неопределенности исхода намеченной предпринимательской деятельности, отражающей степень неуспеха (или и успеха) деятельности предпринимателя (фирмы) по сравнению с заранее планируемыми результатами.

Классификация риска представляет собой его распределение на категории, виды и подвиды, группы и подгруппы. Предпринимательские риски характеризуются  большим многообразием, и в целях  эффективного управления ими их следует  классифицировать по различным признакам (рис. 1.).

В зависимости от возможности  страхования предпринимательские  риски разделяются на две большие  группы в соответствии с возможностью страхования — страхуемые и не страхуемые. Предпринимательская фирма  может частично переложить риск на другие объекты экономики, в частности  обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды рисков фирма может застраховать.

Риск страхуемый — это вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование. В ст. 933 ГК РФ предусмотрена возможность страхования предпринимательских рисков.

Однако существует еще  одна группа предпринимательских рисков, которые не берутся страховать страховые  компании, но при этом именно не страхуемые риски являются потенциальными источниками дополнительной прибыли, связанной с риском, для фирмы. Но если потери, которые может понести фирма в результате страхуемого риска, покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери в результате наступления не страхуемого риска возмещаются из собственных средств предпринимательской фирмы.

Систематический риск характерен для всей экономической системы или отдельного рынка и не поддается диверсификации. Данный тип риска определяется факторами, влияющими на все отрасли и предприятия: возможные политические изменения в стране и мире, уровень инфляции, экономические колебания и т.д.

Несистематический риск связан со спецификой деятельности фирмы, сложностями ее функционирования, а также с проблемами отрасли, в которой она действует. Он может быть преодолен посредством диверсификации. Для предпринимателя наиболее сложной проблемой является оценка не диверсифицированного риска, так как трудно предсказать возможность возникновения данного типа риска и его последствия.

В предпринимательской деятельности можно выделить риск в области принятия решений и в сфере их реализации. Существенным отличием этих рисков друг от друга является то, что на стадии принятия решения, когда оно только прорабатывается, можно внести изменения и исправить положение, тогда как на стадии реализации предпринимательского проекта гораздо труднее что - либо существенно изменить.

С риском предприниматель  сталкивается на разных этапах своей  деятельности, в разное время, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть множество.

Обычно под причиной возникновения подразумевает какой то источник (фактор), вызвавший неопределенность ситуации. Для риска такими источниками являются: непосредственно хозяйственная деятельность, действия самого предпринимателя и особый вид знаний — информация. В связи с этим следует различать хозяйственный риск; риск, связанный с личностью предпринимателя, риск, обусловленный недостатком информации.  

Последний тип риска наиболее важен в современных условиях хозяйствования. Недостоверность информации о партнерах (заказчиках или поставщиках), особенно об их деловом имидже и  финансовом состоянии, грозит предпринимателю  риском быть обманутым. Неполная информация о конкурентах при выходе на новый  рынок может также стать источником потерь для предпринимателя.

В условиях рыночной экономики  можно выделить два типа риска  по масштабам: глобальный и локальный. Глобальный риск является отражением экономической ситуации в стране, в отдельных отраслях, регионах. Локальный риск возникает на уровне организации. Следует отметить, что данные риски взаимообусловлены, воздействуют друг на друга и в то же время в известной степени автономны, из-за чего являются отражением противоречивых тенденций.

По сфере возникновения  предпринимательские риски следует  подразделять на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношении к предпринимательской организации. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он их может только предвидеть и учитывать в своей деятельности. К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о политических, экономических и других ситуациях и соответственно о потерях предпринимателей, появляющихся в результате возникающего экономического и финансового кризиса, высокого уровня инфляции, непредвиденного изменения уровня ставки рефинансирования, резкого ухудшения политической ситуации, начавшейся войны, национализации, введения эмбарго, отмены лицензий. Очевидно, что все природные, политические риски могут быть отнесены только к внешним.

Источником внутренних рисков является сама предпринимательская организация, они возникают в результате неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, некомпетентности самого предпринимателя и других внутренних факторов.

С точки зрения длительности по времени предпринимательские  риски могут быть разделены на временные и постоянные. К группе временных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение известного отрезка времени, например транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки грузов, или риск неплатежа по конкретной сделке. К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенном секторе экономики: например, общий риск неплатежей в стране, несовершенство правовой системы и др.

В экономической литературе по ожидаемым результатам выделяют спекулятивный и обычный предпринимательские  риски. Спекулятивный риск подразумевается как вариант получения прибыли или убытка, например от приобретения и продажи ценных бумаг. Обычный риск рассчитан только на проигрыш и может быть классифицирован по типу потери: личный риск, имущественный риск и риск, связанный с ответственностью. Личный риск — один из случаев прямого ущерба для индивидуума; для российских предпринимателей в настоящее время вероятность данного типа риска очень велика. Имущественный риск — это риск потери имущества предпринимательской фирмы, а риск, связанный с ответственностью, — это риск, когда действиями одной фирмы наносится ущерб другому хозяйствующему субъекту.

Поскольку основная задача предпринимателя — рисковать  расчетливо, не переходя ту грань, за которой  может произойти полный крах, следует  выделять допустимый, критический и  катастрофический типы риска. Допустимый риск — это угроза неполной потери прибыли от осуществления (неосуществления) того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. При данном риске потери возможны, но по размеру они меньше ожидаемой предпринимательской прибыли. Критический риск характеризуется не только потерей прибыли, но и недополучением предполагаемой выручки. В этом случае предприниматель несет убытки в сумме всех затрат, т.е. данный риск характеризуется опасностью потерь, которые превышают ожидаемую прибыль и могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных предпринимателем в данную сделку. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, т.е. к потере предпринимателем всех средств.

По степени обоснованности предпринимательского риска могут  быть выделены правомерный и неправомерный риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения правомерного и неправомерного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна.

Так, в области научно-технического прогресса допустимая вероятность  получения результата на стадии фундаментальных  исследований составляет 5—10%, прикладных научных исследований —80—90%, проектно-конструкторских  разработок — 90—95%. Таким образом, видно, что данная область деятельности характеризуется высоким уровнем  риска; вместе с тем следует заметить, что в атомной энергетике риск вообще не допускается. В литературе по теории бизнеса, а также практике предпринимательства часто можно  встретиться с терминами «высокий риск» и «слабый риск». В данном случае речь идет о различных уровнях  риска.

1.3 Шкалы и уровни предпринимательских рисков

В настоящее время отсутствуют  научно-обоснованные рекомендации по определению «приемлемости» того или  иного уровня риска в конкретной ситуации. Кроме того, в ряде рассматриваемых  нами и широко используемых на практике оценках уровня риска отсутствуют  потери.

Вместе с тем при  выработке стратегии поведения  и в процессе принятия конкретного  решения предпринимателю целесообразно  различать и выделять определенные области (зоны риска) в зависимости  от уровня возможных (ожидаемых) потерь.

Попыткой восполнить указанные  недостатки и дополнить полученные оценки уровня риска дополнительной информацией в процессе принятия управленческих решений является разработка и использование различного рода так называемых шкал риска, позволяющих  классифицировать поведение лиц, идущих на хозяйственный риск.

Как и по большинству других вопросов, в литературе нет единого  подхода в формулировке и критериях  оценки шкалы риска.

Многообразие показателей, посредством которых осуществляется количественная оценка, порождает и многообразие шкал риска являющихся своего рода рекомендациями приемлемости того или иного уровня риска. На основании обобщения результатов исследований многих авторов по проблеме количественной оценки риска ниже приведена эмпирическая шкала риска (рис.2.), которую рекомендуют применять предпринимателям при использовании ими в качестве количественной оценки риска вероятности наступления рискового события.

Рис. 1. Эмпирическая шкала риска

Первые три градации вероятности  нежелательного исхода соответствуют "нормальному", "разумному" риску, при котором рекомендуется принимать  обычные предпринимательские решения. Принятие решений с большим риском возможно, если наступление нежелательного исхода не приведет к банкротству.

Для оценки колеблемости (изменчивости) риска используется коэффициент вариации (V = s / X) и приводятся следующие шкалы:

• до 0,1 - слабая;
• от 0,1-0,25 - умеренная;
• свыше 0,25 - высокая.

При оценке приемлемости коэффициента, определяющего риска банкротства  существует несколько не противоречащих друг другу точек зрения. Одни авторы считают, что оптимальным является коэффициент риска, составляющий 0,3, а коэффициент риска, ведущий  к банкротству - 0,7 и выше. В других источниках приводится шкала риска  со следующими градациями указанного выше коэффициента:

• до 0,25 - приемлемый;
• 0,25-0,50 - допустимый;
• 0,50-0,75 - критический; свыше
• 0,75 - катастрофический риск.

Существуют описательные характеристики шкал риска по величине ожидаемых потерь, которые используются для оценки приемлемости содержащего риск решения. В этих градациях риска в зависимости от уровня

возможных потерь осуществляются путем выделения следующих весьма условных зон.

1. Область минимального  риска характеризуется уровнем  потерь, не превышающим размеры  чистой прибыли.

2. Область повышенного  риска характеризуется уровнем  потерь, не превышающим размеры  расчетной прибыли. Осторожные  предприниматели стараются действовать  таким образом, чтобы возможная  величина потерь не выходила  за пределы допустимого риска.

3. Область критического  риска характеризуется тем, что  в границах этой зоны возможны  потери, величина которых превышает  размеры расчетной прибыли, но не превышает размер ожидаемых доходов. Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерять не только прибыль, но и средства, вложенные предпринимателем в операцию

4. Область недопустимого  риска характеризуется тем, что  в границах этой зоны ожидаемые  потери способны превзойти размер  ожидаемых доходов от операции и достичь величины, равной всему имущественному состоянию предпринимателя. Реально это означает, что предприниматель теряет не только средства, вложенные в операцию, но и многое сверх того, вплоть до полного банкротства.

К катастрофическому риску  следует также относить (вне зависимости  от величины денежного или имущественного ущерба) такой риск, который связан с возникновением непосредственной опасности для жизни людей  или экологических катастроф.

Рассмотренные шкалы риска  применимы как для оценки приемлемости уровня отдельных рисков, так и  риска проекта в целом.

Для количественной оценки риска также используются такие  методы как оценка чувствительности проекта к изменениям и оценка финансовой устойчивости предприятия, а показателями - коэффициент чувствительности бета (β), точка безубыточности, коэффициент ликвидности.

Коэффициент чувствительности бета (β) используется для количественной оценки систематического риска, который связан с обще-рыночными колебаниями цен и доходности.

Точка безубыточности представляет собой точку критического объема производства (реализации), в которой  доходы от продажи производственного  количества продукции равны затратам на ее изготовление, т.е. в которой  прибыль равна нулю.

Основным показателем  платежеспособности является коэффициент  ликвидности. Под ликвидностью понимается способность активов предприятия  использоваться в качестве непосредственного  средства платежа или быстро превращаться в денежную форму с целью своевременного погашения предприятием своих долговых обязательств.

Каждый предприниматель  должен оценивать величину того или  иного риска в своей хозяйственной  деятельности.

Количественная мера предпринимательского риска определяется абсолютным и  относительным уровнем потерь, возникающим  при осуществлении предпринимательской  деятельности.

В абсолютном выражении риск может быть определен величиной  возможных потерь материально-вещевом  или стоимостном измерении.

В относительном выражении  он определяется как величина возможных  потерь отнесенных к базе, в качестве которой принимается состояние  предприятия, расход ресурсов или ожидаемый  доход от предпринимательства.

Под допустимым понимается риск, в пределах которого данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность. Критический риск. Это риск, сопряженный с опасностью потерь в размере всей сумы затрат на осуществление данного вида предпринимательства. Катастрофический риск, при котором предприниматель не получает доход и теряет все вложенные в дело средства.

1.4 Факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска

Предпринимательская организация — это сложная система, подверженная влиянию различных внешних и внутренних факторов риска. Их проявление порождает неопределенность, которая, в свою очередь, дает возможность предпринимателю либо получить дополнительную прибыль, либо значительные убытки. Достигнуть выбранной цели или запланированного результата предпринимателю удается только в том случае, если удастся заранее предусмотреть возможные отклонения от цели и в определенной степени предотвратить связанные с этим потери. При этом очень важно знать источник риска, откуда может появиться угроза запланированному ходу событий.

Сотрудничество с ненадежным партнером, изменение экономической  ситуации в стране функционирования, прием на работу некомпетентного  сотрудника, открытие расчетного счета  в ненадежном банке, некорректные действия со стороны конкурентов — все  это может привести к увеличению уровня рисков, возникающих в деятельности предприятий и в конечном счете привести к банкротству.