Риски предприятия. 3

Содержание

Содержание…………………………………………………..2

Введение……………………………………………………...3

  1. Теоретическое содержание
    1. Сущность и содержание риск-менеджмента…….5
    2. Классификация рисков…………………………….9
    3. Методы управления рисками……………………..15
    4. Оценка системы риск-менеджмента……………...20
  2. Организационно-правовая и технико-экономическая характеристика хозяйствующего субъекта
    1. Краткая характеристика предприятия……………26
    2. Оценка риска предприятия на основе показателей финансовой отчетности……………………………………………...29
    3. Анализ риска предприятия

на конкретном примере………………………………..42

    1. Совершенствование способов минимизации рисков используемых в компании ООО «Ланит»…………….45

Заключение…………………………………………………...50

Список использованной литературы……………………….52

 

Введение

Риск присущ любой  форме человеческой деятельности, что  связано с множеством условий  и факторов, влияющих на положительный  исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.

Актуальность  работы. Современный этап развития международного финансового сообщества выдвигает проблему управления рисками в число самых приоритетных. Более того, не без оснований можно утверждать, что в постоянно усложняющемся и взаимозависимом мире финансовых рынков и продуктов шанс на успех имеют только те организации, которые могут контролировать свои риски и эффективно ими управлять.

Каждое новое предприятие  или новый проект неизбежно сталкивается на своем пути с определенными  трудностями, угрожающими его существованию. Для предпринимателя очень важно  уметь предвидеть подобные трудности  и заранее разработать стратегии  их преодоления. Необходимо оценить  степень риска и выявить те проблемы, с которыми может столкнуться  бизнес.

Объектом исследования курсовой работы является компания ООО «Ланит». В качестве предмета исследования курсовой работы выступают методические основы управления рисками предприятия.

В связи с этим цель данной работы – изучить сущность рисков в системе менеджмента и в разработке механизма управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования. В соответствии с поставленной целью в курсовой работе необходимо решить следующие задачи:

·  раскрыть сущность риска в организации;

·  привести классификацию рисков;

·  изучить методы управления рисками и основные пути снижения рисков;

·  провести анализ влияния рисков на политику управления предприятия.

При написании данной работы использовались следующие методы и приемы: диалектический, абстрактно-логический; анализ и синтез.

В реальном же секторе экономики длительные сроки реализации проектов, недостаточный объем инвестиций, низкая оборачиваемость и окупаемость средств, относительно низкий уровень экономической грамотности административно-управленческого персонала препятствуют объективной оценке преимуществ концепции снижения рисков в деятельности предприятия. В свою очередь, это ведет к неэффективному управлению финансовыми потоками, отсутствию прогнозирования результатов финансово-хозяйственной деятельности, ошибочному стратегическому планированию развития предприятия.

 

 

1.1 Сущность и содержание риск-менеджмента

Внедрение систем управления рисками в компаниях и корпорациях  экономически развитых странах (США, Канада, государства Западной Европы, Япония) началось несколько десятилетий  назад. Основными причинами возникновения  систем управления рисками являлись построение доверительных отношений  с инвесторами в целях гарантирования сохранности инвестиций, а также  обеспечение достижений стратегических целей бизнеса.

В контексте исторического  развития управления рисками причины  внедрения системы управления рисками  естественным образом разделились  на две группы:

  1. Внутренние, обусловленные инициативой компании:
  • достижение стратегических целей компании;
  • увеличение стоимости компании;
  • оптимизация программ страхования;
  • улучшение имиджа компании.
  1. Внешние, обусловленные внешними ограничениями:
  • выход на IPO;
  • получение рейтинга;
  • соответствие каким-либо требованиям внешних регуляторов.1

Гражданское законодательство регулирует отношения между лицами, осуществляющими предпринимательскую  деятельность, или с их участием, исходя из того, что предпринимательской  является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли  от использования имуществом, продажи  товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными  в этом качестве установленном законом  порядке. Таким образом, понятие риска уже заложено уже на законодательном уровне в самом определении предпринимательской деятельности.

В широком понимании риск – это возможность появления  обстоятельств, обуславливающих неуверенность  или невозможность получения  ожидаемых результатов от реализации поставленной цели. То есть риск – это  всегда неопределенность относительно результатов достижения цели.2

Можно выделить основные элементы, которые  будут составлять сущность понятия "риск":

1. Возможность отклонения от  предполагаемой цели, ради которой  осуществлялась выбранная альтернатива (отклонения как отрицательного, так и положительного свойства);

2. Вероятность достижения желаемого  результата;

3. Отсутствие уверенности в достижении  поставленной цели;

4. Возможность материальных, нравственных  и других потерь, связанных с  осуществлением выбранной в условиях  неопределенности альтернативы3.

Сегодня не существует единой общепринятой терминологии в области  управления рисками. Понятие риска (за исключением некоторых областей законодательства) размыто и имеет  достаточно широкие границы  - начиная  от наиболее распространенного восприятия риска в негативном его проявлении – «риск как убыток», нейтральном  значении – «риск как неопределенность»  и заканчивая применением набирающего  популярность термина «риск как  возможность».4

Основными чертами риска являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность.

Такая черта как противоречивость в риске приводит к столкновению объективно существующих рискованных  действий с их субъективной оценкой. Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых  перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.

Альтернативность предполагает необходимость  выбора из двух или нескольких возможных  вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует, то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.

Неопределенностью называется неполнота  или неточность информации об условиях реализации проекта (решения). Существование  риска непосредственно связано  с наличием неопределенности, которая  неоднородна по форме проявления и по содержанию. Предпринимательская  деятельность осуществляется под влиянием неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и т.д.), множества  переменных, контрагентов, лиц, поведение  которых не всегда можно предсказать  с приемлемой точностью. Исходя из этого, выделим основные причины неопределенности (риска):

  • Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, наводнения, засуха, мороз, гололед).
  • Случайность. Когда в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково в результате многих социально-экономических и технологических процессов5.

Международный комитет по стандартизации (ISO) определяет риск-менеджмент следующим образом: «согласованная деятельность по управлению и контролю над организацией с учетом риска» 6.

Реальное развитие риск-менеджмента  на современных предприятиях, в частности, эксперты страховых компаний критически оценивают его уровень. Исключение составляют российские компании, в  сфере своей деятельности, выходящие  на мировые рынки. Получается, что  построение систем риск-менеджмента  на отечественных предприятиях, в  большинстве случаев, является ответом  на требования западных инвесторов. Мощные службы риск-менеджмента имеют лишь крупные предприятия, деятельность таких служб тесно увязана  с принятием менеджментом предприятий  любых управленческих решений, касающихся как производственной, так и хозяйственной  деятельности. Если в российском финансовом секторе выделении функции управления рисками уже стало правилом, то на промышленных предприятиях риск-менеджмент по-настоящему только начинает развиваться7.

Отрицательным моментом на современных предприятиях является то, что компании начинают внедрять систему управления рисками или  ее отдельные элементы  лишь после  наступления форс-мажорных обстоятельств  или вследствие требований регулирующих органов, но такой подход не всегда является правильным.

Другим недостатком является то, что крупные компании ограничиваются исследованием только операционных и финансовых рисков, уделяя при  этом явно недостаточное внимание рискам капитализации. На сегодняшний момент, в результате слабой изученности  понятия рисков капитализации, исследования в области методов управления данным видом риска практически  отсутствуют. 8

Сущность риск-менеджмента  можно разделить на четыре составляющие:

  1. Способ застраховать деятельность компании от возможных ошибок менеджмента или совета директоров;
  2. Технология выявления рисков и управления ими;
  3. Процесс, охватывающий всю деятельность компании, в котором задействованы сотрудники на разных уровнях управления;
  4. Инструмент, позволяющий достичь поставленных стратегических целей.9

Вывод: Таким образом, риск можно понимать как экономическую категорию, количественно (да и качественно) выражающуюся в неопределенности исхода намеченной к осуществлению предпринимательской деятельности, отражающей степень неуспеха или и успеха деятельности предприятия по сравнению с заранее планируемыми результатами. Риск-менеджмент трактуется не как дополнение к существующей системе управления предприятием, а как ее следующая эволюционная фаза развития теории и практики менеджмента.

 

1.2 Классификация рисков

Производственная и коммерческая деятельность всякой организации сопряжена  с рисками, которые можно классифицировать по совокупности признаков: месту и  времени возникновения рисков; внешним  и внутренним факторам, влияющим на их величину; способом их анализа и  методам воздействия на них. При  этом существует множество подходов к классификации рисков.10

Риски могут формулироваться  как в терминах конкретных событий, например «риск аварии на агрегате N в цехе M», так и в обобщенном смысле – например «риск аварий на предприятии». Конкретные, частные риски могут обобщаться под общей формулировкой, а риски более высокого уровня декомпозироваться на более мелкие риски. При этом общих принципов, объединения и декомпозиции рисков не разработано. 

Более того, применяются  различные способы группировки  или классификации рисков по их типам. Например, в группу «финансовых» рисков принято относить такие риски, как  валютный риск, риск изменения плавающей  процентной ставки (процентный риск), риск изменения стоимости ценной бумаги. Таким образом, «финансовый» риск –  это риск, природа которого заключается  в колебаниях на финансовом рынке. С другой стороны, указанные риски могут быть объединены в группу под названием «рыночные» риски, в которую включаются, помимо указанных выше, риски изменения цены на какие-либо активы, действия конкурентов и т. д.

Специальные требования к  описанию рисков, включая их классификацию, содержатся в отдельных областях права. В частности, требования к  раскрытию информации о рисках эмитентами ценных бумаг. Данные документы устанавливают  рекомендации по форме и содержанию разделов отчета эмитента ценных бумаг, содержащих  информацию о рисках. Другим примером могут служить требования о разработке декларации промышленной безопасности опасных производственных объектов.

Предлагается подход к  классификации рисков, который базируется на двух основополагающих и взаимосвязанных  между собой принципах:

  1. Принцип декомпозиции и объединения рисков исходя из масштабов их значимости и мест возникновения. Данный принцип заключается в следующем:
  • любой риск, оказывающий воздействие на компанию в целом, может быть декомпозирован до рисков уровня подразделений, входящих в организационную структуру компании;
  • риски, возникающие на уровне подразделений (проектов) компании, могут быть объединены в совокупности рисков, каждая из которых будет оказывать воздействие на деятельность всей компании;
  • каждый риск уровня подразделения (проекта) должен формулироваться в терминах конкретного рискового события.
  1. Принцип классификации рисков по бизнес-процессам, в которых они возникают.11

Халлер, разделяет все риски на риски активной деятельности и вмененные риски внешних условий. Первые действуют при выполнении поставленных целей и обусловлены принятием хозяйствующим субъектом экономических решений, т. е. связаны с определенными действами субъекта хозяйствования и в определенной степени зависят от него. Вторые, Халлер описывает как препятствия, возникающие в результате изменения условий окружающей среды, будущие значения которых выступают как допущения при принятии экономических решений.

Некоторые авторы выделяют «стремительные» и «крадущиеся» риски. Основным критерием разграничения, как показывает исследование, здесь  является способ воздействия. Стремительные  риски возникают неожиданно, причем интенсивность их резко снижается  за короткий промежуток времени. Крадущиеся риски проявляются медленно, с  постоянно растущей интенсивностью воздействия. Стремительные риски  представляют собой гораздо большую опасность, так как субъект хозяйствования располагает незначительным количеством времени для реагирования.

В зависимости от времени  проявления риски разделяются на текущие и будущие. Текущие риски вытекают из уже совершенных действий, в то время как будущие риски представляют собой потенциальную опасность, связанную с тем или иным решением, среди которых хозяйствующий субъект делает свой выбор.

Третий критерий, учитывает  степень субъективности при оценке риска и разбивает все риски  на объективно измеримые и субъективно оцениваемые12.  

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски  подразделяют на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К ним  относятся риски природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих (имущественные, производственные, торговые).

В зависимости от основной причины возникновения (базисный, или  природный, признак), риски делятся  на следующие  категории:

    • природно-естественные – связаны с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т. п.;
    • экологические – являются следствием загрязнения окружающей среды;
    • политические – зависят от политической ситуации в стране и деятельности государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта;
    • транспортные – связаны с перевозками грузов транспортом;
    • коммерческие – возникают из-за опасности потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности, связанных с неопределенностью результатов коммерческих сделок, и по структурному признаку делятся на следующие риски:
    • имущественные – вызваны возможностью потери имущества гражданина (предпринимателя) по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжении технической и технологической систем и т. п.;
    •   производственные – связаны с убытками из-за остановки производства или вследствие гибели или повреждения основных и оборотных фондов (оборудования, сырья, транспорта и т.п.), а также с убытками, возникающими при внедрении в производство новой техники и технологий;
    • торговые – связаны с возможностью убытков по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т. п.;
    • финансовые (относятся к спекулятивным рискам).

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как  положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

Финансовый риск – вероятность  возникновения убытков или недополучения  доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Финансовый риск является функцией времени. Как правило, степень риска  для данного финансового актива или варианта вложения капитала увеличивается  во времени. Например, если курсы иностранной  валюты по отношению к российскому  рублю растут, то растут убытки импортеров от момента заключения контракта  платежа по сделке.

Различают два вида финансовых рисков:

    1. риски, связанные с покупательной способностью денег:
  • инфляционный – вызван ростом инфляции, с точки зрения покупательной способности получаемые денежные подходы обесцениваются быстрее, чем растут, поэтому предприниматель несет реальные потери;
  • дефляционный – происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов;
  • валютный – опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций;
  • риск ликвидности – риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.
    1. риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски):
  • риск упущенной выгоды – риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования, хеджирования, инвестирования и т. п.);
  • риск снижения доходности – может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям:
    • процентные риски – опасность потерь, которые могут понести организации в результате превышения процентных ставок выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К ним относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам на рынке ценных бумаг.
    • кредитный риск -  опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору;
  • риски прямых финансовых потерь включает в себя:
    • биржевой риск – опасность потерь от биржевых сделок. Риск неплатежа по коммерческим сделкам, неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т. п.;
    • селективный риск – связан с неправильным выбором способа вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля;
    • риск банкротства – опасность неправильного выбора способа вложения капитала и неспособности рассчитаться по взятым на себя обязательствам.

Разновидностью рисков прямых финансовых потерь может быть также  кредитный риск13.

  Вывод: Данные классификации не только четко трактуют принадлежность рисков к конкретной группе, позволяя унифицировать оценку риска, но и наиболее полно охватывают множество рисков, что позволяет грамотно подойти к проблеме выявления рискообразующих факторов и разработке путей их снижения в организации.

 

1.3 Методы управления рисками

В специальной литературе «управление рисками» используется в широком и узком смыслах. В широком смысле управление рисками  – есть искусство и наука об обеспечении условий успешного  функционирования любой производственно-хозяйственной  единицы в условиях риска. В узком  смысле управление рисками представляет собой процесс разработки и  внедрения  программы уменьшения любых случайно возникающих убытков.14

Упрощенный перечень необходимых  элементов системы управления рисками  и их последовательность широко известны и представлены ниже:

  1. Выявление рисков.

Происходит сбор и обработка  информации о рисках предприятия  и факторах, их образующих. Затем  начинается процесс распознавания  и идентификации рисков, с последующим  занесением рисков в карту рисков в соответствии с предполагаемой угрозой. Данная процедура позволяет  установить и конкретизировать, каким  видам риска наиболее подвержено предприятие. Она является основой  следующего этапа управлениями риска.

  1. Качественная и количественная оценка рисков.

Качественная оценка позволяет  определить факторы возникновения  риска, рассмотреть обстоятельства, приводящие к рисковым ситуациям, и  описать возможные последствия. При качественной оценке рисков в  основном используются:

    • методы наблюдения;
    • анкетирование;
    • экспертный метод;
    • метод аналогий.

Проведение количественного  анализа является продолжением качественного  анализа и представляет собой  численное определение величины рисков. При количественном анализе  наиболее часто используется инструментарий теории вероятности, математической статистики, теории исследования операций. К основным методам количественной оценки рисков относятся:

  • методы корректировки эффективности проекта;
  • расчет чувствительности;
  • вероятностно-статистические методы;
  • имитационные методы;
  • методы исследования операций и теория игр.
  1. Разработка мероприятий по снижению рисков.

Формирование общей стратегии  управления всем комплексом рисков. На этом этапе происходят постановка и  распределение задач, а также  принимаются конкретные меры по минимизации  риска, включая отказ от каких-либо действий.  

  1. Реализация и контроль выполнения мероприятий по снижению рисков:
  • систематический мониторинг результатов выбранной стратегии;
  • выявление новых обстоятельств, влияющих  на уровень риска.
  1. Формирование отчетности и оценка эффективности процедур управления рисками.15

Управление рисками в  организации должно рассматриваться  как самостоятельный вид предпринимательской  деятельности, так как наряду с  основным(и) и другими бизнес-процессами оно позволяет целенаправленно влиять на конечные результаты ее деятельности – на рост прибыли и рыночной стоимости организации. Поэтому, как и всякому виду предпринимательской деятельности, управлению рисками присуща экономическая эффективность как соотношение результата (эффекта) и затрат. Аналитически это должно выглядеть следующим образом:

,                      (1)

где  - показатель экономической эффективности управления рисками в деятельности организации в рассматриваемом t-м периоде,

- показатель  результата (эффекта) управления  рисками в организации в рассматриваемом t-м периоде,

- показатель  затрат на управление рисками  в организации в рассматриваемом t-м периоде.

В качестве результата (эффекта) управления рисками в организации  следует рассматривать размер возможного снижения величины рисков за счет воздействия  конкретных мер, который представляет собой разницу между ожидаемой  агрегированной величиной начальных  рисков (до реализации мер по воздействию  на них) и ожидаемой агрегированной величиной остаточных рисков (после  реализации мер воздействия на них). Аналитически это может выглядеть  так:

                                                               (1.2)                

где в организации в рассматриваемом t-м периоде,

агрегированная  величина начальных рисков в деятельности организации рассматриваемом t-м периоде, то есть до реализации программы мер по воздействию на существенные для организации риски;