ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

    ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

    ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 

    НАЦИОНАЛЬНЫЙ  ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ЯДЕРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ  «МИФИ» 
 

    Гуманитарный  факультет

    Специальность 080105 «Финансы и кредит»

    Кафедра № 63 «Финансовый менеджмент» 

    Дисциплина  «антикризисное управление» 

     КУРСОВАЯ  РАБОТА НА ТЕМУ:

Риски в антикризисном  управлении 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Студент Э. Р. Хаджиматова

    Группа  У-09-101

    Руководитель работы А.В.Мамаева  
 

Москва 2010

Оглавление:

Введение………………………………………………………………………………….3

Глава 1. Риски в антикризисном управлении……………………………………….....4

   Введение

   В современных условиях риск является ключевым элементом деятельности любого предприятия или организации. Рисковать- свойство коммерческой сделки, поскольку ее фактическая эффективность в момент заключения неизвестна.

   Понятие «риск» в экономическом смысле предполагает потери, ущерб, вероятность которых  связана с наличием неопределенности, а так же выгоду и прибыль, которые возможно получить лишь при действиях, обремененных риском.

   Риск, представляет собой характеристику управленческой деятельности, которая  осуществляется в ситуации определенной степени неопределенности из-за недостаточности  информации, при выборе управленцем альтернативного решения, показатели эффективности которого связаны с возможностью проявления негативных условий реализации.

   Антикризисное управление риском можно определить как процесс подготовки и реализации мероприятий, цель которых состоит в снижении опасности принятия ошибочного решения и уменьшении возможных негативных последствий нежелательного развития событий в ходе реализации принятых антикризисных решений.

   Таким образом, главной целью данной курсовой является раскрытие роли рисков в антикризисном управлении .

   Поставленная  цель  должна помочь  решить ряд  взаимосвязанных задач:

• раскрыть понятия «риски» и «антикризисное управление»;
• изучить классификацию рисков в антикризисном управлении и методы их

                  оценки;

• проанализировать предприятие ОАО «Молочный комбинат Милк» на вероятность кризисного состояния и оценить угрозу банкротства;
• выработать рекомендации по нейтрализации кризиса на предприятии ОАО «Молочный комбинат Милк».

   Объектом  исследования является риски в антикризисном управлении.

   Используя различные источники информации по данной теме, попробуем наиболее полно раскрыть цель данной работы.

   Глава 1. Риски в антикризисном управлении

   1. 1. Природа и классификация рисков предприятий

   Риск  присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых решений.

   Категорию «риск» большинство авторов определяют как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения  доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде деятельности. Другими словами, риск- это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал. Хотя последствия риска чаще всего проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли, тем не менее риск- это не только нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует как опасность не достичь  намеченного результата, так и вероятность превысить ожидаемую прибыль. [5, c. 15]

   Анализ  многочисленных определений риска  позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации. К ним относятся:

• случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;
• наличие альтернативных решений;
• вероятности исходов и ожидаемые результаты, которые известны или которые можно определить;
• вероятность возникновения убытков;
• вероятность получения дополнительной прибыли.

   Дополнительными характеристиками рискованной ситуации являются: наличие осложнений и дополнительных трудностей; сбоев и помех; отрицательные воздействия среды; время реализации последствий выбранного решения; возможность влиять на исход событий; добровольность рискованного действия; социальная значимость ситуации.

   К причинам риска относятся объективные и субъективные действия, влекущие за собой наступление рисковых ситуаций; к факторам – предпосылки, увеличивающие вероятность наступления рисковых событий.

   Степень риска зависит от экономической и политической ситуации в стране или регионе, степени концентрации деятельности организации в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике, и т. д.

   В развитой рыночной экономике треть  вины за банкротство предприятия падает на внешние факторы и две трети - на внутренние. По оценкам отечественным исследователей, для России 1990-х гг. была характерна обратная пропорция влияния этих факторов. Политическая и экономическая нестабильность, дерегулирование финансового механизма и инфляционные процессы были наиболее значительными факторами, ухудшающими кризисное положение российских государственных и частных предприятий.

   Под управлением рисками понимают систему управления, имеющую своей целевой установкой предотвращение возможных серьезных осложнений в деятельности предприятия, обеспечение его стабильного и успешного хозяйствования с ориентацией на интенсивный тип воспроизводства на базе собственных ресурсов. [2, c. 43]

   В зависимости от уровня рассмотрения проблем рисков цели заинтересованных в работе предприятия групп могут  быть объединены в две категории:

• цели конкретной организации как специфической социо - экономико-экологической системы (системный уровень рисков; риск-менеджмент);
• цели надсистемы (макросистемы) в отношении управления рисками в конкретной организации (надсистемный уровень рискологических проблем).

   В антикризисном управлении действия, предпринимаемые для достижения целей первой группы, именуются антикризисным управлением, в то время как действия, совершаемые для достижения целей второй группы, — антикризисным регулированием.

   Система рисков имеет сложную внутреннюю структуру, в которой выделяют следующие  составляющие.

1. Риски, связанные с экономической автономностью, под которой понимается возможность управления каждой из множества регулируемых величин в сложнопостроенной системе воздействий, в том числе и автоматических, отдельно от всех остальных регулируемых величин или от всех задающих воздействий, кроме одного, ей соответствующего.
2.         Риски, связанные с возникновением кризисов или других осложненных переходных периодов. В этом случае необходимо говорить о кризисозащищенности или о том, чтобы изменения подчинялись гомеостатическим законам, т. е. поддерживались некоторые существенные для организации переменные на определенном уровне и в узких границах.
3.         Риски, связанные с синергетическим процессами, или рискозащищеность синергетических эффектов (РСЭ). РСЭ особенно важна для современной динамично развивающейся экономики. Экономическая рискозащищенность — совокупность системно организованных управленческих воздействий, обеспечивающих автономность, кризисозащищенность для хозяйствующих субъектов любого размера и рода деятельности. [3, c. 268]

   Для предприятия (организации) основные виды рисков — это производственный, коммерческий, финансовый (кредитный), инвестиционный и рыночный. 
 
 
 

   Производственный  риск связан с нарушениями в производственном процессе или в процессе поставок сырья, материалов и т. д. Он увеличивается при изменении намеченных объемов производства, цен, брака. Причинами производственных рисков являются непредвиденные затраты, потери имущества организации, неисполнение хозяйственных договоров.

   Коммерческий  риск связан с реализацией продукции (услуг) и зависит от изменения конъюнктуры рынка, усиления конкуренции, снижения платежеспособного спроса, потери товара в процессе обращения.

   Финансовый (кредитный) риск возникает при осуществлении финансовых сделок, чаще всего вызывается инфляционными процессами, неплатежами, колебаниями валютных курсов, ограничениями на валютно-денежные операции.

   Инвестиционный  риск возможен при обесценивании ценных бумаг, составляющих инвестиционный портфель предприятия.

   Рыночный  риск - риск стратегии предприятия, возникающий из-за неспособности предприятия разрабатывать и предлагать новые виды услуг, потери из-за колебаний цен на продукцию предприятия, неверного определения объема продаж и т.п. [4, c. 72]

   На  практике любая производственно-хозяйственная система своеобразна, а состав рисков изменчив, поэтому на каждом предприятии должна разрабатываться на основе общей своя система управления риском. Решение проблем риска становится профессиональным делом риск-менеджеров. Классификация рисков выступает методологической базой для профессионального антикризисного управления.

   В таблице приведена укрупненная  классификация рисков по основным критериям. 
 
 
 
 

   Таблица 1

   Классификация рисков в антикризисном управлении

   1.2 . Методы оценки неопределенности и риска при выработке стратегии и тактики антикризисного управления

   Предпринимательские риски возникают под воздействием многочисленных факторов в организационный период или в период выработки стратегии организации. Риск усугубляется вследствие внутренних просчетов организации, а также воздействия окружающей среды: недобросовестной конкуренции, изменения конъюнктуры рынка, отсутствия достоверной информации и т. д. [4, c. 91]

   Успехи  и неудачи предпринимательской  деятельности связаны со взаимодействием  целого ряда факторов. Для регулирования рисков организация должна учитывать внешние и внутренние факторы, что позволяет снизить потери активов (рис. 1).

   Рис. 1. Факторы риска, приводящие к банкротству организации

   При анализе и оценке рисков необходимо учитывать следующие методологические и методические принципы:

• однотипность рисков: еcли для любого участника деятельности представления о риске совпадают друг с другом или риск представляется как ущерб, то нет субъектов, которые считают по-другому;
• позитивность рисков предполагает, что интегральный показатель риска по крайней мере не больше уровня приемлемости. В инвестиционном проектировании этот принцип, как правило, связывают с принципом результативности. Под результативностью проекта понимают превышение оценки совокупности получаемых результатов с учетом всех рисков над ожидаемыми совокупными затратами, требуемыми для реализации проекта. Принцип позитивности связывают также с представлением о достижимости результатов. Все риски не должны быть такими, чтобы дело было безнадежным. Одного шанса из тысячи для большинства субъектов хозяйствования слишком мало, чтобы деятельность была привлекательной;
• взаимозависимость рисков означает, что возникновение одних рисков либо автоматически, либо через опосредованные связи влечет за собой возникновение других рисков. Например, возникновение экономических рисков всегда связано с социальными рисками;
• разновоспринимаемость рисков связана с наличием различных участников деятельности, что предопределяет несовпадение их интересов, разное отношение к возможным ущербам;
• согласованность рисков связана с тем, что риски возникают и проявляются в строго определенный период (не раньше и не позже), и процессы предупреждения должны быть согласованы с другими процессами;
• симплифицируемость рисков предполагает, что при оценке рисков выбирают тот метод, которые наиболее «прост» с точки зрения информационно-вычислительной работы.

   В настоящее время для оценки риска  могут использоваться количественные и качественные методы анализа. [2, c. 47]

   К качественным методам относятся:

• экспертные методы, которые заключаются в привлечении специалистов для высказывания суждений о проблеме и последующем сведении результатов и предложений в систему. Данные методы более эффективны там, где нужно решать проблемы, требующие широкого спектра знаний, а также там, где нет обязательного условия количественных оценок;
• историко-ассоциативные методы заключаются в привлечении исторических сведений. Например, в Японии в середине XX в. эффективно действовали кружки контроля качества, в которые входило 20% всех работающих по найму. Каждый из «кружковцев» давал до 60 рационализаторских предложений в год, что приносило 5 тыс. долл. среднегодового эффекта. Поэтому казалось, что необходимо как можно быстрее перенять имеющийся опыт и извлечь из этого выгоду, что риск перенесения имеющегося опыта минимален. Такие попытки предпринимались в СССР и США без учета того, что «человеческий материал» стран различен.

   Количественные  методы анализа риска в самом общем виде подразделяются на статистические и аналитические.

   Статистические  методы базируются на ряде фундаментальных понятий. Прежде всего таким понятием служит вероятность. Вероятность в этом случае связывают с возможностью наступления неблагоприятного события. Следует отметить, что в предпринимательской деятельности определение риска зависит не только от природы неопределенности, которая может быть многофакторной и крайне сложной, но и от менталитета того, кто пытается анализировать величину риска. В этом случае используют другое понятие, обратное по своей сущности риску, — «шанс». [5, c. 324]

   Шанс  связывают с вероятностью благоприятного события (реализация шанса).

     В этом случае величина ожидаемого  риска может быть определена  следующим образом:

   R_ож = f(P°; Р^р; Э), где

          R_ож — величина ожидаемого риска;

   Р°  — реальная вероятность неблагоприятного исхода — объективное значение риска, получаемое на основе статистических закономерностей;

   Р^р — реальная вероятность благоприятного исхода — объективное значение риска, получаемое на основе статистических значений;

   Э — эмоциональная составляющая при  оценке риска.

   Применение  аналитических методов анализа  риска зависит от той области  деятельности, в которой производятся оценочные операции.

   Так, к аналитическим методам относят  определение точки безубыточности, характеризующей объем продаж, при котором выручка от реализации продукции соответствует издержкам производства.

   При определении точки безубыточности предполагается что издержки на производство продукции могут быть разделены  на постоянные (условно постоянные) издержки (З_с) и переменные (условно-переменные) издержки (З_v). Точка безубыточности (Q) определяется по формуле

   Q = З_с / (Ц - 3_v), где

             Ц — цена единицы продукции.

   Для подтверждения эффективности планируемого производства необходимо, чтобы значение точки безубыточности было меньше значений номинальных объемов производства и продаж.

   Что же касается процесса управления риском, то его можно представить в  виде определенной последовательности действий.

   На  первом этапе процесса управления риском необходимо выявить потенциальные  риски и провести анализ возможных потерь.

   Этапы выявления и классификация рисков, с которыми может столкнуться  предприятие в процессе антикризисного управления, являются наиболее сложными в процессе управления риском на производственном предприятии, так как именно на результатах этих этапов основывается вся дальнейшая работа в области антикризисного управления риском. Для того чтобы разрабатывать программу минимизации рисков, необходимо первоначально выявить потенциально возможные риски и оценить их уровень. [3, c. 65]

   Следующим этапом процесса управления рисками является исследование источников рисков и факторов, влияющих на уровень рисков в деятельности организации. Это позволяет не только правильно оценить уровень риска и возможных потерь, но и правильно организовать процесс управления риском, направив свои усилия именно на его источники. Для более полного анализа все факторы должны быть проранжированы по степени влияния на общий уровень риска в деятельности организации.

   После всестороннего анализа риска  в деятельности фирмы необходимо определить пути его снижения.

   Корректировка является следующим этапом в процессе управления риском и может охватывать все предыдущие этапы процесса — от выявления потенциального риска до практического применения методов управления им.

   Значительное место в процессе управления предпринимательским риском занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности. Имеется в виду не расход ресурсов, объективно обусловленный характером и масштабом предпринимательской деятельности, а случайные, непредвиденные, но потенциально возможные потери, возникающие вследствие отклонения реального хода предпринимательской деятельности от запланированного. [2, c. 13]

   Немаловажным  аспектом управления предпринимательским риском является контроль, или мониторинг, результатов внедрения стратегии управления рисками, что в условиях быстро меняющейся ситуации на рынке нередко играет решающую роль, помогая, если это необходимо, своевременно корректировать программу минимизации рисков и избегать возникновения в деятельности фирмы дополнительных рисков.

   Таким образом, антикризисный подход к  управлению рисками позволяет организации  более эффективно использовать ресурсы, распределять ответственность, улучшать результаты работы фирмы и обеспечивать ее безопасность от действия рисков в условиях кризиса.

2.3 Мероприятия по предупреждению наступления рисков и снижению уровня негативного воздействия рисков

   Антирисковая  политика, направленная на преодоление  негативных явлений, структурную перестройку производства и финансовое оздоровление предприятий, включает разработку полиаспектной стратегии, которая нередко ассоциируется со стратегическим рископланированием.

   При стратегическом рископланировании  обращается существенное внимание на изменения в окружении организации : долгосрочные изменения законодательства, политической ситуации, перемены в поведении покупателей, появление новых конкурентов на рынка сбытах и др.

  Задачи рископланирования определяются каждой организацией самостоятельно в зависимости от деятельности, которой она занимается. В обобщенном виде задачи стратегического рископланирования любой организации сводятся к планированию стратегических инноваций и рисков, возможности их реализации; издержек и потенциальных потерь предприятия и их минимизации; возможностей увеличения доли рынка, увеличения доли продаж и улучшения имиджа предприятия; улучшения социальной политики предприятия. [3, c. 115]

   Концептуальная  модель позволяет определить этапы  составления стратегического рископлана предприятия:

1. Анализ внешней и внутренней среды.

2. Определение политики предприятия, и прежде всего в области управления рисками.

3. Формулирование стратегии и выбор альтернатив включают: стратегии и риски маркетинговой деятельности; стратегии и риски, связанные с денежными потоками (финансовые риски); стратегии и риски научно-технической деятельности; стратегии и риски производственной деятельности, в том числе риски аварий и катастроф; стратегии и риски социальной сферы; стратегии организационных изменений, и прежде всего инновационные риски, связанные с «человеческим фактором»; стратегии и экологические риски.

   Реакции организации на риск и возможные  способы снижения рисков объединяют в пять групп. Это избежание риска, принятие риска на себя, сокращение потерь, трансфер (передача) рисков другому хозяйствующему субъекту и страхование.

   Избежание риска. Одним из способов уменьшения возможных потерь от риска является исключение для организации контактов с собственностью, видом деятельности или лицами, с которыми этот предполагаемый риск связан. Эти методы наиболее распространены в хозяйственной практике. Ими пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка, не рискуя. Руководители этого типа отказываются от услуг ненадежных партнеров, стремятся работать только с подтвердившими свою надежность контрагентами- потребителями и поставщиками, стараются не расширять круг партнеров и т.д. Решение об отказе от определенного риска может быть принято на стадии подготовки управленческого решения, а также в период деятельности предприятия, если выясняется, что реальный риск оказался выше предполагаемого. [5, c. 83]

   Хозяйствующие субъекты, придерживающиеся тактики  уклонения от риска, как правило, отказываются от инновационных и  других проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает хотя бы малейшие сомнения.

   Естественно, что не все риски можно избежать, большую часть из них предприятию  приходится брать на себя.

   Принятие  риска на себя. Чаще всего производственным организациям приходится принимать риск на себя. В случае, если риска невозможно избежать, должны быть рассмотрены возможность наступления самого риска и цена возможных потерь. В частности, следует рассчитать количественную величину риска с помощью коэффициента риска (К_р ):