Риски в инновационной деятельности

ВВЕДЕНИЕ

 

Инновационная деятельность происходит в условиях высокой неопределенности и связана  с высокими рисками по сравнению  с обычными процессами производственно-хозяйственной  деятельности.

В общем  виде, риск в инновационной деятельности можно определить как вероятность  потерь, возникающих при вложении организацией средств в производство новых товаров и услуг, в разработку новой техники и технологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, а также при вложении средств в разработку управленческих инноваций, которые не принесут ожидаемого эффекта.

Актуальность темы. В условиях высокой конкуренции посткризисного времени в России инновационная деятельность является единственным способом выживания российских предприятий независимо от формы собственности и сферы их деятельности по всем стадиям жизненных циклов организаций, технологий и продуктов труда. При этом результативность инновационной деятельности прямо зависит от того, насколько точно произведена оценка и экспертиза риска, а также от того, насколько адекватно определены методы управления им.

В современных  Российских условиях инновационная  деятельность в значительной степени  сопряжена с риском, так как  полная гарантия ее благополучного результата в любых условиях практически  отсутствует. Это, на наш взгляд, обусловлено  ролью человеческого фактора  в процессе воздействия, а также  динамикой объекта управления и  его внешнего окружения. В условиях нестабильности экономической конъюнктуры  проблема риска возникновения потерь при вложении фирмой средств в  инновации становится особенно актуальной.

Под риском инновационной  деятельности понимается многообразие ее промежуточных и окончательных  результатов, которые имеют различную  оценку в глазах инноваторов, инвесторов и других участников инновационных  процессов.

Риск является важным элементом результатов исполнения любого хозяйственного решения в  первую очередь, в силу того, что  неопределенность - неизбежное условие  функционирования любой экономики. Любая управленческая деятельность в той или иной степени имеет  рисковый характер, что обусловлено  как многофакторной динамикой объекта  управления и его внешнего окружения, так и ролью человеческого  фактора в процессе воздействия. Именно вследствие этого управление рисками определяет направления  и возможности обеспечения устойчивости функционирования инновационных предприятий, способности противостоять неблагоприятным  ситуациям. О значительном уровне риска  в инновационной деятельности свидетельствует  тот факт, что в среднем из каждых ста венчурных фирм успеха добиваются лишь несколько.

Целью написания данной работы является изучение рисков в инновационной деятельности на примере туристских проектов в Дагестане.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

− дать определение понятию риска, их классификации

− выявить сущность инновационных  рисков в туризме и факторы влияющие на них;

− проанализировать возникновения рисков в инновационных проектах;

−  рассмотреть туристические инновационные проекты и факторы рисков данных проектов в Дагестане;

− сделать необходимые выводы.

 

 

 

 

Глава 1.РИСКИ В ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

1.1.Понятие риска и виды рисков

 

 

Риск  является элементом результатов  исполнения любого хозяйственного решения  в силу того, что неопределенность - неизбежное условие хозяйствования. Инновационная деятельность всегда сопряжена с риском, который обусловлен наличием ряда факторов, воздействие  которых на результаты деятельности нельзя заранее точно определить.

При выборе проекта, оценке его эффективности  обязательно следует учитывать  факторы неопределенности и риска. Полномасштабное изучение этого  вопроса выходит за рамки данной работы, поэтому остановимся на них  лишь вкратце.

Инновационность связана с неопределенностью  экономической конъюнктуры, вытекающей из непостоянства спроса-предложения на товары, деньги, факторы производства, из многовариантности сфер приложения капиталов и разнообразия критериев предпочтительности инвестировании средств, из ограниченности знаний о сферах бизнеса и коммерции и многих других обстоятельств.

Экономическое поведение предпринимателя при  рыночных отношениях основано на выбираемой, на свой риск реализуемой индивидуальной программе предпринимательской деятельности в рамках возможностей. Каждый участник рыночных отношений изначально лишен заранее известных, однозначно заданных параметров, гарантий успеха: обеспеченной доли участия в рынке, доступности к производственным ресурсам по фиксированным ценам, устойчивости покупательной способности денежных единиц, неизменности норм и нормативов и других инструментов предпринимательской и другой экономической деятельности.

Инновационная деятельность в большей степени, чем другие направления предпринимательской деятельности, сопряжена с риском, так как полная гарантия благополучного результата в инновационном предпринимательстве практически отсутствует. В крупных организациях этот риск, однако, значительно меньше, поскольку перекрывается масштабами обычной хозяйственной деятельности (отлаженной и чаще всего диверсифицированной).

Об  уровне риска инновационной деятельности свидетельствует тот факт, что в среднем из каждых десяти венчурных фирм успеха добиваются лишь одна-две. Высокий риск, однако, сопровождается, как правило, и высокой его компенсацией: возможная норма прибыли от внедрения инновационных проектов гораздо выше обычной, получаемой при осуществлении других видов предпринимательской деятельности. Именно это и позволяет инновационной сфере существовать и развиваться. Риск инновационной деятельности тем выше, чем более локализован инновационный проект; если же таких проектов много и они в отраслевом плане рассредоточены, согласно закону больших чисел риск минимизируется и вероятность успеха инновационного предпринимательства возрастает. При этом прибыль от реализации успешных инновационных проектов настолько велика, что перекрывает затраты по всем остальным неудавшимся разработкам1.

В общем виде риск в инновационном  предпринимательстве можно определить как вероятность потерь, возникающих  при вложении предпринимательской  фирмой средств в производство новых товаров и /слуг, в разработку новой техники и технологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, а также при вложении средств в разработку управленческих инноваций, которые не принесут ожидаемого эффекта.

В целом риск, возникающий в инновационном  предпринимательстве, включает в себя следующие основные виды рисков:

  • риски ошибочного выбора инновационного проекта;
  • риски необеспечения инновационного проекта достаточным уровнем финансирования;
  • маркетинговые риски текущего снабжения ресурсами, необходимыми для реализации инновационного проекта;
  • маркетинговые риски сбыта результатов инновационного проекта;
  • риски неисполнения хозяйственных договоров (контрактов);
  • риски возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов;
  • риски усиления конкуренции;
  • риски, связанные с недостаточным уровнем кадрового обеспечения;
  • риски, связанные с обеспечением прав собственности на инновационный проект, и др.

Одной из причин возникновения риска  ошибочного выбора инновационного проекта является необоснованное определение приоритетов экономической и рыночной стратегии предпринимательской фирмы, а также соответствующих приоритетов различных видов инноваций, способных внести вклад в достижение целей предприятия.

Следующей причиной возникновения риска неправильного  выбора цели инновационного проекта  может явиться ошибочная оценка рынка потребления. Данная причина характерна для так называемых «авторских» инновационных проектов, разрабатываемых учеными.

Риски необеспечения инновационного проекта  достаточным уровнем финансирования включают в себя нижеследующие:

1. Риск неполучения средств, необходимых дли разработки инновационного проекта. Данный риск характерен для ситуаций, когда инновационный проект требует больших финансовых средств, а предприятие не смогло их получить.

2. При выборе источника финансирования инновационного проекта у предприятий существует три возможных варианта (финансирования. Первый метод - самофинансирование проекта, второй - опора делается на внешние источники финансирования, третий представляет собой комбинацию вышеназванных. Соответственно возникает риск неполучения финансовых средств в результате неправильно выбранного метода финансирования.

На  рынке инноваций, как правило, действуют  десятки и сотни фирм, что является причиной возникновения рисков из-за усиления конкуренции инновационных  предприятий, научно-исследовательских  организаций. Причинами возникновения  данного вида риска могут быть следующие:

  • утечка конфиденциальной информации либо по вине сотрудников фирмы, либо в результате промышленного шпионажа;
  • несовершенство маркетинговой политики, то есть неправильный выбор рынков сбыта и неполная информация о конкурентах или отсутствие достоверной информации о конкурентах;
  • замедленное внедрение нововведений по сравнению с конкурентами из-за отсутствия необходимых средств для проведения научно-исследовательских работ, внедрения новых технологий, освоения производства новых высококачественных и конкурентоспособных товаров;
  • недобросовестность конкурентов, заключающаяся в использовании  методов недобросовестной конкуренции;
  • появление на рынке производителей из других отраслей. предлагающих однотипные, взаимозаменяемые товары;
  • выявление непредвиденных заменителей производимых товаров в отрасли, в которой действует данная фирма;
  • появление местных новых фирм-конкурентов;
  • экспансия на местный рынок производимого продукта или его аналогов со стороны зарубежных экспортеров.

Риски, связанные с обеспечением прав собственности  на инновационный проект, возникают  по различным причинам. Так, риск необеспечения  условий патентования возникает  в результате недостаточно «плотной»  патентной защиты изобретения, технологии. Упущения при проведении патентной политики предприятия могут свести на нет все рыночные преимущества нововведений при сбыте новых и усовершенствованных продуктов и услуг, а также в результате неполучения или долгого оформления патента, несвоевременного получения лицензии, при неуплате в установленный срок пошлин за поддержание патента в силе. Этот же риск возникает в случае отказа Патентного ведомства в выдаче патента или при получении его с опозданием.

Риск  опротестования патентов, защищающих принципиальные технические, дизайнерские и маркетинговые решения, — это вероятность потерь в случае объявления недействительными патентных прав, на основе которых предприятие уже осуществляет инновационный проект и рассчитывает на получение монопольной прибыли.

Следующая группа рисков, возникающих в процессе инновационной деятельности, — это маркетинговые риски, связанные со снабжением и сбытом. Данные риски в первую очередь обусловлены техническим и особенностями инновационного проекта. В некоторых случаях для его реализации требуются уникальное оборудование или высококачественные комплектующие или материалы, которые также требуют разработки и освоения. Поэтому в некоторых случаях перед предприятием встает проблема поиска поставщиков, способных разработать подобные уникальные ресурсы для инновационного проекта. Иногда таких поставщиков нет на отечественном рынке и предпринимательской фирме приходится выходить с предложениями на международный рынок, что влечет за собой дополнительные затраты, а также появление рисков, связанных с внешнеэкономической деятельностью2. В данном случае затраты предприятия при разработке инновационного проекта могут значительно увеличиться, а ожидаемый экономический эффект значительно снизиться. Это произойдет и в случае невыполнения поставщиками своих обязательств по срокам, по качеству предоставляемых услуг и т. п.

Маркетинговые риски сбыта разработанного инновационного проекта включают следующие:

  • риск недостаточной сегментации рынка, который чаше всего возникает при разработке и внедрении новых товаров и услуг высокого качества и высокой стоимости, в результате чего предполагаемые потребители не смогут их купить, а это в свою очередь влияет на объемы реализации новых изделий;
  • риск ошибочного выбора целевого сегмента рынка, возникающий в следующих ситуациях:
  • когда спрос на новшество на выбранном сегменте рынка оказывается нестабильным;
  • когда на данном сегменте рынка потребность в новшестве недостаточно сформировалась;
  • если выбран сегмент рынка, в котором потребность в новшестве оценена неверно;
  • если для продаж выбран сегмент рынка, в котором потребность в новшестве ограничена, и т. п.;
    • риск ошибочного выбора стратегии продаж новшества из-за выбора неудачной организации сети сбыта и системы продвижения новшества к потребителю.

Кроме рассмотренных выше видов рисков на деятельность инновационных предприятий  влияют риски, характерные для всех предпринимательских организаций (политические, кредитные, инвестиционные и др.):

  1. Риск,  связанный с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли
  2. Внешнеэкономический  риск (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и тому подобное)
  3. Неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе
  4. Неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей, параметрах новой техники и технологии
  5. Колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и тому подобное,
  6. Неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий
  7. Производственно-технологический риск (аварии и отказы оборудования, производственный брак и тому подобное)
  8. Неопределенность целей, интересов и поведения участников
  9. Неполнота  или неточность информации о финансовом положении и деловой ситуации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта, в том  числе сопутствующих затратах и  результатах. Неопределенность, связанная  с возможностью возникновения в  ходе  реализации  проекта  неблагоприятных  ситуаций и последствий, и характеризуется  понятием риска.

Наиболее точным является метод  формализованного описания неопределенности. Применительно к видам неопределенности, наиболее часто встречающимся при  оценке инвестиционных проектов, этот метод включает следующие этапы:

  1. описание всего множества возможных условий реализации проекта  (либо в форме соответствующих сценариев, либо в виде системы ограничений на значения  основных  технических,  экономических  и тому подобное параметров проекта) и отвечающих этим условиям затрат (включая возможные санкции и затраты,  связанные со страхованием и резервированием), результатов и показателей эффективности;
  2. преобразование исходной информации о  факторах  неопределенности  в информацию о вероятностях отдельных условий реализации и соответствующих показателях эффективности или  об  интервалах  их изменения;
  3. определение показателей эффективности проекта в целом с учетом неопределенности условий его реализации - показателей ожидаемой эффективности.

Как было отмечено выше, риск инновационной  деятельности тем больше, чем более  локализован инновационный проект, если же таких проектов много, и они  в отраслевом плане рассредоточены, риск минимизируется, и вероятность  успеха возрастает. При этом прибыль  от реализации успешных инновационных  проектов настолько велика, что покрывает  затраты по всем остальным неудавшемся  разработкам.

Инновационный риск возникает также при следующих  ситуациях:

  • при внедрении более дешевого метода производства товара или оказания услуги по сравнению с уже использующимися. Подобные инвестиции принесут организации временную сверхприбыль до тех пор, пока организация является единственным обладателем данной технологии. В данной ситуации организация сталкивается с одним видом риска – возможной неправильной оценкой спроса на производимый товар;
  • при создании нового товара или оказании услуги на старом оборудовании. В данном случае к риску неправильной оценки спроса на новый товар или услугу добавляется риск несоответствия уровня качества товара или услуги в связи с применением оборудования, не позволяющего обеспечивать необходимое качество;
  • при производстве нового товара или оказании услуги с помощью новой техники и технологии. В данной ситуации инновационный риск включает риск того, что новый товар или услуга может не найти покупателя, риск несоответствия нового оборудования и технологии требованиям, необходимым для производства нового товара или услуги, риск невозможности продажи созданного оборудования, так как оно не соответствует техническому уровню, необходимому для производства новых товаров.

Таким образом, в общем виде риск в инновационной  деятельности можно определить как  вероятность потерь, возникающих  при вложении организацией средств  в производство новых товаров  и услуг, в разработку новой техники  и технологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, а  также при вложении средств в  разработку управленческих инноваций, которые не принесут ожидаемого эффекта. Следовательно, рассмотренные риски  в конечном счете сводятся к риску  возможных потерь, т.е. являются коммерческими.

П.Дракер сформулировал «правила эффективных исследований», для  инновационных фирм в целях снижения рисков и повышения эффективности инновационной деятельности3:

      • Каждое новое изделие, процесс или услуга начинают устаревать в тот день, когда они впервые достигают самоокупаемости.
      • Тот факт, что именно вы признаете свое изделие, процесс или услугу устаревшими, — единственный путь помешать сделать это вашему конкуренту.
  • Лучше забыть уместное в XIX веке различие между «фундаментальными» и «прикладными» исследованиями. Оно все еще может сохраняться в чистой науке, но в промышленности это бессмысленно.
  • В эффективном исследовании физика, химия, биология, математика, экономика и др. — это не «дисциплины», а орудия. Эффективное исследование требует, чтобы руководитель инновационного проекта знал, как, когда и какого специалиста необходимо привлечь для реализации проекта.
  • Исследование — это не одно усилие, а три: усовершенствование, управляемая эволюция и нововведение. Они дополняют друг друга, но в тоже время и значительно отличаются друг от друга. Усовершенствование направлено на то, чтобы сделать и без того успешное еще лучше, это никогда не прекращающаяся деятельность. Девиз управляемой эволюции: «каждое успешное новое изделие — это ступень к следующему изделию».

 

 

1.2. Классификация рисков

 

Чистые  риски. На принятие управленческих решений всегда влияет ряд факторов, изменить или ограничить действие которых невозможно. К числу таких факторов относятся налоговое законодательство, природно-географические условия, общественная мораль, социальные устои и др. Эти факторы порождают чистые риски. Тем не менее, следует отметить, что одни и те же риски могут относиться к чистым или не входить в эту группу. Например, при иллюстрации характера проявления чистых рисков чаще всего предлагают рассмотреть природно-географические риски. Однако если речь идет об инновационной деятельности, этот пример не всегда является справедливым: инноватор может реально повлиять на этот фактор риска, принимая решение о размещении новой организации, о выборе климатической зоны для реализации нововведения и др.

Политические  риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Они возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.

Чистые  риски обладают относительно постоянным характером проявления. Для их анализа  и оценки широко используются методы математической статистики и теории вероятностей, поскольку их проявление, как правило, стабильно во времени  или отличается определенной закономерностью.

Природные и стихийные риски представляют собой риски, связанные с проявлениями стихийных сил природы: землетрясением, наводнением, бурей, пожаром, эпидемией и т.п.

Стабильный  и устойчивый характер динамики основных показателей чистых рисков позволяет  называть их также статическими рисками.

Спекулятивные риски. В отличие от чистых, спекулятивные риски в полной мере определяются управленческим решением. Нередко спекулятивные риски имеют неопределенный характер проявления, их аналитические оценки изменяются с течением времени.

  Кредитный риск представляет собой опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Такая неопределенность увеличивает не только риск, но и, как правило, полезный эффект. Наиболее ярко спекулятивные риски  проявляются в таких областях деятельности, которые зависят от рыночной конъюнктуры. Поэтому часто  спекулятивные риски называют динамическими  рисками.

  Коммерческий риск связан с производственно-хозяйственной или финансовой деятельностью, главной целью которой является получение прибыли. Коммерческий риск является результатом совокупного действия всех факторов, определяющих различные виды рисков: валютных, политических, предпринимательских, финансовых и др. Оценка коммерческого риска осуществляется исходя из принципов поглощения рисков и их сложения: если риски являются независимыми друг от друга, то в расчет принимаются наиболее пессимистические оценки, если риски порождают другие риски, то их оценки складываются по законам теории вероятностей и математической статистики. В отличие от инновационных, коммерческие риски связаны со стабильным процессом производственно-хозяйственной или финансовой деятельности.

Для анализа динамических рисков с высокой  изменчивостью характеристик часто  используют нетрадиционные методы анализа  и обоснования управленческих решений (например, технический анализ).

Валютный  риск рассматривается как опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых или валютных биржах. Возникает при наличии открытой валютной позиции. Для экспортеров и импортеров валютный риск возникает в случаях, когда валютной ценой является иностранная для них валюта. Экспортер несет убытки по отношению к своей национальной валюте в период между заключением контракта и осуществлением платежа по нему. Для импортера убытки возникают при противоположном движении курса.

Портфельные риски связаны с портфелем инвестиций. Стратегическое размещение активов определяет, как должны быть размещены средства портфеля при долгосрочных прогнозах, основанных на таких показателях, как доходность, дисперсия, ковариация. Тактическое размещение активов определяет на основе данных краткосрочных прогнозов, как должны быть размешены средства в каждый конкретный момент.

Если  инвестор заинтересован в росте  прибыли от своих финансовых инвестиций и стремится к увеличению цены заемного капитала для реализации нововведения, то инноватор, напротив, пытается снизить  цену привлечения инвестиций и тем  самым повысить свою собственную  прибыль. Следовательно, риск одного является шансом другого.

Наиболее  универсальный способ классификации  рисков основан на выделении операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, поскольку именно эти виды деятельности определяют динамику и результаты производственных и инновационных процессов.

Риски инновационного проекта. Инновационные риски (риски инновационных проектов) связаны с инновационной деятельностью, главной целью которой является реализация инновации.

Инновационный риск является результатом совокупного  действия всех факторов, определяющих различные виды рисков: валютных, политических, предпринимательских, финансовых и  др. Поскольку инновационная и  предпринимательская деятельность являются областью пересечения интересов  различных сторон, преследующих противоречивые цели, невозможно разработать единую систему классификации рисков.

Деловой риск (риск предпринимательской деятельности) возникает в предпринимательской деятельности и связанный с вероятностью снижения выручки до уровня, не покрывающего предпринимательские издержки. Риск появляется в результате неблагоприятного изменения конъюнктуры (конъюнктурные риски) или ошибочной рыночной политики (маркетинговые риски), что связано с необходимостью снижения цен под влиянием конкуренции либо с невозможностью реализации товаров (продукции, услуг) в запланированном объеме.

Оценка  инновационного риска осуществляется по правилам, аналогичным оценке коммерческих рисков. В отличие от коммерческих, инновационные риски связаны  с коммерциализацией новых видов  товаров и услуг.

 

1.3.Методы анализа рисков

 

Анализ  рисков производится как на основе расчетно-аналитических методов, так  и с привлечением экспертных оценок. При этом необходимо учитывать ряд  факторов инновационных рисков, которые  принято подразделять на фундаментальные, конъюнктурные и внутренние4.

Фундаментальные факторы рисков определяются на основе анализа политической, экономической  и финансово-кредитной политики, как отдельных стран, так и  мирового сообщества в целом.

Конъюнктурные факторы обусловлены наличием микросреды, непосредственно влияющей на инновационную  деятельность организации.

К внутренним факторам относятся факторы, характеризующие  инновационный потенциал предприятия.

Риск может  оцениваться прямыми и косвенными показателями.

К прямым показателям  предпринимательского риска относятся  индексы роста основных экономических  характеристик (объемы производства или  реализации, чистая прибыль и другие).

Косвенные показатели риска используются в том случае, когда невозможно получить значения прямых показателей или для проверки достоверности значений прямых показателей. К ним можно отнести характеристики качественного состояния капитала (интенсивность оборота активов, соотношение заемных и собственных  средств, ликвидность активов и  т.д.).

Главным методологическим принципом анализа  рисков является обеспечение сопоставимости оценки эффективности инновационного проекта и меры его риска. Не случайно, среди принципов американского  менеджмента выделяется тезис о  том, что «все хорошее и превосходное каждую минуту балансирует на тонкой грани между «это опасно» и  «за это надо бороться», подчеркивая  необходимость управления рисками  на всех этапах производственного и  инновационного циклов.

Существует  бесконечное число комбинаций факторов, определяющих успешность деятельности, ее результативность. Полный анализ их сочетаний не возможен. Поэтому при  принятии решений в области управления рисками задачу, как правило, упрощают: анализ сводится лишь к рассмотрению наиболее возможных или критических  результатов.

Среди методов анализа рисков выделяют методы аналогии, бальной оценки, метод дерева решений, метод Монте-Карло (статистических испытаний), экспертные методы и другие5.