Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ПОНЯТИЕ РИСКА 4

1.1 Понятие риска 4

1.2 Объекты и субъекты риска 5

1.3 Факторы риска 6

1.4 Функции риска в экономике 7

ГЛАВА 2. КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ 9

2.1 Политический риск 13

2.2 Технический риск 15

2.3 Производственный риск 16

2.4 Коммерческий риск 17

2.5 Финансовый риск 19

2.6 Отраслевой риск 22

2.7 Инновационный риск 23

ГЛАВА 3. МЕТОДЫ СНИЖЕНИЯ РИСКА 26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 34

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 35

ВВЕДЕНИЕ

       Предпринимательская деятельность является рисковой. Действия участников предпринимательства в условиях рыночных отношений нашей страны, конкуренции, функционирования системы экономических законов не могут быть с полной определенностью рассчитаны и осуществлены.

    Множество условий и факторов влияют на исход  принимаемых людьми решений, действие некоторых из них предсказать  очень сложно, многие решения  приходится принимать в условиях неопределенности. Риск присущ практически любой сфере  человеческой деятельности. Сейчас все  больше внимания уделяется исследованию, прогнозированию, анализу рисков. Умение предвидеть последствия тех или  иных действий просто необходимо для  нормального функционирования организаций.

    Целью данной работы является исследование самого понятия риска, влияния на деятельность предприятий, характеристика различных видов рисков, анализа риска и способов его снижения. К дополнительным целям можно отнести   как закрепление теоретических знаний, полученных в ходе обучения, так и овладение практическими навыками анализа.

    Проблема  управления риском очень актуальна. Деятельность любой организации  связана с опасностью возникновения  непредвиденных потерь. Именно поэтому  для каждой компании важно предусмотреть  изменение факторов и условий, способных  оказать существенное влияние на ее функционирование.

    Риском  можно управлять. Наиболее удачной  будет деятельность фирмы, правильно  рассчитавшей свои возможности, выбравшей  направление деятельности с оптимальным  соотношением риска и доходности.

    По  мере увеличения уязвимости бизнеса  от финансовых рисков многие компании признают, что поиск решений проблем  риска должен быть поставлен на профессиональную основу. Менеджер должен обеспечивать защиту всех активов и прибылей фирмы  от потерь из-за изменений и колебаний  процентных ставок и валютных курсов, управлять затратами по проценту. Только достаточно опытный и квалифицированный  управленец справится с этой нелегкой задачей.  
 

    ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ПОНЯТИЕ РИСКА

    1.1 Понятие риска

    С развитием цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической категорией.

    Риск  − вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности [10, с. 11].

    Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может  произойти или не произойти. В  случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный, нулевой, положительный.

    Риск  предпринимателя количественно  характеризуется субъективной оценкой  ожидаемой величины максимального  и минимального дохода (убытка) от вложения капитала. Чем больше диапазон между  максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности  их получения, тем выше степень риска.

    Обобщая содержание приведенных выше определений, можно сформулировать основные отличительные  черты понятия "риск". К ним  относятся:

• экономическая сущность категории "риск";
• зависимость риска от социальных, политических и правовых факторов;
• наличие неопределенности в финансово-хозяйственной деятельности организации или индивидуального предпринимателя;
• отсутствие или наличие неполной либо недостоверной информации о текущем состоянии самого хозяйствующего субъекта и его внешней среды;
• невозможность с абсолютной точностью прогнозировать основные тенденции развития конъюнктуры рынка;
• вероятность получения прямых убытков в результате проведения конкретной коммерческой операции;
• возможность получения нулевого результата коммерческой деятельности, т. е. отсутствие прибыли;
• отсутствие возможности точно определить предполагаемый экономический результат планируемой коммерческой операции, [7, с. 472].

    В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно  поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

    Чистые  риски означают возможность получения  отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как  положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся  финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

    В любом инвестировании капитала всегда присутствует риск. Место риска в  инвестировании капитала определяется самим существованием и развитием  хозяйственного процесса. Риск является обязательным элементом любой экономики. Проявление риска как неотъемлемой части экономического процесса − объективный экономический закон. Существование данного закона обусловлено элементом конечности любого явления, в том числе и хозяйственного процесса. Каждое явление имеет свой конец. Это только в математике существуют бесконечные величины. В объективных же явлениях все ограничено, все элементы имеют свой дефицит. Ограниченность (конечность) материальных, трудовых, финансовых, информационных и других ресурсов вызывает в реальности их дефицит и способствует появлению риска как элемента хозяйственного процесса.

    Категорию «риск» можно определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Другими словами, риск − это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

    Хотя  последствия риска чаще всего  проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения  ожидаемой прибыли, однако риск —  это не только нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских  проектов существует не только опасность  не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую  прибыль. В этом и заключается  предпринимательский риск, который  характеризуется сочетанием возможности  достижения как нежелательных, так  и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов.

    1.2 Объекты и субъекты риска

    Хозяйствующие субъекты и граждане, осуществляющие вложение капитала, неоднозначно относятся  к принятию риска. По отношению к  степени риска хозяйствующие  субъекты и граждане подразделяются на предпринимателей, инвесторов, спекулянтов, игроков, [3, с.113].

    Предприниматель − это тот, кто вкладывает свой собственный капитал при определенном риске.

    Инвестор  − это тот, кто при вложении капитала, большей частью чужого, думает, прежде всего, о минимизации риска. Это посредник в финансировании капиталовложений.

    Спекулянт − это тот, кто готов идти на определенный, заранее рассчитанный риск.

    Игрок − это тот, кто готов идти на любой риск (ва-банк). Страсть к игре, желание рисковать являются неотъемлемой чертой психологии любого человека.

    Фирма должна установить для себя допустимый уровень риска (например, полная потеря прибыли). Критический уровень риска  – это вероятность потери затрат на производство (т.к. теряется вся предполагаемая выручка). Катастрофический уровень  риска – вероятность потери всего  имущества и банкротство.

    Риск  непосредственным образом связан с  управлением и находится в  прямой зависимости от эффективности  и обоснованности принимаемых управленческих решений. Ни один руководитель в процессе своей деятельности не в состоянии  полностью устранить риск. Это  происходит потому, что реальная ситуация практически никогда полностью  не соответствует запланированным  или заданным параметрам. Поэтому  любой менеджер или предприниматель  всегда вынужден идти на определенный риск, начиная то или иное дело.

    1.3 Факторы риска

    Следует отметить, что, во-первых, факторов риска, опасностей и угроз, которые могут повлиять на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, бесконечное множество; во-вторых, в зависимости от условий развития бизнеса значимость тех или иных факторов может измениться; в-третьих, все факторы риска, опасности и угрозы могут быть сгруппированы по различным классификационным признакам.

    Наибольшее  распространение в науке получило выделение опасностей и угроз  в зависимости от сферы их возникновения. По этому признаку различают внутренние и внешние факторы, [2, с.67].  

    К наиболее важным внешним факторам относятся: инфляция (значительный  и неравномерный рост цен как на  сырье,  материалы,  топливо, энергоносители, комплек-тующие изделия, транспортные и другие услуги, так и  на  продукцию  и услуги  предприятия);  изменение  банковских  процентных  ставок  и  условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин; изменения  в  отношениях собственности и аренды, в трудовом законодательстве и др.  Не  менее  опасно для деятельности предприятия влияние внутренних факторов, которые связаны  с ошибками и упущениями руководства и персонала. Так,  по  оценкам  зарубежных экспертов,  90%  различных  неудач  малых  фирм   связано   с   неопытностью руководства,  его  неумением   адаптироваться   к   изменяющимся   условиям, консерватизмом   мышления,   что   ведет   к    неэффективному    управлению предприятием, к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.

    К субъективным факторам можно отнести  и фактор отношения к риску.  Люди различаются по своей готовности пойти  на  риск.  Так,  одним  руководителям нравится рисковать, другие рисковать не хотят, а иные к  риску  безразличны.

    От  поведения  конкретных  людей  зависит  и  выбор  рисковой  стратегии   в деятельности  предприятия.  Руководитель,  который  предпочитает стабильный доход,   в   предпринимательской   деятельности   выбирает   стратегию,   не расположенную  к риску. При таком антирисковом поведении обычно  имеет  место  невысокий доход (прибыль) предприятия. Руководитель, нейтрально  относящийся  к риску, ориентируется на ожидаемый  доход,  невзирая  на  возможные  убытки.

    Руководители  готовы  рисковать  в  надежде  получить большую  прибыль,  т.е.  готовы  бороться  за  минимизацию  потерь  с  целью максимизации результата.

    1.4 Функции риска в экономике

    В современном бизнесе риск выполняет  такие основные функции, как инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая.

    Инновационную функцию предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед  предпринимателем. Большое количество компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной  экономической деятельности, связанной  с риском. Рисковые решения приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом

    Регулятивная  функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение  значимых результатов нетрадиционными  способами. Тем самым он позволяет  преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. В этом проявляется конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска, [4, c.77].

    Деструктивная форма регулятивной функции риска  заключается и в том, что способность  рисковать − один из путей успешной деятельности предпринимателя. Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора. Следовательно, хотя риск и "благородное дело", но не любые решения целесообразно реализовывать на практике, они должны быть обоснованными, иметь взвешенный, разумный характер.

    Защитная  функция риска проявляется в  том, что если для предпринимателя  риск − естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Чтобы решиться на риск, предприниматель должен быть уверен, что возможная ошибка не может скомпрометировать ни его дело, ни его имидж. Вероятность ошибки следует расценивать как неотъемлемый атрибут самостоятельности, а не как следствие профессиональной несостоятельности.

    Следует выделить аналитическую функцию предпринимательского риска, которая связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые.

    Рассматривая  функции предпринимательского риска, следует еще раз подчеркнуть, что, несмотря на значительный потенциал  потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной  прибыли. Поэтому основная задача предпринимателя  − не отказ от риска вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объективных критериев, а именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск.

    Подводя итог, можно сказать, что риск неразрывно связан с менеджментом. Ни один менеджер не в состоянии устранить риск полностью, но путем выявления сферы  повышенного риска, его количественного  измерения, оценки допустимого уровня риска, регулярного проведения контроля руководитель способен владеть ситуацией  и в определенной мере управлять  риском. Искусство управления риском заключается в балансировании уровней  риска и потенциальной выгоды. Менеджер сопоставляет положительные  и отрицательные стороны возможных  решений и оценивает их вероятнее  последствия, то есть определяет, насколько  приемлем и оправдан риск в сравнении  с возможной выгодой. 

ГЛАВА 2. КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ

      Сложность классификации предпринимательских  рисков заключается в их многообразии. С риском предпринимательские  фирмы сталкиваются всегда при  решении как текущих, так и  долгосрочных задач. Существуют  определенные виды рисков, действию  которых подвержены все без  исключения предпринимательские  организации, но наряду с общими есть специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности. Так, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние в свою очередь от. рисков в производственном предпринимательстве.

    Видовое разнообразие рисков очень велико − от пожаров и стихийных бедствий до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, и инфляционных колебаний.

    Кроме этого, экономическое и политическое развитие современного мира порождает  новые виды риска, которые довольно трудно определить, оценить количественно.

    Транснационализация бизнеса сопровождается созданием  сложных финансовых и производственных взаимосвязей. Возникает «эффект  домино», который в случае краха  одной компании влечет за собой ряд  банкротств компаний, связанных с  компанией-банкротом. Усиление компьютеризации  и автоматизации производственно-хозяйственной  деятельности предпри-нимательских организаций приводит к возможности потерь в результате сбоя компьютерной системы, сбоя вычислительной техники. Особое значение в последние годы приобрели риски, связанные с политическими факторами, так как они несут с собой крупные потери для предпринимательства.

    В экономической литературе, посвященной  проблемам предпри-нимательства, нет стройной системы классификации предпринимательских рисков. Существует множество подходов к классификации рисков. Определенный интерес представляет классификация предпринимательских рисков И. Шумпетером, который выделяет два вида рисков:

    - риск, связанный с возможным техническим провалом производства, сюда же относится также опасность потери благ, порожденная стихийными бедствиями;

    - риск, сопряженный с отсутствием коммерческого успеха, [11, с. 105].

    Ю. Осипов различает три вида предпринимательских рисков: инфляционный, финансовый и операционный. В свою очередь, С. Валдайцев разделяет все риски на две группы: коммерческие и технические. Существуют и другие подходы к классификации предпринимательских рисков, но они, как правило, повторяют рассмотренные выше. Однако все перечисленные виды недостаточно полно отражают разнообразие рисков, поэтому необходимо в первую очередь выделить типы рисков, сгруппировав их по определенным признакам.

    С риском предприниматель сталкивается на разных этапах своей деятельности, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть очень много. Обычно под причиной возникновения подразумевается какое-то условие, вызывающее неопределенность исхода ситуации. Для риска такими источниками являются: непосредственно хозяйственная деятельность; деятельность самого предпринимателя; недостаток информации о состоянии внешней среды, оказывающей влияние на результат предпринимательской деятельности. Исходя из этого, следует различать:

    - риск, связанный с хозяйственной деятельностью;

    - риск, связанный с личностью предпринимателя;

    - риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.

      В связи с тем, что вероятность  возникновения последнего вида риска обратно пропорциональна тому, насколько предпринимательская фирма информирована о состоянии внешней среды по отношению к своей фирме, он наиболее важен в современных условиях хозяйствования. Недостаточность информации о партнерах (покупателях или поставщиках), особенно их деловом имидже и финансовом состоянии, грозит предпринимателю возникновением риска. Недостаток информации о налогообложении − это источник потерь в результате взыскания штрафных санкций с предпринимательской фирмы со стороны государственных органов. Недостаток информации о конкурентах также может стать источником потерь для предпринимателя, [6, с.67].

    По  сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

    К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране деятельности и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения эмбарго.

      Источником внутренних рисков  является сама предпринимательская фирма. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблений.

    Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников предпринимательской фирмы.

    В современных условиях хозяйствования выделяют два типа предпринимательских рисков по уровню принятия решений: макроэкономический (глобальный) риск и риск на уровне отдельных фирм (локальный).

    С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение известного отрезка времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке, [6, с. 40].

    К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики, например, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью.

    Поскольку основная задача предпринимателя − рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски. Допустимый риск − это угроза  полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли; таким образом, данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность. 

    Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации, когда предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль; при возникновении катастрофического риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств.

    По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения оправданного и неоправданного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна. Так, в области научно-технического прогресса допустимая вероятность получения отрицательного результата на стадии фундаментальных исследований составляет 5 − 10%, прикладных научных разработок – 80 − 90%, проектно-конструкторских разработок – 90 − 95%.

    Очевидно, что данная область деятельности характеризуется высоким уровнем риска, вместе с тем существуют отдельные отрасли, например, атомная энергетика, где возможность риска вообще не допускается.

    Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые.

    Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как: риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.

    Риск страховой − вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

    - риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);

    - риски, связанные с целенаправленными действиями человека.

    К рискам, которые целесообразно страховать, относятся:

    - вероятные потери в результате пожаров и других стихийных бедствий;

    - вероятные потери в результате автомобильных аварий;

    - вероятные потери в результате порчи или уничтожения продукции при транспортировке;

    - вероятные потери в результате ошибок сотрудников фирмы;

    - вероятные потери в результате передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;

    - вероятные потери в результате невыполнения обязательств суб-подрядчиками;

    - вероятные потери в результате приостановки деловой активности фирмы;

    - вероятные потери в результате возможной смерти или заболевания руководителя или ведущего сотрудника фирмы;

    - вероятные потери в результате возможного заболевания, смерти или несчастного случая с сотрудником фирмы.

    Однако, существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании, но при этом именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя. Но если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств предпринимательской фирмы. Основными внутренними источниками покрытия риска являются: собственный капитал фирмы, а также специально созданные резервные фонды. Кроме внутренних, есть еще и внешние источники покрытия вероятных потерь (например, за дочерние банки отвечает материнский банк).