Риски в установлении цены

Ханты-Мансийский филиал

негосударственного  образовательного учреждения

высшего профессионального образования

«ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ» 
 

Кафедра экономики 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВОЙ  ПРОЕКТ 

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ»

ТЕМА: «РИСКИ В УСТАНОВЛЕНИИ ЦЕНЫ» 

              ВЫПОЛНИЛА:

              студентка: Сагирова Эльвира Рашидовна

              Факультет: Экономический

              Курс: 4

              Группа: 41МЗ

              Специальность:080507

              Руководитель:  Бельцова Татьяна Алексеевна 
               
               
               
               
               
               
               
               
               
               
               
               

г.Ханты-Мансийск, 2011

ОГЛАВЛЕНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ

  1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. Риски в установлении цены.

    1.1. Теории и функции риска в современной экономике.

    1.2. Ситуации экономического риска и их вероятности

    1.3. Оценка экономического риска.

    1.4. Способы снижения экономического риска.

    1.5. Страхование цены, факторинг, лизинг, франчайзинг.

    БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

    1. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. ВАРИАНТ №3.
    1. Порядок выполнения практической работы при затратном ценообразовании.
    1. Порядок выполнения практической работы при рыночном ценообразовании.
    2. Анализ полученных результатов, полученных при разных подходах к ценообразованию

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     

ВВЕДЕНИЕ 

    Ценообразование – процесс формирование цен, определение  их уровне и соотношений. Объективной основой цен являются общественно необходимые затраты труда, стоимости товаров, которые получают отражение в ценен посредством денежной формы.

    Предприятие устанавливает исходную цену, а затем  корректирует ее с учетом факторов, действующих в окружающей среде.

    В своем курсовом проекте в теоретической  части мною будет исследован вопрос «Риски в установлении цены».

    Риски в рыночной ситуации связаны с  рискованностью принимаемых решений, обусловленных следующими причинами:

  • рискованностью коммерческой сделки;
  • неопределенностью действий конкурентов;
  • неопределенность эффективность производства;
  • непредвиденными политическими событиями;
  • риски в образовании цены.

    Актуальность  темы курсового проекта заключается в том, что риск в установлении цены связывают со случаями материального ущерба, связанного с реализацией хозяйственных, организационных, технических решений, с авариям, стихийными бедствиями, банком, уменьшением стоимости акций ,девальвацией национальной валюты, а также принятием решений, связанных с извлечением прибыли или дохода.

    Объектом изучения в теоретической части своей работы является изучение экономического риска в установлении цены.

    При написании  данного курсового  проекта передо мной была поставлена следующая цель: рассмотреть экономические риски в установлении цены.

    Согласно  цели написания проекта, задачами являются:

  • проанализировать теории и функции риска в современной экономике.
  • рассмотреть ситуации экономического риска и их вероятности
  • дать оценку экономического риска.
  • изучить способы снижения экономического риска.
  • определить понятие страхование цены, факторинг, лизинг, франчайзинг.
  • изучить материал для решения практической части совей работы.

    В первой главе своего проекта мною рассматривается теоретические исследования экономического риска в установлении цены: сущность, теории, функции, его оценка, способы снижения, а также страхование цены.

    Вторая часть моей работы состоит за практической части, в которой на основе исходных необходимо произвести расчеты в двух вариантах: как при затратном, так и при рыночном ценообразовании и провести анализ расчетов.

    При написании своего курсового проекта  мною были использованы не только учебные пособия по экономическим дисциплинам, но и информационно-справочная система КонсультантПлюс. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

РИСКИ В УСТАНОВЛЕНИИ ЦЕНЫ 

    Любое предприятие несет риски, связанные  с различными направлениями деятельности.

    Экономический риск – это деятельность субъектов  хозяйственной жизни, связанная  с преодолением неопределенной ситуации неизбежного выбора, в процессе которого имеются возможности оценить  вероятность достижения желаемого  результата, неудачи и отклонений от них по всем рассматриваемым вариантам. 

    1. Теории  и функции риска в современной экономике
 

    В экономической литературе сложились  две теории риска:

  1. классическая;
  2. неоклассическая.

    Классическая  теория, представителями которой  являются Милль и Сениор, при исследовании предпринимательской прибыли различают в структуре предпринимательского дохода две составляющие:

  • процент как долю стоимости товара, приходящуюся на вложенный капитал;
  • плату за риск как возмещение возможных потерь, связанных с предпринимательской деятельностью.

    Согласно  классической теории риск отождествляется  с ожиданием потерь, которые могут наступить в результате реализации  того или иного предпринимательского решения, т.е. риск в этой теории – возможный материальный ущерб. Выбор решения по этой теории зависит от ожидаемых потерь.

    Неоклассическая теория возникла в 20-30-е годы прошлого столетия в Англии и Франции, ее представители  – ученые НАйт и Маршалл (Англия), Пигу (Франция).

    Теория  неоклассического риска основана на следующих положения:

  • предприятие (фирма),которое работает в условиях неопределенности и прибыль которого является случайно переменной величиной, должно руководствоваться в своей деятельности двумя критериями: первый критерий – размеры ожидаемой прибыли, а второй – величина ее возможных колебаний;
  • поведение предпринимателя обусловливается концепцией предельной полезности: если нужно брать один из двух вариантов инвестирования капитала, дающего одинаковую предпринимательскую прибыль, то следует выбирать тот из них, в котором колебания прибыли будут наименьшими и более выгодными.

    Из  неоклассической теории риска следует, что верная (практически гарантированная) прибыль всегда имеет большую  полезность, чем прибыль того же ожидаемого размера, но связанная с  возможными колебаниями.

    В настоящее время наибольшее признание  и доверие получила вторая теория риска, неоклассическая. дополненная экономистом Кейнсом. Суть дополнений в данной теории риска состоит в том, что для принятия решений в неопределенных ситуациях следует рассчитывать и учитывать не только потенциальные отклонения прибыли от ожидаемой величины, но и сам этот ожидаемый уровень прибыли. Иными словами, рассчитывая на большую прибыль, иногда и следует рискнуть.

    Риск  может выполнять роль защиты предпринимателя, действующего в неясной обстановке. Ситуация может быть истолкована двояким образом:

  • в своей экономической деятельности участники экономического процесса всегда создавали и использовали различные формы собственной защиты от нежелательных последствий. Практически это выражается в создании различного рода страховых фондов, резервных фондов, а также существует страхование предпринимательских рисков;
  • защита действий предпринимателей в неясных ситуациях на государственно-правовом уровне. Соответствующие положения включаются в хозяйственное, уголовное и трудовое законодательство РФ.

Стимулирующая роль готовности к риску может  быть:

  1. конструктивной (созидательной);
  2. деструктивной (разрушительной).

    В первом случае готовность предпринимателя  к риску, его решимость действовать  в неясной обстановке, опираясь на волевой фактор, содействуют экономической деятельности. Особенно важным это может оказаться при принятии решений о том, куда вложить или каким образом использовать имеющиеся средства. Это характерно, прежде всего для инновационных решений и инвестиционных проектов.

    Во  втором случае волевое принятие решений может привести к авантюристским действиям и должно рассматриваться как необоснованный волюнтаризм. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1. Ситуации  экономического риска  и их вероятности
 

    Экономический риск – это ситуативная характеристика деятельности, которая может иметь  неопределенный исход и неблагоприятные  последствия в случае успеха.

    Ситуации  риска – ситуации, которые не имеют однозначного хода развития или  решения дела, но обязательно требуют  выбора одного или несколько вариантов.

    В условиях рыночных отношений, при наличии  конкуренции и возникновения  порой непредсказуемых ситуаций, хозяйственная, производственная и  коммерческая деятельность невозможна без рисков.  Однако отсутствие риска, т.е. опасности наступления непредсказуемых  и нежелательных для субъекта предпринимательской деятельности последствий его действий, в конечном счете вредит экономике, подрывает ее динамичность и эффективность. Нормальный ход экономического развития требует достаточно полной и разнообразной «рисковой стратификации», которая обеспечивает каждому субъекту возможность занять позиции в такой зоне хозяйствования, в которой степень риска отвечает его наклонностям и личным качествам. Существование риска и неизбежные в ходе развития изменения его степени выступают постоянным и сильнодействующим фактором движения предпринимательской сферы экономики. 
 
 
 
 
 
 
 

    1.3. Оценка экономического  риска

    При оценки экономического риска основным является количественный аспект.

    Существуют  три основных критерия количественно  оценки риска:

  1. решения, выбираемые в ситуации риска, должны оценивать с позиции вероятности достижения предполагаемого результата и возможного отклонения от поставленной цели. С математической точки зрения риск будет равен разности между ожидаемым результатом действия при наличии точных данных обстановки и результатом, который может быть достигнут, если эти данные не определены.
  2. лучшим будет то решение, которое обеспечивает достижение нужного результата при меньших затратах по сравнению с другими вариантами;
  3. лучшим будет то решение, на реализацию которого затрачивается меньше времени.

    С финансовой точки зрения риск может  быть трех ступеней:

  • допустимый риск, связанный с потерей прибыли в случае не реализации решений;
  • критический риск, связанный с возможностью неполучения (потери) выручки или дохода;
  • катастрофический риск, влияющий на потерю позиций фирмы, на возможности ее платежеспособности, такой риск является прямой предпосылкой банкротства фирмы.

    Количественная  оценка экономического риска составляется из двух слагаемых: сумма возможного ущерба вследствие принятия ошибочного экономического решения; сумма расходов, понесенных при его реализации. Для  нахождения такой количественной оценки нужно знать вероятность того, что тот или иной ущерб при  реализации принятого решения действительно  произойдет и, соответственно, что принятое решение будет или не будет  реализовано.

    Количественная  оценка экономического риска включает в себя три этапа:

  • выявление возможных вариантов решения проблемы;
  • определение возможных экономических, моральных, политических и других последствий, которые вытекают из реализации принятых решений;
  • интегральная многокритическая оценка риска с помощью математических методов.

    Существуют  два метода оценки риска.

    Статистический  метод использует приемы математической статистики, когда осуществляется расчет различных вероятностных показателей на основе фактических показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия за прошлые годы. Полученные статистическим методом оценки риска исходят из предположения, что наблюдавшиеся в прошлом показатели финансово-хозяйственной деятельности можно экстраполировать в будущее. При этом игнорируются возможные качественные изменения в политике предприятия, а также влияние внешних факторов.

    Экспертный  метод использует оценки риска, даваемые отдельным экспертам. Обладая сведениями об оценках, можно избежать непредвиденного результата.

    При проведении экспертиз необходимо разделять  вероятные, маловероятные и случайные  обстоятельства, способствующие возникновению  риска.

    К вероятным относят обстоятельства, известные предпринимателю и экспертам, относительно которых с уверенностью можно сказать, что их стечения стоит ожидать.

    К маловероятным относят обстоятельства, которые известны предпринимателю и экспертам, но относительно которых можно утверждать, что стечения именно этих обстоятельств вряд ли стоит ожидать.

    Случайными считают обстоятельства, которые ранее не встречались и возникают неожиданно как для предпринимателя, так и для экспертов.

    В результате выполнения прогнозных расчетов и проведения экспертиз определяются вероятности денежных и других потерь.

    1.4. Способы снижения экономического риска 

    Деятельность  предприятия так или иначе связана с риском. Задачей руководства предприятия является снижение степени риска. Для этого используются различные способы: диверсификация, страхование, лимитирование, резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, распределение риска, получение большей информации о предстоящем выборе и результатах, использование различных форм расчетов между продавцом и покупателем, учет и распределение транспортных рисков при осуществлении сделок и другие способы.

    Диверсификация  связана с расширением видов  продукции, ассортиментных групп производимых товаров; развитием не связанных  друг с другом видов производств;  разнообразием источников финансовых ресурсов предприятия; направлений  инвестиций; сфер деятельности с учетом фактора риска. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может  получить прибыль за счет другой сферы  деятельности. Диверсификация позволяет  повысить устойчивость предприятия  к изменениям в предпринимательской  среде.

    Любое управленческое решение, связанное  с деятельностью предприятия, принимается  в условиях, когда результаты не определены и информация ограниченна. Следовательно, чем полнее информация, тем больше предпосылок сделать лучший прогноз и снизить риск. Стоимость полной информации рассчитывается как разность между ожидаемой стоимостью какого-нибудь мероприятия (проекта приобретения), когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

    Многочисленные  и разнообразные деловые связи  между хозяйствующими субъектами связаны  с денежными обязательствами  сторон. Известную помощь в оценке платежеспособности и платежеготовности другой стороны могут оказать сведения, которые собирают банки для клиентов, пользуясь доверенностями со своими банковскими корреспондентами о предоставлении взаимной информации о финансовом состоянии предприятия.

    В тех случаях, когда информации о  платежеспособности покупателя недостаточно, используются различные формы расчетов, которые защищают интересы продавца от невыплаты, а покупателя – недоставок товаров.

    Итак, можно сделать вывод, что общими принципами снижения риска можно назвать следующие положения1:

  • не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал;
  • не забывать о последствиях риска;
  • не рисковать многим ради малого.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.5. Страхование цены, факторинг, лизинг, франчайзинг 

    Страхование – это передача определенных рисков страховой компании. Широко используется и такой вид снижения риска, как хеджирование.

    Хеджирование – это срочная сделка, заключаемая для страхования цены от возможного падения. Также хеджирование можно определить как страхование цены товара от риска либо нежелательного для продавца падения, либо невыгодного покупателю увеличения путем создания встречных коммерческих, кредитных и иных требований и обязательств. Хеджирование применяется с целью страхования прогнозируемого уровня доходов и используется для минимизации рисков снабжения в условиях высоких инфляционных ожиданий и отсутствия надежных оперативных каналов закупок. Хозяйствующий субъект, осуществляющий страхование цен, именуется хеджером. Хеджер стремится снизить риск, вызванный неопределенностью цены, с помощью покупки или продажи срочных контрактов. Это дает возможность зафиксировать цену на определенный момент времени и сделать расходы или доходы более предсказуемыми. При этом риск, связанный со страхованием цены, не исчезает, его принимают на себя участники рынка, идущие на определенный, заранее рассчитанный риск.

    Существует  две операции хеджирования:

  1. хеджирование на повышение – биржевая операции по покупке срочных контрактов, когда необходимо застраховаться от возможного повышения цены в будущем, так как в контракте устанавилвается покупная цена намного раньше, чем будет приобретен товар;
  2. хеджирование на понижение – биржевая операция  с продажей срочных контрактов, страхующих от возможного снижения цены в будущем. Данный вид хеджирования применяется в тех случаях, когда товар планируется продать в будущем.

    Используются  пять основных инструментов страхования  цены: контракты, фьючерсы, контракты  форвардные, их имитации, соглашения о  свопах и опционы.

    Фьючерские  контракты – это договор о  покупке или продаже фиксированного количества определенного товара для  его поставки в оговоренную дату в будущем по согласованной цене. В отличие от опциона фьючерсный контракт связан с определенной покупкой или продажей, а не просто с возможностью купли и продажи, поэтому он может  повлечь потенциально безграничные убытки.

    В то же время фьючерсы удобны для  тех, кто должен регулярно закупить товары, поскольку позволяют обезопасить  себя от колебаний цен. Условием такого страхования от потерь является готовность биржевых игроков заключать подобные контракты.

    Форвардный  контракт представляет собой нестандартную  разновидность фьючерского контракта. Он заключается в индивидуальном порядке и не торгуется на биржах.

    В целях хеджирования заключаются  также разнообразные соглашения о свопах. Компания может договориться с банком об осуществлении им всех предыдущих платежей по займу, предоставленному в отечественной валюте, в обмен на оплату банку стоимости обслуживания займа в какой-либо иностранной валюте. Свопы подобны пакету форвардных контрактов.

    Страховать риски можно, также купив опцион. Опционы пут приобретаются для сохранения позиций инвестора при игре на повышение, опционные колл – для «коротких» продаж. Наиболее часто опционы используются для страхования чрезвычайных рисков, например риска проигрыша в зарубежных тендерах.

    Факторинг – это переуступка неоплаченных долговых требований, возникающие между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита. Операция считается факторинговой в том случае, если имеют место как минимум два из четырех событий:

  1. кредитование поставщика в форме предварительной оплаты его долговых требований;
  2. ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;
  3. инкассирование задолженности поставщика;
  4. страхование поставщика от кредитного риска.

    Факторинговые операции подразделяются на:

  • внутренние, когда поставщик, его клиент и факторинговая компания являются резидентами одной и той же страны, и международные. При международном факторинге факторинговая компания, обслуживающая экспортера, заключает договор с факторинговой компанией страны-импортера. Такой факторинг называется взаимным.
  • открытые, когда должник осведомлен  об участии в сделке факторинговой компании, или закрытые (конфедициальные). Уведомление должника при открытом факторинге осуществляется путем соответствующей записи на счете-фактуре; с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права;
  • с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты (до 80% уступаемых долговых требований) или оплаты к определенной дате.

    Плата, взимаемая факторинговой компанией с поставщика, состоит из двух основных компонентов: плата за управление, т.е. комиссии за факторинговое обслуживание, и платы за учет, которая взимается с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно за период между досрочным получением и датой инкассирования требований. Выделяют т

    Лизинг  - это передача в аренду средств производства, зданий и сооружений на условиях возвратности, срочности и платности с возможностью последующей их продажи арендатору за установленную цену с учетом ранее выплаченных за аренду сумм. При этом пользователь находит предприятие, где производится соответствующее оборудование или другую структур, имеющую в собственности необходимые арендатору арендодателем, средне- и долгосрочная аренда машин, оборудования и транспортных средств.

    Отношения сторон оформляются лизинговым контрактом. Платежи по лизинговому контракту  могут иметь денежную форму, компенсационную  форму и смешанную.

    Лизинг  – взимовыгодная для всех участников трехсторонняя сделка. Для арендатора, особенно ограниченных инвестициях .это возможность получить современное оборудование или другое имущество без вложения крупных собственных средств; предприятие – производитель (или структура) посредством лизинга может решить свои проблемы при затруднениях сбыта на рынках. Лизинговая компания, а также кредитующие или создающие ее коммерческие банки могут путем лизинговых операций выгодно вложить капитал и достаточно свободно размещать свои денежные активы.

    Лизинг  можно выделить такой как: с полным набором услуг, который является дорогостоящим; с частичным набором услуг – где только часть функций по обслуживанию арендуемого имущества несет лизингодатель; и чистый лизинг, где все обслуживание аредуемого имущества берет на себя лизингополучатель.

    Франчайзинг – это соглашение, заключаемое на основе контрактов типа «франчайз». Суть его состоит в том, что крупная «родительская фирма» - франчайзер предоставляет мелкой частной фирме право в течение определенного времени, в специально отведенном месте с возможностью выбора участка вести свое дело. Но главное – «родительская фирма» дает своему младшему партнеру право торговать своей продукцией под маркой «родителя». За такую услугу начинающий бизнесмен уплачивает вступительный взнос и отчисляет определенный процент с оборота в пользу «родительской фирмы» (от 3% до 12%). Кроме того, обязуется закупать необходимые товары и оборудование у «родительской фирмы».