Риски во внешнеэкономической деятельности. 2

Введение

Развитие производительных сил и научно-технического прогресса в мировой экономике за последние десятилетия привело к возникновению и углублению производственных и инвестиционных связей.

Более четверти ВВП всех стран мира перераспределяется через международную торговлю, которая для многих стран мира стала важнейшей сферой экономической деятельности, от состояния которой зависит стабильность национальной экономики.

Однако из-за отсутствия специальных знаний по экспортному менеджменту, зарубежной юридической коммерческой практике и навыков по управлению предпринимательскими рисками, они испытывают серьезные затруднения при сотрудничестве с зарубежными партнерами и часто несут серьезные финансовые потери.

Риск – это ситуативная характеристика деятельности любого субъекта международного рынка, отражающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновение убытков, сокращение ресурсной базы и т.п. Но в то же время чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой предприниматель старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности.

Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти.

Риском можно управлять, то есть использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

Проблема управления риском, преодоления неопределенности существует в любом секторе экономики, что объясняет ее постоянную актуальность. Любой субъект экономики на любом ее уровне неизбежно сталкивается с неординарными ситуациями, незапланированными или непредвиденными событиями, на которые необходимо адекватно реагировать, чтобы не понести убытки.

Целью данной курсовой работы является изучение понятия, сущности и основных черт рисков внешнеэкономической деятельности, их классификации и причин возникновения. Также большое внимание уделяется методам управления рисками.

1. Сущность, причины возникновения и классификация рисков во                            внешнеэкономической деятельности

1.1 Понятие риска и причины возникновения рисков ВЭД

Существует большое разнообразие мнений по поводу понятия определения, сущности и природы риска. Это связано с многоаспектностью этого явления, недостаточным использованием в реальной деятельности, игнорированием в существующем законодательстве. Рассмотрим два основных понятия, которые дополняют друг друга и охватывают общее содержание риска.

Первое определение заключается в том, что риск определяют как вероятность (угрозу) потери части ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности.

Второе определение риска непосредственно сопряжено с понятием «ситуация риска».

При ситуации риска существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта и ей сопутствуют три условия:

         - наличие неопределенности;

         - необходимость выбора альтернативы (включая отказ от выбора);

         - возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

По своей природе риск делят на три вида:

1. Когда в распоряжении субъекта, делающего выбор из нескольких альтернатив, есть объективные вероятности получения предполагаемого результата. Это вероятности, независящие непосредственно от данной фирмы: уровень инфляции, конкуренция, статистические исследования, экологическая обстановка и т.д.

2. Когда вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок, т.е. субъект имеет дело с субъективными вероятностями. Субъектные вероятности непосредственно характеризуют данную фирму: производственный потенциал, уровень предметной и технологической специализации, организация труда и т.д.

3. Когда субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает как объективными, так и субъективными вероятностями. Благодаря этим видоизменениям риска субъект делает выбор и стремиться реализовать его. В результате этого риск существует как на стадии выбора решения, так и на стадии его реализации.

Исходя из этих условий второе определение риска следующее. Риск – это действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае несовершения этого действия).

Более полно риск определяют как деятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели. Из последнего определения можно выделить основные элементы, которые будут составлять сущность понятия «риск».

1. Возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива (отклонения как отрицательного, так и положительного свойства).

2. Вероятность достижения желаемого результата.

3. Отсутствие уверенности в достижении поставленной цели.

4. Возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Говоря о риске, его не следует избегать, но если принимается решение идти на риск, то предварительно следует тщательно спрогнозировать события.

Чтобы сладить негативные явления, связанные с риском, необходимо выявить: основные черты и источники его возникновения, наиболее важные его виды, допустимый уровень риска, методы измерения риска, методы снижения риска.

Этими чертами риска являются противоречивость, альтернативность и неопределенность.

Такая черта как противоречивость в риске приводит к столкновению объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.

Альтернативность предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует, то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.

Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения). Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию.

Участники международных экономических, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений, подвергаются разнообразным рискам. В их числе коммерческие риски, связанные с:

- изменением цены товара после заключения контракта;

          - отказом импортера от приема товара, особенно при инкассовой форме расчетов;

         - ошибками в документах или оплате товаров;

         - злоупотреблением или хищением валютных средств, выплатой по поддельным банкнотам, чекам и т.д.;

         - неплатежеспособностью покупателя или заемщика;

         - неустойчивостью валютных курсов;

         - инфляцией;

         - колебаниями процентных ставок (табл.1.1)

Таблица 1.1

Основные факторы, определяющие риски во внешнеэкономической деятельности

Причины возникновения рисков разнообразны. Они могут быть следующими:

- по возможности предвидения – предсказуемые и непредсказуемые;

         - умышленность создания ситуации риска (преступления, служебные ошибки и т.п.);

- по причинам возникновения;

- по месту обнаружения;

- по времени обнаружения;

- по центрам ответственности;

- по виновникам возникновения;

- по возможности страхования;

- по длительности действия;

- по способам минимизации последствий;

- по этапам производственного цикла;

- по этапам технологического процесса;

- по производственным условиям;

          - по этапам жизненного цикла продукции, производимой предприятием;

- по этапам жизненного цикла продукции, реализуемой предприятием;

- по видам продукции (по номенклатуре, ассортименту);

- по типу организации производства;

- по уровню цен на производимую продукцию;

- по длительности и условиям хранения продукции на предприятии;

- по длительности и условиям хранения запасов сырья на предприятии;

- по потребителю продукции;

- по каналам сбыта и т.д.

1.2 Классификация рисков.

По сравнению с обычным бизнесом внутри страны, международная торговля порождает дополнительные риски как для покупателя, так и для продавца, а именно:

- риск времени и расстояния;

- валютный риск;

- законодательный риск.

Риск времени и расстояния. С точки зрения импортера, когда товар доставляется на большое расстояние, продолжительный период перевозки может вызвать значительное запаздывание между заявкой на поставку и получением товара. Дополнительные задержки могут быть вызваны также необходимостью подготовки со стороны экспортера объемного пакета документов для перевозки. Фактор удаленности поставщика довольно опасен для импортера также в отношении соблюдения сроков поставки после предоплаты.

Со стороны экспортера неблагоприятным является то, что, например, предоставление коммерческого кредита на оплату товара по внешнеэкономической сделке может потребоваться на больший срок, чем могло бы при продаже товара в своей стране. В результате, при наличии большого числа иностранных покупателей, неизбежно возникает необходимость в дополнительном оборотном капитале. Кроме того, экспортеру, вероятнее всего, придется хотя бы первоначально нести расходы по доставке товара за границу.

Валютный риск. В международной торговле экспортер обычно выставляет счет покупателю в иностранной валюте, либо покупатель оплачивает товар в валюте своей страны, которая является иностранной для экспортера. Часто валютой платежа становится валюта третьей страны, например, доллары США или немецкая марка. В связи с этим, одной из проблем импортера является необходимость получения иностранной валюты для осуществления платежа, а у экспортера может возникнуть необходимость продажи полученной иностранной валюты за валюту своей страны.

Услуги по продаже и покупке иностранной валюты за валюту страны экспортера или импортера оказывают банки. В России это банки с валютной лицензией. Однако, покупка или продажа иностранной валюты не столь безопасны для фирмы, как может показаться на первый взгляд. Причина этому нестабильность показателей валютных курсов. Возможность неблагоприятного изменения обменных курсов иностранной валюты на валютном рынке и является потенциальным валютным риском для каждого из контрагентов. Конечно, в случае изменения курсов в пользу одной из сторон есть шанс получить прибыль, однако, опасность понести убытки, в частности, для российских организаций в связи с падением курса рубля, более реальна.

Существенно снизить валютный риск внешнеэкономических сделок можно при помощи установления цены в контракте в такой валюте, изменение курса которой выгодно для данной фирмы. Для экспортера такой валютой является валюта, курс которой повышается в течение срока действия кон тракта.

Для импортера выгодна валюта, курс которой снижается. Конечно, при заключении контракта не всегда есть возможность выбирать валюту, так как интересы партнеров в этом вопросе могут быть противоположны, и, следовательно, выбрав валюту, придется уступить по какому-либо иному пункту договора, а это не всегда приемлемо.

В связи с этим, распространенной практикой в международных торговых отношениях стал выбор в качестве валюты контракта одной из наиболее надежных в мире валют (USD) , показатели курсов которых относительно стабильны на мировом валютном рынке. Такая валюта контракта будет безопасна для обеих сторон.

Чувствительность к валютному риску для экспортеров и импортеров может быть существенно снижена. Для этого существуют различные механизмы страхования на случай неблагоприятных колебаний валютных курсов. К ним относят:

         - форвардные контракты на покупку валюты (договоренность с банком продать или купить определенное количество иностранной валюты по фиксированному обменному курсу для предоставления этой валюты в будущем);

          - валютные опционы (дает право (именно право, а не обязанность) купить или продать в будущем определенное количество иностранной валюты по фиксированному курсу обмена в момент истечения или до истечения пери ода действия данного опциона);

         - кредиты в иностранной валюте (в этом случае импортеру нет необходимости приобретать иностранную валюту за национальную, а значит и отсутствует какая-либо чувствительность к валютному риску).

Законодательный риск. Полная ясность экономических взаимоотношений между экспортером и им портером может быть достигнута только при условии знания и понимания правил и законов стран, в которых находятся торговые партнеры.

Действительно, правительственные по становления, касающиеся международной торговли, могут стать серьезным препятствием для обеих сторон, а при незнании этих постановлений, оказаться значительным фактором риска.

Существуют следующие законодательные ограничения в сфере экспорта-импорта:

         - валютный контроль – это правительственные ограничения на движение иностранной валюты, которые ставят целью защитить национальную валюту;

        - лицензирование экспортных и импортных операций;

        - торговые эмбарго – это запрещение правительством экспорта или им порта определенных видов товаров, что может преследовать (относительно импорта) цель защиты собственных производителей тех же товаров, либо иные, в том числе и политические цели;

         - импортные квоты: страна может наложить ограничения на суммарное количество некоторых видов товаров, которое может быть импортировано в течение определенного периода;

        - импортные пошлины;

        - стандарты качества: каждое правительство устанавливает для ввозимых товаров свои стандарты качества и безопасности.

Действительно, международная торговля порождает более высокие риски для торговых партнеров по сравнению с торговлей внутри страны. Однако, экспортно-импортные операции часто более выгодны, хотя и требую дополнительных организационных и финансовых затрат.

Так же риски можно классифицировать по последствиям:

          - допустимый риск – это риск решения, в результате неосуществления которого предприятию грозит потеря прибыли; в пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли;

          - критический риск – это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в крайнем случае могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект;

         - катастрофический риск – риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия; потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

2 Концепция управления рисками во внешнеэкономической деятельности

2.1 Анализ инструментов (количественных и качественных) анализа рисков во внешнеэкономической деятельности

При проведении ВЭД суть управления рисками сводится к достижению такого положения, когда риск можно считать приемлемым и оправданным. Для этого нужно уметь делать оценки рискам с целью выбора из них тех, которые можно принять, которыми можно управлять и от которых следует отказаться.

Оправданный риск – это объективная реальность при проведении ВЭД. Вероятностный характер экономических решений, принятых в условиях рисковой экономики, может быть выявлен лишь при помощи определенных методов анализа рисков и их влияния на проведение ВЭД. Методы делятся на качественные и количественные.

Качественный анализ рисков.

Большинство исследователей, занимающихся данной проблемой, отмечают, что качественный анализ является наиболее сложным этапом в общем анализе рисков. Его главная задача состоит в определении факторов риска, выявлении направлений деятельности и этапов, на которых может возникнуть риск. На этапе качественного анализа устанавливаются потенциальные области риска и после этого идентифицируются все возможные риски.

Качественный анализ осуществляется по следующим основным направлениям:

1.      Проводится сравнение ожидаемых позитивных результатов с возможными от этого последствиями. Последствия рекомендуется классифицировать по аналогии с возможными потерями на финансовые, материальные, временные, социальные, сбытовые, экологические и материально-психологические.

2.      Определяется влияние решений, которые принимаются на этапе разработки стратегии ВЭД, на интересы субъектов ВЭД. Необходимость этого шага является следствием того, что при проведении ВЭД нужно учитывать интересы всех заинтересованных сторон.

Количественный анализ риска.

В рамках количественного анализа делается численное определение меры отдельных рисков, а также риска всего выбранного направления ВЭД. Предприятие при этом получает возможность выбора конкретного направления деятельности, конкретного иностранного партнера, исходя из собственных приоритетов.

Риск может определяться как в абсолютных, так и в относительных величинах. В абсолютных величинах риск целесообразно измерять при характеристике отдельных видов потерь, а в абсолютных – при сравнении прогнозируемого уровня потерь с реальным.

В настоящее время наиболее распространенными методами количественной оценки риска являются: статистический метод; метод анализа целесообразности затрат; метод экспертных оценок, аналитический метод, метод использования аналогов.

1. Статистический метод. Он применяется в случае, когда субъект ВЭД располагает значительным объемом статистической информации по интересующим его вопросам за определенное количество периодов времени.

Сущность метода состоит в том, что, имея достаточное количество информации о реализации определенных видов рисков в прошлом, мы способны оценить вероятность реализации их в будущем. Применимость метода возможна при условии выполнения законов теории вероятностей, которые должны проверяться в каждом конкретном случае. Заметим, что они выполняются при наличии достаточного количества однородных статистических данных.

2.      Метод анализа целесообразности затрат. Сущность этого метода основывается на факте, что затраты по каждому направлению деятельности, а также по отдельным ее элементам, имеют разную степень риска. Например, степень риска по затратам, связанным с покупкой сырья, будет выше, чем по затратам на зарплату.

Определение степени риска путем анализа целесообразности затрат ориентировано на идентификацию потенциальных зон риска. Для этого состояние по каждому из элементов затрат подразделяется на области риска, которые представляют собой зону общих потерь, в границах которых конкретные потери не превышают предельного значения установленного уровня риска:

1)     область абсолютной устойчивости;

2)     область нормальной устойчивости;

3)     область неустойчивого состояния;

4)     область критического состояния;

5)     область кризисного состояния.

В первой области степень риска по элементу затрат соответствует нулевому риску. Эта область характеризуется отсутствием каких-либо потерь с гарантированным получением плановой прибыли, размер которой теоретически не ограничен.

Элемент затрат во второй области характеризуется минимальной степенью риска. Для этой области максимальные потери не должны превышать границу плановой чистой прибыли (т.е. прибыли, которая остается после налогообложения всех остальных выплат, которые производятся из прибыли). Таким образом, минимальная степень риска обеспечивает фирме покрытие всех ее издержек и получение той части прибыли, которая позволяет уплатить налоги.

Третья область характеризуется повышенным риском, при этом уровень потерь не превышает размера расчетной прибыли (т.е. той ее части, которая остается после всех выплат в бюджет, уплаты процентов за кредит, штрафов и неустоек).

Четвертой области соответствует критическая степень риска, при которой возможны потери в границах валовой прибыли (т.е. общей суммы прибыли, которая получена до произведения всех вычетов и отчислений). Такой риск нежелателен, т.к. связан с возможностью для фирмы потерять не просто прибыль, но и не покрыть полностью свои издержки.

Пятая область соответствует области кризисного состояния, что допускает возможность непокрытия всех издержек, связанных с данным направлением деятельности.

Преимущество данного метода состоит в том, что зная статью затрат с максимальным риском, можно найти пути его снижения. Например, зная, что риск связан с арендой транспортного средства, можно пересмотреть вопрос с перевозкой товара.

Основной недостаток метода состоит в том, что (как и при статистическом методе) фирма не анализирует источники риска, а принимает риск как целостную величину, игнорируя его мультисоставляющие.

3.      Метод экспертных оценок. Этот метод носит более субъективный характер по сравнению с другими. Субъективность является следствием того, что группа экспертов, занимающаяся анализом рисков, высказывает собственное суждение как о прошлой ситуации, так и о перспективах ее развития.

Этот метод применяется при недостатке информации либо при определении степени риска такого направления деятельности, которое до сих пор не имело аналогов. Наиболее известные методики экспертной оценки риска:

- методика Швейцарской банковской корпорации;

- методика BERI.

Методика Швейцарской банковской корпорации учитывает определенное количество факторов риска (реальный прирост ВНП, инвестиционное соотношение внутри страны, эффективность инвестиций, средний уровень инфляции, рост денежных поступлений, уровень реального внутреннего кредита, рост денежных поступлений, торговый баланс,  экспорт товаров и услуг, общая сумма задолженности страны, уровень платежеспособности страны по долгам, и др.) Большинство показателей рассчитывается традиционным способом.

После того, как все показатели рассчитаны, можно решить, какая база должна использоваться для сравнения. Эта идея интересна потому, что при наличии альтернативных вариантов развития ВЭД в разных регионах есть возможность выбора оптимального варианта.

Методика, разработанная фирмой BERI (Германия), на основании опроса 100 независимых экспертов рассчитывает специальный индекс, на основании которого судят о степени риска экономики. Опрос состоит из 15 вопросов, каждый из которых имеет максимальный удельный вес. После проведения анализа соответствующих индексов BERI экономика той страны, которая имеет более высокое значение индекса BERI, считается менее рискованной для делового партнерства.

Недостатком обеих методик является то, что они не учитывают рисков, которые могут возникнуть непосредственно при функционировании фирмы. На основании них можно судить о степени рискованности всей экономики , а не конкретного направления деятельности.

4. Аналитический метод. Его можно свести к нескольким взаимосвязанным этапам.

На первом этапе осуществляется подготовка аналитической информации.