МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

Многопрофильный колледж Северо-Казахстанского

государственного университета

им. М.Козыбаева 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине Финансы предприятия

Тема: Роль банкротства в экономическом развитии фирмы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Петропавловск, 2011 г.

СОДЕРЖАНИЕ 
 

ВВЕДЕНИЕ 3

1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  И ЮРИДИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ БАНКРОТСТВА 4

(НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ)  ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность финансовой несостоятельности предприятия и ее правовые 4 аспекты 

1.2 Методика прогнозирования возможности банкротства 12

1.3 Критерии оценки финансовой несостоятельности предприятия 14

2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ  НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

НА ПРМЕМЕРЕ ТОО «ДАСТАРХАН» 22

3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАЯ ФИНАНСОВОЙ 27 УСТОЙЧИВОСТИ И ПРЕДОТВРАЩЕНИЕ БАНКРОТСТВА

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 30

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 31

ПРИЛОЖЕНИЕ 32

ВВЕДЕНИЕ

     Вопрос  несостоятельности предприятия (банкротства) появился в нашей экономической  системе в связи с переходом  к рыночным отношениям. В условиях всеобъемлющего господства государственной и кооперативно-колхозной собственности проблема прекращений предприятий, кооперативов и колхозов ввиду их несостоятельности не ставилась и не решалась, потому что нерентабельные и убыточные предприятия и хозяйства встраивались в качестве таковых в экономику и существовали в качестве планово-убыточных за счет государственного финансирования, периодического списания долгов с колхозов, постоянно действующих и легализованных перераспределительных финансовых отношений в хозяйственных системах министерств и ведомств.

     В рыночных условиях такая возможность  исключается, в том числе и  для государственных предприятий. Каждый хозяйствующий субъект должен обеспечить рентабельный воспроизводственный  процесс в равных условиях хозяйствования, заранее определенных законами экономической сферы.

     В связи с этим руководители предприятий, менеджеры различных уровней  управления должны уметь своевременно определять неблагоприятное финансовое положение предприятия на основе результатов проведенного финансового  анализа.

     Вместе  с тем руководители предприятий  должны проводить антикризисную  диагностику финансового состояния  собственного предприятия с целью  избежать возможного банкротства, а  при угрозе банкротства изыскать возможности его финансового  оздоровления.

     Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для ситуаций, когда кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее специфика позволяет выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия.

     В сфере всего этого особенно актуальным имеет место быть такой экономический  и правовой вопрос, как сущность банкротства предприятия.

     Цель  данной курсовой работы определить критерии и процедуры банкротства предприятия.

     В соответствии с заданной целью определились и задачи исследования:

• выявить сущность финансовой несостоятельности;
• изучить правовые аспекты банкротства
• описать критерии и существующие методики оценки финансовой несостоятельности предприятия;
• изучить профилактические способы предотвращения банкротства.

1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  И ЮРИДИЧЕСКАЯ  СУЩНОСТЬ БАНКРОТСТВА  (НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ)  ПРЕДПРИЯТИЯ

     1.1 Сущность финансовой  несостоятельности  предприятия и её правовые аспекты

     В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового положения предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-предпринимательской деятельности перед собственниками, работниками. Поэтому для определения сущности финансовой несостоятельности предприятия необходимо определить сущность такого понятия, как финансовое состояние.

     Финансовое  состояние предприятия - это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

     Вообще  под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется:

• обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия,
• целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
• финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,
• платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Если финансовое состояние предприятия признается кризисным, то говорят о финансовой несостоятельности предприятия.

     То  есть, неспособность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его финансовой несостоятельности.

     Предпосылкой  банкротства может быть неудовлетворительная структура баланса или такое  состояние имущества и обязательств должника, при котором за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее.

     Основные  факторы возникновения банкротства  подразделяют на объективные и субъективные.

     К объективным факторам относят несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой  систем, нормативной и законодательной  базы, наличие высокой инфляции и др.

     К субъективным факторам относят:

• неумение руководства прогнозировать и предупредить банкротство;
• плохое изучение спроса, отсутствие стабильной сбытовой системы;
• недостаточное, неэффективное рекламирование товаров;
• снижение производительности труда и объемов производства;
• снижение качества и цены товаров;
• необоснованное увеличение цен;
• чрезмерные затраты;
• низкая рентабельность продаж;
• большие долги, взаимные неплатежи;
• недостаточная ориентированность руководства на реальные требования рынка;
• недостаточная предприимчивость в налаживании хозяйственных процессов в соответствии с конъюнктурой;
• выбор недостаточно эффективной финансовой, ценовой и инвестиционной политики;
• несбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия и др.

     В этом случае особую значимость приобретают  вопросы анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Целью проведения анализа финансового состояния  предприятия является обоснование  решения о признании структуры  баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.

     На  основании Постановления Государственного Комитета Республики Казахстан по управлению государственным имуществом, агентство по реорганизации предприятий при Госкомимуществе Республики Казахстан разработало «Методические рекомендации по углубленному анализу финансового состояния неплатежеспособности предприятий», утвержденных директором этого государственного органа. Эти методические рекомендации обеспечили единый методический подход при проведении Агентством, территориальными комитетами по управлению госимуществом и областными комиссиями по санации и ликвидации несостоятельных предприятий реорганизационных и ликвидационных процедур, в том числе и определении финансового состояния предприятий. [с. 31,5]

     Понятие банкротства и несостоятельности

     Банкротство - признанная решением суда несостоятельность  должника, являющаяся основанием для  его ликвидации.

     Несостоятельность - признанная судом или должником  неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, включая требования по оплате заработной платы;

     Под несостоятельностью понимается неспособность  должника индивидуального предпринимателя  или юридического лица - удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам, произвести расчеты по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, а также обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды за счет принадлежащего ему имущества.

     Дела  о банкротстве рассматриваются  судом по общим правилам гражданского судопроизводства с особенностями, установленными настоящим Законом.

     Дело  о банкротстве может быть возбуждено, если требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют сумму не менее ста пятидесяти месячных расчетных показателей.

     Причем  согласно того же Закона:

     «должник - гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, неспособные удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим законом;»

     «денежное обязательство - обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому- правовому договору и по иным основаниям , предусмотренным Гражданским кодексом Республики Казахстан;»

     Признаки  банкротства

     Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и/или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения, если иное не установлено Законом о банкротстве.[с. 31,1]

     Для определения наличия признаков  банкротства должника принимается  во внимание размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, обязательств по выплате авторского вознаграждения, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника - юридические лица, вытекающего из такого участия. Подлежащие уплате за неисполнение ли ненадлежащее исполнение денежного обязательства неустойки (штрафы, пеня) не учитываются при определении размера денежных обязательств.

     Фиктивное банкротство  и преднамеренное банкротство.

     1. Собственник имущества должника (уполномоченный им орган), учредитель (участник) и/или должностные лица  юридического лица - должника несут субсидиарную ответственность перед кредиторами несостоятельного должника принадлежащим им имуществом за преднамеренное приведение должника к неплатежеспособности (преднамеренное банкротство).

     Должностное лицо юридического лица - банкрота возмещает убытки собственнику его имущества за преднамеренное приведение должника к неплатежеспособности.

     2. Если заявление о признании  банкротом подано должником в  суд при наличии возможности  удовлетворить требования кредиторов  в полном объеме (ложное банкротство), кредиторы вправе потребовать от должника возмещения причиненных этим убытков.

     3. В случае обнаружения конкурсным  управляющим признаков преднамеренного  или ложного банкротства он  обязан обратиться в правоохранительные  органы для привлечения должностных лиц к ответственности, предусмотренной уголовным законодательством Республики Казахстан.

     Процедуры банкротства.

     Установление  банкротства

     Банкротство устанавливается судом на основании  заявления должника в суд. Банкротство  устанавливается принудительно на основании заявления в суд кредиторов или иных уполномоченных настоящим Законом лиц. В случаях, установленных настоящим Законом, должник обязан обратиться в суд с заявлением о признании его банкротом.

     Дела  о банкротстве рассматриваются  судом, если требования кредиторов к должнику в совокупности составляют сумму не менее ста пятидесяти месячных расчетных показателей.

     Неподача заявления должником, влечет применение к руководителю должника субсидиарной ответственности по обязательствам должника перед кредиторами.

     Ликвидация  предприятия

     Внесудебная процедура ликвидации должника - процедура  урегулирования долгов несостоятельного должника во внесудебном порядке  путем достижения соглашения должника с кредиторами о его добровольной ликвидации под контролем кредиторов и уполномоченного органа.

     Если  стоимость имущества юридического лица недостаточна для удовлетворения требований кредиторов, такое юридическое лицо должно быть ликвидировано в судебном либо во внесудебном порядке по правилам, установленным настоящим Законом.

     Основанием  для объявления должника банкротом  в судебном порядке либо проведения внесудебных процедур ликвидации является его несостоятельность. При установления факта несостоятельности должны быть учтены обязательства должника, срок исполнения которых наступил, а также принятые и/или находящиеся в исполнении.

     Применение  реабилитационной процедуры.

     Реабилитационная  процедура - судебная процедура, в рамках которой к несостоятельному должнику применяются любые реорганизационные, организационно - хозяйственные, управленческие, инвестиционные, технические, финансово - экономические, правовые и иные, не противоречащие законодательству меры, направленные на восстановление платежеспособности должника с целью предотвращения его ликвидации;

     Реабилитационная процедура применяется лишь в отношении коммерческих организаций в судебном порядке при наличии ходатайства должника, согласия комитета кредиторов и уполномоченного органа

     При наличии возможности восстановления своей платежеспособности несостоятельный должник может заявить ходатайство о применении в отношении его реабилитационной процедуры в уполномоченный орган до обращения в суд с заявлением о признании его банкротом. С подобным ходатайством могут обратиться также кредиторы или третьи лица до возбуждения дела о банкротстве.

     К ходатайству прилагаются:

     1) финансовая отчетность за два  последних года;

     2) план реабилитаций несостоятельного  должника;

     3) письменное согласие на проведение  реабилитационных процедур залоговых  кредиторов, представляющих более  50 процентов от общей суммы обеспеченных залогом требований, а также конкурсных кредиторов, на долю которых приходится более 50 процентов от общей суммы требований этих кредиторов.

     Если  предлагаемый план реабилитации должника одобрен комитетом кредиторов и  уполномоченным органом с соблюдением порядка принятия решений комитетом кредиторов, установленного настоящим Законом, согласие комитета кредиторов и уполномоченного органа на заявлении должника о проведении реабилитационной процедуры направляется в суд.

     План реабилитации несостоятельного должника должен содержать конкретные мероприятия по восстановлению платежеспособности должника (реабилитационные меры) и сроки погашения задолженности перед кредиторами.

     Изменения в план реабилитации допускаются  с согласия уполномоченного органа, комитета кредиторов и утверждаются судом.

     Реабилитационные  меры могут включать любые организационно - хозяйственные, технические, финансово - экономические, правовые и иные, не противоречащие законодательству, мероприятия, направленные на предотвращение ликвидации несостоятельного должника, а также комплекс таких мероприятий, в частности санацию, уступку прав требований должника, обмен долгов на акции, заключение мирового соглашения.

     Продолжительность осуществления реабилитационной процедуры не должна превышать двух лет. Суд вправе по ходатайству реабилитационного управляющего с согласия комитета кредиторов при наличии заключения уполномоченного органа продлить срок его осуществления, но не более чем на 6 месяцев.

     В процессе реабилитации реабилитационный управляющий осуществляет следующие функции:

     1) принимает имущество должника  в управление и распоряжается  им в пределах, установленных  Законом о банкротстве;

     2) имеет в отношении имущества  должника соответствующие права  и исполняет обязанности, предусмотренные действующим законодательством для всех его органов;

     3) организует выполнение реабилитационного  плана;

     4) выполняет другие функции, предусмотренные настоящим Законом.

     Прекращение реабилитационной процедуры осуществляется следующим образом:

     Реабилитационный  управляющий с согласия комитета кредиторов обращается в суд с  заявлением о завершении реабилитационной процедуры в отношении должника в случаях:

     1) если цель реабилитационной процедуры  в отношении должника достигнута;

     2) если он убедился, что достижение этой цели невозможно. В этом случае с заключением уполномоченного органа реабилитационный управляющий обращается в суд.

     Собственник имущества должника (уполномоченный им орган) или любой из кредиторов, считающий, что реализация плана реабилитации должника либо действия (бездействие) реабилитационного управляющего наносят ущерб его интересам, может обратиться в суд с заявлением о пересмотре этого плана или о прекращении реабилитационной процедуры. Заявление рассматривается судом в десятидневный срок, по результатам рассмотрения выносится определение.

     Санация - реабилитационная мера, в ходе которой  собственником имущества должника (уполномоченным им органом), кредиторами  или иными лицами несостоятельному должнику оказывается финансовая помощь, а также реализуется иной комплекс мер по мобилизации резервов должника и улучшению его финансово - хозяйственного положения;

     Если  план реабилитации несостоятельного должника в качестве реабилитационной меры содержит его санацию, к плану должно быть приложено письменное обязательство участника санации перечислить деньги должнику и/или кредиторам в соответствии с планом реабилитации, с указанием суммы и сроков.

     Участник  санации может принять на себя обязательство обеспечить удовлетворение требований всех кредиторов согласованные с ними сроки. В этом случае управление должником осуществляется участником санации или назначенным им лицом в пределах полномочий, предусмотренных для реабилитационного управляющего.

     Если  в санации участвуют два и  более лиц, принявших на себя обязательство обеспечить удовлетворение требований кредиторов, они должны заключить соглашение, которое предусматривает распределение между ними ответственности перед кредиторами, ответственность одного или нескольких участников санации в случае их отказа от участия в санации.

     Упрощенные  процедуры банкротства

     Банкротство ликвидируемого должника осуществляется следующим образом:

     1. При обнаружении обстоятельств,  предусмотренных пунктом 2, орган юридического лица или ликвидационная комиссия обязаны предъявить в суд заявление о признании должника банкротом. Ликвидационная комиссия обязана при обнаружении указанных обстоятельств уведомить о них руководящий орган юридического лица - должника.

     2. С момента возбуждения дела  судом собственник имущества должника, его учредители (участники) не вправе передавать имущество (активы) должника иным лицам либо распоряжаться им иным образом.

     Ликвидацию  должника осуществляет конкурсный управляющий.

     Имеют место и такие процедуры банкротства  и ликвидации:

     Банкротство ликвидируемого должника по заявлению кредитора

     Принятие  собственником, учредителями (участниками) юридического лица решения о его  ликвидации не является препятствием для обращения кредитора в  суд о признании такого юридического лица банкротом.

     В случае принятия судом решения о признании должника банкротом положения настоящей главы не применяются, а ликвидация должника осуществляется в соответствии с правилами.

     Банкротство отсутствующего должника

     Дело  о банкротстве в отношении  отсутствующего должника может быть возбуждено судом по заявлению кредитора, прокурора, налогового или иного уполномоченного государственного органа по налогам и другим обязательным платежам в бюджет.

     При этом суд в пятидневный срок со дня возбуждения дела выносит  решение о признании отсутствующего должника банкротом и возбуждении конкурсного производства.

     Ликвидация  отсутствующего должника осуществляется конкурсным управляющим, назначаемым  уполномоченным органом, за исключением  иных случаев.

     Конкурсный  управляющий в недельный срок со дня вступления в силу решения суда о признании должника банкротом и его ликвидации помещает в одном из официальных изданий, а также в одной из газет или ином периодическом издании, определенном акимом области (города республиканского значения, столицы) для официальных публикаций, по месту нахождения должника на государственном и русском языках публикацию о признании должника банкротом и о порядке заявления требований кредиторами.

     В случае отсутствия имущества отсутствующего должника либо если его стоимость не достаточна для покрытия административных расходов, связанных с проведением конкурсного производства, суд с согласия уполномоченного органа и комитета кредиторов и на основе подтверждающих документов, представленных заявителем, выносит решение о признании отсутствующего должника банкротом без возбуждения конкурсного производства.

     Объявление  о признании отсутствующего должника банкротом и его ликвидации публикуется  заявителем в недельный срок в  одном из официальных изданий, а  также в одной из газет или  ином периодическом издании, определенном акимом области (города республиканского значения, столицы) для официальных публикаций, по месту нахождения должника объявление о возбуждении производства по делу о банкротстве на государственном и русском языках.

     Решение суда о признании отсутствующего должника банкротом должно содержать следующие указания:

     1) о ликвидации должника без  возбуждения конкурсного производства;

     2) о поручении уполномоченному  органу провести ликвидацию отсутствующего  должника;