Роль деятельности Центрального Банка в экономике страны

Содержание

Введение

Актуальность темы определяется тем, что ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства  сегодня является Центральный Банк, выступающий официальным проводником  денежно-кредитной политики.

Банковское дело в  экономической системе, основанной на рыночных отношениях, является одним из важнейших секторов экономики страны. Во-первых, оказывая услуги юридическим и физическим лицам, банки вносят свой вклад в создание валового национального продукта; во-вторых, направляя денежные потоки, банки являются ключевым звеном финансовой инфраструктуры народного хозяйства; в-третьих, чутко реагируя на изменения экономической конъюнктуры, вызываемые действиями государственных органов управления, банки являются проводниками стабилизационной экономической политики государства.

Центральный банк – главный  координирующий и регулирующий орган  в банковских системах любой страны. От доверия, которое испытывают экономические  субъекты к национальному эмиссионному центру, во многом зависят инвестиционная и хозяйственная активность, устойчивость экономического развития и стабильность денежной единицы. Уровень доверия к центральному банку–это показатель эффективности денежно-кредитных и в целом экономических отношений в обществе.

Объектом исследования в курсовой работе является Центральный Банк Российской Федерации.

Предметом исследования является деятельность Центрального Банка  в экономике Российской Федерации.

Целью курсовой работы является исследование роли и значения Центрального Банка в экономике Российской Федерации, его денежно-кредитной политики на современном этапе развития экономики России.

Задачами курсовой работы являются:

-Рассмотреть общеэкономические   и  правовые основы деятельности   Центрального Банка;

-Рассмотреть цели, задачи  и функций Центрального Банка;

-Рассмотреть денежно-кредитную  политику Центрального Банка  РФ и ее инструменты;

-Проанализировать денежно-кредитную  политику за 2010-2011года;

-Рассмотреть перспективы развития денежно-кредитной политики.

ГЛАВА 1. Роль и значение Центрального Банка в экономике страны

1.1. Экономические и правовые основы деятельности Центрального Банка

Центральные банки относятся  преимущественно к сфере экономических  отношений. Поэтому центральный  банк можно охарактеризовать как экономический институт. Его денежно-кредитная политика основана на использовании денег, кредита, процента, валютного курса как инструментов стимулирования экономического развития.

Центральный банк функционирует в сфере обмена. Создавая свой продукт в виде наличных денег и безналичных платежных средств, эмитируя их в

обращение, он обеспечивает кругооборот и оборот капитала экономических

субъектов, непрерывность  процесса производства, распределения, перераспределения и потребления  общественного продукта.

В определенном смысле центральный банк — это торговый институт.

Аккумулируя на своих  счетах денежные средства клиентов (коммерческих банков), центральные банки осуществляют их перераспределение на возвратной основе, кредитуя временные потребности  тех банков, которые нуждаются во временной денежной помощи в форме рефинансирования.

Центральный банк – общественный институт, работающий преимущественно на макроуровне экономических отношений. Эмитирование им наличных денег и платежных средств важно для отдельных экономических субъектов и для экономики в целом. Обеспечивая рациональную организацию денежного обращения, безынфляционное развитие, он создает условия для сохранения ценности денег и тем самым для социального развития общества. Вместе с тем, как юридическое лицо, центральный банк осуществляет отдельные операции с конкретными другими экономическими субъектами. Микроуровень экономических отношений здесь проявляется в полной мере, однако центральный, в отличие от других банков, работает не на себя, а на экономику в целом. Это дает право охарактеризовать его деятельность как деятельность национального института. Недаром в отдельных странах его называют национальным банком (например, Австрийский национальный банк), банком соответствующей страны (например, Банк Англии, Банк России, Банк Франции), государственным банком (например, ранее — Государственный банк СССР), подчеркивая тем самым общенациональный характер его деятельности.

В отличие от банков, выступающих  как деловые государственные  учреждения (банки реконструкции и развития, Россельхозбанк), деятельность центрального банка не носит коммерческого характера. Центральный банк представляет собой некоммерческую организацию. Как любое экономическое учреждение он предоставляет экономическим субъектам свои продукты и услуги и так же, как и коммерческие банки, получает за них определенную плату, компенсирующую его затраты. Однако в отличие от коммерческих организаций получение прибыли не является целью деятельности центрального банка.

Специфика центрального банка заключена в специфике его продукта.

Продукт центрального банка  является результатом его деятельности, во первых, коллективного труда персонала  банка как целого, а не отдельного его служащего, во-вторых, отображает разнообразие направлений функционирования центрального банка. Как любой коммерческий банк центральный банк выполняет ряд основополагающих операций. С позиции общей теории банк на протяжении длительного исторического развития становился таковым вследствие закрепления за ним денежно-кредитных операций, составляющих основу его экономического оборота. Так же как и любой банк, он может осуществлять кредитование, производить расчеты, принимать на хранение денежные средства других экономических субъектов, эмитировать платежные средства. Основа деятельности банка как такового заключена в выполнении им именно этих денежно-кредитных операций. Эти виды деятельности являются главными.

Особенность организационно-правовой формы Банка России связана с двойственной природой, присущей всем центральным банкам. Он одновременно выступает в роли государственного органа, проводящего политику в финансовой сфере, и в роли банка – субъекта коммерческой деятельности. В качестве юридического лица Банк России выступает как участник отношений между экономическими субъектами. Как любое юридическое лицо, имеет печать, определенное местонахождение, капитал и имущество. Как юридическое лицо Банк России выступает по отношению к другим юридическим лицам органом государственного управления и в этом смысле государственным учреждением.

Государство наделило Банк России властными полномочиями только в области банковской деятельности и в сфере денежно-кредитных отношений. Его распоряжения и приказы обязательны для всех участников денежного оборота, но только в сфере денежных операций. Властные полномочия Банка России носят ограниченный характер и по отношению к коммерческим банкам, для которых он является главным банком, но от которого не исходят указания распорядительного характера. Согласно правилам, центральный банк не вправе давать коммерческим банкам указания как вести их деятельность, вмешиваться в их повседневную оперативную деятельность. Выполнять распоряжения центрального банка коммерческие банки

должны только в части  соблюдения правил ведения денежных операций, установленных норм денежно-кредитного регулирования, стандартов банковской деятельности и допустимых рисков.

Однако обладая определенными  властными полномочиями, Центральный

банк РФ не включен  в число органов государственной  власти.

Согласно Конституции  Российской Федерации к органам  государственной

власти относятся: законодательная, исполнительная и судебная. В перечне  органов государственной власти Банк России не значится. В связи  с этим, в правовом отношении статус (положение) Банка России пока не определен  в полной мере.

Общая характеристика института центрального банка экономистами сводится  к тому, что это независимый государственный орган. Иными словами, центральный банк – это государственный орган, структура которого обособляется от остальных государственных органов, и, следовательно, у него есть возможность использовать собственную власть независимо от других государственных органов.

Считается, что независимость  центрального банка является гарантией  эффективности денежной политики, направленной на стабилизацию цен и покупательной  способности национальной денежной единицы. Чтобы бороться с инфляцией, центральный банк должен завоевать доверие общества и иметь репутацию органа, строго выполняющего свои обязательства. У центрального банка должна быть возможность давать обещания независимо от правительства. Не следует понимать независимость центрального банка в абсолютном смысле.

К основным критериям независимости центрального банка можно отнести следующие:

– назначение руководства, председателя или управляющего центрального

банка. Степень независимости будет определяться процедурой назначения

главы центрального банка. Например, возможны такие варианты. Управляющего назначают: а) правление  банка; б) законодательная власть, парламент; в) исполнительная и законодательная  власть совместно; г) коллективная исполнительная власть – один-два представителя исполнительной власти (председатель правительства и/или министр финансов);

– срок пребывания в должности управляющего и членов правления. Чем

дольше срок, тем более  независим управляющий центральным банком. Председатель Центрального банка РФ назначается на должность Государственной Думой сроком на 4 года;

– взаимоотношения между центральным банком и правительством, законодательная ответственность центрального банка. Независимость центрального банка определяется возможностью правительства, министра финансов участвовать в управлении и принятии решений, а также тем, в какой степени деятельность банка регулируется законом. Министр финансов РФ и министр экономического развития и торговли РФ не входят в состав совета директоров Банка России и участвуют в заседаниях совета с правом совещательного голоса. Статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России определяются Конституцией РФ, Федеральным законом «О Центральном банке РФ», другими федеральными законами. Банк России подотчетен Государственной Думе;

– процедура формирования денежно-кредитной политики. Независимость

центрального банка  определяется тем, кто формирует  политику, кому

принадлежит последнее  слово. Центральный банк РФ разрабатывает  основные направления единой государственной денежно-кредитной политики во взаимодействии с Правительством РФ и публикует совместное заявление после рассмотрения и принятия соответствующего решения Государственной Думой (в этом, в частности, проявляется относительный характер его независимости);

– цели политики, установленные Законом. Чем больше целей с потенциально конфликтной направленностью указано в законах, регулирующих деятельность центрального банка, тем менее независим центральный банк;

– прямые указания органов государственной власти. Речь идет прежде

всего о том, имеют  ли право исполнительные или законодательные  органы

власти контролировать бюджет центрального банка. До принятия в июле

2002 г. новой редакции  Закона «О Центральном банке  РФ» ни правительство, ни Федеральное собрание не контролировали объем текущих расходов,

капитальных вложений и  распределение прибыли, остающейся в распоряжении Банка России после  перечисления 50% в федеральный бюджет. Главный орган управления – совет  директоров – самостоятельно определял объем и смету расходов на текущий год. С принятием поправок объем административно-хозяйственных расходов, капитальных вложений, порядок формирования резервных фондов и распределения прибыли, остающейся в распоряжении Банка России, утверждается Национальным банковским советом;

– ограничение на предоставление кредитов правительству. Чем более ограничено прямое кредитование правительства центральным банком, тем более он независим. В России закон запрещает прямое кредитование правительства для финансирования дефицита государственного бюджета, а также покупку государственных ценных бумаг при их первичном размещении за исключением случаев, когда это предусматривается законом о госбюджете.

Первые пять критериев  можно трактовать как показатели политической не-

зависимости центрального банка. Последние два характеризуют  экономическую независимость.

Банковское законодательство, в том числе законодательство, регулирующее

деятельность центрального банка, является частью общего свода  законов,

регулирующих общественные отношения в государстве.

Статус, задачи, функции, полномочия, принципы организации и  деятельности Банка России определяются Конституцией Российской Федерации, Гражданским  кодексом Российской Федерации и  Федеральным законом от 10 июля 2002 г.№86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

В структуре правового  регулирования деятельности Банка  России выделяются как собственно федеральные  законы, так и международные договоры Российской Федерации, а также нормативные акты собственно Банка России, развивающие и конкретизирующие правовые нормы, содержащиеся в федеральных законах.

1.2. Цели, задачи и функций Центрального Банка РФ

В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации(Банке России)» отмечается, что целями деятельности Банка России являются:

-защита и обеспечение устойчивости рубля;

-развитие и укрепление  банковской системы Российской  Федерации;

-обеспечение эффективного  и бесперебойного функционирования

платежной системы.

В соответствии со своей  сущностью и целевой ориентацией задачи

центрального банка  в основном сосредоточены по следующим  направлениям:

1) по отношению к  экономике в целом;

2) по отношению к  правительству;

3) по отношению к  банкам и банковской системе.

Задачи, касающиеся экономики, в целом, прежде всего связаны с обеспечением экономического оборота необходимыми денежными средства-

ми, достаточными для совершения обмена продуктами труда. Обладая монопольным правом выпуска наличных денег, храня и учитывая золотовалютные резервы страны, центральный банк должен эмитировать такую массу платежных средств, которые были бы не только достаточными для производства и обращения продукта, но и обеспечивали стабильность национальной денежной единицы во внутреннем и внешнем экономическом обороте. Подобная двуединая задача центрального банка является главной, определяющей всю его деятельность как эмиссионного института страны.

Будучи частью государственного устройства, обеспечивая вместе с

правительством развитие экономики, центральный банк предоставляет  ему в

рамках своей сущности необходимую помощь в реализации экономических

программ, при необходимости покрывает сезонные разрывы в накоплениях, размещает государственные ценные бумаги.

По отношению к банкам центральный банк является «банком банков». Его задача состоит в том, чтобы при необходимости быть кредитором последней инстанции, поддерживать их ликвидность. Обладая полномочиями органа надзора, задачи центрального банка связаны с обеспечением эффективной деятельности кредитных учреждений. Устанавливая процедуру допуска коммерческих банков на банковский рынок, определяя экономические нормативы по конкретным направлениям их деятельности, правила и стандарт ведения операций, центральный банк становится ответственным за качество их деятельности.

Банк России осуществляет свои функции в соответствии с Конституцией Российской Федерации Федеральным законом « О Центральном банке РФ (Банке России)» и иными федеральными законами. Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля, а денежная эмиссия осуществляется исключительно Банком России. В соответствии со статьей 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", Банк России выполняет следующие функции:   

 — во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;— монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;   

 — утверждает графическое  обозначение рубля в виде знака;   

 — является кредитором  последней инстанции для кредитных  организаций, организует систему  их рефинансирования;   

 — устанавливает  правила осуществления расчетов  в Российской Федерации;   

 — устанавливает  правила проведения банковских операций;   

 — осуществляет  обслуживание счетов бюджетов  всех уровней бюджетной системы  Российской Федерации, если иное  не установлено федеральными  законами, посредством проведения  расчетов по поручению уполномоченных  органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;   

 — осуществляет  эффективное управление золотовалютными  резервами Банка России;   

 — принимает решение  о государственной регистрации  кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;   

 — осуществляет  надзор за деятельностью кредитных  организаций и банковских групп;    

 — регистрирует  эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;   

 — осуществляет  самостоятельно или по поручению  Правительства Российской Федерации  все виды банковских операций  и иных сделок, необходимых для  выполнения функций Банка России;    

 — организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;    

 — определяет порядок  осуществления расчетов с международными  организациями, иностранными государствами,  а также с юридическими и физическими лицами;   

 — устанавливает  правила бухгалтерского учета  и отчетности для банковской  системы Российской Федерации;   

 — устанавливает  и публикует официальные курсы  иностранных валют по отношению  к рублю;   

 — принимает участие  в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;   

 — устанавливает  порядок и условия осуществления  валютными биржами деятельности  по организации проведения операций  по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты (функции по выдаче, приостановлению и отзыву разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты Банк России будет выполнять со дня вступления в силу федерального закона о внесении соответствующих изменений в Федеральный закон "О лицензировании отдельных видов деятельности");    

 — проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;   

 — осуществляет  выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом ;   

 — является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте Российской Федерации, осуществляет операции и сделки, предусмотренные статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом;    

 — осуществляет  иные функции в соответствии с федеральными законами.

1.3. Денежно-кредитная политика Центрального Банка РФ и ее инструменты

Денежно-кредитная политика традиционно рассматривается как важнейшее направление экономической политики государства и представляет собой совокупность разработанных центральным банком совместно с правительством мероприятий в области организации денежных и кредитных отношений в стране. С помощью этих мероприятий обеспечивается воздействие денежно-кредитной сферы на воспроизводственный процесс в целях регулирования экономического роста, повышения эффективности производства, обеспечения занятости населения, стабильности внешнеэкономических связей, т. е. для решения важнейших стратегических задач, стоящих перед экономикой каждой страны.

В общем виде целью государственного регулирования экономики является достижение макроэкономического равновесия при оптимальных для данной страны темпах экономического роста. Денежно-кредитная политика является одной из составных частей, подсистемой государственной экономической политики, включающей также структурную, финансовую, социальную и внешнеэкономическую политику. Следовательно, высшая цель государственной денежно-кредитной политики заключается в обеспечении стабильного экономического роста и совпадает со стратегической целью государственной экономической политики.

Однако эта цель достигается  с помощью мероприятий в рамках денежно-кредитной политики, которые  имеют свою специфику, осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. Поэтому цели денежно-кредитной политики ранжируются. Промежуточной или тактической целью денежно-кредитной политики может быть и таргетирование инфляции, и денежное таргетирование, и стабилизация валютного курса.

Специфика экономических и организационных основ денежно-кредитной политики определяется спецификой ее объектов и субъектов. Объектами денежно-кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке. Субъектами денежно-кредитной политики выступают прежде всего центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки. Для непосредственного регулирования массы денег в обращении центральный банк использует различные денежные агрегаты, уменьшая или увеличивая их объем, меняя их структуру в общей массе денег в денежном обороте.

В основе денежно-кредитной  политики лежит теория денег, изучающая, в частности, процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом. В современных условиях государства с рыночными моделями экономики используют одну из двух концепций денежно-кредитной политики:

политика кредитной  экспансии, или «дешевых» денег;

политика кредитной  рестрикции, или «дорогих» денег.

Кредитная экспансия центрального банка увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов увеличивают общую массу денег в обороте. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики денежными ресурсами.

Выбор правильной концепции денежно-кредитной политики в России весьма затруднен. Это связано с тем, что, с одной стороны, в стране действуют инфляционные факторы, которые требуют сокращения денежной массы, что предполагает использование кредитной рестрикции, но с другой стороны, государству необходимы инвестиции, для чего нужно проводить политику кредитной экспансии. Поэтому денежно-кредитная политика должна сочетаться с гибкой бюджетной, налоговой и структурной политикой Правительства Российской Федерации.

Сегодня Банк России определяет цель денежно-кредитной политики - таргетирование инфляции и конкретные меры, направленные на поддержание стабильности внутренних цен и валютного курса российского рубля. Кроме того, определяются количественные ориентиры макроэкономических пропорций.

Банк России следует  принципам единой государственной  денежно-кредитной политики и политики валютного курса, сформировавшимся в последние годы. Снижение инфляции до запланированного уровня является главной целью денежно-кредитной политики. Вместе с тем при реализации политики, направленной на снижение инфляции, Банк России учитывает влияние динамики обменного курса национальной валюты на состояние российской экономики. Россия, как страна с открытой и недостаточно диверсифицированной экономикой, сильно зависящая от внешней экономической и финансовой конъюнктуры, сегодня не имеет возможности перейти к режиму свободно плавающего валютного курса рубля.

Выбор приоритетных объектов денежно-кредитной политики зависит от того, что «сильнее» воздействует на экономику - спрос на деньги или их предложение, а фактически - процентная ставка или количество денег. В большинстве стран с развитой рыночной экономикой и развитыми финансовыми рынками центральные банки, по крайней мере в краткосрочном периоде, устанавливают целевые ориентиры в области процентных ставок, а не объем денежной массы.

Использование процентной ставки как механизма денежно-кредитного регулирования посредством ее снижения до уровня, соответствующего целевому ориентиру развития экономики, приводит к активизации роли процентных ставок, а также к увеличению роли банков в кредитовании предприятий. Следует, однако, заметить, что изменения ставки рефинансирования не оказывают непосредственного влияния на производственный сектор экономики и рост ВВП, снижение ставки рефинансирования опосредованно приводит к снижению издержек обращения денег и корректировке рыночной ставки ссудного процента в свою очередь, что делает банковские кредиты более доступными для экономических агентов.

При воздействии на предложение  денег в рамках денежно-кредитной  политики центральный банк проводит политику поддержания плановых темпов роста денежной массы (таргетирование) за счет связывания излишних денежных средств на счетах Правительства РФ (в том числе в Стабилизационном фонде) и проведения операций на открытом рынке, где Банк России выступает в качестве продавца или покупателя государственных ценных бумаг.

Разработка центральным  банком денежно-кредитной политики определяется также степенью его независимости от государства (функциональная независимость центрального банка). Функциональная независимость предполагает самостоятельность центрального банка в выборе инструментов проведения денежно-кредитной политики. Она проявляется также в том, что центральный банк не обязан автоматически выдавать денежные средства правительству для финансирования государственных расходов и оказывать ему предпочтение в предоставлении кредитов. Кроме того, для функциональной независимости имеет значение характер инструментов денежно-кредитной политики и осуществляемого им контроля за кредитной системой, а именно: применение преимущественно рыночных или административных методов контроля.