Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Роль финансовых служб в организации

РЕФЕРАТ

Курсовая работа содержит 39 с.,3 рисунка, 20 источников

Финансовые службы, финансовый менеджмент, финансовые ресурсы компании, холдинг, платежный календарь.

В современных условиях все более значимыми по своим последствиям для деятельности предприятий становятся решения, принимаемые финансовыми менеджерами и аналитиками. Переход российской экономики к рыночным отношениям поставил большое количество вопросов и предъявил новые требования к управлению финансами предприятий.

Актуальность работы заключается в том, что при складывающихся в результате преобразований изменениях финансовая работа на предприятиях выходит на абсолютно новый уровень и эффективность работы предприятия в целом во многом зависит от организации финансовой работы.

Теоретической и методологической основой курсовой работы является

применение материалов с учебных пособий и журналов.

Методика работы основывается на четком формулировании цели и поставленных задач, формировании информационной базы.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ	4
1 ФИНАНСОВЫЕ СЛУЖБЫ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ	6
1.1 Организация финансовой службы	6
1.2 Финансовые ресурсы компании	14
2 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВЫХ СЛУЖБ В ХОЛДИНГАХ	18
2.1 Характеристика холдинга	18
2.2 Структура финансовых служб в холдингах	20
2.3 Проблемы финансового управления в холдинге	24
3 ПУТИ РЕШЕНИЯ ПРОБЛЕМ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ СЛУЖБ НА ПРЕДПРИЯТИИ	29
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	33
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК	36
ПРИЛОЖЕНИЕ А «Состав финансового отдела»	38
ПРИЛОЖЕНИЕ Б «Типы холдинговых компаний»	39

ВВЕДЕНИЕ

В рыночной ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. От того, насколько эффективно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие коммерческой организации, её владельцев и работников и общества в целом.

Эффективность использования финансовых ресурсов, т.е. рентабельность деятельности и доходность финансовых операций, лежит в основе финансовой устойчивости, которая базируется на платежеспособности и ликвидности баланса предприятия. Это, с одной стороны, предопределяет значение финансовой службы как ведущей в управлении финансами, а с другой, выступает главной и общей оперативной её задачей.

Основной целью курсовой работы является изучение финансовых служб в коммерческих организациях их роль в формировании и использовании финансовых ресурсов, показать на практике с какими трудностями сталкиваются финансовые службы и как их можно решить, устранить.

В соответствии с целью в работе были поставлены следующие задачи:

определить задачи и функции финансовых служб;
рассмотреть, что входит в состав финансовых ресурсов компании;
анализировать финансовые службы на примере холдингов;
выявить пути решения проблем и перспективы развития финансовых служб на предприятиях.

Субъектом курсовой работы являются группы специалистов, объединенных в финансовые службы коммерческих организаций и холдингов, которые вырабатывают и реализуют стратегические и тактические цели финансового менеджмента, направленные на повышение ликвидности и платежеспособности предприятия, посредством получения и эффективного использования прибыли. Объектом в курсовой работе является деятельность финансовых служб, направленная на формирование и использование финансовых ресурсов.

ФИНАНСОВЫЕ СЛУЖБЫ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Организация финансовой службы

Современную экономику России отличает появление огромного числа коммерческих организаций различных форм собственности и характера деятельности, рост и усложнение хозяйственных связей, что в свою очередь приводит к значительному увеличению объема финансовой работы. Одновременно это влечет за собой существенное изменение роли и содержания финансовой работы конкретной коммерческой организации. Недооценка этого фактора может привести к потере финансовой устойчивости и наступлению банкротства предприятия.¹

Для осуществления финансовой работы хозяйствующий субъект создает специальную финансовую службу. Вся деятельность финансовой службы подчинена обеспечению финансовой стабильности и созданию устойчивых предпосылок для экономического роста организации и получения ею прибыли.

Основное содержание финансовой работы заключается:

в обеспечении финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности организации и эффективном использовании их для реализации поставленных целей;
в организации взаимоотношений с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами;
в сохранении и рациональном использовании основного и оборотного капитала;
в обеспечении своевременности платежей по обязательствам предприятия в бюджет, банки, поставщикам и работникам. Иными словами, сущность финансовой работы состоит в обеспечении кругооборота основного и оборотного капитала и поддержании финансовых отношений, сопутствующих коммерческой деятельности.

Финансовая служба организации должна:

• подготавливать финансовые документы быстро, по содержанию
качественно и в объеме, необходимом для принятия руководством предприятия эффективных управленческих решений;

координировать и направлять деятельность всех подразделений для достижений главной цели предприятия;
нести ответственность за качественное составление финансовых планов хозяйствующего субъекта;
стать службой, без которой невозможно нормальное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

К важнейшим направлениям деятельности финансовой службы коммерческой организации относятся: финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.²

Финансовое планирование занимает важное место в организации финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. В ходе финансового планирования каждая организация всесторонне оценивает свое финансовое состояние, определяет возможность увеличения финансовых ресурсов и выявляет направления наиболее эффективного их использования. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах хозяйствующего субъекта, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности.

В области планирования финансовая служба обеспечивает выполнение следующих задач:

разработка проектов финансовых и кредитных планов со всеми необходимыми расчетами;
определение потребности в собственном оборотном капитале;
выявление источников финансирования хозяйственной деятельности;
разработка плана капитальных вложений с необходимыми расчетами;
участие в разработке бизнес-плана;
составление кассовых планов, предоставляемых в учреждения банка;
участие в составление планов реализации продукции в денежном выражении и определение плановой суммы балансовой прибыли, на год и по кварталам и показателей рентабельности.³

В области оперативной работы финансовая служба решает многочисленные задачи, основные из которых:

обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет и внебюджетные фонды, выплат процентов по краткосрочным и долгосрочным ссудам банков, выдачи заработной платы работникам и других кассовых операций, оплаты счетов поставщиков за отгруженные товарно-материальные ценности, услуги и работу;
обеспечение финансирования затрат производственного плана;
оформление кредитов в соответствии с договорами;
ведение ежеквартального оперативного учета: реализации продукции, прибыли от реализации, других показателей финансового плана;
составление сведений о поступлении средств и справок о ходе выполнения показателей финансового плана и финансового состояния.

Финансовая служба — часть единого механизма управления хозяйственной деятельностью, и поэтому она тесно связана с другими службами организации. Так, в результате тесных контактов с бухгалтерией финансовой службе предоставляются планы продаж и производства, списки кредиторов и дебиторов, документы по выплате заработной платы работникам и др. В свою очередь, финансовая служба знакомит бухгалтерию с финансовыми планами и аналитическими отчетами об их выполнении. ⁴

В России развивались два направления в области управления финансами предприятия:

финансовое управление и коммерческие вычисления, основоположником которых по праву считается русский математик, финансист и бухгалтер Н.С. Лунской (конец XIX-первая четверть XX века);
балансоведение (первая половина ХХ века), основы которого разрабатывали такие ученые, как А.К. Рощаховский, А.П. Рудановский, н.А. Блатов, И.Р. Николаев и другие.⁵

Конец 90-х годов ознаменовался новыми условиями хозяйствования, что потребовало разработки новой теории управления и анализа хозяйственной деятельности предприятий, в том числе теории управления финансовыми ресурсами компании. Поэтому в настоящее время мы можем обратиться к опыту западных стран, которые развивали и совершенствовали теорию управления финансами предприятия. Естественно, применение её в российских условиях должно осуществляться с учетом наших особенностей.⁶

Финансовый менеджмент как управляющая система характеризуется наличием субъекта управления. В самом общем плане — это финансовая служба фирмы. Однако внутренняя организация финансовой службы в значительной степени определяется размерами предпринимательской фирмы. На малых предприятиях с небольшим объемом финансовой деятельности функции финансового управления, как правило, осуществляет собственник предприятия или генеральный директор, так как в привлечении специалиста в данном случае нет необходимости.

На отдельных малых и средних предприятиях финансовая служба представлена в организационной структуре отделом бухгалтерии. В обязанности этого отдела входит сбор бухгалтерской информации и предоставление её директору фирмы, осуществляющему управление финансами. По мере расширения предпринимательской фирмы и увеличения объема финансовой деятельности генеральная дирекция создает финансовую службу и передает ей часть своих полномочий и обязанностей, связанных с управлением финансовой деятельностью фирмы. Как правило, в данном случае финансовая служба представлена финансовым отделом или финансово-экономическим отделом. На рисунке 1 представлена финансовая служба в организационной структуре малых и средних фирм.

Рис.1 Финансовая служба в организационной структуре малых и средних фирм

Для работы в финансовом отделе на малых и средних фирмах, как правило, привлекаются финансовые менеджеры широкого профиля — работники, осуществляющие практически все функции финансового управления фирмой.

На крупных предпринимательских фирмах структура финансовой службы более сложная, так как финансовые потоки таких фирм связаны не только с производственной и финансовой деятельностью, но и с участием в капитале других предпринимательских организаций. Функции финансовой службы расширяются в зависимости от того, насколько возрастают экономические и финансовые возможности фирмы. Для работы в финансовой службе крупных предпринимательских структур привлекаются как финансовые менеджеры широкого профиля, так и функциональные финансовые менеджеры. Первые обычно привлекаются для общего руководства финансовой деятельности, а вторые - как исполнители конкретных задач в финансовом управлении. Функциональный финансовый менеджер является узким специалистом, осуществляющим специализированные функции управления в одной из сфер финансовой деятельности фирмы (например, менеджер по управлению инвестициями, антикризисный менеджер, риск-менеджер и т.п.).⁷

На крупных фирмах финансовая служба представлена, как правило, финансовым департаментом, который включает в себя несколько специализированных отделов, примерная схема такой структуры приведена на рисунке 2.

Рис.2 Финансовая служба на крупных предпринимательских фирмах

При такой организации финансовой службы каждый отдел выполняет определенные функции, а общее руководство финансовым менеджментом осуществляет финансовый директор, который:

определяет политику и общее направление развития фирмы в области финансов;
работает в составе высшего руководства по общему управлению деятельностью фирмы;
обеспечивает соблюдение законодательства, регулирующего финансовую деятельность фирмы;
разрабатывает принципы и правила управления финансами фирмы;
обеспечивает общее руководство финансовым планированием;
готовит общие аналитические отчеты руководству фирмы для принятия стратегических решений в области финансов;
работает в тесном взаимодействии с непосредственными подотчетными ему начальниками финансовых отделов, входящих в структуру финансовой службы фирмы и т.п.⁸

Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе управления предприятием. Обычно таким подразделением является финансовый отдел. Его структура и численность зависят от организационно-правовой формы предприятия, характера хозяйственной деятельности, объема производства и общего количества, работающих на предприятии.

Характер хозяйственной деятельности и объем производства определяют величину денежного оборота, количество платежных документов, связанных с расчетами с другими предприятиями — поставщиками и покупателями (заказчиками), с коммерческими банками, другими кредиторами, бюджетом. Число работающих влияет на объем кассовых операций и расчетов с рабочими и служащими.

Одним из важных направлений управленческой деятельности компании является возможность привлечения финансирования на приемлемых условиях (ставка, сроки и т.д.). Внешние источники финансирования могут представлять собой кредиты банков, поступления от размещения акций на открытом рынке и др. Выбор того или иного источника зависит от специфики компании и целей привлечения финансирования.

Финансовая производительность компании зависит не только от производительности её финансовых ресурсов, но и от предпринимательских и управленческих способностей её менеджеров, состояния финансового рынка и других факторов.⁹

Основные направления финансовой работы на предприятии - финансовое планирование, оперативная и контрольно- аналитическая работа.

На небольших предприятиях финансовая работа может выполняться финансовым сектором в составе финансово-сбытового отдела или бухгалтерии. На крупных предприятиях в финансовый отдел состоит из нескольких групп (бюро), за которыми закреплены определенные функции. Начальник отдела подчинен непосредственно руководству предприятия.¹⁰

На крупных предприятиях в финансовую службу входят следующие основные подразделения (отделы):

финансовая бухгалтерия, в функции которой входит ведение бухгалтерского учета и составление финансовой отчетности;
аналитический отдел – анализ финансовой отчетности(оценка выполнения финансовых планов и финансового состояния предприятия);
отдел финансового планирования и прогнозирования –составление финансовых планов (плана доходов и расходов, бюджета движения денежных средств и т.д.); на этот же отдел может быть возложена функция оценки инвестиционных проектов;
отдел оперативного управления – внутренняя координация деятельности подразделений финансовой службы и взаимодействие с внешними институциональными структурами (кредитными организациями и другими институтами финансового рынка, государственными органами);
отдел ценных бумаг и валютных ценностей – формирование и управление инвестиционным портфелем, участие в работе фондовых и валютных бирж (регулирование объемов, источников и структуры заемного капитала, осуществление финансовых инвестиций и других финансовых операций с валютой и ценными бумагами).¹¹

Приведенная структура финансового отдела в целом соответствует содержанию той финансовой работы, которую необходимо выполнять на предприятии для финансирования все: затрат предприятия и осуществления расчетов. Но она в значительной степени сохраняет недостатки, присущие управлению предприятием в прежних до рыночных условиях хозяйствования.¹²

1.2 Финансовые ресурсы компании

Финансовые ресурсы компании (financial resourses of company) по направлениям использования определяются как совокупность денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для следующих целей:

выполнение финансовых обязательств;
финансирование текущих затрат;
осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

По происхождению финансовые ресурсы компании делятся на:

внутренние (собственные) — чистая прибыль и амортизационные отчисления;
внешние (привлеченные) — собственный капитал и заемные средства.¹³

Повышение роли финансовых служб определяется, прежде всего, спецификой финансовых ресурсов:

ликвидностью финансовых ресурсов;
приоритетностью управления финансовыми ресурсами с точки зрения стратегического менеджмента;
тесной взаимосвязью финансового менеджмента с бухгалтерским учетом, в которой финансовый учет является первостепенным для принятия решений при реализации стратегии развития компании.

Финансовые ресурсы, а, следовательно, и финансовый менеджмент приобретают первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов коммерческой организации, трансформируемый непосредственно и с минимальным временным лагом в другой вид ресурсов, т.е. обладает ликвидностью. Эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала коммерческой организации.

Значимость второго фактора приоритетности управления финансовыми ресурсами с позиции стратегического менеджмента может, подтверждена анализом динамики управленческого процесса. Стратегия управления заключается в выборе и обосновании политики эффективного размещения финансовых средств коммерческой организации; тактика управления — в конкретизации поставленных целей в виде системы планов и их ресурсного обеспечения по различным параметрам.

Следовательно, с позиции стратегии и тактики управление финансовыми ресурсами является приоритетным и решающим для определения степени благосостояния коммерческой организации и перспектив её развития, а также составления долгосрочных планов развития компании.

Таким образом, можно считать, что значение и приоритетность управления финансовыми ресурсами компании доказаны.¹⁴

Привлекая финансовые ресурсы в любой форме, следует помнить о значимости применения алгоритма рационального их формирования и использования, что позволяет реализовать механизм финансового роста.

Поскольку финансовые средства – это всегда средства перераспределенные, то функция распределения также работает на всех фазах экономического цикла, однако наибольшая сила воздействия этой функции проявляется на стыке циклов, когда предприятие выходит из кризисного состояния. Именно в этот момент происходит перераспределение всех финансовых ресурсов по новым направлениям.¹⁵

Финансовая служба предприятий — субъект управления финансами (денежными отношениями) предприятия; система, создающая (на основе действующей нормативно-правовой базы, знаний и опыта работников) и использующая финансовый механизм предприятия для обеспечения эффективной деятельности, хорошего финансового состояния.

Структура финансовой службы зависит от типа структуры управления, применяемой на предприятии (линейно-функциональный тип, дивизионный тип), и формы финансового менеджмента.

При линейно-функциональном типе структуры управления на предприятии создаются производственные звенья, которые наделены только функциями организации (линейными), а функции управления реализуются на верхнем уровне (функциональными службами, в том числе и финансовыми). Данный тип структуры управления преобладает в настоящее время в России.

На крупных предприятиях имеется финансовое управление (финансовый департамент), возглавляемое финансовым директором. В его состав входят плановый отдел, отдел по работе с инвестициями, отдел финансового анализа, отдел финансового контроля.

Финансовый директор:

разрабатывает проект финансовой политики предприятия, согласованный с производственной (маркетинговой), инвестиционной, инновационной политикой и представляет его на одобрение дирекции предприятия, собранию акционеров;
разрабатывает принципы и правила управления финансами фирмы (финансового менеджмента);

Оперативной финансовой работой на предприятии является текущее управление формированием и использованием финансовых ресурсов. Это непосредственная текущая финансовая деятельность, связанная с формированием себестоимости, контролем за расходованием средств, оплатой труда, расчетами и платежами, получением, использованием и контролем за денежными поступлениями и др. Оперативная финансовая работа осуществляется службой оперативного учета, передающей оперативную финансовую информацию по линии финансового директора предприятия. Эта работа опирается на внутренний финансовый анализ, используются также данные финансового учета. Оперативная финансовая деятельность предполагает прежде всего осуществление финансовой тактики: принятие оперативных финансовых решений; расчеты с контрагентами, бюджетом, клиентами, кредиторами, дебиторами, бюджетирование, текущее финансовое планирование; координация финансовых ресурсов и др. ¹⁶

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВЫХ СЛУЖБ В ХОЛДИНГАХ

Характеристика холдингов

Холдинговая компания (холдинг) - это система коммерческих организаций, которая включает в себя "управляющую компанию", владеющую контрольными пакетами акций и/или паями дочерних компаний, и дочерние компании. Управляющая компания может выполнять не только управленческие, но и производственные функции. Дочерним же признаётся хозяйственное общество, действия которого определяются другим (основным) хозяйственным обществом или товариществом либо в силу преобладающего участия в уставном капитале, либо в соответствии с заключённым между ними договором, либо иным образом (п. 1 ст.105 ГК; п. 2 ст. 6 Закона об акционерных обществах; п.2 ст. 6 Закона об обществах с ограниченной ответственностью).
Холдинговые компании возникают по всему миру под влиянием общих для всех стран процессов интеграции. Почему же компании объединяются именно в холдинг, а не создают концерн, конгломерат, трест?
Холдинги образуются для определенной цели. Это, как правило, завоевание новых секторов рынка и/или снижение издержек. Оба этих фактора повышают стоимость компании, ее капитализацию и для достижения этой цели необходима эффективная работа всей системы, а не только управляющей компании.
В последнее время корпоративный мир захлестнула волна объединений, слияний и поглощений. Объединяются все: автомобилестроители, связисты, энергетики,компьютерщики,финансисты.¹⁷
Специфика работы холдинга, как и любой другой компании, определяется целями, которые ставят собственники бизнеса. В зависимости от целей возможны различные типы холдинговых структур. Как можно организовать финансовое управление в холдингах различных типов и с какими проблемами компании могут столкнуться на практике в ходе этой работы?

Специфика работы холдинга, как и любой другой компании, определяется целями, которые ставят собственники бизнеса. В зависимости от целей возможны различные типы холдинговых структур. Как можно организовать финансовое управление в холдингах различных типов и с какими проблемами компании могут столкнуться на практике в ходе этой работы?

Типы холдинговых структур

Холдинговые компании делятся на два основных типа — финансовые и операционные. Они отличаются друг от друга распределением управленческих функций между головной компанией (корпоративным центром) и дочерними предприятиями.¹⁸