ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

     Байкальский государственный университет экономики и права

     Кафедра «Банковское дело и ценные бумаги» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Курсовая работа

     По дисциплине «Деньги. Кредит. Банки.»

     На тему: «Роль кредита в экономике. Теории кредита» 
 
 
 

     Выполнил: 

     Проверил: 
 
 
 
 

     Иркутск 2008

      Введение 

     В своей курсовой работе я обратился к теме «Теории кредита» неслучайно. Кредит является существенным и значительным открытием человечества в сфере экономики, он относится к числу важнейших категорий экономической  науки. Его изучению  посвящены  произведения  классиков,  марксизма, многочисленные работы зарубежных экономистов.

     Говоря об этой теме,  нельзя не упомянуть те проблемы,  с которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде, что требует  более  радикальных  преобразований  в  денежно-кредитной  сфере. Для таких преобразований необходимо тщательное изучение теорий кредита как классиков экономической науки, так и современных ученых.  Необходимо использовать постулаты, выдвинутые теоретиками, чтобы на их основе соответственно сложившимся условиям применять их в денежно-кредитном регулировании экономики.

     Необходимо уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние страны  в  значительной мере зависит от состояния кредитно-денежной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере, которые пользуются теориями кредита на протяжении долгого времени, хотя можно сказать, что каждая из этих теорий объясняла только некоторые явления в каждый конкретный момент времени. Это ускорит развитие экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.

     В первой главе данной работы будут рассмотрены основные понятия связанные с кредитом вообще, его сущность, функции и формы, чтобы оперировать ими при рассмотрении основных теорий. Необходимо познакомиться с тем, чем является кредит вообще. В дальнейшем будут изучены основные теории кредита, что и является основной целью моей работы.

     Однако можно сказать, что всем сколько-нибудь значительным, что известно экономической науке уже давно пользовались даровитые бизнесмены, а ученые систематизировали и уточнили эти знания, а также ввели понятия и категории, то есть теории кредита сами по себе не являются теориями, они только объясняют те или иные процессы, связанные с рынком ссудного капитала.

     Особое значение кредит приобретает в сегодняшней ситуации, когда страна охвачена сильным финансовым кризисом, нехваткой денежных средств и кризисом банковской системы. Необходимо усовершенствовать кредитный механизм, увеличивать количество производительных кредитов, которые необходимы для предприятий в современных условия, чтобы осуществить необходимые улучшения и нововведения в процессе производства. Изучение теорий кредита позволит более полно понять современным предпринимателям кредитный механизм его основу. Данное обстоятельство позволит наиболее эффективно получать кредиты, а кредитным учреждениям наилучшим образом размещать денежные средства в экономике для получения максимального эффекта от их использования.

      Кредит: сущность, функции, формы

     1.1 Необходимость и сущность кредита 

     Кредит представляет собой наиболее развитую форму движения товаров и денег. В этом качестве он проявляется как результат эволюции товарно-денежных отношений, форм стоимости, функции денег и системы рынков.

     Первоначальное обращение товаров и денег на местных рынках основывается на их встречном движении с одномоментной реализацией цены товара в деньгах. Главный результат такого движения - отчуждение собственности продавцов на товары и ее переход к покупателям. Деньги опосредуют этот процесс в функции средства обращения и обеспечивают реальное или действительное завершение актов купли-продажи товаров.

     Необходимость кредита. Первоначальное обращение товаров и денег возможно только при их одновременном наличии у продавца и покупателя. Несовпадение во времени встречного движения этих ценностей означает, что обычные  акты купли-продажи товаров неосуществимы.

     У покупателя, приобретающего данный товар, может не оказаться требуемой суммы денег, так как они появятся лишь после будущих актов хозяйственно-финансовой деятельности. Это открывает перспективу продажи товаров с последующим поступлением суммы денежных средств или во вторичном порядке по отношении к сделке купли-продажи. В дальнейшем покупатель может занять требуемую сумму у некоего их обладателя и переместить долг с одного кредитора на другого. В результате одномоментные акты купли-продажи уступают место встречному движению товаров и денег, не совпадающему во времени. При этом движении происходит смена собственности на продаваемые товары, но реализация цены в деньгах откладывается на будущее.

     По вопросу о необходимости кредита российские предприниматели разделились на два лагеря. Представители товаропроизводящих хозяйственных структур - реального сектора экономики полагают, что вследствие инфляции и высоких ставок рефинансирования Центрального банка, т. е. дороговизны кредита, его использование в кругообороте капитала экономически невыгодно. поэтому производственно-финансовая деятельность таких предпринимателей всецело осуществляется на основе самофинансирования, т. е. без привлечения банковского кредита.

     Другая группа предпринимателей, представляющих торгово-закупочные структуры, где период кругооборота капитала значительно ниже, чем в промышленности и строительстве, считает, что без привлечения кредита предпринимательство невозможно. В этой отрасли создание товарных запасов осуществляется за счет банковских ссуд.

     Поскольку кредит есть объективная экономическая категория, существующая независимо от воли и сознания людей, ряд причин обуславливают его объективную необходимость. Одна из таких причин - различная скорость кругооборота индивидуальных капиталов в отраслях народного хозяйства.

     Взаимоувязка кругооборота индивидуальных капиталов осуществляется с помощью поставок товарно-материальных ценностей с отсрочкой платежа, или на кредитных началах. Взаимный кредит предприятий в форме отсрочки за реализуемую продукцию получил название коммерческого кредита и в настоящее время применяется в межотраслевых поставках товарно-материальных ценностей ряда западных стран.

     Главные трудности в обеспечении непрерывности кругооборота капитала возникают в отраслях с сезонным характером производства. Сезонность проявляется а резких колебаниях размера оборотных капиталов в периоды производства, заготовки и переработки сельскохозяйственной продукции. В связи с этим в сезонных отраслях возникает острая потребность в привлечении материальных ресурсов поставщиков. Значит, поставка семян, кормов, горюче-смазочных материалов, запасных частей для ремонта техники и др. ценностей в сельском хозяйстве может осуществляться только на кредитных началах. Предельный срок кредитования должен устанавливаться с учетом отгрузки сельскохозяйственной продукции, поступления денежной выручки и завершения кругооборота капитала.

     Различная скорость кругооборота индивидуальных капиталов в отраслях народного хозяйства обусловлена радом объективных причин:

     · неодинаковой технологической протяжностью рабочего периода изготовления промышленной и строительной продукции;

     · удаленностью поставщиков от покупателей;

     · транспортными особенностями отгрузки товарно-материальных ценностей (полностью или частично);

     · транзитными нормами разгрузки транспортных средств;

     · условия оплаты заказанных товарно-материальных ценностей по заключенным хозяйственным договорам купли-продажи.

     Эти причины вызывают объективно необходимую потребность в кредитах, обеспечивающих непрерывность кругооборота индивидуальных капиталов предприятий разных отраслей хозяйства.

     Сущность кредита. Подобно каждой экономической категории кредит имеет свою сущность, или главный родовой признак, отличающий его от других категорий. Сущность кредита определяется содержанием тех экономических процессов, которые проходят только при возникновении кредитных отношений.

     В простом обмене товаров одного вида на товары другого вида потенциально содержат все виды стоимости, включая денежную и кредитную. Однако появление денежной формы стоимости происходит только на высшей стадии развития товарно-денежных отношений.

     Между тем взаимное доверие кредиторов и должников возникает еще на стадии простого обмена товаров. Пример тому - предоставление в долг излишков мяса или рыбы одним племенем другому. Это значит, что кредит начинает движение в недрах первобытно-общинного способа производства и исторически предшествует возникновению денежной формы стоимости, т. е. денег. На эту особенность указывают отечественные экономисты О. И. Лаврушин и Ю. П. Савинский, подчеркивающие исторический приоритет кредита по отношению к деньгам. Такой вывод нельзя признать случайным. Оно основывается на исключительной роли доверия в развитии предпринимательства и рыночных отношений продавцов и покупателей товаров.

     Товарный кредит служит «первым этажом» кредитных отношений; он обслуживает движение средств производства и товаров народного потребления на региональных, национальных и мировых товарных рынках.

     Предоставление товарных кредитов порождает обращение долговых обязательств, получивших название коммерческих векселей. Расширение сферы обращения переводных векселей (тратт) превращает последние в классический вид кредитных денег, выполняющих функцию средства платежа. Главное преимущество векселей предприятий по сравнению с банкнотами центральных банков состоит в том, что они обеспечены товарно-материальными ценностями и не могут выпускаться в покрытие бюджетных дефицитов. Это означает безусловность принятия вексель к платежам и стабильность их обращения на региональных и национальных рынках.

     Одна из трактовок сущности кредита - его определение как известной степени доверия продавца к покупателю, который в будущем обязательно совершит платежи за полученные ценности. В этом определении подчеркивается стабильный характер отношений продавца и покупателя по поводу реализации товаров, вызывающих взаимное доверие хозяйствующих субъектов друг к другу.

     Европейские экономисты относят товары и деньги к категории стоимости и рассматривают кредит как стоимость, предоставляемую взаймы. В этом определении находит отражение органическая связь кредита с товарно-денежными отношениями рыночной экономики, где товарная масса создается в результате затрат общественно необходимого труда или стоимости товара.

     Одно из европейских определений кредита характеризует его как движение ссудного капитала. Действительно, сосредоточение в банках разрозненных денежных средств предприятий и населения предает банковскому кредиту форму движения ссудного капитала, или консолидированных денежных средств, стимулирующего расширение предпринимательства, повышение конкуренции, прирост товарных фондов на региональных и национальных рынках. В связи с этим кредит как самостоятельная категория рынка приобретает ярко выраженные черты экономической формы организации денежных потоков общества и выходит далеко за рамки простого движения товаров и денег. Это выдвигает коммерческие банки на роль организатора платежного оборота и кругооборота индивидуальных капиталов предприятий во всех отраслях народного хозяйства.

     Некоторые экономисты рассматривают кредит как форму аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств общества. В этом определении отражаются две важнейшие стороны кредита: сосредоточение привлекаемых банками денежных средств как ресурсов кредитования и использования этих ресурсов для предоставления денежных ссуд заемщикам и стимулирования их предпринимательства.

     В другом определении сущность кредита характеризуется как предоставление товаров и денег в долг. Подобное определение наиболее часто встречается у американских экономистов - теоретиков кредита. В их определении находят отражение формы кредита (товары и деньги) и главный родовой признак кредита - предоставление ценностей в долг.

     Главная особенность рассмотренных определений состоит в том, что они исследуют формы и родовой признак кредита в отрыве от его роли в процессе расширенного воспроизводства. Поэтому в данном аспекте кредит следует классифицировать как денежную форму авансирования кругооборота капитала и воспроизводства на основе эмиссии новых и перераспределения старых денежных средств на началах возвратности, срочности платы и других признаков кредита.

     Это определение обладает следующими преимуществами:

     · освещается кредитный характер эмиссии денег и их кредитная природа;

     · подчеркивается роль центрального банка в обеспечении денежными средствами воспроизводственного процесса (эмиссия новых денег);

     · характеризуется роль коммерческих банков в использовании старых, ранее выпущенных в обращение денежных средств (перераспределение старых денег);

     · акцентируется внимание на денежной форме как высшей форме стоимости товарно-денежных отношений (товар - деньги);

     · отражается главный родовой признак кредита - предоставление денег в долг (на условии возвратности);

     · показывается роль кредита в воспроизводственном процессе (денежное авансирование воспроизводства).

     Это определение полностью раскрывает комплекс родовых признаков кредита как самостоятельной категории рыночной экономики и его роль в процессе расширенного воспроизводства. 

1.2 Функции кредита 

     Функция кредита - это его конкретные действия в различных сегментах экономики, выражающие его сущность как самостоятельной экономической категории.

     Функция денежного авансирования воспроизводственного процесса. Главная функция кредита - денежное авансирование воспроизводственного процесса в интересах стимулирования производства и обращения ВВП. Содержание этой функции состоит в том, что эмиссия денег не является простой операцией по безвозмездной передаче денежных средств от кредитора к заемщику. Такая операция осуществляется на основе кредитного характера движения денег, т. е. передачи их в долг на условиях возвратности и срочности. Это означает, что эмиссия денег носит кредитный характер и эмитируемые центральным банком денежные средства возвращаются из реального сектора экономики на счета низовых учреждений банка.

     В современных условиях управление экономикой и пропорциями воспроизводства общественного продукта осуществляется посредством регулирования количества денег, находящихся в обращении. Расширяя и сокращая масштабы кредитных вложений, центральный банк изменяет объемы платежеспособного спроса общества и тем самым повышает или снижает темпы роста ВВП. целенаправленный характер кредитования позволяет центральному банку регулировать развитие народного хозяйства.

     Функция аккумуляции денежных средств. Коммерческие банки не имеют права на эмиссию денег, их кредитные операции связанны с аккумуляцией временно свободных денежных средств общества, т. е. тех денежных средств, которые были выпущены в обращение.

     Современная рыночная экономика развивается на модели расширенного воспроизводства, что обуславливает рост прибыли и капитализации производства. Рост общественного капитала происходит по двум каналам - концентрации и централизации денежных средств. Концентрация капитала связанна с расширением масштабов предпринимательства и накапливанием прибыли в рамках данной хозяйственной или финансовой структуры.

     Централизация капитала происходит при слиянии хозяйственных структур или поглощении одних структур другими. В современных условиях этот процесс принял транснациональный характер и осуществляется в форме учреждения транснациональных концернов (ТНК).

     Другим источником судного капитала служат амортизационные отчисления предприятий реального сектора экономики, которые отражаются как остатки денежных средств на счетах в банках.

     Следующий источник ссудного капитала - задолженность предприятий работающему персоналу по заработной плате. Сроки выплаты заработной платы в разных странах неодинаковы и колеблются в пределах недели, двух недель месяца. Между тем выпуск продукции, ее реализация и поступления денежной выручки и прибыли происходят каждый день. Поэтому на банковских счетах накапливаются резервы денежных средств, служащие ресурсами кредитования коммерческих банков.

     Одним из источников ссудного капитала являются денежные средства предприятий и банков, находящиеся в расчетах. Автоматизация банковских расчетов и систем передачи платежных средств привела к сокращению времени нахождения оборотного капитала предприятий в расчетах до 1 - 2 дней. Но в платежном обороте банков участвуют огромные суммы денег, которые можно использовать для предоставления однодневных и односуточных кредитов (overday, overniht).

     Главным источником ссудного капитала коммерческих банков являются денежные вклады населения, поскольку основная часть наличных денег находится в текущих кассах страны. Образование этих средств связано с формированием денежных доходов населения по линии основной и дополнительной заработной платы, доходов от акций, облигаций и векселей и прочих.

     Вклады населения делятся на вклады до востребования и срочные. Наиболее важны срочные вклады, так как они создают устойчивую ресурсную базу и обеспечивают поддержание ликвидности и платежеспособности коммерческих банков.

     Функция замещения реальных денег кредитными операциями. При существовании десятков тысяч крупных и средних предприятий и производстве многомиллионной номенклатуры товарной продукции все платежи по обязательствам коммерческой деятельности осуществляются по банковским счетам в порядке безналичных расчетов.

     В условиях рыночной экономики, коммерческого расчета и самофинансирования предпринимательской деятельности платежи осуществляются за счет собственных капиталов предприятий. Банковские кредиты только дополняют недостающую часть оборотного капитала, которая должна участвовать в обязательных платежах. На банковские кредиты приходится от 40 до 50% всех платежей предприятий. Таким образом, замещение реальных денег в расчетах за покупаемую товарную продукцию происходит за счет как собственных капиталов предприятий, так и банковского кредита.

     В настоящее время в коммерческих отношениях главным видом денег становятся электронные деньги. Поэтому замещение денежной наличности осуществляется с их использованием, и главной сферой денежного обращения становится банковский оборот электронных денег. На наличные деньги приходится только небольшая часть денежного обращения. Например, в промышленно развитых странах электронные деньги составляют 90 - 94% всего оборота денег. В России доля наличных денег выше и составляет около 30% денежного обращения.

     Функции создания кредитных орудий обращения. При предоставлении в кредит товаров и денег происходит создание кредитных орудий обращения. Основными видами кредитных орудий обращения являются векселя, чеки и банкноты центрального банка.

     Коммерческие векселя предприятий эмитируются в денежный оборот при предоставлении отсрочек платежа за реализуемые товарно-материальные ценности, т. е. при товарном кредитовании покупателей поставщиками продукции. Переводные векселя предприятий - тратты - выполняют важную функцию денег как средства платежа за реализуемые товары, работы и услуги. Это происходит при переходе векселей от одних предприятий-поставщиков к другим, в результате чего денежный оборот замещается оборотом векселей предприятий. Эти векселя входят в денежную массу, находящуюся в обращении, и учитываются в заключительном агрегате денежного обращения.

     Помимо векселей предприятий в обращении находятся финансовые векселя банков. Практика обращения таких векселей наиболее характерна для России.

     Классический вид кредитных орудий обращения - чеки вследствие массового перехода банков к кредитованию платежного оборота предприятий по их счетам в банках. Это происходит с помощью овердрафта, когда у предприятий не хватает собственных капиталов для завершения расчетов с поставщиками товарной продукции. Чековая форма расчетов наиболее распространена в промышленно развитых странах, на нее приходится основная часть всех платежей предприятий.

     В России чековая форма расчетов практически не получила развития, поскольку ее рыночная экономика находится на начальной стадии развития.

     Банкноты Центрального банка являются кредитными орудиями обращения вследствие того, что эмиссия денег осуществляется на кредитной основе, т. е. на основе кредитования коммерческих банков. Кредитная природа банкнот у Центрального банка находит подтверждение в возврате эмитируемых денежных средств на счета коммерческих банков и низовых органов Центрального банка. 

     1.3 Формы и виды кредита 

     Формы кредита. В условиях товарно-денежных отношений стоимость имеет две основные формы - товаров и денег. Под кредитом можно понимать ссужаемую стоимость (стоимость в долг), поэтому кредит проявляется в товарной и денежной формах.

     Расцвет товарных кредитов связан с развитием местных, национальных и транснациональных товарных рынков. Появление этих рынков вызвало массовый приток товарных кредитов в виде продовольственных и промышленных товаров сельскохозяйственного и промышленного производства. Товаропроизводящие хозяйственные структуры предоставляли в кредит оптовым и розничным торговозакупочным структурам основную часть своей товарной продукции. В кредит предоставлялись зерновые, хлопковые, шерстяные, бакалейные, мануфактурные и ряд других товаров.

     Товарные кредитные отношения погашаются как в вещной так и в денежной форме с использованием не только национальной, но и иностранной валюты - мировых денег. В современных условиях почти все кредиты предоставляются в денежной форме.

     Виды кредита. На ряду с формами кредита как абстрактная экономическая категория имеет конкретные виды. Возникновение этих видов обусловлено развитием товарно-денежных отношений, специализации и кооперирования общественного производства, системы региональных, национальных и мировых рынков, а так же повышением роли бюджета в управлении потребительским обществом.

     Основные виды кредита - товарный, банковский, потребительский, государственный и международный.

     Товарный кредит представляется предприятиями-поставщиками предприятиям-покупателям посредством отсрочки платежа за реализуемые товарно-материальные ценности.

     В кредит поставляется продукция всех отраслей народного хозяйства. На предприятиях сельского хозяйства - это зерно, рис, плодоовощные культуры, хлопок, лен, шерсть; пищевой промышленности - сахар, консервы, бакалейные изделия; легкой промышленности - ткани, одежда и обувь; топливной промышленности - уголь, нефть и газ; машиностроения - станки и поточные линии; металлургии - чугун, сталь и прокат и т. д.

     Погашение задолженности по товарным кредитам осуществляется за счет продукции построенных объектов, услуг введенных в эксплуатацию транспортных систем и т. д. Это имеет большое значение для организации торговли по принципу нетто-баланса, или равенства поставок товаров, работ и услуг, что стабилизирует ниши партнеров на товарных рынках.

     На ряду с этим отгрузка товаров в кредит имеет большое значение для расширения предпринимательской деятельности, так как создает условия для льгот реализации наиболее важных видов товаров.

     Банковский кредит предоставляется банком клиентам в денежной форме. Клиентами могут быть хозяйственные и финансовые структуры (юридические лица) и отдельные граждане (физические лица).

     Эмиссионные банки как «банки банков» предоставляют кредиты только коммерческим банкам и другим органам денежно-кредитной системы. Это происходит в порядке «рефинансирования» или восстановления портфеля их ресурсов, вовлеченных в кругооборот индивидуальных капиталов предприятий и расхода граждан.

     Коммерческие банки как рабочие органы денежно-кредитной системы выдают кредиты предприятиям, организациям и населению.

     В зависимости от признаков оценки выделяются следующие группы кредитов коммерческих банков:

     · в сферах производства и обращения ВВП;

     · для формирования основного и оборотного капитала;

     · в сельском хозяйстве, промышленности, строительстве, торговле и других отраслях хозяйства;