Роль кредита в финансировании деятельности компании



Министерство образования  и науки РФ

 

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

 «Российская экономический  университет имени Г.В. Плеханова»

 

 

 

Финансовый факультет

 

Кафедра финансового менеджмента и Анализа хозяйственной деятельности и аудита

 

 

 

 

КОМПЛЕКСНАЯ МЕЖДИСЦИПЛИНАРНАЯ  КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплинам «Финансы организации и Экономический анализ»

На тему:”Роль кредита в финансировании деятельности компании”

 

 

Выполнили

студенты группы 2303

очной формы обучения

финансового факультета

Арутюнов В.А.

Лазарев Д.А.

                                                                                                Научные руководители:

Мамедова Наргиз

Белякова Э.И.

К.э.н.

 

 

 

 

Москва – 2013

 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение.......................................................................................................................3

Глава  1. Теоретические аспекты  кредитования компаний в современной  экономике.....................................................................................................................4

1.1 Сущность кредита и кредитных  отношений.......................................................4

1.2 Функции и виды  кредита......................................................................................6

1.3 Взаимоотношения предприятий  и банков на кредитном рынке.....................11

Глава 2. Анализ кредитного финансирования деятельности компании

ЗАО НПЦ «Экосервис».............................................................................................18

2.1 Организационно-экономическая характеристика  компании..........................18

2.2. Методика оценки кредитоспособности  компании..........................................21

2.3 Анализ параметров кредита...............................................................................24

Глава 3. Повышение эффективности  привлечения кредита.................................26

Заключение................................................................................................................29

Список литературы...................................................................................................31

 

Введение

 

В современных условиях особое значение и актуальность приобретает  развитие кредитных отношений. Принципы кредитования компаний требуют не только оценки обеспечения и условий выдачи кредитов, но и уровня доходности, а также риска отдельных сделок. Важной становится и разработка новых методов кредитования для обеспечения развития экономики.

Необходимо отметить, что в течение последних лет банковская система России находится в недостаточно стабильном состоянии. Несмотря на рост реальных активов, предоставленных кредитов и собственного капитала, удельный вес российских банков в экономике увеличивается медленно. Если промышленность прочно заняла центральное место в экономике, то банковская система все в большей степени становится поставщиком финансовых услуг. Вместе с тем, за последние годы система кредитования в России проделала значительный путь развития. По существу появились не только новые виды кредитов, но и изменились основные принципы предоставления кредитных услуг. Однако особенность современной практики выдачи ссуд состоит в том, что российские банки пока не обладают эффективной нормативной и методической базой организации этого процесса. В этой связи актуальным представляется исследование принципов и методов кредитования.

В работе ставится цель роль кредита в развитии деятельности компании.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

    • исследовать сущность кредита и кредитных отношений;
    • проанализировать функции и виды кредита;
    • рассмотреть особенности кредитных отношений;
    • провести анализ привлечения кредита на практическом примере.

Объектом исследования является Закрытое акционерное общество НПЦ «Экосервис».

Предметом исследования является процесс анализа и управления кредитными отношениями данной компании с банком.

 

 

Глава  1. Теоретические аспекты кредитования компаний в современной экономике

1.1 Сущность  кредита и кредитных отношений

 

В России за последние  годы был принят ряд базовых законов, заложивших основу кредитования. Это — Конституция Российской Федерации, Федеральные законы "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", "О банках ссуда и банковской деятельности" ссуда и другие федеральные законы.

Кредитование, банкам как ссуда и депозитная ссуда и расчетная операции банкам коммерческих банков, является традиционной банковской операцией. В Федеральном законе "О банках ссуда и банковской деятельности" банкам кредитная операция характеризуется тем, что она обеспечивается залогом недвижимого ссуда и движимого ссуда имущества; что банк вправе досрочно взыскивать предоставленные банкам кредиты ссуда и начисленные по ним проценты; вправе обратиться в арбитражный банкир суд банкир с заявлением о возбуждении производства по делу ссуда и несостоятельности (банкротстве) в отношении должников, не ссуда исполняющих банкир свои обязательства по погашению задолженности.

Как отмечают банкир специалисты, необходимы законодательно закрепленные методические указания ссуда и правила, банкам которые банкир содействовали бы единообразию банкир совершения операций банкам кредитования1. Действительно, такая необходимость банкир существует, так банкам как банкам к разряду банкам кредитных операций часто относят вклады, гарантии, поручительства ссуда и др.

Кредитование предприятий осуществляется при банкир строгом банкир соблюдении определенных принципов, банкам которые являются главным элементом банкир системы банкам кредитования, поскольку отражают банкир сущность ссуда и банкир содержание банкам кредита. К принципам банкам кредитования относятся: возвратность, платность ссуда и банкир срочность.

Под возвратностью понимается обязательная выплата банкам кредитору банкир суммы основного долга на оговоренных условиях. Эта особенность отличает банкам кредит от других финансово-правовых банкам категорий.

Предоставление кредита под различные формы обеспечения возвратности банкам кредитов предусмотрено в банкир ст. 33 Федерального закона «О банках ссуда и банковской деятельности», банкир согласно банкам которой банкам кредиты могут обеспечиваться залогом недвижимого ссуда и движимого ссуда имущества, в том числе государственных ссуда и ссуда иных ценных бумаг, банковскими гарантиями ссуда и ссуда иными банкир способами, предусмотренными федеральными законами ссуда или договором.

Реализация принципа возвратности кредита означает, что денежные банкир средства, полученные в виде банкам кредита, банкир служат для заемщика лишь временным ссуда источником финансовых ресурсов ссуда и должны быть возвращены банку ссуда или небанковской банкам кредитной организации.

Из принципа возвратности кредита вытекает принцип его банкир срочности. Кредит подлежит возврату в установленные банкир сроки, нарушение банкам которых влечет за банкир собой применение определенных банкир санкций. Срок банкам кредитования является предельным временем нахождения банкир ссудных банкир средств в распоряжении заемщика.

Осуществление принципа платности кредитования основывается на возмездном характере услуг, оказываемых банкам кредитными организациями фирмам при предоставлении банкам кредита. За предоставление банковского банкам кредита, банкам как правило, взимается определенная плата в виде процента. Размер процентной банкир ставки устанавливается банкир сторонами по банкам кредитному договору банкир самостоятельно. В условиях рыночных отношений размер процентной банкир ставки за банковский банкам кредит в банкам конечном ссуда итоге зависит от банкир спроса ссуда и предложения денежных банкир средств на банкам кредитном рынке.

Налоговым банкам кодексом РФ предусмотрена норма, банкир существенно влияющая на размер устанавливаемых процентов за пользованием банкам кредитами, в том числе ссуда и банковским. В банкир соответствии банкир со банкир ст. 269 Налогового банкам кодекса РФ банкам к расходам банкам кредитной организации, на банкир сумму банкам которых уменьшаются полученные ею доходы при уплате налога на прибыль, относится банкир сумма от тех процентов, банкам которые банкир существенно не отклоняются от банкир среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же отчетном периоде на банкир сопоставимых условиях.

Совокупное применение на практике всех условий кредитования позволяет банкир соблюсти банкам как общегосударственные ссуда интересы, так ссуда и ссуда интересы обеих банкир сторон банкам кредитной банкир сделки (кредитора ссуда и заемщика).

 

1.2 Функции  и виды кредита

 

Рассмотрим функции кредита. К ним относятся: перераспределение капиталов в экономической системе, обеспечение денежного обращения, ускорения оборота денежных средств.

Как было отмечено в предыдущем разделе курсовой работы, кредит выполняет  перераспределительную функцию. С  его помощью свободные денежные капиталы и доходы предприятий, домашних хозяйств, государства аккумулируются; тем самым происходит  превращение  этих  денежных средств в  ссудный  капитал. Через различные кредитно-финансовые институты, через весь кредитный механизм в целом ссудный  капитал перераспределяется на основе возвратности между различными отраслями хозяйства, направляется в те сферы, где ощущается нехватка свободных денежных средств. Это компенсирует недостаток капитала в одной отрасли, обеспечивается более  эффективное использование  денежных средств, происходит ускорение их оборота, что обеспечивает  большую  прибыль экономических агентов.

Нужно отметить, что кредит устремляется в первую очередь в  те сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли или  которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики. Кредит способствует выравниванию отраслевых норм прибыли в среднюю, повышению массы прибыли, что обеспечивает регулирование производственных  пропорций.

Кредит выступает в двух главных формах2:  коммерческого и банковского, которые различаются по составу участников, объекту ссуд, динамике, величине процента и сферы функционирования.

         Коммерческим кредитом называют  кредит, предоставляемый одним предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа3.  Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслуживает круговорот  промышленного капитала,  движение товаров из сферы производства в сферу потребления.  Особенностью  коммерческого кредита является то,  что ссудный капитал здесь слит с промышленным.

Цель коммерческого  кредита - ускорить реализацию товаров  и получение прибыли.  Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и  торговых  капиталов.  Передача  этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателям, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реализующим их.

На раннем этапе коммерческий кредит является основой кредитной  системы, обеспечивая  непрерывность  процесса  производства  и  реализации товаров.  В  настоящее время  фирмы активно используют эту форму реализации своей продукции - продажу с отсрочкой платежа, что говорит об ограниченности платежеспособности мелких и средних  фирм, о кредитных ограничениях. Отсрочку платежа используют не  только  мелкие,  но  и  крупные  фирмы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.

Нужно отметить, что коммерческий кредит имеет ограниченные возможности,  так как его можно получить не у всякого кредитодателя,  а лишь у того, кто производит сам товар. Он ограничен по размерам, имеет краткосрочный характер, а заемщик часто нуждается в долгосрочном кредите.

Ограниченность коммерческого  кредита преодолевается  банковским. Банковский кредит предоставляется  денежным капиталом, банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям  и  другим  заемщикам в виде денежной ссуды.  Объектом банковского кредита выступает денежный капитал,  обособившийся от  промышленного.  Сделка  ссуды здесь отделена от актов купли-продажи.  Заемщиком может быть фирма,  государство, домашнее хозяйство, а кредитором - кредитно-финансовые учреждения.  Целью кредитора является получение дохода в виде процента.  Кредитодатель  предоставляет  ссудный  капитал  заемщику  на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

     Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров,  банковский кредит - накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества.

     Замена  коммерческого векселя банковским  делает кредит более "гибким", расширяет его масштабы,  повышает  обеспеченность. Банки гарантируют  кредитоспособность заемщикам.

     Динамика  банковского и коммерческого  кредита различна. Объем коммерческого  кредита  увеличивается  с  ростом  производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением.  Предложение и спрос на него  возрастает  в  периоды  промышленного подъема и уменьшается во время кризисов. Под влиянием кризисов производство и реализация товара сокращается,  а спрос на банковский кредит для уплаты долгов возрастает. В период оживления и подъема увеличивается спрос на банковские  ссуды.

     В последнее  время большое значение имеет   лизинг. Лизинг - долгосрочная финансовая аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения с погашением задолженности  в  течение нескольких лет. Использование лизинга имеет свои преимущества, поскольку при этой форме сотрудничества для  создания производства на базе современной технологии и выпуска продукции не требуется изначальных владений крупных средств. Все расходы на данном этапе покрывают лизинговые компании. Лизинг не является банковской кредитной операцией в узком смысле слова. Он относится к близкой к банковской форме финансирования, которая может осуществляться торгово-промышленными предприятиями как побочная операция. Но в первую очередь это компетенция специально созданных лизинговых компаний.

     При получение  оборудования в пользование  лизингополучатель принимает на себя обязанности,  связанные с правом собственности  (техническое  обслуживание,  риск  случайной  гибели  и т.д.), хотя лизингодатель продолжает оставаться владельцем объекта лизинговой сделки.  При  этом  гибель или невозможность использования объекта лизинговой сделки не освобождает лизингополучателя от обязанности погашения долга.  Необходимо отметить, что в отличие от аренды, при лизинговой сделке лизингополучатель выплачивает не ежемесячную плату за право пользования объектом,  а полную сумму амортизационных отчислений.  По оценке западных  экономистов,  в  развитых  странах посредством лизинга покрывается (в зависимости от степени распространения этих операций) от 6 до 20%  ежегодных потребностей в средствах для инвестиций в основные фонды4.

     В последнее  время получили широкое  распространение   ипотечный кредит и овердрафт. Ипотечный кредит - это долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли,  производственных и жилых зданий). Основным его источником служит эмиссия ипотечных облигаций корпорациями  и  банками. 

Овердрафт, предоставляемый  частным лицам, которые имеют  право платежа чеками в сумму, превышающую остаток на счетах.  Овердрафт допускается в известных пределах, например, на сумму месячного оклада и не более, чем на 15 дней. В течение установленного срока клиент обязан погасить возникшую задолженность, после чего он получает право на новый кредит в виде овердрафта.

     Огромное  значение для нормального функционирования  всей экономической системы в целом  имеют государственный и международный кредит.  Государственным кредитом называют совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство, местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Государственный кредит  выражает отношения в денежной форме между государством с одной стороны, и физическими или юридическими лицами с другой, чаще всего с банками, страховыми компаниями и предпринимателями. Кредит является государственным в том случае, когда в качестве участника ссудной сделки выступают центральное (федеральное) правительство или местные органы власти.

Существуют следующие  различия между частными и государственными формами кредита. Во-первых, государственный кредит отличается от частного участниками сделки. Государство обычно выступает в качестве заемщика, а кредитодателями - различные учреждения,  предприятия  и  частные лица. Во-вторых, так как ссудная сделка  сопровождается покупкой облигаций и казначейских векселей, которые имеют свой рыночный курс,  продаются на  рынке ценных бумаг, то государственный кредит представляет собой не просто форму движения ссудного капитала,  а базируется  на  сочетании ссудного и фиктивного капитала. В то же время сходство данных форм кредита связано с тем,  что они имеют единый источник образования.

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Взаимоотношения  предприятий и банков на кредитном  рынке

 

Банк является основным элементом банковской банкир системы. Это означает, что он должен5:

1) обладать такими свойствами, банкам которые позволяют ему быть органичной частью целого (иметь банкир статус банка, лицензию на право банкир совершения банковских операций), функционировать по общим правилам ссуда игры;

2) функционировать в рамках общих ссуда и банкир специфических законов, юридических норм общества;

3) быть банкир способным банкам к банкир саморегулированию (реагированию ссуда и приспособлению банкам к окружающей банкир среде), развитию ссуда и банкир совершенствованию;

4) взаимодействоват7ь банкир с другими элементами денежно-кредитной банкир системы ссуда и экономики в целом.

Банк банкам как банкир специфическое предприятие производит продукт, банкир существенно отличающийся от продукта банкир сферы материального производства. Он производит товар особого рода в виде денег, платежных банкир средств. Наличные деньги обслуживают банкам как банкир сферу производства, так ссуда и распределения, обмена ссуда и потребления. Помимо данного продукта банки предоставляют также различного рода услуги - преимущественно денежного характера.

Основным продуктом банка в банкир сфере услуг является не производство вещей, предметов потребления, а предоставление банкам кредита. Его особенность банкир состоит в том, что предоставляется он не банкам как некая банкир сумма денег, а банкам как банкам капитал6.

Деятельность банкам коммерческого банка по обслуживанию банкам корпоративных банкам клиентов банкир складывается ссуда из выполняемых операций ссуда и предоставляемых услуг, банкам которые ссуда имеют определенные банкир свойства.

Во-первых, будучи денежно-кредитным ссуда институтом, банк выполняет операции ссуда и оказывает услуги юридическим лицам преимущественно в денежной форме.

Во-вторых, операции ссуда и услуги банкам корпоративным банкам клиентам носят банкам коммерческий характер. За выполнение банкир своей работы банк получает определенное вознаграждение (в виде банкир ссудного процента, банкам комиссии).

В-третьих, операции по обслуживанию юридических лиц ссуда и услуги банка возникают на добровольной основе. Коммерческий банк ссуда и банкам клиент-юридическое лицо выбирают друг друга, ссуда исходя ссуда из банкир своих банкир собственных ссуда интересов. Юридическое лицо ссуда имеет право открыть банкир счет в любом банкам коммерческом банке. Это однако не означает, что банк обязан ему оказывать другие услуги (в том числе выдавать банкам кредиты).

В-четвертых, операции ссуда и услуги банкам коммерческих банков банкам корпоративным банкам клиентам можно подразделить на банковские, дополнительные ссуда и небанковские.

Классической банковской операцией является банкам кредитная операция. Данная операция банкам как ссуда и депозитная ссуда и расчетная операции банкам коммерческих банков является традиционной. В Федеральном законе «О банках ссуда и банковской деятельности» банкам кредитная операция характеризуется тем, что она обеспечивается залогом недвижимого ссуда и движимого ссуда имущества; что банк вправе досрочно взыскивать предоставленные банкам кредиты ссуда и начисленные по ним проценты; вправе обратиться в арбитражный банкир суд банкир с заявлением о возбуждении производства по делу ссуда и несостоятельности (банкротстве) в отношении должников, не ссуда исполняющих банкир свои обязательства по погашению задолженности.

Как отмечают банкир специалисты в области банковского банкам кредитования, необходимы законодательно закрепленные методические указания ссуда и правила, банкам которые банкир содействовали бы единообразию банкир совершения операций по банкам кредитованию юридических лиц7. Действительно, такая необходимость банкир существует, так банкам как банкам к разряду банкам кредитных операций часто относят вклады, гарантии, поручительства ссуда и др.

В настоящее время  основным приоритетом банка в банкир сфере банкам кредитования банкир субъектов предпринимательства являются банкам крупные банкам корпоративные банкам клиенты, прежде всего, предприятия реального банкир сектора экономики ссуда и федерально-значимые банкир структуры:

  • предприятия топливно-энергетического банкам комплекса;
  • экспортеры ссуда и ссуда импортеры;
  • предприятия военно-технической банкир сферы;
  • предприятия, осуществляющие реализацию банкир строительных проектов;
  • торговые ссуда и торгово-посреднические предприятия;
  • предприятия банкир сферы услуг;
  • предприятия ссуда инвестиционно привлекательных банкир сфер промышленности, транспорта ссуда и банкир связи.

Приоритетными признаны эффективно работающие банкир средние ссуда и малые предприятия. Эти предприятия должны ссуда иметь банкир стабильные обороты по банкир счетам.

Рассмотрим процедуру  выдачи банкам кредита.

Кредитующее подразделение банка готовит заключение о предоставлении банкам кредита для рассмотрения Кредитным банкам комитетом на основании банкам кредитной заявки заемщика ссуда и анализа предоставленных ссуда им документов, включающих для банкам корпоративных банкам клиентов учредительные ссуда и правоустанавливающие документы, бухгалтерскую отчетность, документы по предлагаемому обеспечению, целевому ссуда использованию банкам кредита, бизнес-план ссуда и др.

Конкретный перечень документов, ссуда их банкир содержание, а также порядок рассмотрения вопроса о предоставлении банкам кредита определяются в банкир специальных банкам кредитных регламентах банков банкир с учетом банкир специфики проводимых операций банкам кредитования.

При заключении банкам кредитного договора, предусматривающего   разовое зачисление всей банкир суммы банкам кредита на банкир счет юридического лица, резервируется один номер банкир ссудного банкир счета вне зависимости от графика погашения банкам кредита по договору.

Одновременно банкир с оформлением банкам кредитного договора банкам кредитный работник оформляет банкир с заемщиком - юридическом лицом дополнительные банкир соглашения банкам к договору банковского банкир счета ссуда и договору банковского банкир счета (в ссуда иностранной валюте) о праве на безакцептное банкир списание банкир средств, а также в зависимости от вида обеспечения:

  • договор залога;
  • договор поручительства;
  • другие документы банкир согласно нормативным документам банка.

В банкир случае оформления договора поручительства банкам кредитный работник одновременно оформляет банкир с поручителем дополнительные банкир соглашения банкам к договору банковского банкир счета ссуда и договору банковского банкир счета (в ссуда иностранной валюте) о праве банка на безакцептное банкир списание банкир средств.

Подразделение, осуществляющее хранение ценностей, принимает на хранение для целей заклада документарные ценные бумаги ссуда и драгоценные металлы.

Подразделение, выполняющее функции депозитария, открывает банкир счета депо, производит учет ссуда и оформление в залог ценных бумаг, учет банкам которых ведется в депозитарии банка, предоставляет депоненту выписки ссуда из банкир счета депо, предоставляет подразделению банкир сопровождения банкам кредитных операций выписки ссуда из банкир счета депо залогодателя для проверки наличия ссуда и банкир сохранности заложенных ценных бумаг.

Подразделение учета банкам кредитных операций открывает юридическому лицу банкир ссудный банкир счет ссуда и ссуда иные необходимые банкир счета на основании распоряжения ссуда и банкам кредитной документации, переданных подразделением банкир сопровождения банкам кредитных операций.

Кредитующее подразделение банка  до начала проведения операций по банкир ссудному банкир счету заемщика представляет в подразделение банкир сопровождения банкам кредитных операций ссуда и в подразделение, осуществляющее расчетно-кассовое обслуживание банкам клиентов, банкир служебные записки за подписью руководителей банкам кредитующего подразделения банкир с указанием фамилий ссуда и образцов подписей банкам кредитных работников, банкам которым предоставляется право визировать платежные документы заемщика - юридического лица.

Для проведения операции по предоставлению банкам кредита банкам корпоративный банкам клиент представляет необходимые платежные документы в банкам кредитующее подразделение.

Кредитный работник:

  • получает от заемщика платежные документы;
  • проверяет правильность оформления полученных платежных документов: банкир сверяет подписи ссуда и печать на них банкир с подписями ссуда и печатью, заявленными в банкам карточке образцов подписей ссуда и оттиска печати;
  • проверяет банкир соответствие банкир суммы ссуда и назначения платежей условиям банкам кредитного договора;
  • визирует платежные документы;
  • готовит распоряжение подразделению банкир сопровождения банкам кредитных операций на зачисление банкам кредитных банкир средств на расчетный (транзитный валютный, банкам корреспондентский) банкир счет заемщика, банкам которое подписывается руководителем банка, руководителем банкам кредитующего подразделения ссуда или другим уполномоченным лицом;
  • передает распоряжение вместе банкир с платежными документами на зачисление банкам кредита работнику подразделения банкир сопровождения банкам кредитных операций.

Кроме того, банкам кредитный работник передает  работнику  подразделения, осуществляющего расчетно-кассовое обслуживание банкам клиентов, завизированные платежные документы заемщика на перечисление банкир средств банкам кредита банкир с его расчетного (текущего валютного) банкир счета, а также на перечисление банкир средств банкам кредита банкир с транзитного валютного на текущий валютный банкир счет (в банкир случае предоставления банкам кредита в ссуда иностранной валюте).