Роль международной помощи в экономике РФ

                                                         СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………............3

1 Экономическая сущность и формы  инвестиций…………………………..4

1.1 Оценка инвестиционного климата  в России…………………………….7

2 Необходимость привлечения иностранного  капитала

2.1 Значение привлечения иностранного  капитала………………………….11

2.2. Иностранные инвестиции и внешняя  задолжность РФ………………..15

2.3. Формы участия иностранного капитала  в экономике России…………..18

3 Основные направления улучшения  инвестиционного климата в России…24

Заключение………………………………………………………………………27

Список  использованной литературы……………………………………….….29

                                                                  ВВЕДЕНИЕ

Необходимым условием развития экономики  является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством  роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической  базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и социального  неблагополучия, играет привлечение  иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов. Инвестиции играют важную роль, как на макро, так и  на микро уровне. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики.

На данный момент российская экономика  переживает глубочайший кризис, что  сказывается во всех сферах жизни  россиян и, в первую очередь, на социальной сфере, что в свою очередь вызывает социальную напряженность в обществе. Правительство всеми силами пытается преодолеть этот кризис, однако довольно безуспешно. В помощь государству  в преодолении экономического кризиса  призваны инвестиции. Инвестиции предназначены  для поднятия и развития производства, увеличения его мощностей, технологического уровня.  Проблема инвестиций в нашей  стране настолько актуальна, что  разговоры о них не утихают. Эта  проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях в России можно  нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные  средства останавливает инвесторов.

Цель курсовой работы заключается  в изучении роли международной помощи в экономике российской федерации.

В рамках достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:

1.рассмотреть Экономическая сущность и формы инвестиций

2. изучить инвестиционный климат  в России и основные направления  по его улучшению;

3. определить значимость привлечение  иностранного капитала;

4. рассмотреть формы участия  иностранного капитала в экономике  России.

Глава 1 Экономическая сущность и формы инвестиций

1.1.                                                      

Понятие “инвестиции” достаточно многогранно. В целом, под инвестициями в экономической литературе понимается любая текущая деятельность, которая  увеличивает будущую способность  экономики производить продукцию. Соответственно, вложение денежных средств  и других капиталов в реализацию различных экономических проектов с целью последующего их увеличения называется инвестированием. Юридические  и физические лица, осуществляющие инвестиционные вложения, являются инвесторами.

Экономическим мотивом инвестирования средств является получение дохода от их вложения. Другими словами, к  инвестициям относятся только те вложения, которые преследуют своей  целью получение прибыли, увеличение объема капиталов. Потребительские  вложения, например, в приобретение бытовой техники, автомобилей для  бытового личного пользования и  других товаров по своему экономическому содержанию к инвестициям не относятся. [7].

В мировой практике выделяют три основные формы инвестирования:

• реальные (капиталообразующие) инвестиции;
• портфельные инвестиции;
• инвестиции в нематериальные активы.

Реальные (капиталообразующие) инвестиции – это вложения в реальные активы, т.е. в создание новых, реконструкцию  и техническое перевооружение существующих предприятий, производств, технологических  линий, различных объектов производственного  и социально-бытового обслуживания с целью роста основных фондов или оборотных активов.

Портфельные инвестиции –  это вложения в покупку ценных бумаг государства, предприятий, банков, инвестиционных фондов, страховых и  иных компаний. В этом случае, инвесторы  увеличивают свой не производственный, а финансовый капитал, получая доход  от владения ценными бумагами. При  этом, реальные вложения денежных средств, израсходованные на приобретение ценных бумаг, осуществляют предприятия и  организации, выпускающие данные ценные бумаги. 

К инвестициям в нематериальные активы относятся вложения, направляемые на приобретение лицензий, патентов на изобретения, свидетельств на новые  технологии, товарных знаков, сертификатов на продукцию и технологию производства и иных нематериальных активов. ¹

Инвестиции в экономической  литературе обычно классифицируют по следующим основным признакам:

1. По характеру участия  в инвестировании:

а) прямые инвестиции — непосредственное вложение средств инвестором в объекты  инвестирования (данный вид инвестирования осуществляют, в основном, подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования);

б) косвенные инвестиции — инвестирование, опосредованное другими лицами (инвестиционными  или финансовыми посредниками). Эти  инвестиции осуществляют инвесторы, не имеющие достаточную квалификацию для выбора объектов инвестирования и дальнейшего управления ими. В  этом случае они приобретают ценные бумаги, выпускаемые инвестиционными  или другими финансовыми посредниками (например, инвестиционные сертификаты  инвестиционных фондов и инвестиционных компаний), а последние, собранные таким образом инвестиционные средства размещают по своему усмотрению — выбирают наиболее эффективные объекты инвестирования, участвуют в управлении ими, а полученные доходы распределяют затем среди своих клиентов.

2. По периоду инвестирования:

а) краткосрочные инвестиции — вложение капитала на период, не более  одного года (например, в быстрореализуемые  коммерческие проекты, краткосрочные  депозитные вклады и т.п.);

б) долгосрочные инвестиции — вложение капитала на период более  одного года (как правило, в крупные  и долговременные инвестиционные проекты).

В практике инвестиционных компаний и банков долгосрочные инвестиции детализируются следующим образом: до 2 лет, от 2 до 3 лет, от 3 до 5 лет, больше 5 лет.

3. По форме собственности: 

а) частные инвестиции - вложения средств, осуществляемые гражданами, а  также негосударственными предприятиями  и организациями;

б) государственные инвестиции - вложения, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов, а также государственными предприятиями за счет собственных  и заемных средств;

в) иностранные инвестиции - вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и  государствами;

г) совместные инвестиции - вложения, осуществляемые лицами данной страны и иностранных государств. ²

1.1 Оценка инвестиционного  климата в России

Мировая экономика последние 25 лет демонстрирует устойчивые тенденции роста: с 1990 г. мировой  валовой внутренний продукт (ВВП) увеличился к 2008 г. почти в 2,5 раза и достиг 54 трлн. долл. США. Влияние и последствия мирового финансового кризиса оказались неоднородными для мировой экономики, усилив ранее сформировавшиеся различия между группой развитых и развивающихся стран. Ухудшение условий для ведения бизнеса вследствие сжатия конечного спроса и рынков капитала стало причиной глубокой рецессии и поставило правительства перед необходимостью увеличивать объем внешних займов для финансирования антикризисных программ и бюджетного дефицита. Накопленные в предыдущие годы резервы и переход к более строгой финансовой дисциплине после азиатского кризиса конца 1990-х гг. позволили развивающимся странам сохранить стабильность финансовой системы и избежать серьезных политических кризисов. По данным Международного валютного фонда (МВФ), в 2009 г. падение ВВП развитых стран составило 3,8%, в то время как страны с развивающейся экономикой показали рост в размере 1,6.

Что касается инвестиций в  Российскую экономику на посткризисном  этапе, то, в начале 2009~г. инвестиционный климат РФ не улучшился. Поданным Минэкономразвития РФ, за период январь - май 2009 г. по сравнению с тем же периодом 2008 г. инвестиции в основной капитал уменьшились на 17,7% (244,3 млрд. руб. без индексации и 271 млрд. руб. с учетом дисконтирования)

Произошло падение инвестиций в основной капитал на величину

800-1 000 млрд. руб. По состоянию  на конец марта 2009 г. накопленный  иностранный капитал в экономике РФ составил 226,7 млрд. долл. В первом квартале 2009 г. в экономику РФ поступило 12,0 млрд. долл. иностранных инвестиций, что на 30,3% меньше, чем в 1-м квартале 2008 г.

Наибольший удельный вес  в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции (кредиты  международных финансовых организаций и торговые кредиты на возвратной основе) - 55%- Прямые инвестиции составили 42%, значительно уменьшилась доля портфельных инвестиций - до 2,4%.

По состоянию на конец 1-го квартала 2009 г. основными странами-инвесторами  в абсолютном выражении являлись десять государств: Нидерланды, Кипр, Люксембург, Великобритания, Германия, Ирландия, Франция, США, Виргинские острова, Япония. На долю этих стран приходится более 85% общего объема накопленного иностранного капитала, 88% общего объема международных и торговых кредитов, 81% общего объема прямых иностранных инвестиций.³

В 2010 году третий год подряд наблюдался чистый отток  капитала из частного сектора. По предварительным  оценкам, он составит около $25 млрд по сравнению  с $57 млрд в 2009 г. и $133 млрд в 2008-м.

в рейтинге глобальной конкурентоспособности  Россия провалилась  с 43-го места в 2007 года до 51-го в 2010 году. В рейтинге Doing business, характеризующем удобство ведения бизнеса в стране, Россия оказалась на 123-м месте из 183, потеряв только за последний год 7 позиций.⁴

Иностранные инвестиции в  РФ концентрируются преимущественно в нескольких регионах: Москве. Санкт-Петербурге, Московской области, Свердловской области, Краснодарском крае, Ханты-Мансийском автономном округе, Красноярском крае, Татарстане, Нижегородской области, Самарской области. Чтобы привлечь иностранных инвесторов, региональные власти на местном уровне освобождают их от налога на прибыль, снижают местные налоги, вводят другие льготы, упрощают процесс согласования проектов, содействуют обеспечению инвесторов доступу к местным инженерной и энергетической инфраструктуре.⁵

На текущий момент ситуация с инвестиционным климатом в России следующая.

Инвестиционный климат в  России в 2011 году продолжает отпугивать многих отечественных и зарубежных специалистов от крупных инвестиций в российскую экономику. По данным статистики, в апреле 2011 года отток капитала из России составил 5 миллиардов долларов, что значительно ниже, чем отток капитала в марте. По мнению многих аналитиков, несмотря на укрепление политической, и экономической ситуации, инвестиционный климат в России за последние несколько лет ничуть не улучшился.

Высокий уровень коррупции  и «оригинальность» работы многих государственных  и муниципальных органов приводит к постепенному сокращению инвестиций в российскую экономику. Кроме того, одной из особенностей ведения экономической  политики в нашей стране является применение заградительных пошлин или  введения ограничений на поставку или  закупку тех или иных товаров  на западных рынках.

Также многие специалисты  отмечают замедление темпов восстановления экономики после финансового  кризиса, что также крайне негативно  влияет на инвестиционный климат.

Кроме того, количество законопроектов, которые регулируют экономическую  деятельность на территории Российской Федерации постоянно растет, а  срок действия многих постановлений  составляет несколько лет, что значительно  повышает инвестиционные риски как  для отечественных, так и для  зарубежных инвесторов.

Некоторое время назад  инвестиционная ситуация в нашей  стране была крайне выгодна для спекулянтов, которые могли зарабатывать «быстрые деньги» в некоторых секторах экономики, в настоящее время прибыль многих компаний стала заметно меньше, что приводит к постепенно оттоку капитала из страны.

Экономические проблемы, которые  возникли в странах Европейского союза и США, также приводят к ухудшению инвестиционного климата в России в 2011 году, что связано с привязкой деятельности многих отраслей экономики нашей страны к иностранным валютам.

По оценкам аналитиков, отток капитала из Российской Федерации  приостановится в середине 2011 года, но это не означает, что инвестиционный климат в России значительно улучшиться.

Одной из причин неблагоприятного инвестиционного климата является неопределенность, связанная с выборами, смена политической власти может  привести как к ужесточению требований к инвесторам, так и к облегчению налогового режима или создания благоприятных  условий для инвестирования в  определенные сектора российской экономики.

В апреле 2011 года президент  Российской Федерации Дмитрий Медведев составил перечень первоочередных мер, которые должны улучшить инвестиционный климат в России. К данным мерам относятся снижение налоговых и страховых взносов, а также создание более прозрачных условий для компаний, которые участвуют в государственных закупках.

Инвестиции являются для  РФ важнейшим средством структурного преобразования социального и производственного потенциала. Для привлечения инвестиций необходимо сформировать благоприятный инвестиционный климат в стране, первостепенная роль в создании которого принадлежит государству, и инвестиционную инфраструктуру, отвечающую мировым стандартам. Усилия государства необходимо также направить на привлечение иностранных инвестиций, которые принесут с собой современные технологии (а это значит - повышение производительности труда, создание новых рабочих мест, опыт управления и т.д.).

Привлечение в широких  масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в РФ цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.

Приток иностранных инвестиций жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного глобального финансового кризиса, преодоление спада производства и улучшения качества жизни.⁶

2 НЕОБХОДИМОСТЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ  ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА

2.1 ЗНАЧЕНИЕ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННОО КАПИТАЛА

Необходимость создания в России привлекательного инвестиционного климата уже  давно ни у кого не вызывает сомнения. В последнее время, большое внимание справедливо уделяется вопросам культуры корпоративных отношений: взаимодействия акционеров, менеджмента, персонала и общества. Потенциальные  инвесторы нуждаются в информационном поле. Инвесторы должны получить четкое представление об экономической  стратегии государства и готовящихся  изменениях в законодательной базе.

Иностранный капитал может привнести  в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Приток инвестиций способствует выходу из современного общественно-экономического кризиса, преодолению спада производства и ухудшения качества жизни россиян. При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных  инвесторов - с другой, непосредственно  не совпадают.

Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный  капитал, и, не лишая его собственных  стимулов.

Приток иностранных денег в  российскую экономику демонстрирует  улучшающийся инвестиционный климат в  стране. В первую очередь, Россия выглядит привлекательнее многих стран с  точки зрения макроэкономической стабильности. Уже несколько лет подряд темпы  роста ВВП страны держатся в среднем  на уровне 6%. Это меньше, чем в  Китае, но больше, чем в ЕС и США.

Финансовое положение страны продолжает укрепляться. Объем стабилизационного  фонда РФ, формирующегося в основном за счет «излишков» доходов от экспорта российских топливно-энергетических ресурсов постоянно возрастает на фоне рекордных мировых цен на сырье. Средства эти призваны защитить страну от финансовых потрясений в случае резкого ухудшения конъюнктуры на мировых рынках основных товаров российского экспорта.

Размер золотовалютных запасов  России также постоянно увеличивается  и превышает 200 млрд. долларов. По этому  показателю Россия вышла на четвертое  место в мире после Китая, Японии и Тайваня, что служит дополнительной защитой экономики от внешних  шоков. Наличие у страны инвестиционного  уровня кредитного рейтинга по версии крупнейших мировых рейтинговых  агентств и сокращение внешнего долга  также должны способствовать росту  доверия инвесторов. Все это говорит  о том, что Россия как государство  платежеспособна и может гарантировать  устойчивость национальной валюты.

Серьезный рост демонстрирует и  российский фондовый рынок: за последние  годы индекс РТС вырос почти в 2 раза. Усиливаются позиции России на глобальном рынке IPO (первичное публичное  размещение акций). По данным исследования компании Ernst & Young, IPO российских компаний являются одними из самых привлекательных  для зарубежных инвесторов. Это означает, что будет расти и рынок  российских ценных бумаг. Поэтому на зарубежных фондовых биржах наверняка  будут размещаться акции все  новых российских компаний. В текущем  году, например, ожидается IPO некоторых  государственных компаний, в частности  «Роснефти» и «Внешторгбанка». Интерес  инвесторов к России очевиден: в  стране стабилизировалась макроэкономическая ситуация, и стоимость российских активов постоянно растет. А потребительский  бум и немалый потенциал внутреннего  рынка делает Россию одним из наиболее привлекательных площадок для инвестирования в мире.

В то же время, в этой сфере решены далеко не все проблемы. Ситуация с  инфляцией в России все еще  остается достаточно сложной, хотя борьба с ней заявлена одним из приоритетов  монетарных властей. Качество корпоративного управления, хотя и повышается с  каждым годом, все же далеко от идеального. Не секрет и то, что зарубежные инвесторы  сталкиваются в РФ с множеством препятствий, которые связаны, прежде всего, с  характером российской правовой системы  и реализацией российского права  в административной практике. Главным  препятствием, по их мнению, являются бюрократические  барьеры. Пустяковые вопросы решаются месяцами. Отсутствие сильного независимого суда и правоохранительной системы, к которым можно было бы апеллировать в случае нарушений, также не добавляет  очков российскому инвестиционному  климату.

Использование иностранных инвестиций - объективная необходимость. Следует  активно привлекать иностранные  инвестиции, создавая благоприятный  инвестиционный климат, а также выделить ряд положительных и отрицательных  аспектов на экономику страны, связанных  с привлечением зарубежного капитала.

К числу факторов, имеющих положительное  влияние, можно отнести:

· ускорение экономического и технического прогресса (повышение эффективности  производства и расширение рынков сбыта  благодаря улучшению технологического уровня);

· обновление и модернизацию производственного  аппарата (смена устаревшего оборудования, применение новых технологий или  адаптация российских технологий к  требованиям мирового рынка);

· овладение передовыми методами организации  производства;

· обеспечение занятости, подготовку кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики;

· развитие сопряженных отраслей;

· совершенствование производственно-социальной инфраструктуры. Например, наблюдаемый  интерес американских компаний к  нефтегазовым месторождениям на территории Российской Федерации позволит привлечь новейшие технологии. Также планируется  обновление транспортной инфраструктуры в тех регионах, где будут реализовываться  проекты. Естественно, что в построении скоростной автодороги будут заняты местные предприятия.

В числе отрицательных факторов следует отметить:

· обход законодательства в целях  укрытия доходов от налогообложения. Существует множество схем укрытия  прибыли и увода ее от налогообложения (например, нередко происходит укрытие  части фонда заработной платы, чтобы  не делать отчисления во внебюджетные фонды). Кроме того, иностранные предприятия, пользуясь предоставленными им льготами, осуществляют значительную часть своих  экспортных и импортных операций в обход стандартных таможенных пошлин;

· приобретение российских компаний иностранными с целью устранения конкурентов. Для этого используются различные способы: от скупки долгов отечественной компании до скупки ее акций для последующего банкротства  или перепрофилирования. Иностранные  инвесторы переносят на территорию России производство как раз той  продукции, которая составляет конкуренцию  отечественному производителю. Благодаря  таможенным льготам и отсутствию количественных ограничений иностранные  компании лидируют на внутреннем рынке  по производству пива, сигарет, косметических  изделий, фармацевтики и товаров  бытовой химии;

· установление монопольных цен. Иностранные  компании, пользуясь преимуществом  льготного положения и являясь  часто более крупными и технологически более мощными предприятиями, борются  за российские рынки, скупая предприятия  определенной отрасли и в дальнейшем диктуя свои условия в данном сегменте;

· отсутствие жесткого экологического контроля за действием предприятий  с иностранным капиталом. Кроме  того, существует проблема эксплуатации национальных природных ресурсов, а  также внедрение иностранного капитала в стратегически важные отрасли  народного хозяйства и так  далее.

Необходимо найти такой путь, чтобы позитивные итоги иностранного присутствия перевешивали негативные, так как непродуманная политика привлечения иностранных инвестиций не сможет обеспечить экономические  интересы России. Следовательно, следует  разработать ряд мер по ужесточению  государственного контроля за соблюдением  иностранными компаниями инвестиционных обязательств. Кроме того, необходимо проводить более тщательный контроль за уплатой налогов и таможенных пошлин.

Вместе с тем нужно добиваться увеличения притока иностранного капитала в российскую экономику. Важно также  использовать выборочный подход к привлечению  иностранного капитала. Как свидетельствует  мировой опыт, правильная политика привлечения иностранного капитала - это самый прямой и эффективный  путь ускорения социально-экономического развития страны.

2.2. Иностранные инвестиции  и внешняя задолжность РФ.

Иностранные инвестиции в  Россию — инвестиции иностранных инвесторов в экономику России.

По данным на конец 2010 года, общий  объём накопленных иностранных  инвестиций в российской экономике  составлял $300,1 млрд, что на 12 % превысило показатель 2009 года. Из этой суммы:

• прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе — 58,3 %
• прямые инвестиции — 38,7 %
• портфельные инвестиции — 3,0 %

По данным на 31 декабря 2010 года, по объёму накопленных иностранных  инвестиций Россия находится на 17-м  месте в мире.

2.3 Формы участия иностранного капитала в экономике России

Иностранные инвестиции - это все  виды вложений имущественных (денежных) и интеллектуальных ценностей иностранными инвесторами, а также зарубежными  филиалами российских юридических  лиц в объекты предпринимательской  и других видов деятельности на территории России с целью получения последующего дохода.

В Российской Федерации инвестиции могут осуществляться путем создания предприятий с долевым участием иностранного капитала (совместных предприятий);

- создания предприятий, полностью  принадлежащих иностранным инвесторам, их филиалов и представительств;

- приобретения иностранным инвестором  в собственность предприятий,  имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участий в предприятиях, акций, облигаций и других ценных  бумаг;

- приобретение прав пользования  землей и иными природными  ресурсами, а также иных имущественных  прав;

- предоставления займов, кредитов, имущества и имущественных прав  и т.п.

Проблема состоит в стимулировании эффективного притока иностранного капитала. В этой связи встает два  вопроса: во-первых, в какие сферы  приток должен быть ограничен, а во-вторых, в какие отрасли и в каких  формах следует в первую очередь  его привлекать. Иностранный капитал  может привлекаться в форме частных  зарубежных инвестиций - прямых и портфельных, а также в форме кредитов и  займов.

Под прямыми инвестициями принято  понимать капитальные вложения в  реальные активы (производство) в других странах, в управлении которыми участвует  инвестор. Инвестиции могут считаться  прямыми, если иностранный инвестор владеет не менее чем 10% акций  предприятия, или их контрольным  пакетом, величина которого может варьироваться  в достаточно широких пределах в  зависимости от распределения акций  среди акционеров.