Роль Центрального Банка России на экономику страны

Содержание

Введение

Центральный банк это крупнейший финансовый центр Российской Федерации, который, в условиях рыночной экономики через систему экономических рычагов, может воздействовать на деятельность банков, которые в свою очередь взаимодействуют с сельским хозяйством, торговлей, промышленностью, структурами всех форм собственности, и оказывает влияние на внешнеэкономическую политику.

Он является основным проводником денежно-кредитной политики, направленной на стабилизацию денежного обращения. Первая обязанность его в рыночной экономике — защищать стоимость и покупную способность денег и создавать нормальные условия функционирования финансовых рынков.

Создание центральных банков связано с необходимостью централизации банковской эмиссии и организации денежного обращения в стране, проведения кредитной политики в рамках всего народного хозяйства и функционирования системы денежных расчетов, и с необходимостью защиты и обеспечения устойчивости национальных валют.

В соответствии с этой задачей Центральный Банк проводит постоянный поиск оптимальных методов и инструментов управления, сочетая как прямые административные, так и косвенные методы регулирования деятельности коммерческих банков и других кредитных учреждений. Защищая и обеспечивая устойчивость рубля, ЦБ РФ регулирует совокупную денежную массу, от динамики которой зависит изменение различных компонентов совокупного платежеспособного спроса.

В условиях сегодняшнего кризиса в России, особенно актуально изучение роли Центрального банка как ключевого агента рыночной экономике, мощного  инструмента проведения единой политики государства в области денежного обращения, кредита, расчетов, при этом Банк России не вмешивается в оперативную деятельность банков.

Предметом исследования курсовой работы является система экономическая система Российской Федерации. Объект исследования – Центральный Банк России.

Целью курсовой работы является выявление роли Центрального Банка России на экономику страны.

Для достижения цели были поставлены задачи:

1. Выявить  структуру кредитной системы.

2. Рассмотреть  основные функции ЦБ.

3. Провести  анализ изменения ставки рефинансирования  ЦБ РФ.

Теоретическую и методологическую основу дипломной работы составили законодательные и нормативные акты, регулирующие банковскую деятельность в России, учебные пособия по дисциплине, материалы по проблематике исследования, опубликованные в периодической печати, данные Банка России.

1. Структура кредитной системы

В структуре кредитной системы можно выделить две составляющие: банковские и парабанковские учреждения. Банковское звено представлено банками и другими учреждениями банковского типа, парабанкоское - небанковскими организациями. Представленную структуру кредитной системы можно представить в виде схемы (см. рисунок 1).

Рисунок 1 – Кредитная система

Функции, которые выполняют различными кредитными институтами, широки и имеют много общего. К таким основным функциям можно отнести:

1) мобилизацию  и аккумуляцию денежного капитала;

2) посредническую  роль в виде перераспределения  денежного капитала;

3) регулирование  денежного оборота;

4) снижение финансовых рисков для поставщиков финансового капитала.

Все эти функции определяются ролью кредитных институтов как финансовых посредников. Однако характер их выполнения разными группами кредитных организаций отличается.

Банковская система является ключевым звеном кредитной системы, выполняющей большинство кредитно-финансовых услуг [11, с.132].

Специализированные кредитно-финансовые институты (СКФИ), относящиеся к небанковским системам, отличаются ориентацией либо, на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление одного-двух видов услуг. Разновидностью таких институтов являются кредитно-сберегательные учреждения, возникшие как государственные учреждения по привлечению средств мелких вкладчиков.

Развернутая иерархическая структура кредитной системы представлена на рисунке 2.

Управляющим органом системы является Центральный банк, осуществляющий надзор за функционированием кредитных учреждений, анализирует их деятельность и через имеющиеся рычаги воздействия направляет ее в нужное русло. Но такое непосредственное воздействие Центральный банк выполняет только по отношению к банковским учреждениям и другим институтам, специализирующимся на чисто банковских операциях и имеющим лицензию Центрального банка. На другие звенья кредитной системы Центральный банк воздействует опосредованно. Такое регулирование характерно для России, в Японии эти функции выполняет Министерство финансов, а в Германии  Федеральное ведомство по кредитному делу.

Рисунок 2 –  Иерархическая структура кредитной системы

Для специализированных кредитно-финансовых институтов характерна двойная подчиненность: во-первых, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они вынуждены руководствоваться соответствующими требованиями Центрального банка; во-вторых, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных или иных операциях, СКФИ попадают под регулирующие мероприятия соответствующих ведомств.

Поэтому низовые звенья кредитной системы могут находиться в двойном и даже тройном подчинении [5, с. 11].

В зависимости от соподчиненности кредитных институтов, по банковскому законодательству и иерархической структуре кредитной системы, следует выделить два типа построения банковской системы:

1. Одноуровневая  банковская система. Основывается на преобладании горизонтальных связей между банками, универсализацию их операций и функций. Одноуровневая организация банковской системы была на ранних этапах развития банковского дела, когда еще не выделялись Центральные банки. На сегодняшнем этапе такие системы существуют в странах с планово-централизованной экономикой.

2. Двухуровневая  банковская система. В такой системе отношения между банками протекают в двух плоскостях: горизонтальной и вертикальной. В странах с рыночной экономикой современные банковские системы двухуровневые: первый уровень - Центральный банк; второй уровень - все виды коммерческих банков и другие кредитные организации, лицензированные Центральным банком.

Банковская система обладает признаками:

1) содержит элементы, подчиненные определенному единству, отвечающие единым целям;

2) обладает специфические свойства;

3) элементы системы взаимозаменяемы;

4) динамическая система;

5) система закрытого типа;

6) саморегулирующая система;

7) управляемая система.

В разных странах иерархическая структура кредитной системы имеет свои национальные особенности.

На сегодняшний момент структура кредитной системы РФ выглядит следующим образом. Главным звеном в кредитной системе России является банковская система. Современная банковская система России имеет двухуровневую структуру, в которой между банками есть функциональные связи протекающие в двух плоскостях: по вертикали и по горизонтали. При этом Банк России, который представляет собой первый (верхний) уровень банковской системы, и кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков – второго уровеня (см. рисунок 3).

Рисунок 3 – Организационная структура банковской системы РФ

Таким образом, структура кредитной системы:

1. Банк  России.

2. Банковская  система. Она включает в себя  элементы:

• Центральный Банк России (ЦБ);
• коммерческие банки;
• другие специализированные банки.

3. Специализированные  кредитно-финансовые институты, состоящие  из:

• страховых компаний;
• негосударственных пенсионных фондов;
• инвестиционных компаний;
• финансово-строительных компаний.

Такой принцип структуры из двух уровней реализуется путем четкого законодательного разделения функций центрального банка и всех остальных банков [8, с. 11].

ЦБ РФ как верхний уровень банковской системы выполняет функции денежно-кредитного регулирования, банковского надзора и управления системой платежей и расчетов в стране.

2. Функции задачи ЦБ

Деятельность ЦБ РФ осуществляется в соответствии с Федеральным закон от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в ред. ФЗ №218-ФЗ от 21.07.2014). Организационно-правовая форма ЦБ РФ представляет собой унитарный банк (100% участия государства в его капитале). Данный Федеральный закон выделяет свыше 19 функций.

Центральный Банк России - самостоятельная, но подконтрольная государству кредитная организация. Среди всех его функций можно выделить  основные задачи и функции, представленные на рисунке 4.

Рисунок 4 – Основные функции Центрального банка

Таким образом, через основные функции ЦБ РФ является:

1. Банком  банков.

2. Эмиссионным  центром страны.

3. Органом  регулирования страны денежно-кредитными  методами и прочие.

4. Банкиром  правительства [3, с. 285].

Центральный банк может проводить банковские операции, необходимые для выполнения данных функций, только с российскими и иностранными кредитными организациями, а также с Правительством РФ, представительными и исполнительными органами государственной власти, органами местного самоуправления, государственными внебюджетными фондами, воинскими частями. ЦБ РФ не имеет права осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не являющимися кредитными организациями, и с физическими лицами (кроме военнослужащих и служащих Банка России).

Также не может прямо выходить на банковский рынок, предоставлять кредиты непосредственно предприятиям и организациям и не должен участвовать в конкуренции с коммерческими банками.

Эмиссионный центр страны. Центральный банк, являясь эмиссионным центром страны, получает монопольное право выпуска банкнот, что обеспечивает ему постоянную ликвидность. Деньги центрального банка состоят из наличных денег (банкноты и монеты).

Эмиссионная монополия закреплена за центральным банком законодательно как представителем государства только в отношении банкнот (в некоторых странах – и монет). Но когда говорят об эмиссии в широком смысле, имеют в виду пополнение денежного оборота всеми видами денежных средств (деньгами центрального банка и деньгами коммерческих банков). В том случае, когда коммерческие банки «создают деньги» в процессе депозитно-ссудной эмиссии для развития своих операций и получения прибыли, то центральный банк делает это только для регулирования ликвидности банковской системы, возможно для поддержания национального курса национальной валюты, или для финансирования государственного бюджета. В таком случае центральный банк, обладая исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, лишь отчасти участвует в депозитно-ссудной эмиссии.

Касаемо монет, то в некоторых странах центральный банк также имеет монополию на их эмиссию, но в большинстве случаев их чеканкой занимается министерство финансов (казначейство). Тогда центральный банк покупает у казначейства монеты по номиналу, а эмиссионная прибыль идет в государственный бюджет. Центральный банк имеет монополию на эмиссию банкнот на всей территории страны.

Банк банков. Такая функция центрального банка заключается в том, что он совершает свои операции преимущественно с банками данной страны: хранит их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом, осуществляет надзор и контроль, предоставляет кредиты, являясь кредитором в последней инстанции.

Во-первых, центральный банк сосредотачивает у себя обязательные резервы коммерческих банков, во-вторых оказывает им необходимую кредитную поддержку.

Функция банка банков конкретизируется в задачах:

1. Кредитора  в последней инстанции.

2. Главного  расчетного центра страны.

3. Надзора и контроля над банками;

Кредитор в последней инстанции. Центральный банк оказывает кредитную поддержку коммерческим банкам путем эмиссии денег или покупки ценных бумаг, помогая этим коммерческим банкам в период экономической нестабильности.

Центральные банки занимается финансированием государственного долга и дефицита государственного бюджета посредством кредитования правительства. Концентрация обязательных резервов в центральном банке значит, что центральный банк может в известных случаях осуществлять контроль деятельности коммерческих банков [3, с. 289].

Надзор и контроль над банками состоит из контроля над функционированием банковской системы и валютного контроля. Центральный банк получает обширную информацию о состоянии какого-либо банка путем проведения политики минимальных резервов или рефинансирования. Контролирующая функция включает определение соответствия требования к качественному составу банковской системы, то есть процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. К этой же функции относится и разработка набора необходимых для кредитных институтов экономических коэффициентов и норм и контроль над ними. Еще одной важной контрольной функцией является осуществление валютного контроля и валютного регулирования, степень жесткости которых зависит от общего экономического положения страны.

Главный расчетный центр страны. Центральный банк стремится к созданию условий для проведения платежей и расчетов, позволяющих минимизировать системный риск и его последствия.

Центральные банки могут участвовать в организации межбанковских расчетов и осуществлять контроль над частными и расчетно-клиринговыми системами. Обычно в функции центральных банков развитых стран входит регулирование платежей, клиринга и расчетов, включая:

а) участие в работе расчетно-клиринговых палат;

б) выполнение отдельных платежных операций;

в) общий надзор и контроль над деятельностью расчетно-клиринговых палат;

 г) предоставление кредитов для  завершения расчетов.

Банкир правительства. С учтом несбалансированности финансовых потребностей государства, ограниченной финансовой базы создает необходимость изыскания внутренних и внешних займов и кредитов на цели покрытия государственных расходов и дефицита государственного бюджета. Государственные займы – основная форма финансирования государственных расходов и государственного бюджета. ЦБ РФ осуществляет выпуск государственных займов, организует подписку на займы и размещение облигационных займов среди коммерческих банком, страховых компаний и других участников денежного рынка.

 Также основными методами финансирования государственного долга являются денежная эмиссия и непосредственные кредиты центрального банка.

3. Анализ изменения ставки рефинансирования ЦБ РФ

Функционирование рыночных отношений в России и задачи развития экономики страны в условиях кризиса и сегодняшнего нестабильного посткризисного ее состояния предъявляют новые требования к устойчивости и масштабам функционирования банковской системы. Обеспечение равновесия и устойчивости банковской системы нельзя представить без решения вопросов управления банковской деятельностью и регулирования банковской ликвидности. Именно поэтому эти задачи являются одними из приоритетных для Центрального Банка РФ. Для выполнения своих функций ЦБ РФ использует ряд инструментов и методов единой государственной денежно-кредитной политики. Одним из таких методов является рефинансирование кредитных организаций [6, с. 299].

ЦБ РФ, являясь кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования. Значимость системы рефинансирования для деятельности банковского сектора страны состоит в регулировании банковской ликвидности, обеспечении достаточного размера ресурсной базы кредитных организаций для реализации краткосрочных и среднесрочных проектов банков, а также обеспечении финансовой устойчивости банковского сектора.

За 2011-2014 ставка рефинансирования Банка России некоторой стабильностью – не выходя за рамки 8-8,25% годовых, что является положительно тенденцией. С самого начала мирового финансового кризиса ставка, устанавливаемая Банком России, была резко поднята. В то время как  к концу 2006 г. она составляла 11% и являлась низкой, к 2007 г. упав до значения 10%, то уже с начала 2008 г. она была поднята на 0,25 п.п. За период 2008 г. ставка рефинансирования поменялась 6 раз, и все в сторону роста. Такое изменение было продиктовано необходимостью сдерживать инфляционные тенденции и противодействовать оттоку капитала. Самое высокое значение ставки рефинансирования было установлено 1.12.2008 г. на уровне 13%. После чего наблюдалось сначала постепенное, а затем ускоряющееся ее понижение. Динамика изменения ставки рефинансирования с 2006 по 2012 гг. отражено на рисунке 5.

Рисунок 5 - Динамика изменения ставки рефинансирования Банка России [16]

На сегодняшний момент ставка рефинансирования это инструмент, с помощью которого Банк России воздействует на процентные ставки по депозитам юридических и физических лиц и на процентные ставки по кредитам, предоставляемым кредитными организациями. В своей процентной политике, коммерческие банки в значительной степени ориентируются на ставку рефинансирования ЦБ РФ, при установлении процентов на свои кредитные и депозитные продукты, предлагаемые населению.

Согласно Указанию Банка России от 13.09.2012 N 2873-У «О размере ставки рефинансирования Банка России» (13 сентября 2012 г.) на сегодня с 14 сентября г. составляет 8,25% [16].

25 июля 2014 года Совет директоров Банка  России вновь оставил её без  изменения, но повысил ключевую  ставку до 8,00% годовых. На данный  момент неоднократно обсуждалось предложение о том, чтобы в качестве ставки рефинансирования рассматривать средневзвешенную ставку по операциям Банка России, которая в 2014 составляет примерно составляет 6,5%.

Динамика изменения ставки рефинансирования ЦБ РФ представлена в таблице 1.

Таблица 1

Динамика ставки рефинансирования ЦБ РФ (2006-2014 гг.) [16]

Современной российской системе рефинансирования коммерческих банков характерно использование различных видов кредитов, соответствующих международной практике. Кредиты ЦБ РФ могут быть обеспечены ценными бумагами, входящими в Ломбардный список Банка России, а также нерыночными активами (векселями организаций реального сектора экономики или правами требования по кредитным договорам с указанными организациями), поручительствами кредитных организаций, и золотом. Структура кредитов рефинансирования ЦБ РФ  представлены в таблице 2.

Таблица 2

Виды кредитов Банка России и условия кредитования [15]

Внутридневные кредиты являются наиболее востребованным инструментом рефинансирования Банка России. Такое положение объясняется тем, что внутридневные кредиты способствуют бесперебойному осуществлению расчетов между кредитными организациями и более эффективному управлению собственной ликвидностью в течение операционного дня. К тому же, как видно из таблицы 2 требования к получению такого кредита более упрощенные.

Рассмотрим объем операций по кредитам.

Таблица 3

Объем операций по кредитам [15]