Роль золота в современном мире

М И Н О Б Р Н А У К И Р О С С И И

ФЕДЕРАЛЬНОЕ Государственное АВТОНОМНОЕ образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«БЕЛГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

(НИУ «БелГУ»)

Кафедра финансов и кредита

КУРСОВАЯ  РАБОТА

на  тему:

«Роль золота в современном мире» 

студентки дистанционной формы обучения группы 100951

специальности «Финансы и кредит»

Лушпа Э.И.

Научный руководитель:

Доц. кафедры финансов

и кредита, к.э.н.,

Гулько А.А.

Белгород, 2012г.

денежная система  золото кредит

Введение

Золото  всегда являлось одним из главных драгоценных металлов во всем мире. Еще с древних времен им пользовались в качестве современных бумажных купюр или же других разнообразных видов денег, которые сейчас используют. Золото используют для чеканки монет, производства разных нужных электронных деталей. У золота очень интересные характеристики: оно пластично, устойчиво к коррозии, однородно, ковко, встречается только в чистом виде. Учитывая все эти особенности, можно сделать вывод, что золото — в определенной мере, идеальный металл.

Мировой рынок золота включает в себя всю  огромную систему его циркуляции в мире: распределение, производство и потребление. В некоторых случаях, данное понятие можно рассматривать в более узком виде, а именно, как рыночный механизм, использующийся в процессах купли-продажи золота на национальных и международных уровнях.

Одной из главных особенностей рынка золота является его распространенное использование практически всеми государствами в виде резервного и страхового фонда. Все официально учтенные и зарегистрированные запасы золота, которые имеют государства, составляют более 31000 т., учитывая тот факт, что большая часть этого запаса может быть выставлена на продажу. Еще одна особенность — это то, что большое количество золота содержится у населения в виде монет, ювелирных изделий и т.д. [12, с 45-48]

Наибольшим  спросом золото пользуется в ювелирной промышленности, при чем спрос в ней зависит от цены золота, чем она выше, тем ниже спрос. Однако в последнее время, процент потребляемого золота для технических целей медленно, однако уверенно поднимается все больше и больше, что положительно влияет на операции с покупкой и продажей золота и развитие экономики стран.

Первоначально знаки полноценных денег тоже поступали в виде металлических  монет: сначала медь, бронза, затем  роль денег надолго закрепилась  за золотом. По сравнению с другими  металлами (кроме открытых в ХХ веке) золото имеет более высокую стоимость, не ржавеет со временем, обладает делимостью (что очень важно!); а потом у  многих (да почти у всех народов  мира) был культ Солнца, а золото на солнце имеет такой же блеск, как  и светило. Наравне с ними такие  качества, как портативность, легкость в чеканке, принимаемость везде, где развита торговля. 

Затем в  обороте стали использоваться монеты из неблагородных металлов, по мере того как стоимость золота росла. После этого стали появляться знаки полноценных  денег, изготовленных  из бумаги.

И хотя сегодня, в обращении ходят бумажные деньги, которые не могут быть разменяны  на золото, среди части экономистов  до сих пор сохраняется мистическое  представление о всемогуществе  денег, которые могут быть разменяны  на золото.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что золото может  оказывать воздействие на денежное обращение. Государственные продажи  золота по ценам мирового рынка позволяют  закупить товары и увеличить их предложение  внутри страны. Но в этой операции роль золота принципиально не отличается от роли других экспортных благ, хотя оно  является более ликвидным товаром. Представляется, что возможности использования золотого потока для оздоровления денежного обращения невелики, носят неэффективный характер, и сами по себе не решают проблемы инфляции.

Итак, в  науке преобладает мнение, что  время золотых денег ушло безвозвратно, что при разумном подходе к  делу функции денег нормально  выполняют бумажные купюры, чеки, пластиковые  карточки и др.

Целью данной курсовой работы является раскрытия  роли золота в современном мире.

Для достижения данной цели были поставлены следующие  задачи:

- дать  описание роли золота в становлении  денежных систем;

- сделать  анализ развития рынка золота  на современном этапе;

- рассмотреть состояние рынка золота в РФ, его основные проблемы и пути их решения;

- представить  золото как платежное средство  в международных отношениях;

- выявить  перспективы развития современного  рынка золота.

Объектом  исследования выступает рынок драгоценного металла – золота. Предметом  - роль золота в мировой финансовой системе.

Цель  и задачи работы обусловили ее структуру. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

В первой главе «Роль золота в становлении  денежных систем» изучены исторические предпосылки развития роли золота как  денег, рассмотрены металлическая  система денежного обращения  и системы бумажно – кредитных денег. Во второй главе «Анализ развития и состояния рынка золота на современном этапе» выявлены особенности развития рынка золота, проанализировано состояние рынка золота в РФ, рассморено золото как платежное средство в международных отношениях. В третьей главе «Современное состояние мирового рынка золота» рассмотрены основные проблемы рынка золота и определены пути их решения.

1. Роль золота в становлении  денежных систем

1.1 Исторические  предпосылки развития роли золота  как денег

Денежные  системы, как и сами деньги, не изобретаются. Сложившись в древности в некоторых  странах стихийно, они в дальнейшем развиваются по принципу преемственности. Тем не менее, установление точной генеалогии и взаимосвязи - дело подчас невозможное. Объясняется это тем, что монетные системы складывались, как правило, без четких законодательных актов, постепенно; монетное дело в древности было чрезвычайно децентрализовано:  Греция, Рим (а в последствии и Италия), позже - Русь XI-XIII вв., Германия в средние века, Франция и т.д.; в дошедшем до нас археологическом материале много "белых пятен", а средние века вообще не знали устойчивых весовых единиц во времени и пространстве, к тому же на средневековых монетах нет дат, о времени их выпуска можно судить лишь приблизительно. [12, с 45-48]

Рассмотрим  развитие денег в период с падения  Римской империи до эпохи Возрождения. Средние века - это многовековой период становления и разложения феодализма (V-XVII вв.) Переход к феодализму был связан с подчинением крестьян крупным землевладельцам, превративших землю в свою монопольную  собственность. Феодализм ознаменовал собой  прогресс в общественном развитии. Эпоха феодализма характеризовалась  расцветом мелкого товарного  производства в городах. В результате изменились аграрные отношения. Крестьяне  в большинстве своем не являлись собственниками той земли, которую  обрабатывали. Они платили ренту  или налог землевладельцу. Феодальная рента существовала в трех формах: отработочной (барщина), продуктовой (натуральный  оброк) и денежной. [16, с.85]

С развитием  товарно-денежных отношений преобладающее  значение приобретает денежная рента, землевладельцы раздавали землю  крестьянам на держания, что способствовало росту производительности крестьянского труда и расслоению крестьянства на умеющих и любящих работать и голытьбу.

В течение  средневековья коренным образом  изменились этнические общности и государственные  образования. Вместо примитивных варварских государств и обособленных сеньорий появились крупные централизованные государства, несравненно развилась  культура.

Развитие  промышленности к XV веку позволило  увеличить добычу полезных ископаемых, в первую очередь, серебра и золота. Серебро  в большом количестве добывала Германия (Саксония, позже  г. Шнеберг), также много благородных металлов извлекали из недр Чехии (Табор, Зальцбург, Пржибрама, Куттенберг), Венгрии (Кремнитц, Шемнитц), а Трансильвания еще при римлянах была местом добычи золота [16, с.85].

Чеканка оставалась в руках богатых землевладельцев, а также монастырей. По тем временам это был весьма трудоемкий процесс. Вся работа - всего 12 операций -  до XVI века выполнялась вручную. Важнейшие  из них: [16, с.85]

- плавка  металла и превращение его  в слитки (кованины)

- расплющивание  металла (выделка листов)

- разрезание  листа на четырехугольные кусочки  нужного веса 

- закругление  этого кусочка и превращение  его в монетный круг

- штамповка  (производилась двумя штемпелями  на каждой из сторон монеты 

Во Франции  со времен Филиппа IV по монетным заведениям стали рассылать свинцовые образцы  монетных штемпелей.[1, 39]

В отношении  пробы монеты следует отметить разницу  между Францией, где обычай выпуска  низкопробной монеты был повсеместен  уже в начале X века и Германией, где низкопробная серебряная монета появляется позже и где прибавление  лигатуры к серебру не стало всеобщим явлением.

Частного  владельца металла удерживали от вложения в монету последнего  большие  потери металла от угара, оплаты издержек чеканки и специальной монетной пошлины (сеньеража), а также нежелание раскрывать размеры своего богатства. В руках нарождающейся буржуазии оказалось довольно много золота и серебра, которые, как правило, хранились в слитках. Форма и вес слитков были различны. Удобство слитков былов перевозке, в осуществлении крупных сделок, когда монеты принимались на вес, в возможности перечеканки на местную монету. Разделение труда между слитками и монетами приобретает четкий характер.

V-VI вв. - века усиленного притока золота  в государство франков. В основном  это была военная добыча - римское  золото. Но затем постепенно  римская  монета выходит из обращения  вследствие истирания и порчи,  и начинает чеканиться серебряная, а затем и своя золотая монета. Денежная система Франкского  государства базировалась на  римском денарии. Счет денег  на крупные суммы шел в ливрах (фунтах), су (солидах), денье (денариях). В ливре всегда считалось 20 су, в су - 12 денье [12, с 45-48].

Людовик IX выдвинул укрупненную серебряную монету в 12 денариев, т.к. сам денарий  обесценился. Эта монета представляла собой солид, до тех пор игравшего роль только счетной единицы. Новая монета была названа "гро". Появление гро кладет начало развитой монетной системе: вместо "одномонетного обращения" появилось "двумонетное". Чеканка сначала укрупненной серебряной (гро), а затем и золотой монеты была объявлена привилегией короля, но некоторые провинции продолжали чеканку своей монеты. [2, 65]

Больших успехов в борьбе с феодальной монетой достиг Филипп IV. Однако после  его смерти  феодальная чеканка  возобновляется, и Людовик X вынужден признать и законодательно оформить право многих феодалов чеканить монету, правда только доброкачественную.

Денежная  единица "франк" появилась в  начале Столетней войны, начавшейся в 1337 г. Франк был укрупненной  денежной единицей и предназначался для выкупа из плена короля Иоанна Доброго. В начале XVI века появляется действительно крупная, а не укрупненная монета. Серебро перестает играть роль меры стоимости, эта функция переходит к золоту. Само развитие золотого монометаллизма тесно связано с ранним зарождением капиталистических отношений в Италии, Нидерландах.  [11, с.40]

Во второй половине V- начале VI века на острове  появляются англы и саксы, основывают несколько королевств. В этот период короли чеканили мелкие серебряные монеты, впоследствии вытесненные денарием франкского образца. Здесь они почти  сразу получают название пенни. Денарий  господствовал в Англии до XII века, другие монеты вообще не чеканились. В XIII в. английский пенни становится международно признанными.

Первая  чеканка золотой монеты имеет  место в Англии при Генрихе III в 1257 году. Широкое развитие чеканка  золотой монеты получила к XIV веку. "Золотое  пенни" по весу составляло два серебряных пенни.

Развитие  в Германии товарно-денежных отношений  имело более примитивный характер, нежели во Франции и Англии. Короли и не претендовали на монополию в  чеканке монет.  В Германии также  на смену денарию пришла укрупненная  серебряная монета типа  гро,  а затем и золотая монета [12, с 45-48].

В разных городах Германии, Нидерландов, Англии, Польши и Литвы нашла распространение  чеканка укрупненной монеты, все  больше напоминавшей турнозу.

Первая  золотая чеканка была при Фридрихе II, выпустившем в 1231 году хорошо оформленную  золотую монету. Но массовая чеканка  золота в Германии начинается только в XIV веке.

Появление золотой чеканки означало, по существу, новый этап в истории денежного  обращения Европы. Это было действительно  началом эпохи господства монеты. Тогда же делаются попытки дать приближенную к солиду укрупненную серебряную монету. Последняя возникла  в виде монеты грошевого типа в Франции и Италии, затем распространяясь по всей Европе.

Сребреник (серебряник) - первая серебряная монета Древней Руси. Для чеканки использовалось серебро арабских монет. Монета чеканилась в Киеве - Владимиром Святославовичем, в Новгороде - Ярославом Мудрым. Другой древнерусской монетой был златник (золотник) - первая золотая монета на Руси, равная по весу византийскому солиду (4,2 г). Эта древнерусская монета со славянской надписью, портретом князя (Владимира Святославовича) и родовым гербом Рюриковичей особой роли в торговле не играла, а скорее, служила символом  силы государства. Чеканился, как и сребреник, в X-XI веках[12, с 45-48].

В денежном обращении Древней Руси слитки играли более значительную роль, чем на Западе, где обращение слитков  встречало противодействие со стороны  феодалов, которые располагали правом чеканки монеты и рассматривали  всякий слиток как материал для чеканки.

Основой денежной системы  Древней Руси стала гривна, весовая  единица, древняя славянская денежная, служащая для измерения золота и  серебра. Золотые, серебряные, бронзовые гривны употреблявшиеся женщинами в качестве украшения в виде обруча, носимые на шее (на "загривке" - отсюда и название) впоследствии стали основной денежной единицей Руси). 

Период  с  XII по XIV век вошел в историю  России как "безмонетный". На северо-востоке Руси появляются татарские монеты. [16, с.85]

Унификацию  русский монеты осуществила Елена  Глинская, регентша при малолетнем Иване IV в 1534 году. С той поры чеканилась одна общегосударственная серебряная монета, вдвое тяжелее деньги - новгородка, которая впоследствии получившая название копейка по изображению всадника с копьем на ней; денга московская или московка, или просто деньга, которую также называли "сабельной" или "мечевой" по изображенному на ней всаднику с саблей; полушка (полуденьга), равнявшаяся половине деньги и четверти новгородки. Из гривны серебра чеканились 300 новгородок весом 0,68г, или 600 денег, весом 0,34 г. Таким образом, с 1534 года 100 новгородок равнялись 1 рублю. История рубля также интересна. Название это получила новгородская гривна (длинная серебряная палочка весом 204 г). [16, с.85]

Таким образом, бумажные денежные знаки являются не полноценными деньгами, а только их знаками. Впервые они были выпущены в VII веке в Китае купюрами больших достоинств для замены неудобных полноценных медных денег. И пока купюры можно было свободно обменять на полноценные деньги, они успешно обращались. Позже, в XIII веке бумажные деньги были выпущены в Персии, а в XIV веке - в Японии. В XII-XV вв. купцы для удобства торговли создают банки для замены через них наличных платежей безналичными, более удобными и безопасными. Но широкие возможности для развития бумажных денег создает только капитализм с его развитой кредитной системой.

1.2 Металлическая система денежного  обращения

Денежные  системы различаются между собой  в зависимости от используемого  металла, подразделяясь на:

- металлические  - банкноты размениваются на полноценные  металлические деньги;

- монометаллизм  - основная монета только золотая  или только серебряная;

- биметаллизм  - монеты из двух основных типов  металлов.

Первая  мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции  в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. В условиях, когда золото непосредственно выполняло все функции денег, денежная и валютная системы - национальная и мировая - были тождественны, с той лишь разницей, что монеты, выходя на мировой рынок, сбрасывали, по выражению К. Маркса, «национальные мундиры» и принимались в платежи по весу. [12, с 45-48]

Парижская валютная система базировалась на следующих  структурных принципах:

1. Ее  основой являлся золотомонетный  стандарт.

2. Каждая валюта имела золотое содержание (Великобритания - с 1816 г.. США - 1837 г.. Германия - 1875 г., Франция - 1878 г., Россия - с 1895 1897 гг.). В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги. Вспомним в этой связи денежную реформу С.Ю.Витте (1897 г.). Золотой рубль стал основой денежного обращения как внутри странны, так и в ее отношениях с внешним миром. Имевшиеся на руках кредитные билеты разменивались на золото по первому требованию. Но, вместе с тем, составным элементом реформы явилась девальвация рубля. Новый золотой рубль составил по своему весу 66,6% прежнего золотого рубля и приравнивался к 1,5 старого кредитного рубля. До реформы 1 рубль номинально стоил 4 франка, а после нее 2,6 франка. Новое соотношение более соответствовало покупательной силе валют, а также способствовало российскому экспорту.

3. Сложился  режим свободно плавающих курсов  валют с учетом рыночного спроса  и предложения, но в пределах  золотых точек. Золотомонетный  стандарт был относительно эффективен  до первой мировой войны, когда  действовал рыночный механизм  выравнивания валютного курса  и платежного баланса. Страны  с дефицитным платежным балансом  вынуждены были проводить дефляционную  политику, ограничивать денежную  массу в обращении при отливе  золота за границу. В течение почти ста лет до первой мировой войны только доллар США и австрийский талер были девальвированы: золотое содержание фунта стерлингов и французского франка было неизменным в 1815-1914 гг. Используя ведущую роль фунта стерлингов в международных расчетах (80% в 1913 г.), Великобритания покрывала дефицит платежного баланса национальной валютой. [16, с.85]

Постепенно  золотой стандарт (золотомонетный) изжил себя. так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы.

Для финансирования военных затрат (208 млрд. довоенных  золотых долл.) наряду с налогами, займами. инфляцией использовалось золото как мировые деньги. Были введены валютные ограничения. Валютный курс стал принудительным и потому нереальным. С началом войны центральные банки воюющих стран прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов. К 1920 г. курс фунта стерлингов по отношению к доллару США упал на 1/3, французского франка и итальянской лиры - на 2/3, немецкой марки - на 96%. Непосредственной причиной валютного кризиса явилась военная и послевоенная разруха. [14, с. 69]

После периода  валютного хаоса, возникшего в итоге  первой мировой войны, был установлен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото (по предложению английских экспертов). Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называть девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922г.

Генуэзская  валютная система функционировала  на следующих принципах[16, с.85]:

1. Ее  основой являлись золото и  девизы - иностранные валюты. В тот  период и денежные системы  30 стран базировались на золотодевизном  стандарте. Национальные кредитные  деньги стали использоваться  в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а фунт стерлингов и доллар США оспаривали лидерство в этой сфере.

2. Сохранены  золотые паритеты. Конверсия валют  в золото стала осуществляться  не только непосредственно (США,  Франция, Великобритания), но и  косвенно, через иностранные валюты (Германия и еще около 30 стран).

3. Восстановлен  режим свободно колеблющихся  валютных курсов.

4. Валютное  регулирование осуществлялось в  форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

В 1922-1928 гг. наступила относительная валютная стабилизация. Но ее непрочность заключалась  в следующем:

- вместо  золотомонетного стандарта были  введены урезанные формы золотого  монометаллизма в денежной и  валютной системах;

- процесс  стабилизации валют растянулся  на ряд лет, что создало условия  для валютных войн;

- методы  валютной стабилизации предопределили  ее шаткость. В большинстве стран  были проведены девальвации, причем  в Германии, Австрии, Польше, Венгрии  близкие к нуллификации. Французский  франк был девальвирован в  1928 г. на 80%. Только в Великобритании  в результате ревальвации в  1925 г. было восстановлено довоенное  золотое содержание фунта стерлингов;

- стабилизация  валют была проведена с помощью  иностранных кредитов. США, Великобритания, Франция использовали тяжелое  валютно-экономическое положение  ряда стран для навязывания  им обременительных условий межправительственных  займов. Одним из условий займов, предоставленных Германии, Австрии,  Польше и другим странам, было  назначение иностранных экспертов, которые контролировали их валютную политику.

Под влиянием закона неравномерности развития в  итоге первой мировой войны валютно-финансовый центр переместился из Западной Европы в США. Это было обусловлено рядом  причин: [12, с 45-48]

- значительно  вопрос валютно-экономический потенциал  США. Нью-Йорк превратился в  мировой финансовый центр, увеличился  экспорт капитала. США стали ведущим  торговым партнером большинства  стран:

- США  превратились из должника в  кредитора. Задолженность США  в 1913 г. достигала 7 млрд. долл.. а требования - 2 млрд. долл.; к 1926 г. внешний долг США уменьшился более чем вдвое, а требования к другим странам возросли в 6 раз (до 12 млрд.);

- произошло  перераспределение официальных  золотых резервов. В 1914-1921 гг. чистый  приток золота в США в основном  из Европы составил 2,3 млрд. долл.; в 1924 г. 46% золотых запасов капиталистических  стран оказались сосредоточенными  в США (в 1914 г. - 23%);

- США  были почти единственной страной,  сохранившей золотомонетный стандарт, и курс доллара к западноевропейским  валютам повысился на 10-90%.

Соединенные Штаты развернули борьбу за гегемонию  доллара, однако добились статуса резервной  валюты лишь после второй мировой  войны. В межвоенный период доллар и фунт стерлингов, находившиеся в состоянии активной валютной войны, не получили всеобщего признания[12, с 45-48].

Валютная  стабилизация была взорвана мировым  кризисом в 30-х годах. Главные особенности  мирового валютного кризиса 1929-1936 гг. таковы [16, с.85]

- циклический  характер: валютный кризис переплелся  с мировым экономическим и  денежно-кредитным кризисом;

- структурный  характер: принципы мировой валютной  системы - золотодевизного стандарта  - потерпели крушение;

- большая  продолжительность: с 1929 до осени  1936 г.;

- исключительная  глубина и острота: курс ряда  валют снизился на 50-84%.

Погоня  за золотом сопровождалась увеличением  частной тезаврации и перераспределением официальных золотых резервов. Международный  кредит, особенно долгосрочный, был  парализован  в  результате  массового  банкротства иностранных должников, включая 25 государств (Германия, Австрия, Турция и др.), которые прекратили внешние платежи. Образовалась масса  «горячих» денег - денежных капиталов, стихийно перемещающихся из одной страны в другую в поисках получения  спекулятивной сверхприбыли или  надежного убежища. Внезапность  их притока и оттока усилила нестабильность платежных балансов, колебаний валютных курсов и кризисных потрясений экономики. Валютные противоречия переросли в  валютную войну, проводимую посредством  валютной интервенции, валютных стабилизационных фондов, валютного демпинга, валютных ограничений и валютных блоков: крайняя  неравномерность развития: кризис поражал  то одни, то другие страны, причем в  разное время и с различной  силой. [16, с.85]

В период с 1929 по 1930 г. обесцененились валюты аграрных и колониальных стран, так как резко сократился спрос на сырье на мировом рынке и цены на него понизились на 50-70%. т.е. в большей степени, чем на импортируемые этими странами товары.

В середине 1931 г. слабым звеном в мировой валютной системе оказались Германия и  Австрия в связи с отливом  иностранных капиталов, уменьшением  официального золотого запаса и банкротством банков. Германия ввела валютные ограничения, прекратила платежи по внешним долгам и размен марки на золото. Фактически в стране был отменен золотой  стандарт, а официальный курс марки  был заморожен на уровне 1924 г.