Российские и зарубежные модели управления финансами

Министерство образования и науки Российской федерации ФБГОУ ВПО

Уральский государственный Экономический университет

Департамент  финансов и права

Кафедра Финансовых рынков и Банковского дела

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «ФИНАНСЫ»

Тема: Российские и зарубежные модели управления финансами.

Исполнитель: студентка группы БД-12

Ширинкина А.В.

Преподаватель: Карпова Е.В.

Екатеринбург 2014г.

Введение

Финансовое управление представляет собой одно из самых перспективных направлений в экономической науке, удачно сочетающее в себе как теоретические разработки в области финансов, управления, учёта, анализа, так и практические сконструированные в его рамках подходы.

Техника и методы управления финансами, применяемые в конкретном хозяйствующем субъекте, зависят от многих факторов, в том числе и размеров этого субъекта. Такая предпосылка необходима для того, чтобы рассмотреть достаточно широкий спектр более или менее стандартных подходов к управлению финансами предприятия.

Необходимо подчеркнуть, что в основе управления финансами лежит умение принимать обоснованные решения перспективного характера. Подобные решения невозможны, если основываться исключительно на неких формализованных расчётах и критериях.

Целью данной курсовой является рассмотрение задач.

Задачи курсовой:

1. Теоретические основы управления финансов.
2. Анализ российского и зарубежного опыта управления.
3. Проблемы и перспективы управления финансами в России и за рубежом.

Содержание

Введение

1. Теоретические основы управления  финансами

1.1 Понятие и сущность управления  финансами

1.2 Субъекты управления финансами

1.3 Механизм управления финансами

2. Анализ российского и зарубежного  опыта управления финансами

2.1 Анализ управления финансами  в России

2.2 Анализ управления финансами  в Европейских странах

2.3 Анализ управления финансами  в США

3 Проблемы и перспективы управления финансами в России и за рубежом

3.1 Сравнительная характеристика управления финансами корпораций в России и за рубежом

Заключение

Список использованной литературы

1.Теоритические основы управления финансами.

1. Понятие и сущность управления финансами.

Управление – это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата.

Управление присуще всем сферам человеческой деятельности, в том числе и финансовой. Под управлением понимается сознательное целенаправленное воздействие на объект с помощью совокупности приемов и методов для достижения определенного результата. Управление основано на знании объективных закономерностей развития общества. Вместе с тем на управление большое влияние оказывает государство в лице соответствующих управленческих структур.

Важной областью управленческой деятельности является управление финансами. Его осуществляет специальный аппарат с помощью особых приемов и методов, в том числе разнообразных стимулов и санкций.

В управлении финансами, как и в любой другой управляемой системе, выделяют объекты и субъекты управления. В качестве объектов управления выступают разнообразные виды финансовых отношений, связанные с формированием денежных доходов, накоплений и их использованием субъектами хозяйствования и государством. Субъектами управления являются те организационные структуры, которые осуществляют управление.

В соответствии с классификацией финансовых отношений по их сферам выделяют такие группы объектов, как: финансы организаций (предприятий, учреждений), страховые отношения, государственные финансы и финансы домашнего хозяйства. Им соответствуют такие субъекты управления, как финансовые службы (отделы) предприятий, страховые органы, финансовые органы и налоговые инспекции. Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, является финансовым аппаратом.

Субъекты управления используют в каждой сфере и каждом звене финансовых отношений специфические методы целенаправленного воздействия на финансы. В то же время им присущи и единые приемы и способы управления. В управлении финансами можно выделить такие важнейшие функциональные элементы, как планирование, оперативное управление, контроль.

Планирование занимает одно из важных мест в системе управления финансами. При планировании любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние финансов, вскрывает возможности увеличения финансовых ресурсов, определяет направления их более эффективного использования. Плановые решения принимаются на основе анализа финансовой информации, которая базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.

Оперативное управления представляет собой комплекс мер, вырабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся текущей финансовой ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме за трат с помощью перераспределения финансовых ресурсов. Основное содержание оперативного управления заключается в рациональном использовании финансовых ресурсов с целью улучшения хозяйственной деятельности.

Контроль как элемент управления осуществляется в процессе планирования и оперативного управления. Он позволяет сопоставлять фактические результаты по использованию финансовых ресурсов с плановыми, выявлять резервы роста финансовых ресурсов и более эффективного их использования. Различают стратегическое, или общее, управление финансами и оперативное. Стратегическое управления выражается в определении финансовых ресурсов через прогнозирование на перспективу, установлении размера финансовых ресурсов для реализации целевых программ и др. Оно осуществляется органами государственного и хозяйственного управления: Федеральным Собранием Российской Федерации, Администрацией Президента РФ, Министерством финансов РФ, Министерством экономического развития и торговли РФ и другими. Оперативное управление является функцией аппарата финансовой системы: Министерства финансов РФ, финансовых органов субъектов Российской Федерации и местных органов власти, руководителей внебюджетных фондов, страховых организаций, финансовых служб предприятий.

При выработке управленческих решений финансового характера, как при стратегическом, так и при оперативном управлении учитываются требования экономических и юридических законов, результаты экономического анализа, как итогов прошлого хозяйственного периода, так и перспектив, используются экономико-математические методы и автоматизированные системы управления финансами, рациональное сочетание экономических и административных методов управления. Управленческие решения по финансам оформляются в юридических законах, финансовых прогнозах и планах, постановлениях и других формах.

В нашей стране в условиях экономических преобразований неоправданно недооценивается накопленный ранее опыт управления финансами, положительно влиявший на экономику в прошлом. В управлении почти не находят должного применения такие финансовые рычаги, как плата за землю, долговременные нормативы амортизационных отчислений, удельные капитальные вложения и другие. Слабо развиваются формы государственного кредита, применение субвенций, целевых дотаций из бюджета. Финансово-кредитный кризис августа 1998 г. потребовал разработки и осуществления новой финансово-кредитной политики, перехода на принципиально новые методы управления финансами. Они должны обеспечить усиление государственного воздействия финансов на развитие реального сектора экономики, способствовать росту эффективности общественного производства и социальной сферы.

1.2.Субъекты управления  финансами.

Субъектами общего управления финансами в Российской Федерации являются высшие федеральные органы власти – Президент РФ, Федеральное Собрание РФ, Правительство РФ.

Президент РФ – регламентирует деятельность финансовой системы, подписывает бюджетный план, имеет право «вето» на финансовое законодательство, принятое Федеральным Собранием.

Федеральное Собрание РФ (состоит из двух палат: Совет Федерации и Государственная Дума) – устанавливает налоги, сборы, неналоговые платежи, утверждает федеральный бюджет, принимает финансовое законодательство (Бюджетный и Налоговые кодексы и др.)

Правительство РФ – рассматривает федеральный бюджет, выступает как единый центр управления финансами. Центральным органом, осуществляющим реализацию финансовой политики, является Министерство финансов РФ. Оно обеспечивает единство финансовой, кредитно-денежной и валютной политики в РФ, координирует деятельность других федеральных органов исполнительной власти.

Министерство финансов РФ (МФ РФ):

-     осуществляет методическое руководство в сфере финансового планирования и финансирования отраслей хозяйства;

-     развивает бюджетный федерализм;

-     разрабатывает проект федерального бюджета;

-     составляет отчет о выполнении федерального бюджета;

-     составляет консолидированный бюджет;

На Министерство финансов возложены следующие функции:

-     участие в разработке прогнозов социально-экономического развития РФ на долгосрочный период, среднесрочную и краткосрочную перспективы

-     подготавливает предложения и реализует мероприятия по

совершенствованию бюджетной системы и механизма межбюджетных отношений

-     участвует в подготовке предложений по основным направлениям кредитно-денежной политики;

-     проведение мероприятий по контролю за целевым исполнением федерального бюджета и за исполнением целевых средств бюджета;

Министерство по налогам и сборам РФ (МНС РФ) и Федеральная служба налоговой полиции (ФСНП РФ) осуществляют контроль за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующий бюджет государственных налогов и других платежей, установленных

Российской Федерацией; МНС РФ также осуществляет валютный контроль.

Федеральная комиссия по ценным бумагам контролирует деятельность участников фондового рынка, способствуя тем самым увеличению поступлений в бюджетный фонд.

Система Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ) является важным органом реализации денежно-кредитной политики. ЦБ РФ осуществляет наряду с Федеральным казначейством кассовое исполнение бюджета, контролирует деятельность других кредитных институтов.

Счетная палата Российской Федерации – это специальный контрольный орган, который осуществляет контроль за состоянием федеральной собственности и контроль за расходованием федеральных денежных средств. Счетная палата независима от Правительства и подотчетна Федеральному собранию.

Субъектом оперативного управления финансами является финансовый аппарат: МФ РФ, Счетная палата, финансовые органы субъектов Федерации, налоговые органы и таможенная служба, страховые организации, дирекции внебюджетных фондов, финансовые отделы и службы предприятий, организаций и учреждений, а также банки.

1.3.Механизм управления финансами.

Наиболее общий подход к формулировке целей управления денежным оборотом состоит, на наш взгляд, в том, что финансовый менеджер должен балансировать спрос предприятия на обладание денежными средствами с обеспечением его экономического развития.  
 
При этом задача финансового менеджера состоит в том чтобы: 
 
- минимизировать текущие финансовые потребности предприятия без снижения объемных показателей (выручки, прибыли); 

 
- максимизировать оборачиваемость  денежных средств, вкладываемых  в активы предприятия, с тем  чтобы получить максимальный  эффект от авансированных в  хозяйственный оборот денежных  средств; 

 
- обеспечить наличие излишка  денежных средств, который мог бы без ущерба для текущей деятельности быть направлен на инвестиционные цели или на выплаты собственникам; 

 
- управлять ликвидностью предприятия  с тем, чтобы не допускать «замораживания»  средств на счете компании  сверх экономически оправданных  нормативов; 

 
- управлять взаимоотношениями с  внутренними и внешними агентами  предприятия для снижения оттоков  и увеличения притоков денежных  средств предприятия, без ущерба  для хозяйственной деятельности  компании.  
 

Видно, что сформулированные задачи частично противоречат друг другу. Поэтому деятельность финансового менеджера оказывается на пересечении разнообразных конфликтных интересов. Тем не менее, все эти интересы должны удовлетворяться из одного источника - повышения эффективности работы предприятия.  
 
Применительно к денежному обороту, повышение эффективности выступает как сокращение длительности цикла оборота денежных средств. Основу продолжительности одного оборота денежных средств составляет длительность производственного цикла. Она может существенно колебаться в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия: для торговли длительность одного оборота может составлять недели, для промышленности месяцы, а для сельского хозяйства год и более.  
 
Для решения этой задачи - основной задачи в рамках управления финансами, финансовый менеджер, должен проанализировать сложившиеся условия оборота денежных средств предприятия, выявить резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств на всех стадиях кругооборота. Современное управление денежным оборотом основывается на нормах, нормативах и лимитах, на автоматизированной системе учета, получения и обработки финансово-экономической информации, финансовом анализе и расчетах. Результатом этого процесса является принятие финансовых решений по оптимизации денежного оборота и высвобождении на этой основе денежных и материальных ресурсов из хозяйственного оборота предприятия.  
 
Другой стороной деятельности финансового менеджера является минимизация стоимости капитала компании. Под стоимостью понимаются все издержки компании на привлечение и удержание в обороте денежных средств. Обычно в эту категорию включаются как выплаты собственникам, так и проценты, комиссионные финансовым посредникам и иные расходы, связанные с формированием финансовых ресурсов предприятия.  
 
Управление финансами имеет значение для всех сторон, заинтересованных в эффективной деятельности компании, позволяет управлять стоимостью действующего износа и повышать финансовую гибкость компании.  
 
Важная роль эффективного управления финансами предприятия определяется следующими основными положениями: 
 
. Финансы являются необходимым элементом практически всех хозяйственных операций предприятия. Образно финансовый поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные финансы предприятия являются важнейшим признаком его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. 

 
. Синхронизация финансовых потоков  во времени определяет финансовую устойчивость, платежеспособность предприятия. Высокий уровень такой синхронизации является необходимым условием развития предприятия и реализации стратегических целей. 

 
. Эффективное формирование финансов  обеспечивает нормальное функционирование операционных процессов. Ведь нарушение ритмичности платежей оказывает негативное влияние на производительность труда и ряд других важнейших параметров деятельности. В то же время эффективно организованные финансовые потоки предприятия обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции.  
. Эффективное управление финансами снабжает предприятие необходимыми источниками финансирования, сокращает потребность в заемном капитале, способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли. 

 
. Эффективное управление финансами  обеспечивает снижение риска  банкротства и ликвидации предприятия.  
 
Основными принципами управления финансами являются обеспечение взаимной трансформации денежных средств и быстрореализуемых активов и оптимизация величины денежных средств.  
 
Таким образом, целью управления финансами предприятия на оперативном уровне является обеспечение достаточности активов предприятия для погашения задолженности и препятствие созданию ситуации невозможности погашения краткосрочных обязательств (кредиторской задолженности) только за счет внутренних источников предприятия.  
 
Построение системы управления финансами предприятия должно базироваться на следующих принципах: 
 
- информативной достоверности и прозрачности;  
- плановости и контроля; 

- платежеспособности и ликвидности;  
- рациональности и эффективности.  
 
Основой управления является наличие оперативной и достоверной учетной информации, формируемой на базе бухгалтерского и управленческого учета. Состав такой информации весьма разнообразен: движение средств на счетах и в кассе предприятия, дебиторская и кредиторская задолженность предприятия, планы налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, планы предстоящих закупок, требующих предварительной оплаты, и многое другое.  
 
Информация поступает из различных источников, ее сбор и систематизация должны быть отлажены с особой тщательностью, поскольку запаздывание и ошибки при предоставлении информации могут привести к серьезным последствиям для всей компании в целом. Каждое предприятие самостоятельно определяет формат предоставления, периодичность сбора информации, схему документооборота.

2. Анализ российского  и зарубежного опыта управления финансами.

2.1. Анализ управления финансами в России.

Управление финансами в Российской Федерации осуществляется финансовым аппаратом, под которым понимается совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами.

В соответствии с Конституцией Российской Федерации общее управление финансами в Российской Федерации осуществляют высшие законодательные органы власти:

Президент РФ.

Важное место в управлении финансами занимает Президент Российской Федерации и Правительство Российской Федерации.

Президент Российской Федерации - глава государства. В области управления финансами осуществляет следующие функции:

• вносит в Государственную Думу законопроекты по финансово-бюджетным вопросам;
• подписывает и обнародует федеральные законы;
• обращается к Федеральному Собранию Российской Федерации с ежегодным бюджетным посланием о бюджетной политике государства на очередной финансовый год и среднесрочную перспективу;
• издает указы и распоряжения, затрагивающие организацию финансовых отношений в стране. Указы и распоряжения Президента РФ обязательны для исполнения на всей территории Российской Федерации;
• использует средства резервного фонда, предусмотренного в федеральном бюджете на финансирование непредвиденных расходов, а также дополнительных расходов, предусмотренных указами Президента РФ;
• назначает с согласия Государственной Думы Председателя Правительства Российской Федерации;
• имеет право председательствовать на заседаниях Правительства Российской Федерации;
• принимает решение об отставке Правительства Российской Федерации;
• представляет Государственной Думе кандидатуру для назначения на должность Председателя Центрального банка Российской Федерации; ставит перед Государственной Думой вопрос об освобождении от должности Председателя Центрального банка Российской Федерации;
• по предложению Председателя Правительства Российской Федерации назначает на должность и освобождает от должности заместителей Председателя Правительства Российской Федерации, федеральных министров.

Федеральное собрание.

Федеральное Собрание – парламент Российской Федерации, является представительным и законодательным органом Российской Федерации. Состоит из двух палат: Совета Федерации и Государственной Думы. Совет Федерации состоит из 178 членов, по два представителя от каждого субъекта Российской Федерации: по одному от представительного и исполнительного органов государственной власти. Государственная Дума состоит из 450 депутатов, избираемых на 4 года.

Управление финансами осуществляется Федеральным Собранием в процессе:

• рассмотрения и принятия законов о налогах, сборах, и обязательных платежах;

• рассмотрения и утверждения Федерального закона «О федеральном бюджете Российской Федерации на очередной финансовый год» и утверждении отчета о его исполнении;

• установления предельного размера государственного внутреннего и внешнего долга страны.

Правительство РФ.

Правительство Российской Федерации осуществляет исполнительную власть в Российской Федерации. Правительство Российской Федерации состоит из председателя правительства РФ, заместителей Председателя правительства РФ и федеральных министров. Правительство Российской Федерации в области управления финансами осуществляет следующие функции:

• разрабатывает и представляет Государственной Думе федеральный бюджет и обеспечивает его исполнение; представляет Государственной Думе отчет об исполнении федерального бюджета;

• обеспечивает проведение в Российской Федерации единой финансовой, кредитной и денежной политики;

• обеспечивает проведение в Российской Федерации единой государственной политики в области культуры, науки, образования, здравоохранения, социального обеспечения, экологии;

• издает постановления и распоряжения по текущим финансовым вопросам и обеспечивает их исполнение. Постановления и распоряжения Правительства РФ обязательны к исполнению в Российской Федерации;

• организует, регулирует, контролирует и координирует деятельность по оперативному государственному управлению финансами в Российской Федерации.

Финансовая система Российской Федерации

2.2. Анализ управления  финансами в Европейских странах. 
В основе Европейского союза лежит Европейское экономическое сообщество – ЕЭС (или  Общий  рынок),  образованное  в соответствии  с  Римским договором,  подписанным  в 1957 году.  Сообщество  включало  три  юридически самостоятельные организации: само ЕЭС,  Европейское объединение угля и стали и Европейское объединение по атомной энергии (ЕВРАТОМ). С 1967 года эти три объединения были подведены под юрисдикцию одной комиссии и все вместе стали именоваться Европейским сообществом (ЕС), а с 7 февраля 1992 года – Европейским союзом (далее – Союз). К началу 2001 года в его состав входили 15 государств, в том числе основатели Европейского сообщества (Бельгия,  Германия,  Италия,  Люксембург, Нидерланды, Франция (основатели ЕС), Великобритания, Ирландия, Дания (1973 год), Греция (1981 год), Испания и Португалия (1986 год), Финляндия, Швеция и Австрия (1995 год).В мае 2004 года в Союз вошли: Кипр, Чехия, Эстония, Венгрия, Латвия, Литва, Мальта, Польша, Словакия и Словения. В настоящее время рассматривается вопрос о членстве Румынии и Болгарии, которые могут стать членами Евросоюза уже в 2007 году. Интерес к вступлению в эту организацию проявляет Турция. Одной  из  главных  целей, провозглашенных  Евросоюзом,  является  оказание содействия экономическому развитию своих государств-членов посредством создания пространства без внутренних границ, а также усиление их экономического и социального взаимодействия. В рамках этой организации унифицируются стратегия экономического развития,  кредитно-денежная  и  социальная  политика  государств-членов,  созданы наднациональные органы управления, решения которых обязательны для каждого члена Союза.

Развитие сотрудничества с Евросоюзом и его государствами-членами занимает одно из центральных мест в международных отношениях Российской Федерации. Иллюстрацией этого, в частности, может служить постановление Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации от 24 января 2003 года №3576-III ГД «О заявлении Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации «О расширении Европейского союза». В постановлении отмечается, что Европейский союз – один из главных партнеров Российской Федерации на переговорах о ее вступлении во Всемирную торговую организацию. На долю Европейского союза приходится 45% объема российской внешней торговли, а после расширения Евросоюза этот показатель может возрасти до 50

процентов. В ряде документов Европейского союза отмечается, что Россия является пятым по  объему  торговым  партнером  после  США,  Швейцарии,  Китая  и  Японии. Подчеркивается, что Европейский союз на протяжении ряда лет имеет крупный торговый дефицит с Россией обусловленный тем, что наша страна является основным поставщиком энергии  для  европейских  стран  и,  фактически,  обеспечивает  их  энергетическую безопасность. Поставки энергоносителей из России покрывают свыше 20% потребностей

их импорта. Показатели торговых отношений Европейского союза и Российской Федерации за 1996-2002 годы отражены в таблице:

Главными органами управления Союза являются: Европейский совет, Европейский парламент,  Совет  Европейского  союза,  Европейская комиссия,  Европейский суд, Европейская счетная палата, Экономический и социальный комитет, Комитет регионов, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк.

Ниже  коротко  изложены  цели,  задачи  и  функции  ряда  органов  управления Европейского  союза,  имеющих  непосредственное  отношение  к  формированию  и осуществлению программы ТАСИС.

Европейский  совет– высший  политический  орган  Союза. Определяет его стратегические направления деятельности, обеспечивает координацию

общей экономической политики и осуществляет руководство бюджетом (совместно с Европейским  парламентом),  заключает  международные  соглашения.  В  его  состав входят  главы  государств  и  правительств  стран-членов  Евросоюза,  а  также Председатель Европейской комиссии.

Европейский  парламент  – избирается  на 5 лет.  Число депутатов от каждой страны зависит от численности ее населения. Европейский совет и

Парламент совместно принимают решения по наиболее важным вопросам. Кроме того, Парламент дает консультации по правовому обеспечению деятельности Евросоюза.

Совет Европейского союза– Совет министров – несет ответственность за принятие основных политических решений на основе предложений Европейской комиссии,  принимает окончательные решения по всем аспектам законодательства Европейского союза.

Европейская комиссия – исполнительный орган Евросоюза.

Разрабатывает законодательные предложения, следит за применением законодательных актов, принятых Советом Евросоюза, принимает решения по общеэкономическим и отраслевым вопросам, управляет бюджетом и фондами Союза, несет ответственность за бюджетные расходы.

Европейский суд должен обеспечивать  соблюдение закона  при  применении  Договора  о  Европейском  союзе  и  выступать  в  качестве

высшего апелляционного суда Евросоюза.

Европейская счетная палата должна осуществлять независимый аудит использования средств Евросоюза, проводить оценку деятельности

его органов по выполнению ими своих функциональных обязанностей, законности и правильности отражения финансовых операций с применением таких показателей как экономичность  и  эффективность  использования  средств,  а  также  коэффициента полезного действия работы органов Евросоюза. Ставит своей целью «…улучшение управления финансами Европейского союза на всех уровнях с тем, чтобы обеспечить

максимально эффективное использование денежных средств в интересах его граждан». О  результатах  своей  деятельности  Европейская  счетная  палата  информирует Европейский парламент и Европейский совет. Европейская счетная палата начала свою работу в октябре 1977 года. Штаб-квартира находится в Люксембурге. Формируется из представителей государств-членов Евросоюза, по одному от каждой страны.