Рынок кредитных ресурсов: перспективы развития
Введение…………………………………………………………
Глава 1. Теоретические основы рынка кредитных ресурсов……………………..5
1.1. Понятие, сущность, участники кредитного
рынка…………………………..5
1.2. Структура рынка кредитных ресурсов…………………….……………….12
1.3. Источники формирования кредитных
ресурсов банка……………………16
Глава 2. Характеристика рынка кредитных
ресурсов Российской Федерации...20
2.1. Состояние кредитного рынка
в Российской Федерации……………………
2.2. Проблемы и перспективы развития рынка
кредитных ресурсов в Российской Федерации………………………………………………………
Заключение……………………………………………………
Список использованных источников и литературы……………………………..32
Приложение……………………………………………………
Рынок кредитных ресурсов и кредитование являются неотъемлемыми составными частями различных общественно-экономических систем. Их значимость, как фундаментальных элементов устройства хозяйственной деятельности и эффективного функционирования системы производственных отношений очевидна и в рамках централизованной экономики, и в рыночной экономике.
Сегодня актуальность кредита не вызывает сомнения, так как становление рынка кредитных ресурсов происходит в тесной взаимосвязи с развитием мирового хозяйства и международной кредитной системы. Интеграционные процессы, проходящие во всемирном хозяйстве, создали возможности для маневрирования кредитами и финансовыми ресурсами не только в масштабе одной страны, но и всего мирового хозяйства. Поэтому кредитный рынок можно трактовать как совокупность национальных и международных рынков на основе их переплетения и взаимопроникновения и взаимозависимости. Теперь идет процесс формирования единого мирового рынка, а рынок ссудных капиталов втягивается в кредитный механизм всемирного хозяйства. Без развития кредитных ресурсов Россия не сможет войти в глобальное кредитное общество. Этим и обуславливается актуальность темы данной курсовой работы.
Целью данной курсовой работы является анализ роли рынка кредитных ресурсов и рассмотрение проблем и перспектив развития рынка кредитных ресурсов в Российской Федерации. Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть понятие, сущность, субъектов кредитного рынка;
- определить понятие и основные характеристики рынка
кредитных ресурсов;
- ознакомиться с источниками формирования
кредитных ресурсов банка;
- исследовать состояние кредитного рынка
в Российской Федерации;
- выявить проблемы и перспективы развития рынка кредитных ресурсов в Российской Федерации.
Объектом исследования является рынок кредитных ресурсов, предметом - исследования текущего состояние и перспективы развития рынка кредитных ресурсов Российской Федерации.
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и литературы, приложения.
Первая глава теоретическая, в ней рассматриваются теоретические основы рынка кредитных ресурсов.
Во второй главе рассматривается современное состояние рынка кредитных ресурсов Российской Федерации в целом, а также проблемы кредитного рынка и перспективы его развития в России.
Глава 1. Теоретические основы рынка кредитных ресурсов
1.1. Понятие, сущность, участники кредитного рынка
Термин «кредитный рынок», безусловно, имеет краткое и чёткое определение, но, несмотря на это данное понятие является очень объемным. Поэтому, для начала необходимо рассмотреть понятия кредит и рынок по отдельности.
Кредит (от лат. creditum — «заём», от лат. credere — «доверять») – предос-тавление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений1.
Кредит возможен при совпадении интересов кредитора и заемщика.
Изучение кредита как экономической категории будет неполным, если не раскрыть его функции.
К наиболее часто встречающимся функциям кредита относятся:2.
1. Перераспределительная функция. Эта функция кредита заключается в том, что ссудный капитал участвует в экономической деятельности заемщика, для которого это имеет несомненные преимущества по сравнению с другими формами мобилизации ресурсов, в том числе собственных. Движение капитала позволяет удовлетворить потребность в ресурсах одниx субъектов экономичес-ких отношений за счет капитала других. Перераспределительная функция кредита оказывает существенное влияние на структурные сдвиги в экономике. Она приводит к концентрации капитала в наиболее доходных отраслях видах деятельности. Посредством кредита может перераспределяться как вновь созданная стоимость, так и ранее накопленное в государстве богатство.
2. Эмиссионная функция. Ее содержание заключается в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т. е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме. Действие данной функции проявляется тогда, когда на основе замещения наличных денег производятся безналичные расчеты. Происходит замещение действительных денег кредитными деньгами3.
3. Контрольная функция. Эта функция означает, что размещение, использо-вание и возврат кредита контролируются кредитором. Такой контроль вытекает из условий предоставления кредита. Контроль необходим при формировании кредитного портфеля кредитора, при использовании и возврате кредита, а также при оценке динамики процентной ставки.
4. Функция ускорения концентрации и централизации капитала. Кредитный механизм способствует процессу превращения прибавочной стоимости в капитал и раздвигает границы индивидуального накопления. Для увеличения масштабов производства зачастую недостаточными являются средства отдельных субъектов, поэтому разрозненные части их прибавочной стоимости аккумулируются в кредитных учреждениях и, достигнув значительных размеров, активно содействуют процессу расширенного воспроизводства4.
5. Функция экономии издержек обращения. Она присуща кредиту, который создает условия для вовлечения в денежный оборот свободных ресурсов субъектов экономической деятельности. Экономия затрат выражается в том, что при отсутствии необходимых средств для совершения той или иной операции экономический субъект обращается на рынок в поисках ресурсов. Кредит способствует ускорению оборачиваемости капитала и экономии общественных затрат.
Рынок — это совокупность конкретных экономических отношений и связей между покупателями и продавцами, а также торговыми посредниками по поводу движения товаров и денег.5
Теперь можем раскрыть понятие кредитный рынок. Существует несколько формулировок понятия «кредитный рынок». Кредитный рынок – это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности.
Так же данное понятие рассматривают как механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между предприятиями и гражданами, нуждающимися в финансовых средствах, и организациями и гражданами, которые их могут представить (одолжить) на определенных условиях6.
Он позволяет осуществить накопление, движение, распределение и перераспределение заемного капитала между сферами экономики.
Кредитный рынок — это форма взаимоотношений между отдельными самостоятельно принимающими решения хозяйствующими субъектами.
Отличительной чертой кредитного рынка является то, что товаров на нем выступают деньги.
Структура кредитного рынка7:
- рынок денег (рынок краткосрочных ссудных капиталов):
- рынок капиталов (среднесрочных ссудных капиталов, долгосрочных ссудных капиталов).
Данное понятие можно сформулировать как общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг (см. приложении 1).
Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - трансформировать сбережения населения и свободные средства в инвестиции.
Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него.
Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.
Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.
Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов.
Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте.
Функции кредитного рынка определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.
Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:
- обслуживание товарного обращения через кредит;
- аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
- трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
- обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
- ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.
Отражая накопление и движение денежного капитала, кредитный рынок органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие общественного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические отношения.
Участники кредитного рынка:
1) первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы). Временно свободные средства фирм складываются из временно свободных оборотных средств, амортизации, устойчивых пассивов, прибыли, предназначенной для накопления;
2) специализированные посредники — кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе;
3) заемщики, юридические и физические лица, государство.
Кредитор, предоставляющий ссуду, должен иметь для этого определенные средства:
- собственные накопления (ресурсы);
- привлеченные средства (например, в банках);
- мобилизованные ресурсы,
Заемщик — любое лицо, получающее во временное пользование ссуду на условиях возврата и платы в виде процента (cм. Приложение 2).
Кредитный рынок один из самых старых сегментов финансового рынка, он возник как закономерная реакция на потребность в дополнительных финансовых ресурсах для осуществления процесса финансового обеспечения предпринимательской и других видов деятельности юридических и физических лиц.
В широком смысле слова, участниками кредитных отношений являются все, начиная от государства и заканчивая гражданами. При этом также все являются как кредиторами так и заемщиками. В самом деле, вкладывая деньги в банк гражданин является кредитором, так как предоставляет свои средства во временное пользование, а получая ссуду, например на приобретение автомобиля, земельного участка и т.д., является заемщиком. Государство, размещая ценные бумаги на рынке является заемщиком, а предоставляя кредит коммерческим банкам - кредитором.
Таким образом, круг участников кредитного рынка очень широк и включает в себя хозяйствующих субъектов, население и государство.
Кредитный рынок – это, прежде всего, механизм перераспределения капитала, который обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный. При его помощи временно свободные денежные средства могут быть отданы во временное пользование за определенную плату (процент). Кредит разрешает противоречия между необходимостью свободного перехода капитала из одной отрасли производства в другую и закрепленностью капитала в определенной форме, стимулирует развитие производственных сил и ускоряет формирование источников капитала.
Таким образом, кредитный рынок - это экономическое пространство, в котором возникают кредитные отношения, связанные с движением свободных денежных средств между кредиторами и заёмщиками на условиях платности и возвратности.
Рассмотрев понятие кредитного рынка, сущность и его участников перейдем к части 1.2. главы 1 для рассмотрения понятия и основных характеристик рынка кредитных ресурсов.
1.2. Понятие
и основные характеристики
В финансово-кредитном словаре даётся следующее определение кредитных ресурсов. Кредитные ресурсы представляют собой совокупность средств, находящихся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов и населения и используемых ими для предоставления в виде ссуд на условиях возвратности, срочности и платности.8
Рынок кредитных ресурсов отличается от других сегментов финансового рынка своей универсальностью по обслуживанию потребностей коммерческих банков, поскольку он опосредствует многообразные межбанковские отношения, связанные с различными банковскими операциями. Кроме того, он является самым оперативным источником средств для поддержания ликвидности балансов коммерческих банков, пополнения корсчетов и для проведения активных операций на других более доходных сегментах финансового рынка.
Рынок кредитных ресурсов фактически разделился на две части: внутрибанковский и межбанковский. В этой ситуации крупные банки со значительным количеством филиалов стали создавать собственные внутрибанковские рынки с целью оптимального использования своих имеющихся кредитных ресурсов.
Кредитные ресурсы имеются в распоряжении банков и работают для привлечения прибыли от их использования. Собственные ресурсы - это средства страховых, резервных и уставных фондов. Привлеченные средства составляют основную часть банковских ресурсов. К ним относятся средства на счетах клиентов, депозиты, средства корреспондентских счетов, средства от продажи ценных бумаг и привлеченные с межбанковского рынка.
Банковские кредитные ресурсы подразумевают наличие средств для финансирования и осуществления различных операций, в том числе и по кредитованию клиентов. Структура банковских ресурсов зависит от специализации его деятельности, универсализации.
Кредитные ресурсы направлены определенно в сферу кредитования. Для каждого банка имеет значение формирование источников кредитных ресурсов. Привлечение средств - основной способ образования кредитных ресурсов. Использование остатков средств на текущих и расчетных счетах клиентов банка - наиболее дешевый метод привлечения средств. Выполнение банком своих обязательств подразумевает наличие резерва, который возможно реализовать для возврата средств вкладчикам. Для вкладчиков создается ликвидный запас в случае возможных потерь, предусматривается страхование различных видов.
Балансовый отчет коммерческого банка анализируется соизмерением банковских ссуд и депозитов. Полученный коэффициент отражает способность банка работать с депозитами: предоставлять их в кредит, поддерживать с их помощью кредитные операции. Чем выше уровень данного соотношения, тем больше имеет место элемент риска: невысокая ликвидность, неблагоприятная экономическая ситуация из-за оттока депозитных средств. Низкий уровень коэффициента характеризует возможности банковского кредитования как недостаточные, или неготовность банка работать с рисками при кредитовании.
Депозит - это предоставление кредита владельца денежных средств другим клиентам банка в некотором понимании.9
Межбанковский кредит, полученный от других банков на рынке кредитования, является кратковременным и вместе с тем, важным источником кредитных ресурсов. Привлечение ресурсов данным способом происходит самостоятельно, или путем переговоров с дальнейшим оформлением договора, срочного или бессрочного. Бессрочный договор означает, что по истечении указанного срока кредитор может потребовать возврат средств в любое время.
В итоге для банка важна разница между процентами от предоставленной ссуды и процентами для выплаты вкладчикам. Эта разница является совокупным доходом коммерческого банка. Чистой прибылью банка является остаток после выплаты расходов на содержание персонала, здания, уплаты налогов.
Банки заинтересованы в направлении деятельности по развитию спектра услуг по привлечению депозитов. Банки гарантируют конфиденциальность вкладов, их сохранение и выплату по востребованию вкладчика. Банковская деятельность регулируется ограничением крупных рисков, и с помощью специальных показателей определяются максимальные размеры активных, пассивных, забалансовых операций.
Использование кредитных ресурсов наиболее эффективным образом предполагает процесс анализа, обработки и накопления информации о рыночной тенденции в определенный период времени для того, чтобы осуществить грамотное управленческое решение на основе полученной информации, правильно разместить свободные собственные и привлеченные средства, учитывая риски и возможное увеличение банковских доходов10.
Таким образом, под формирование кредитных ресурсов мы понимаем процесс привлечения денежных капиталов, высвобождающихся в процессе воспроизводства, предоставления капитала в распоряжение финансово-кредитных учреждений на условиях возвратности, платности, срочности. А под размещением средств понимается непосредственно кредитование физических и юридических лиц в конкретных целях на конкретных условиях (тех же самых условиях - срочности, возвратности и платности). Таким образом, рынок кредитных ресурсов - сектор финансового рынка, на котором одновременно происходит формирование и размещение кредитных ресурсов на условиях возвратности, платности и срочности. При этом кредитное учреждение выступает и как заёмщик (привлечение средств) и как кредитор (размещение средств).
При выдаче кредита банк, а не клиент решает вопрос о передаче денег заёмщика, т.е. имеет значительную возможность маневрирования денежными ресурсами. При привлечении денежных средств, право выбора остаётся за клиентом, а банк вынужден вести жёсткую конкуренцию за вкладчика. Безусловно, хорошие заёмщики - большая ценность для банка, но первичным всё же является размещение, а не привлечение средств11.
Итак, рассмотрев структуру рынка кредитных ресурсов, перейдем к рассмотрению источников формирования кредитных ресурсов банка.
1.3. Источники формирования
Понятно, что для устойчивого функционирования кредитного рынка необходима инфраструктура, которая обеспечивала бы нормальное взаимодействие между имеющими свободные денежные ресурсы и нуждающимися в них. Такая инфраструктура, состоящая из совокупности кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющая затем их в ссуду, представлена банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями. Банки концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляя в широком диапазоне банковские операции и предоставляя финансовые услуги. Функции банков достаточно широки и не ограничиваются только посредничеством между владельцами капитала и заемщиками.
Кредитные ресурсы — средства, которые есть в распоряжении банков и используются ими для кредитных операций. Банки не в состоянии стабильно развивать кредитные операции в условиях ограниченности ресурсной базы.
Кредитные ресурсы банка разделяются на собственных и привлеченные.
Собственные ресурсы — это средства уставного, резервного, страхового и других фондов банка, которые образуются за счет прибыли, а также нераспределена на протяжении года прибыль.
Главное же место в составе кредитных ресурсов коммерческого банка занимают привлеченные средства. К ним относятся:
- средства клиентов на текущих счетах;
- депозиты юридических и физических лиц;
- остатки на корреспондентских счетах;
- средства, что их привлекают из межбанковского рынка (межбанковский кредит);
- средства, получаемые от продажи ценных бумаг и тому подобное.
Одним из наиболее надежных источников ресурсов для коммерческого банка, поддержание его ликвидности является депозитными вкладами.
Собственные и привлеченные средства являются основными источниками финансирования кредитных ресурсов коммерческих банков. В перечень пассивных операций, на право осуществления которых, коммерческие банки в России должны получить лицензию ЦБ РФ, где включены:
- привлечение депозитов юридических лиц;
- привлечение депозитов физических лиц;
- получение кредитов от банков;
- выпуск ценных бумаг (облигаций, сберегательных сертификатов и тому подобное).
Важным фактором укрепления ресурсной базы кредитования является оптимизация источников формирования кредитных ресурсов. Банк должен сформировать самую эффективную комбинацию источников средств для создания своей ресурсной базы. Подавляющее большинство кредитных ресурсов коммерческих банков образуются путем привлечения средств. Такая структура источников образования кредитных ресурсов отвечает условиям рыночных отношений. Самым дешевым источником привлечения средств до коммерческих банков являются остатки средств на расчетных и текущих счетах клиентов.
Понятно, что не все собственные и привлеченные средства могут быть использованы банком для осуществления кредитных операций. Коммерческий банк должен всегда иметь в наличии необходимы денежные средства для выполнения взятых на себя обязательств относительно обеспечения своевременного возвращения (предоставление) средств своим клиентам.
Вкладчики должны быть уверены в надежности банка. Поэтому в банке создается обязательный резерв ликвидности, которая должна гарантировать возвращение средств вкладчикам.
Коммерческие банки во всех странах обеспечивают вкладчикам резервный запас на случай возможных потерь, предусматриваются также разнообразные формы прямого и непрямого страхования. Потеря вкладчиками уверенности относительно финансовой стойкости банков может привести к массовому исключению вкладов, что крайне негативно повлияет на общую экономическую ситуацию в стране.
Для коммерческих банков острым является вопрос оптимизации структуры кредитных ресурсов и вложений за суммами и за сроками. ЦБ РФ рекомендует при анализе балансового отчета коммерческого банка использовать коэффи-циент соотношения ссуд и депозитов. Этот коэффициент характеризует способность банка привлекать депозиты для поддержки своих кредитных операций и его возможность давать в кредит эти депозиты. Высший уровень этого соотношения отображает больший элемент риска: могут иметь место меньшая ликвидность, негативные экономические условия в результате отлива депозитов. Наоборот низкий уровень этого коэффициента отображает недостаточные возможности кредитования или нежелания банка брать на себя риск при предоставлении ссуд.
Значительная часть кредитных ресурсов коммерческих банков привлекается на основе депозитных операций.
Депозитом (вкладом) считаются временно привлеченные денежные средства физических и юридических лиц или ценные бумаги, предоставленные банковые на четко определенный срок и за соответствующую плату (под процент).