Рынок ценных бумаг. 60

Содержание:

Введение……………………………………………………………………2

Глава 1: Понятие рынка, его  черты, функции, объекты и субъекты….3

Глава 2: Структура и инфраструктура рыночной экономики………..10

Глава 3: Основные модели рыночной экономики……………………...20

Заключение………………………………………………………………...28

Список литературы……………………………………………………….30

Глава 1: Понятие рынка, его черты, функции, объекты и субъекты.

Существуют разные определения  рынка и трактовки его содержания. В понятие рынка включают и договор купли-продажи; и совокупность деловых операций, осуществляемых в определенной сфере экономики или в определенном месте, и состояние и развитие спроса и предложения в конкретной сфере экономики (например, говорят о снижении цен на рынке металлов или о дефиците на рынке труда); и страну производителя данного товара (например» канадский рынок зерна); и наконец, место соединения спроса и предложения товаров, услуг и капиталов. Все эти (как и другие) определения рынка имеют право на существование, поскольку характеризуют те или иные стороны этого сложного экономического явления. [4, ст. 42]

Первоначально рынок рассматривался как место торговли. Такое понимание рынка возникло примерно 7 — 8 тыс. лет назад.

В экономической теории рынок  как категория имеет особое содержание.

Во-первых, рынок это обмен, т. е. сфера специфической деятельности. Сегодня, чтобы выйти на рынок, достаточно взять в руки подходящую газету с рекламными объявлениями. С помощью домашнего компьютера можно изучать экономическую информацию, которая размещена на сайтах (информационных досках) предприятий и организаций.

(1) Рынок есть обмен, организованный по экономическим законам товарного производства и денежного обращения.

Во-вторых,  рынок предполагает не просто обмен, а регулярный обмен. Становление рынка означает, что товарно-денежные отношения приобрели стабильный характер. Рынок выступает как определенный способ функционирования хозяйственной жизни, как конкретная форма проявления регулярного товарно-денежного обмена. Становление рынка отражает достижение более высокой степени обобществления производства.

(2) Рынок выступает как особый экономический порядок регулярного обмена продуктами в условиях высокой степени обобществления национального производства.

В-третьих, товарное производство всегда предстает в виде обособленных хозяйствующих субъектов, принимающих решения на свой страх и риск. Рынок не отрицает экономическое обособление. Более того, рынок усиливает такую обособленность, признает частную собственность.

Но одновременно рынок  есть объединение обособленных товаропроизводителей и единую систему обмена. Рынок  означает формирование культурной экономической сети, т.е. упорядоченной совокупности экономических отношений.

(3) Рынок – есть совокупность  экономических отношений, возникающих  между продавцами и покупателями по поводу обмена товаров, реализуемых а условиях культурной экономической сети.

В четвертых, в условиях рынка каждый товаропроизводитель руководствуется своими экономическими интересами. Главный экономический интерес – возместить затраты ресурсов и получить прибыль. Но для этого необходимо удовлетворить спрос покупателей, получить с их стороны признание понесенных затрат и целесообразности вида хозяйственной деятельности. Возмещение затрат и получение прибыли означают, что частная собственность производителя получает шанс для самосохранении.

(4) Рынок есть механизм возмещения израсходованных экономических ресурсов с учетом степени удовлетворенностей покупателей. [5, ст. 398-399]

Условиями возникновения рынка являются:

1. Общественное разделение труда, ведущее к появлению товарного производства.
2. Множественность обособленных товаропроизводителей собственников, обусловливающая колебание спроса, предложения, цен.
3. Регулярность обмена.

Основные черты рыночной экономики:

1. Свобода предпринимательства, предполагающая полную самостоятельность хозяйственной деятельности, включая экономическую ответственность производителей за ее результаты.
2. Свободное ценообразование, что исключает вмешательство государства в процесс установления цен на большинство видов продукции.
3. Конкуренция в ее различных формах.

Термин «конкуренция»  имеет несколько значений. Изначально конкуренция  толковалась как соперничество, борьба за достижение лучших результатов на каком-либо поприще. Этим объясняется подход к конкуренции как состязательной борьбе, соперничеству: между экономическими агентами — за наиболее выгодные условия купли-продажи товаров; производителями — за наиболее выгодные рынки сбыта, условия производства и источники сырья; потребителями — за лучшие условия покупки благ; собственниками ресурсов — за лучшие варианты продажи ресурсов.

Существует несколько  классификаций типов рыночных структур. Простейшая их них, но очень важная исходит из уровня конкуренции в  отрасли (на рынке), который характеризуется степенью влияния отдельного продавца (покупателя) на рыночную цену.

Совершенная конкуренция  — это ситуация на рынке, при которой  множество продавцов и покупателей  торгуют однородными (абсолютно идентичными, недифференцированными) товарами, при этом доля каждого из них в общем объеме продаж или покупок чрезвычайно мала. Новый производитель может беспрепятственно вступать на данный рынок. Для выхода также не существует преград.

На рынке с совершенной  конкуренцией никто из субъектов  не обладает рыночной властью и воспринимает складывающиеся цены и условия продаж как заданные, будучи не в силах  воздействовать на цену в выгодную  для себя сторону.

Наиболее близки к модели совершенной конкуренции рынки сельскохозяйственной продукции, производимой и продаваемой большим числом мелких независимых землепользователей.

Несовершенная конкуренция  возникает в условиях, когда продавцы и (или) покупатели способны оказать  существенное влияние на цену товара.

Монополия подразумевает  присутствие на рынке одного продавца, монопсония — одного покупателя, двусторонняя монополия — одного продавца и одного покупателя. Товару, который продает монополист, обычно нет близких заменителей, а вступлению новых субъектов на рынок препятствуют значительные барьеры. При такой структуре рынка один субъект имеет рыночную власть и определяет желательные для себя сочетания цены и объема продаж. [9, ст. 109, 113-114]

Монополистическая конкуренция  предполагает наличие довольно значительного числа продавцов, которые производят дифференцированную продукцию. Вступление конкурентов в отрасль достаточно свободное.

В экономикс отмечается общая  черта, присущая чистой монополии, олигополии и монополистической конкуренции: производители имеют большую  или меньшую власть над ценами или обладают монополистической  властью. Единственная структура рынка, не способная влиять на цены, - это  чистая конкуренция.

Хотя монополистическая  конкуренция попадает в один класс  несовершенной конкуренции вместе с монополией и олигополией, степень  воздействия на рынок и основания  для такого воздействия у этих структур различны. Монополистическая конкуренция связана с дифференциацией продукта. Монополия и олигополия опираются не только и не столько на дифференциацию продукта, сколько на масштабы производства и на связи с государственным аппаратом.

Различие между однородными  и дифференцированными продуктами основывается на степени замещаемости их. Однородность означает, что продукты являются совершенными заменителями друг друга (субститутами). Дифференцированность предполагает, что продукты различаются физическими свойствами, объемами предоставляемых услуг, географической распространенностью и их субъективным восприятием. Дифференцированность позволяет продавцу поднять цену своего товара, рассчитывая, что покупатели предпочитают его товарам конкурентов.

Но влияние на рынке  становится весомым, когда оно подкрепляется масштабами производства. Более того, крупное производство способно обеспечить контроль над рынком без дифференциации продукта. [6, ст. 106]

Олигополия характерна для рынка, на котором действуют несколько продавцов (олигопсония — несколько покупателей), производящих однородный либо дифференцированный товар. В силу своей немногочисленности рыночные субъекты являются взаимозависимыми и в своей деятельности должны учитывать возможные действия других субъектов. У каждого субъекта есть определенная власть над рынком, однако степень конкуренции между фирмами неоднозначна, она зависит от стратегии поведения фирм на рынке. Продавцы могут сговориться между собой, действовать согласованно, и рынок превратится в подобие монополии с высокими ценами и ограниченными объемами продаж. Однако нередко фирмы «воюют» друг с другом, и тогда цены падают до минимально возможного уровня. [9, ст. 115]

Остановимся на анализе объектов и субъектов рынка. Среди объектов рынка выделяют две основные части (рис. 1.1):

1. Объекты  рынка в виде факторов производства — труд, земля, капитал и т.д.;
2. Объекты рынка в виде предметов потребления.

В первом случае мы говорим  о рынке факторов производства, а во  втором -  о рынке предметов потребления.

На рынке  факторов производства следует выделять рынок капиталa, рынок «ноу-хау» (технические знания, управленческий опыт), а также рынок труда и рынок земли.

Рынок капитала оперирует материальными и денежными ресурсами, которые используются как основные и оборотные средства. Поэтому принято выделять рынок физического, а также денежного капитала. Особо следует выделить научно-техническую информацию, ценные бумаги, лицензии  и патенты, иностранную валюту и т.д.

Рынок труда  выступает  как сфера, где совершается продажа  рабочей силы. Функционирование данного  рынка обставляется необходимостью соблюдения конкретных социально-экономических  условий.

Рис 1.1. – Виды рынка [8, ст. 73]

Рынок труда включает систему  подготовки и переподготовки кадров, а также повышение квалификации, совокупность специальных организаций, учреждений, сами принципы регулирования  данного рынка.

Потребительский рынок обслуживает  конечное потребление в секторе  домашних хозяйств. Это определяет его особую роль в национальной экономике.

Вывод: в качестве объекта  рынка выступает все то, на что  направлен экономический интерес  субъектов хозяйственной деятельности.

Субъекты рынка – те лица, организации и институты, которые  являются носителями рыночных отношений  и в своей деятельности руководствуются  экономическими интересами.

В качестве классических субъектов  рынка выделяют продавца и покупателя.

Покупателями выступают  физические лица, домашнее хозяйство, хозяйствующие субъекты, а также  государство в лице соответствующих  органов управления.

Продавцы – непосредственные производители или разного рода торговые посредники.

При этом обратим внимание на то, что в условиях рыночных отношений  никто не может на длительный период времени монополизировать роль продавца или покупателя.

В современной экономической  теории принято считать, что на институциональном  уровне субъектами рыночных отношений  выступают: 
         а) домашние хозяйства;

б) предприятия и организации, занимающиеся хозяйственной деятельностью;

в) государство.[5, ст. 403-405]

Сущность рынка находит  свое отражение в главных его  экономических функциях, выражающих основное назначение данной категории и отражающих ее сущность.

Интегрирующая функция состоит в соединении сферы производства (производителей), сферы потребления (потребителей), а также торговцев-посредников, включение их в общий процесс активного обмена продуктами труда и услугами. Без рынка производство не может служить потреблению, а потребители не смогут удовлетворить свои потребности.

Рынок содействует углублению общественного разделения труда и росту интеграционных процессов в экономике.

Регулирующая функция  предполагает воздействие рынка на все сферы экономики, обеспечивает: согласование производства и потребления в ассортиментной структуре; сбалансированность спроса и предложения по цене, объему и структуре; пропорциональность в производстве и обмене между регионами, сферами национальной экономики.

Стимулирующая функция состоит в побуждении производителей создавать новую продукцию, необходимые товары с наименьшими затратами и получать достаточную прибыль: стимулировать научно-технический прогресс и на его основе — интенсификацию производства и эффективность функционирования всей экономики. Выполнение рынком стимулирующей функции очень важно.

Ценообразующая (или эквивалентная) функция — это установление ценностных эквивалентов для обмена продуктов. Рынок сопоставляет индивидуальные затраты труда на производство товаров с общественным эталоном, т. е. соизмеряет затраты и результаты, выявляет ценность товара посредствам определения не только количества затраченного труда, но и пользы.

Контролирующая функция  рынка выполняет роль главного контролера конечных результатов производства. На рынке выявляется, в какой мере нуждам покупателей соответствует  не только количество, но и качество товаров и услуг.

Посредническая функция  обеспечивает встречу экономически обособленных производителей и потребителей с целью обмена результатами труда. Без рынка невозможно определить, насколько взаимовыгодна та или  иная экономическая или технологическая  связь между участниками производства. Потребитель имеет возможность  выбора оптимального продавца-поставщика, а продавец – наиболее подходящего  покупателя.

Информационная функция  дает участникам рынка через постоянно  меняющиеся цены, процентные ставки на кредит, объективную информацию о  спросе и предложении товаров  и услуг.

Функция экономичности предполагает сокращение издержек обращения в  сфере потребления (затраты покупателей  на покупку товаров) и установление соразмерности спроса населения с заработной платой.

Функция реализации интересов  рыночных субъектов обеспечивает взаимосвязь  этих интересов по принципу, сформированному  А. Смитом: «Дай мне то, что мне  нужно, и ты получишь то, что тебе нужно…». Экономический интерес  продавца состоит в получении  большого дохода, а покупателя –  в удовлетворении потребности наименьшими  затратами. Соединение этих интересов  предполагает обмен нужными друг другу полезностями и эквивалентность  рыночной сделки. [7, ст. 163-165]

Глава 2: Структура и инфраструктура рыночной экономики.

Структура рынка — это внутреннее строение, расположение, порядок отдельных элементов рынка, их удельный вес в общем объеме рынка.

Признаками любой структуры  являются:

• тесная связь между ее элементами;
• определенная устойчивость этих связей;
• целостность, совокупность данных элементов.

Совокупность всех рынков, расчлененных на отдельные элементы на основе самых разнообразных критериев, образует систему рынков.

Рынок в целом характеризуется  весьма богатой и сложной структурой. Описание его структуры зависит от выбранных критериев.

Критериями для характеристики структуры и системы рынка по объектам могут быть:

• рынок товаров и услуг (потребительский рынок);
• рынок рабочей силы;
• рынок средств производства;
• рынок ценных бумаг, валюты;
• рынок научно-технических разработок, патентов;
• рынок информации;
• рынок средств обращения;
• рынок отдельных товаров или товарных групп (мяса, одежды, обуви);
• рынок лицензий и др.

Потребительский рынок включает рынки продовольственных и промышленных товаров; рынки бытовых, коммунальных, транспортных услуг; рынок услуг культуры, образования, здравоохранения; рынок жилья; рынок зданий, сооружений непроизводственного назначения. На этом рынке в наибольшей степени проявляются колебания спроса и предложения, инфляция. Он оказывает непосредственное влияние на благосостояние нации. [7, ст. 177-178]

Цель потребительского рынка  – достижение равновесия между спросом  и предложением. [10, ст. 66]

Рынок жилья до недавнего времени в нашей стране существовал в виде купли-продажи частных домов, дач и других владений подобного рода, а также кооперативных квартир, которые могли быть проданы и куплены. В связи с приватизацией государственного жилого сектора можно говорить о формировании полноценного, а не ограниченного узкой зоной обмена или теневой продажи по договоренности рынка жилья, охватывающего все виды жилой площади. Рынок жилья — часть рынка недвижимости. [7, ст. 178]

Рынок труда – общественно-экономическая форма движения трудовых ресурсов, при которой рабочая сила обращается как товар, т.е. продается и покупается в соответствии с законами рыночной экономики. Формирование данного рынка предполагает в качестве предпосылок реализацию ряда условий. Во-первых, должны быть созданы необходимые условия для свободы предложения рабочей силы, т.е. для добровольного выбора между занятостью и незанятостью  общественном производстве, свободного выбора вида деятельности. Во-вторых, работодатель должен обладать реальным правом найма и увольнения работников, конечно, в рамках трудового законодательства. В-третьих, должны быть сняты всякие ограничения на движение заработной платы и других законных доходов при официальном установлении гарантированного минимума. [10, ст.68]

Рынок инвестиций представляет собой одну из разновидностей денежного  рынка, в котором объектом рыночных отношений являются капиталовложения.

Рынок ценных бумаг представлен куплей и продажей облигаций государственных займов, лотерейных билетов. В настоящее время проводиться купля-продажа акций, облигаций, ассигнаций, чеков, аккредитивов, векселей и других видов денежных обязательств.

Рынок денег и валюты официально в нашей экономике отсутствовал и ли носил теневой характер. В  крайне ограниченной форме валютный рынок охватывал только сферу  внешнеэкономических отношений. Нормальное функционирование этого рынка потребовало  создания фондовых валютных бирж, на которых  продается и покупается валюта за рубли по мировому, государственному, свободному и аукционному курсу.

Рынок инноваций, т.е. нововведений, изобретений, рационализаторских предложений, практически также отсутствовал в нашей экономике. Переход к  рыночным отношениям дает основание  рассматривать инновации как  товар, который целесообразно продавать  по рыночным ценам, что, несомненно, должно привести к ускорению научно-технического прогресса.

Рынок информационных продуктов  – это особый рынок, предметом  купли-продажи здесь являются книги, газеты, картины, различного вида реклама  и великое множество других предметов  и видов деятельности, несущих  людям необходимую информацию.

Такой рынок у нас существует. Но если понимать информационный продукт  в широком смысле слова включая  в него и интеллектуальный, т.е. научную, культурную, духовную, образовательную продукцию, то подобный рынок только формируется. Определенное распространение получают в качестве объекта купли-продажи программы для ЭВМ.

Рынок лицензий – это  часть рынка инноваций. Объектом купли и продажи здесь служат патентные и беспатентные лицензии на передачу изобретений, технологического опыта, промышленных секретов и коммерческих знаний, использование товарных знаков и т.д. Это торговля технологией.

По субъектам рыночная система подразделяется на следующие  виды рынков:

• рынок покупателей;
• рынок продавцов;
• рынок государственных учреждений;
• рынок промежуточных продавцов – посредников.

На рынке покупателей  предложение должно превышать спрос, тогда покупатель сравнивает между  собой разные сорта товаров, их цены и оказывает предпочтение тому или  иному товару.

Рынок продавца характеризует  значительное превышение спроса над  предложением. Здесь главную роль играет количество товаров и услуг, качеству уделяют минимальное внимание. Ни о предпродажном, ни о послепродажном сервисе не упоминается, все продается  сразу, так как конкуренция между  производителями отсутствует, товарный ассортимент беден.

Рынок государственных учреждений  включает совокупность актов купли-продажи государственных организаций, федерального правительства, местных органов власти, закупающих или арендующих товары, необходимые им дли вымя своих основных функций по отправлению власти.

Рынок промежуточных продавцов  выражает совокупность экономических отношений лиц и организаций, приобретающих товары для перепродажи или сдачи в аренду другим потребителям с выгодой для себя.

По общественному разделению труда выделяются:

• местный (локальный) рынок – который ограничивается одним или несколькими районами страны;
• региональный рынок;
• национальный рынок – который охватывает всю национальную территорию;
• мировой рынок.

Мировой рынок — это не только совокупность национальных рынков различных государств, экономические связи между которыми определены международной торговлей (в том числе торговля  лицензиями, услугами, международное перемещение капиталов и т.д.), но и качественно новый уровень.

Можно назвать и другие критерии классификации.

По уровню насыщения:

• равновесный рынок – спрос и предложение примерно совпадают;
• дефицитный рынок – спрос превышает предложение;
• избыточный рынок – предложение превышает спрос.

По степени ограниченности конкуренции:

• свободный рынок – регулируется на свободной конкуренции независимых товаропроизводителей;
• монополистический рынок – условия производства и обращений определяет группа монополий, между которыми сохраняется монополистическая конкуренция ;
• олигополистический рынок – это такой рынок, на котором большая часть выпускаемой продукции производится горсткой крупных фирм, каждая из которых достаточно велика для того, чтобы оказывать влияние на весь рынок своими собственными действиями;
• смешанный рынок.

По соответствию действующему законодательству:

• легальный рынок(открытый, узаконенный);
• нелегальный («черный» и «серый») рынок - возникает чаще всего либо как сфера подпольной торговли товарами, свободная продажа которых запрещена законом (наркотики, оружие, порнография), либо как область торговли любыми товарами, но при нарушении указанных правил и норм торговли (в неположенном месте, при отсутствии лицензий, неуплате сборов, налогов, пошлин).

По организации рыночного  обмена:

• оптовый рынок;
• розничный рынок;
• экспортный рынок;
• импортный рынок.