Рынок жилья и ипотечного кредитования в РФ на современном этапе

Содержание

Введение 3

Глава I. Теоретические и нормативно-правовые основы ипотечного кредитования в условиях рыночной экономики 5

1.1 Экономическое  содержание и специфика ипотечного  кредитования 5

1.2 Роль АИЖК  и АРИЖК в развитии системы  ипотечного жилищного кредитования 11

1.3 Законодательное  регулирование ипотечного кредитования 14

Глава II. Анализ ипотечного кредитования в банковской системе РФ 16

2.1 Тенденции  развития российского рынка ипотечного  кредитования в 2008-2011 гг. 16

2.2 Анализ  деятельности АИЖК и АРИЖК  на рынке ипотечного кредитования 23

Глава III. Пути развития ипотечного кредитования в Российской Федерации 26

3.1 Основные  проблемы на рынке ипотечного  кредитования 26

3.2 Предложения  по дальнейшему развитию ипотечного  кредитования в России и повышению  доступности ипотечных кредитов  для населения 29

Заключение 34

Список используемой  литературы 36

Приложение 1 38

Приложение 2 39

Приложение 3 40

Введение

Система ипотечного кредитования занимает уникальное положение в  национальной экономике. Во-первых, в  настоящее время ипотечное кредитование в большинстве экономически развитых стран не только является основной формой улучшения жилищных условий, но и оказывает существенное влияние  на экономическую ситуацию в стране в целом. С другой стороны, система  ипотечного кредитования представляет сегодня сложнейший механизм, состоящий  из взаимосвязанных и взаимозависимых  подсистем.

Особое место ипотечного кредитования в системе рыночной экономики определяется и тем, что  оно является одним из самых проверенных  в мировой практике и надежных способов привлечения внебюджетных инвестиций в жилищную сферу. Ипотечное  кредитование оказывает огромное влияние  на мотивацию человека, общественные процессы, происходящие в обществе.

Однако, несмотря на высокий  уровень спроса и государственную  программу ипотечный кредит по-прежнему является не доступным для большинства  нуждающихся. Более того, часто население предпочитает брать обычный потребительский кредит на приобретение жилья, чем вступать в ипотеку. 

Таким образом, целью данной работы является анализ современного состояния и разработка направлений совершенствования системы ипотечного жилищного кредитования в России.

Для достижения поставленной цели были сформулированы и решены следующие задачи:

- раскрыть теоритические  и нормативно-правовые основы ипотечного кредитования в условиях рыночной экономики;

- охарактеризовать экономическое содержание и специфику ипотечного кредитования;

- оценить роль АИЖК и АРИЖК в развитии системы ипотечного жилищного кредитования;

- изучить законодательное регулирование ипотечного кредитования;

- проанализировать рынок  ипотечного кредитования в банковской системе РФ;

- дать анализ основным  тенденция развития ипотечного  кредитования в России;

- дать анализ деятельности АИЖК и АРИЖК на рынке ипотечного кредитования;

- раскрыть пути развития ипотечного кредитования в Российской Федерации;

-  выявить основные проблемы на рынке ипотечного кредитования;

- сформулировать предложения по дальнейшему развитию ипотечного кредитования в России и повышению доступности ипотечных кредитов для населения.

Глава I. Теоретические и нормативно-правовые основы ипотечного кредитования в условиях рыночной экономики

1.1 Экономическое  содержание и специфика ипотечного  кредитования

По мере развития и утверждения  рыночных отношений ипотека приобрела  функции, свойственные современному кредиту. Благодаря ипотеке государственный, банковский и кооперативный капитал  устанавливает свой контроль над  значительной частью земельного фонда. В то же время ипотека становится одним из основных каналов обеспечения  притока инвестиций в сельское хозяйство  и в другие отрасли экономики, помогая предпринимателям (владельцам недвижимости) увеличить долю производительно  используемого капитала, а земледельцам - финансировать покупку участков земли при сравнительно высоком  уровне цен на нее.

Все эти функции ипотеки  начали «работать» в европейских  странах в первой половине XIX века, когда здесь складывались (а кое-где  уже сложились) национальные рынки. Однако, в полной мере, они проявили себя во второй половине XIX века, когда  в результате индустриализации капиталистических  стран, гигантски увеличившей масштабы общественного производства и ускорившей процессы урбанизации и технического прогресса в сельском хозяйстве, перед ипотекой возникли новые задачи и новые возможности.

Отправной точкой развития ипотечного кредитования в современной  России можно считать принятие в 1998 году закона "Об ипотеке (залоге недвижимости)".

Этот закон - развитие существующих положений о залоге вообще и Положений Гражданского кодекса РФ о залоге недвижимости в частности. Закон об ипотеке не вносит изменений в отношения собственности, но создает четкую процедуру залога недвижимого имущества. Главная цель закона - повысить надежность и эффективность пользования ипотеки как способа обеспечения недвижимым имуществом кредитных обязательств с односторонней защитой интересов собственников этого имущества.

Термин «Ипотека» в  юридическом обороте обычно охватывает два понятия: 1. «Ипотека» (как правоотношение) есть залог недвижимого имущества  с целью получения ипотечного кредита (как правило, в банке). Для  ипотеки характерно оставление имущества  в руках должника. Залог в гражданском  праве - один из способов обеспечения  обязательства - в данном случае банковского  кредита. При этом во всех случаях  обязательна государственная регистрация  залога любой недвижимости. В случае неплатежеспособности должника, требования кредитора удовлетворяются из выручки от реализованного имущества, преимущественно перед другими кредиторами или путем перехода заложенной недвижимости в собственность залогодержателя.

2. «Ипотека» (как ценная  бумага) подразумевает «закладную»  - долговой инструмент удостоверяющий права залогодержателя на недвижимое имущество. Закладная обычно свободно обращается на рынке.

Многие широко интерпретируют понятие ипотеки и как получение  кредита под залог недвижимости, и как получение кредита для  покупки недвижимости. Термин "ипотека" ("чистая ипотека") следует рассматривать  как способ обеспечения обязательств, когда предметом залога служит недвижимое имущество. Если кредит выдается на приобретение жилья, используется термин "ипотечное (жилищное) кредитование". Для некоторых  случаев употребим термин "смешанная  ипотека", когда заемщик берет  кредит в банке под залог уже  имеющегося жилья для приобретения нового. Таким образом, жилищное кредитование и смешанная ипотека - это формы  кредитования с той лишь разницей, что в первом случае в качестве обеспечения по такому ипотечному кредиту  может выступать как залог, так  и поручительство, а во втором случае - только залог недвижимости.

Ипотечный кредит - это кредит, предоставленный на срок 3 года и более соответственно банком (кредитной организацией) или юридическим лицом (некредитной организацией) физическому лицу (гражданину) для приобретения жилья под залог приобретаемого жилья в качестве обеспечения обязательства.¹

Ипотека может быть установлена  на:

-    земельные участки;

-    предприятия,  здания и иное недвижимое имущество,  используемое в предпринимательской практике;

-    жилые дома  и квартиры;

-    дачи, садовые  дома, гараж и другие строения;

-    незавершенное  строительство;                           

-    иное недвижимое  имущество.

Основные положения закона следующие:

1) предусматривается (по  выбору сторон) заключение договора  об ипотеке как в традиционной  форме, без передачи прав залогодержателя  другим лицам, так и в форме  закладной, являющейся ценной  бумагой;

2) все ипотечные операции  подлежат государственной регистрации;

3) детально урегулированы  взаимоотношения сторон по договору  перехода прав на заложенную  недвижимость от залогодателя  к другим лицам в случае  ее дополнительного обременения  правами третьих лиц (последующий  залог, аренда);

4) может быть заложена  только та недвижимость, на которую  у владельца имеется право  на отчуждение или на продажу;

5) залог сельскохозяйственных  земель должен регулироваться  специальным законом.

Согласно статье 42 Закона РФ «О залоге» ипотекой признается залог предприятия, строения, здания, сооружения или иного объекта, непосредственно связанного с землей, вместе с соответствующим земельным участком или правом пользования им.

Ипотека - это обеспечение  обязательства недвижимым имуществом, при котором залогодержатель имеет право, в случае неисполнения залогодателем обязательства, получить удовлетворение за счет заложенной недвижимости. Для организации в системе комитетов по управлению государственным имуществом единого порядка решения или вопросов о даче согласия на залог федеральной государственной собственности, закрепленной за федеральными предприятиями на праве полного хозяйственного ведения, Государственный комитет РФ по управлению государственным имуществом распоряжением N 890-р от 21 апреля 1994 г. утвердил Временное положение о согласовании залоговых сделок. Однако оно не распространяется на ипотеку и залог имущественных прав. В соответствии с этим положением федеральное предприятие может осуществлять залог предприятия в целом, его структурных единиц и подразделений как имущественных комплексов, а также отдельных зданий и сооружений только с согласия комитета управления имуществом по месту нахождения закладываемого предприятия. Имущество, на которое установлена ипотека, остается во владении и пользовании залогодателя, т. е. должника.

В ипотечном договоре предусматриваются  различные варианты взаимоотношений  между залогодержателем и залогодателем. Так, соглашением может быть установлено право залогодержателя пользоваться доходами от заложенной недвижимости в счет погашения кредита. Договор может предусматривать значительную свободу действий залогодателя: возможность отчуждения заложенного имущества с переводом на приобретателя долга по обязательству, сдача его в аренду; обременение его новыми долгами и т. д. Договор об ипотеке заключается в виде закладной. Закладная должна быть нотариально удостоверена и подлежит государственной регистрации. Договор об ипотеке вступает в силу с момента регистрации закладной.

В экономической литературе можно встретить различные определения  ипотечного кредита. Наиболее часто  встречающиеся - это: ипотечный кредит -кредит, выданный под залог земли и/или недвижимости; долгосрочный кредит на приобретение недвижимости под ее залог. Эти два определения объединяет одна характерная черта - залог недвижимости (ипотека).

Ипотека представляет собой  сложный экономико-юридический инструмент, с помощью которого сданное заемщиком  в залог недвижимое имущество  становится надежным средством обеспечения  возврата клиентом банку полученных кредитов.

По свидетельству историков, слово "ипотека" впервые появилось  в Греции в начале VI века до нашей  эры и было связано с обеспечением возврата долга кредитору, при этом источником средств в случае неуплаты ссуды служила выручка от продажи земельных участков. Для этого при оформлении обязательства на границе, принадлежащей заемщику земельной территории, ставился столб (получивший название ипотеки), на котором отмечались все поступающие долги собственника земли. Позже для этой цели появились особые книги, называвшиеся ипотечными.

Безусловно, значительная часть  актов, касающихся землевладения или  владения недвижимым имуществом, отражалась и в публикациях, например, в России в Сенатских ведомостях. Однако многочисленность и бессистемность подобных публикаций делала использование их для оценки положения дел в конкретном имении практически невозможным. Ипотечные  книги выгодно отличались от публикаций тем, что они являлись как бы зеркалом, отражающим в каждый конкретный момент юридические отношения всех лиц, имеющих право на недвижимость. Покупатель имения узнавал о количестве и  размере долгов, относящихся к  нему, удостоверялся в подлинности  приобретаемого права. Ипотечная книга  являлась своеобразным живым реестром прав и обязанностей собственника и  кредиторов имения, а гласность служила  лучшей гарантией достоверности  содержания. В ипотечной книге отражались все переходы имения от одного владельца к другому, изменения в составе землевладения.

Результативность ипотечной  системы достигалось благодаря  ее тесной увязке с законодательством. Суд не принимал к производству иски, основанные на фактах, не учтенных в  ипотечной книге. Это делало запись в ипотечной книге не формальным актом, а решающим моментом в процессе признания банковского клиента  истинным собственником закладываемого имущества.

Ипотека вносила четкий порядок  в осуществление залоговых операций, исключая двусмысленность их содержания. Поскольку законодательно право  владения обеспечивалось за тем субъектом, который первым внес запись в ипотечную  книгу, ипотечная система не допускала  возможности притязания на одно и  то же владение двух или нескольких лиц и намеренных двойных продаж. Значимость записи в ипотечной книге  предотвращала неаккуратность владельцев в своевременности ее внесения. Ипотечная  книга приобретала ценность юридического документа, четкая запись в котором  заменяла массу разрозненных архивных справок.

Ипотека характеризует на каждый конкретный момент взаимоотношения  владельца недвижимости со всеми  кредиторами. Таким образом, для  залога недвижимого имущества действует  право регистрации залога (ипотеки). Регистрация залога (ипотеки) предоставляет  кредитору право преимущественного  удовлетворения его требований к  должнику в пределах суммы зарегистрированного  залога. В случае неплатежеспособности должника удовлетворение требований кредитора  производится из выручки от реализованного имущества заемщика в порядке  очередности регистрации залога.

1.2 Роль АИЖК и  АРИЖК в развитии системы ипотечного  жилищного кредитования

Как бы не хотелось обратного и российским властям, и российским финансистам и российским гражданам, финансовый кризис отразился на нашей жизни. Падение уровня зарплат, увольнения, вызванные кризисом, привели к тому, что многие семьи стали испытывать сложности с погашением жилищных кредитов, столь активно пропагандируемых в эру «До кризиса». Во избежание массовых выселений задолжников правительство в 2009 году приступило к оказанию господдержки проблемным заемщикам.

По поручению Правительства  РФ Агентство по ипотечному жилищному  кредитованию (АИЖК) разработало и  утвердило правила и стандарты  реструктуризации ипотечных кредитов для отдельных категорий заемщиков, испытывающих временные финансовые трудности, которые не позволяют  совершать платежи по ипотечному кредиту в полном объеме. Проще  говоря, речь идет о том, кому, на каких  условиях и в каких объемах  государство в лице АИЖК помогает возвращать банкам ипотечный кредит.

Чтобы справиться с частью проблемных кредитов, было создано  Агентство по реструктуризации ипотечных  жилищных кредитов (АРИЖК), принадлежащее  Агентству по ипотечному жилищному  кредитованию (АИЖК). АИЖК передало в  АРИЖК все кредиты, реструктурированные  в рамках программы помощи ипотечным  заемщикам. Поддержка заёмщиков  осуществляется через данную компанию.

Цель реструктуризации –  создать заёмщику, испытывающему  временные проблемы, условия, позволяющие  в течение определённого срока, но не более двенадцати месяцев, продолжать исполнение обязательств по ипотечному кредиту до восстановления своей  платёжеспособности. Варианты реструктуризации, а также условия, на которых будет  проводиться реструктуризация ипотечных  кредитов, определяются индивидуально  для каждого заемщика, исходя из параметров его кредита и платежеспособности на момент реструктуризации, и предусматривают несколько вариантов. ОАО "Агентством по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов" разработано несколько схем реструктуризации ипотечных кредитов (займов): стабилизационный заем, стабилизационный кредит и смешанный договор. Все варианты имеют равную эффективность для заемщика. Различия определяются степенью участия банка в процессе реструктуризации.

Предварительную схему реструктуризации ипотечного кредита рекомендует  АРИЖК - кредитор (банк) и/или АРИЖК/АИЖК (в зависимости от того, кто является залогодержателем предмета ипотеки), либо уполномоченное кредитором или АРИЖК/АИЖК лицо, на основании проверки документов заёмщика. Окончательное решение  о схеме реструктуризации ипотечного кредита - выносит АРИЖК. Отметим, размер платежей заемщика в постльготный период в среднем вырастает на 10-15%.

Первый вариант реструктуризации – стабилизационный заём. АРИЖК  предоставляет заёмщику средств  на возвратной и платной основе путем  заключения договора стабилизационного  займа. Стабилизационный заём предусматривает  предоставление заемщику дополнительного  займа на уплату в установленные  кредитным договором сроки ежемесячных  платежей по ранее предоставленному ипотечному кредиту. То есть заемщику предоставляются денежные средства ежемесячно равными частями в  течение 12 месяцев, которые идут на погашение ежемесячных платежей по ипотечному кредиту. Заемщику в рамках договора стабилизационного займа  устанавливается льготный период, в  который он ежемесячно уплачивает только проценты, начисляемые на сумму фактически полученных средств стабилизационного займа. По окончании льготного периода заемщик начинает исполнять финансовые обязательства и по договору стабилизационного займа, и по ипотечному кредиту в полном объеме. Срок, на который предоставляется стабилизационный заем, не должен превышать срока до окончания выплат по ипотечному кредиту. Размер годовой процентной ставки равен годовой процентной ставке по ипотечному кредиту. Кстати, средства предоставляются в рублях и в размере, рассчитанном по курсу Банка России на дату предоставления Транша (в случае если кредит в валюте).

Второй вариант – стабилизационный кредит, когда средства предоставляет  непосредственно кредитор, то есть банк. В остальном схема такая  же, как и в первом случае. Размер займа – 12 ежемесячных платежей, транши перечисляются в банк заёмщика. Сам заёмщик выплачивает только проценты по стабилизационному кредиту  банку. Также возможно рефинансирование стабилизационного кредита в  АРИЖК.

Смешанный договор означает предоставление заёмщикам денежных средств совместно кредитором и  АИЖК путём заключения смешанного договора. Договор заключается в целях  полного погашения заемщиком  своих обязательств по ипотечному кредиту  с установлением льготного периода  исполнения обязательств по новому договору. По окончании льготного периода  заемщик вносит ежемесячные равные платежи, погашая свою задолженность  по основному долгу и неоплаченным процентам. Срок предоставления заемных  средств устанавливается не менее  остатка срока обязательств по ипотечному кредиту и может быть скорректирован в сторону увеличения. Процентная ставка не может превышать ставку по реструктуризированному ипотечному кредиту.

Подчеркнём ещё раз, реструктуризация осуществляется на условиях платности, срочности и возвратности предоставляемых  средств государственной поддержки. В дальнейшем «недоплаченные» деньги придется возвращать, причем с процентами. Таким образом, заемщик, получая  господдержку по гашению ипотеки, фактически берет на себя еще один кредит.

1.3 Законодательное  регулирование ипотечного кредитования

Общие правила о залоге применяются к отношениям по договору ипотеки именно в тех случаях, когда Законом об ипотеке или  Кодексом не были установлены иные правила. По своему юридическому содержанию правовое регулирование ипотеки, установленное  нормами ГК Российской Федерации, представляет собой обременение имущественных  прав на определенный объект недвижимости в момент его залога в качестве обеспечения кредитного исполнения основного обязательства заемщика-должника по кредитному договору.

Ипотечное залоговое право  является имущественным обязательственным  правом в отличие от иных имущественных  прав, в том числе и прав собственности. Правовое регулирование ипотеки  при вступлении в силу договора об ипотеке позволяет создавать  владельцу имущественного права  ипотечное залоговое право, которое  может быть ликвидировано ипотекодателем в любой момент путем погашения ипотечного займа, а значит и выполнения взятого на себя основного обязательства. Из этого следует, что договор ипотеки является условной сделкой, реализация которой может быть осуществлена путем взыскания объекта залога в момент нарушения залогодателем взятых на себя основных обязательств.

Правовое регулирование  ипотеки позволяет залогодателю при передаче объекта недвижимости в залоговое обеспечение не лишаться прав собственности на него, а значит, и права распоряжения им. Правовое регулирование ипотеки лишь устанавливает  определенные допустимые законодательством  ограничения, препятствующие свободной  реализации данного права. ГК Российской федерации были внесены поправки в закон о правовом регулировании  ипотеки, предоставившие залогодателю право распоряжаться или отчуждать  предмет залога только лишь с официального согласия залогодержателя.

При этом залогодержатель  вправе рассчитывать на удовлетворение исковых требований, говорящих о  признании сделки по отчуждению залогового имущества недействительной только лишь в том случае, если владелец предмета залога заведомо знал, но при  этом нарушал установленное законом  право ограничения прав собственника в связи с существованием договора залога.

В заключение следует напомнить, что своевременное изучение законов, касающихся ипотечного кредитования, позволяет заемщику при возникновении  спорных вопросов с банком быть уверенным  в положительном решении судебных разбирательств. Иными словами, заемщик, зная и понимая нормы закона о  правовом регулировании ипотеки, приобретает  шансы выиграть в суде и оставить предмет залога (жилую собственность) за собой без дальнейшей ее реализации в счет погашения ипотечного долга.

Глава II. Анализ ипотечного кредитования в банковской системе РФ

2.1 Тенденции развития  российского рынка ипотечного  кредитования в 2008-2011 гг.

Расцвету ипотечного кредитования серьезно помешал мировой финансовый кризис 2008 года.

"Кризис 2008 года изменил  ситуацию. Из-за отсутствия доступа  к длинным деньгам многие банки  либо ушли с рынка, либо приостановили  свои ипотечные программы. В  течение года движения на рынке  ипотеки почти не происходило  – кредитов выдавалось крайне  мало. После пика в 2008 году - 655,8 миллиарда рублей - в 2009 году было  выдано ипотеки всего на 152,5 миллиарда  рублей, а ставки поднялись до 14% и выше", - говорит Семенюк.

В этот период, рассказывает он, именно АИЖК пришлось заняться спасением  ипотеки, ведь многие банки вообще отказались от кредитования приобретения жилья. В 2009 году до 30% всех ипотечных кредитов было выдано при участии агентства.

Для того, чтобы помочь людям, взявшим перед кризисом рискованные ипотечные кредиты и столкнувшимся с проблемами по их выплате, была создана "дочка" АИЖК – ОАО "Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов" (АРИЖК), которое должно было обеспечить разработку и внедрение мероприятий, направленных на поддержку заемщиков, оказавшихся в трудной жизненной ситуации.

"За время работы  в АРИЖК поступило около 40 тысяч  обращений от заемщиков, было  реструктурировало более 10 тысяч  кредитов. Сейчас требования к  заемщикам на российском рынке  вполне лояльные. Идти дальше  в смягчении их – идти по  пути повышения рисков. Кроме  того, это может привести к  росту цен на рынке жилья  – такое случится, если тепы  роста ипотеки будут значительно опережать темпы роста предложения на рынке жилья", - отмечает Семенюк.

Как поясняет собеседник агентства, восстановление ипотечного рынка началось в 2010 году, а к 2012 году рынок превзошел  докризисные показатели. По данным аналитического центра АИЖК, в настоящее  время каждая пятая сделка с жильем в России совершается с помощью  ипотеки. Также в стране при участии  АИЖК начали появляться ипотечные программы  для отдельных категорий заемщиков  – военнослужащих, получателей материнского капитала, молодых ученых, учителей и другие.

В приложении 2 представлена динамика показателей рынка ипотечного жилищного кредитования Российской Федерации (2006-2012 гг.).

Согласно данным Росреестра по Москве, количество ипотечных сделок (в силу закона) в первом полугодии 2012 года возросло по сравнению с аналогичным периодом 2011 года на 18% - до 11,276 тысячи транзакций, добавляет Шленов.

При этом, радуются в АИЖК, если в 2006 году доля сделок с ипотекой в России составляла 9,5%, то в 2011 году – уже 17,6%, а в 2012 – около 20%.

К концу 2012 года в агентстве  ожидают, по словам Семенюка, рекордного за всю историю ипотеки объема выданных кредитов – до 1 триллиона рублей.

"Основной урок, который,  надеюсь, усвоили банки, состоит  в том, что соотношение долга  к стоимости жилья (LTV) должно  быть разумным, нельзя заигрываться  с кредитами без первоначального  взноса. Также важно понимание,  что опасна не секъюритизация нормальных портфелей, а опасна дальнейшая финансовая инженерия - секъюритизация второго порядка, или переупаковка портфелей откровенно плохих кредитов, например, ниндзя-ссуды (акроним от английского "нет дохода, нет работы, нет активов" – ред.), - подводит итоги кризисного периода Озеров.

Сейчас банки тщательнее оценивают платежеспособность заемщиков, и сильно сократилось количество программ с отсутствием или с  минимальным первоначальным взносом, добавляет Плецельман из "Инком-Недвижимости".

Кроме того, обращает внимание эксперт, резко снизился объем ипотеки, выдаваемой в долларах: на сегодняшний  момент менее 2% кредитов приходится на валютные программы – покупатели не готовы рисковать, даже несмотря на то что ставки по валютным кредитам в среднем на 2-3% ниже рублевых.

Данные Банка России за 1-й квартал 2012 года свидетельствуют  о том, что напряжённость на мировых  финансовых рынках начала более ощутимо  влиять на ипотечный рынок России – ставки выросли (+0,5 п.п.), темпы  роста рынка также продолжили замедляться. Так, за 1-й квартал 2012-го было выдано 127 тыс. кредитов на сумму 181 млрд руб., что хоть и превышает в 1,7 раза уровень 1-го квартала 2011-го (как в денежном, так и количественном выражении), но значительно ниже темпов роста 1-го квартала 2011-го.

Рис. 2.1. Динамика объема выдачи ипотечных кредитов (млрд.руб.) и годовые темпы роста 2010 – 2012 гг., помесячно

Одна из причин замедления темпов выдачи – постепенный рост процентных ставок. Ставки растут, начиная  с декабря 2011-го: в декабре 2011-го ставки поднялись до 11,6% (по состоянию на 01.01.2012), в январе 2012-го – до 11,8% (по состоянию на 01.02.2012), в феврале  – до 11,9% (по состоянию на 01.03.2012) и в марте – до 12,1% (по состоянию на 01.04.2012). Таким образом, за три месяца ставки по кредитам в рублях, выданным в течение месяца, выросли на 0,5 п.п..