Сфера деятельности финансового менеджмента

Содержание

Введение………………………………………………………………………….3

Глава 1. Теоретические и методические основы финансового менеджмента ……………………………………………………………………..4

1.1. Сущность и принципы финансового менеджмента………….……...……..4

1.2. Методы и принципы  финансового менеджмента……….……………..…..9

1.3. Практика деятельности  в управлении финансами………………...……...14

Глава 2. Оценка эффективности финансового менеджмента…….………14

2.1. Оценка финансового состояния, как результат финансового управления………………………………………..……………………………...14

2.2. Перспективные направления расширения сферы деятельности финансового менеджмента…………………………………………...…………17

Заключение……………………………………………………………………..23

Список использованной литературы……………………………………….26

Введение

    В системе управления различными аспектами деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами – финансовый менеджмент. Финансовый менеджмент – наука управления финансами.

   Актуальность темы данной курсовой работы обосновывается тем, что финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели.

    Цель курсовой работы – определить содержание и механизмы функционирования финансового менеджмента. Для этого необходимо решить следующие задачи:

·  рассмотреть цели, методы и принципы финансового менеджмента;

·  раскрыть сущность и структуру финансового менеджмента;

·  оценить эффективность функции финансового менеджмента;

·  выявить место финансового менеджмента в системе перспективного управления организацией.

Глава 1. Теоретические и методические основы финансового менеджмента

1. Сущность и функции финансового менеджмента.

Менеджмент от английского  слова "управлять" - "managa", поэтому финансовый менеджмент - процесс управления денежным оборотом, формирования и использования финансовых ресурсов предприятий. Это комплекс экономических форм и методов управления процессом производства на всех его уровнях.

Финансовый менеджмент представляет собой систему управления финансовыми  ресурсами, сочетающую в себе финансовую политику, методы, инструменты, обеспечивающие принятие управленческих решений с целью достижения поставленных целей финансовой стабильности и роста.

Финансовый менеджмент - это и наука и искусство, поскольку  необходимо не только обосновывать инвестиционные решения, но и увязывать их с решениями  по выбору источников их финансирования.

Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и  методов разработки и реализации управленческих решений, связанных  с формированием, распределением и  использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств.

Существует целый ряд  определений финансового менеджмента, в частности под финансовым менеджментом понимают:

- систему управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта и эффективным кругооборотом его денежных средств;

- систему взаимоотношений между различными субъектами по поводу привлечения и использования финансовых ресурсов;

- науку и практику управления финансами предприятий, направленную на достижение его тактических и стратегических целей;

- управление финансовыми ресурсами и имуществом предприятия;

- управление системой денежных отношений (финансами), выражающихся в образовании доходов (денежных фондов и ресурсов), осуществлении расходов (распределении и перераспределении фондов, ресурсов), контроле эффективности названных процессов;

- управление активами и пассивами предприятия в целях поддержания платежного баланса и обеспечения необходимой ликвидности предприятия;

- управление финансовыми потоками предприятия.

Развитие рыночных отношений  привело к тому, что повысилась роль финансов в целом и роль отраслевых финансов, в частности. Состояние финансов предприятий обуславливает конечные результаты их деятельности. Качественные и количественные показатели состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве. Важным для любого предприятия является вопрос и управления инвестициям и капитальными вложениями, портфелем ценных бумаг.

Возможно выделение трех составляющих управления финансами, определяющих предпосылки, задачи и принципы финансового менеджмента:

1) организационный аспект, то есть создание финансово-правовых  условий для его осуществления; 

2) выбор конечных финансовых  показателей прибыли и рентабельности в качестве критерия управленческих решений;

3) контроль эффективности  любой деятельности (например, на  основе баланса доходов и расходов).

Объектом финансового  менеджмента являются комплексы финансовых задач, результатом решения которых должны стать максимизация доходов, минимизация расходов и рисков, достижение оптимальности принимаемых решений, обеспечивающих конкретные показатели оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. К объектам финансового менеджмента относят и финансовые показатели доходов, расходов, оценки результатов производственной деятельности.

Все финансовые показатели характеризуют результаты организации  процессов движения денежных отношений  в производственной и внепроизводственной  сферах. Это отношения между предприятиями и наемными работниками; подразделениями внутри отрасли и предприятия; поставщиками и плательщиками, предприятиями и государством; предприятиями и налоговой системой; предприятиями и внебюджетными фондами, кредитной системой, биржами, страховыми организациями и пр. Все перечисленные отношения отражают процесс концентрации денежных ресурсов в целевые фонды денежных средств, их распределение, использование, осуществление оценки эффективности экономического и социального развития.

Эффективность деятельности является главным объектом финансового  менеджмента. Понятие эффективности, охватывающее и экономический и  социальный аспекты потребительского результата воспроизводства многоаспектно. Оно, помимо рентабельности, характеризуется еще оптимизацией ассортимента (приемлемость его по структуре, ценам, качественным параметрам продукции и услуг для потребительского рынка), а также сохранением и улучшением материально-экономической и интеллектуально-психологической среды жизни в условиях прогресса производительных сил общества.

Эффективность можно охарактеризовать на основе различных показателей. Например, как соотношение прибыли и  активов, или стоимости основного  и оборотного капиталов, или прибыли  и затрат, прибыли и фонда оплаты труда, прибыли и капиталовложений.

Финансовый менеджмент сводится к процессу выработки управления решений с целью повышения  эффективности капитала.

Финансовый менеджмент - это интегрированный процесс  планирования, организации, мотивации  и контроля, направленный на оптимизацию деятельности организации по формированию, распределению и использованию ею финансовых ресурсов.

1. Воспроизводственная функция,  т.е. деятельность по обеспечению  эффективности воспроизводства активов и капитала. Для оценки воспроизводственной функции необходимо использовать следующие показатели:

- темпы роста (снижения) собственного капитала;

- темпы роста (снижения) валюты баланса.

Для реализации воспроизводственной функции необходимо

- превышение темпов роста собственного капитала над темпами роста валюты;

-степень капитализации прибыли, т.е. определение удельного веса прибыли, направляемой на создание основных и оборотных фондов;

-темпы роста рентабельности (рентабельность капитала, рентабельность основной деятельности, рентабельность продаж, рентабельность производства, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала);

-оборачиваемость активов и выявление резервов ускорения оборачиваемости (оборачиваемость запасов, собственного капитала, текущих активов).

2. Производственная функция, т.е.  регулирование текущей (операционной) деятельности предприятия. Оценку  эффективности реализации производственной  функции можно определить по  следующим показателям: 

- показатель структуры капитала (плечо финансового рычага);

- структура распределения финансовой прибыли (доля отчислений на налоги и иные обязательства; доля, направляемая на создание фондов; благотворительность; выплата дивидендов);

- уровень и динамика себестоимости и затрат на рубль продажи;

- удельный вес заработной платы в суммарных затратах и изменение его динамики.

3. Контрольная функция заключается  в контроле рублем за эффективным  использованием финансовых ресурсов. Оценку эффективности контрольной функции можно оценить через следующие показатели:

- темпы роста (снижения) объема продаж;

- темпы роста (снижения) себестоимости.

Для реализации контрольной функции  необходимо, чтобы 

- темпы роста объема продаж превышали темпы роста себестоимости.

- рентабельность производственной деятельности;

- снижение кредиторской задолженности, в том числе просроченной задолженности;

- соотношение темпов роста (снижения) дебиторской и кредиторской задолженностей.

На современном этапе развития теории финансов наиболее приоритетное значение имеет воспроизводственная функция, которая способствует разработке перспективных планов и выработке стратегических решений.

Воспроизводственная функция в  финансовом менеджменте является доминирующей, т.к. процесс инновационной деятельности организации предполагает ее развитие по спирали вверх.

Отмеченные функции и их показатели могут быть дополнены и другими  коэффициентами, характеризующими основные функции финансового менеджмента.

1.2. Методы и принципы финансового менеджмента

Метод, как инструмент, с  помощью которого изучается предмет  финансового менеджмента, или происходит управление финансовой деятельностью  фирмы, в широком смысле понимается как система теоретико-познавательных категорий, базовых (фундаментальных) концепций, научного инструментария, а  также регулятивных принципов управления финансовой деятельностью субъектов  хозяйствования.

На ранних этапах развития бизнеса управление финансами предприятий  осуществлялось в основном на основе интуиции и опыта менеджеров, без  применения формализованных методов. По мере усложнения характера деловых  отношений (роста числа компаний, отраслей, ужесточения конкурентной борьбы, появления новых оргструктур управления и других факторов), подобный подход становился неприемлемым. Современные средства обработки информации сделали возможным осуществление множественных расчетов в режиме имитационного моделирования, а также выбор наиболее эффективных вариантов действий, комбинации факторов и других альтернатив. Очевидно, что процесс принятия управленческих решений финансового характера в настоящее время в большей степени основывается на формальных индикаторах, методах, моделях.

Любая социально-экономическая  система, к каковым относится и любое предприятие, представляет собой механизм, функционирование которого вариабельно из-за воздействия большого количества внешних и внутренних факторов, в том числе, носящих субъективный характер. Таким образом, реальный процесс управления финансами можно охарактеризовать как своеобразный сплав неформализуемого и формализуемого начал. Нахождение оптимального сочетания неформализуемого и формализуемого является одной из основных задач внедрения управления предприятием в целом, и финансами в частности.

Методы финансового менеджмента  условно можно разделить на три  группы: общеэкономические методы; инструментальные (количественные) методы принятия управленческих решений; специальные  методы. Рассмотрим их общую характеристику.

К группе экономических методов относятся следующие: кредитование, ссудо-заемные операции, система кассовых и расчетных операций, система страхования, система расчетов, система финансовых санкций, трастовые операции, трансфертные операции, система производства амортизационных отчислений, система налогообложения и другие. Общая логика таких методов, их основные параметры, возможность или обязательность их исполнения задаются централизованно в рамках системы государственного управления, а вариабельность их применения ограничена.

В группу инструментальных (количественных) методов входят методы прогнозирования, факторный анализ, методы финансовой математики, моделирование  и другие методы. Число инструментальных методов очень велико, и наиболее важными для финансового менеджмента  являются следующие их подгруппы: методы факторного анализа, методы прогнозирования, методы теории принятия решений. Дадим  их краткую характеристику.

Под факторным анализом понимается процесс выявления причинно-следственной связи, идентификации и оценки значимости участвующих в ней факторов. В  ходе факторного анализа целью исследователя  является идентификация факторов, оказывающих  позитивное или негативное влияние  на результативные показатели; а по результатам анализа разрабатываются  меры, способствующие усилению воздействия  одних и снижению воздействия  других факторов. Определение факторов может осуществляться неформализовано, когда их совокупность устанавливается на интуитивной основе. Тем не менее, основным вариантом является формализованный анализ, в основе которого лежит применение двух моделей – стохастических и жестко детерминированных.

Важную роль в финансовом менеджменте играют прогнозы и ориентиры; например, прогноз объема реализации, себестоимости продукции, потребности  в источниках финансирования, величины денежных потоков и других величин. Следует отметить, что прогнозирование, как один из методов финансового  менеджмента, сводится не только к расчету  ориентиров для критериев, имеющих  количественное измерение, но также  понимается как метод выявления  оптимальных вариантов действий.

Наибольшее распространение  получили следующие методы прогнозирования: методы экспертных оценок, методы обработки  пространственных, временных и пространственно-временных  совокупностей; а также методы ситуационного  анализа и прогнозирования.

Далее рассмотрим группу методов  теории принятия решений, из общего названия которых видно, что их основное назначение состоит в обосновании управленческих решений. В методах данной группы объединяются качественное и количественное начала, то есть опыт и интуиция аналитика, а также необходимость и целесообразность учета некоторых ограничений, предусматриваемых  используемым инструментарием и  условиями внешней среды. К основным методам в рассматриваемой группе относятся следующие: методы имитационного  моделирования, метод построения дерева решений, метод анализа чувствительности.

Специальные методы по критериям  регулируемости и обязательности применения занимают промежуточное положение  между первыми двумя группами. К ним относятся: дивидендная  политика, финансовая аренда, факторинговые операции, франчайзинг, фьючерсы и другие.

В данной главе были приведены  и кратко описаны основные группы методов финансового менеджмента.    

Эффективное управление финансовой деятельностью  предприятия обеспечивается реализацией  основных принципов финансового менеджмента, как составной части общего менеджмента предприятия.

1. Органическая интеграция в общей системе управления.

    Любое управленческое решение оказывает влияние на формирование денежных потоков предприятия, результаты его физической деятельности и финансовое состояние предприятия. Управление финансами непосредственно связано с производственным менеджментом, кадровым и инновационным менеджментом и другими видами функционального менеджмента. Однако решение специальных вопросов финансового менеджмента во многом в свою очередь зависит от производственно-коммерческих характеристик и параметров деятельности предприятия.

2. Ориентированность на стратегические цели развития предприятия.

     Проекты управленческих решений в области финансовой деятельности в текущем периоде  должны быть согласованы с миссией (главной целью деятельности) предприятия, стратегическими направлениями его развития, показателями развития собственных финансовых ресурсов и.т.д.

3. Оптимизация процесса выбора управленческих финансовых решений.

    Реализация этого  принципа предполагает, что подготовка каждого управленческого решения  в сфере формирования и использования финансовых ресурсов и организации  денежного оборота должна учитывать возможные альтернативы управленческих действий по управлению финансами. При существовании альтернативных проектов  управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих финансовую идеологию, финансовую стратегию или конкретную финансовую политику предприятия, а также ресурсные ограничения предприятия в конкретный временной период. Система критериев и ресурсных ограничений устанавливается самим предприятием.

4. Комплексный характер формирования управленческих решений.

 Финансовый менеджмент должен рассматриваться как комплексная  управляющая система, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, Каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность финансовой деятельности предприятия.

Все управленческие решения в области  формирования, распределения и использования финансовых ресурсов предприятия взаимосвязаны и оказывают влияние на результативность его деятельности (прибыль, рентабельность, объем ресурсов и т. д.). Иногда это влияние может носить противоречивый характер. Например, отвлечение финансовых ресурсов на выполнение выгодного в перспективе инвестиционного проекта может резко ухудшить оперативную (текущую) финансовую ситуацию на предприятии и потребует привлечения краткосрочных кредитов и т. д.

5. Организация высокого динамизма управления.

   В настоящее время  с изменениями конъюнктуры финансового рынка, высокой динамикой факторов внешней среды на современном этапе развития рыночной экономики разработанные эффективные финансовые управленческие решения в предыдущем периоде не всегда эффективны сегодня или в будущих периодах. Очень быстро меняются во времени и внутренние условия хозяйствования предприятия, особенно на этапах перехода к последующим стадиям его жизненного цикла. На основании этого можно сделать вывод о необходимости организации высокого динамизма разработки и исполнения управленческих решений в области управления финансами предприятия в целях учета изменений факторов внешней среды, ресурсного потенциала предприятия, форм организации производственной и финансовой деятельности, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

1.3. Практика деятельности в управлении финансами

Менеджмент — это система управления определенным объектом, включающая совокупность принципов, методов, форм и приемов управления. Выработка управленческих решений основана на сборе, передаче и обработке необходимой информации.

Формирование финансовых ресурсов, их эффективное размещение и использование невозможно без четкой и грамотной системы управления финансами компании.

В современных условиях перехода к рыночной экономике управление финансами является наиболее сложным  и ответственным звеном в системе  управления различными аспектами деятельности предприятия, выполняющим связующую  роль и определяющим в итоге положение  предприятия на рынке, его конкурентоспособность, устойчивость, прибыльность.

Управление финансами  осуществляется посредством финансового механизма, который можно определить как систему действия финансовых методов, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

Выделяют четыре основных элемента финансового механизма:

1. Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия.
2. Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия.
3. Внутренний механизм регулирования финансовой деятельности предприятия (устав, финансовая стратегия, внутренние нормативы и требования).
4. Система конкретных приемов и методов, используемых на предприятии в процессе анализа, планирования и контроля финансовой деятельности.

Финансы представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств в процессе их кругооборота. Рыночная среда, расширение самостоятельности принятия управленческих решений привели к резкому повышению значимости финансового менеджмента в управлении любой хозяйственной структурой.

Понятие «менеджмент» можно  рассматривать с трех сторон:

• как систему экономического управления компанией;
• как орган управления;
• как форму предпринимательской деятельности.

Развитие рыночных отношений  в нашей стране, давшее возможность  предприятиям самостоятельно принимать  управленческие решения и распоряжаться  конечным результатом деятельности, вместе с кардинальным изменением банковской системы, появлением финансового рынка, внедрением новых форм собственности, совершенствованием системы бухгалтерского учета, привело к осознанию значимости финансового менеджмента как научной дисциплины и возможности использования его теоретических и практических результатов в управлении российскими предприятиями и организациями.

Глава 2. Оценка эффективности финансового менеджмента.

2.1 Оценка финансового состояния, как результат финансового управления.

В качестве исследуемого предприятия  взято "Унитарное Муниципальное  Автотранспортное предприятие" (УМ АТП), находящееся по адресу: Республика Саха Якутия, Мирнинский р-он, п.Айхал, ул.Прмышленная,5.

В 1972 году на базе имеющегося транспортного  цеха коммунального отдела в целях  улучшения работы автотранспорта и  улучшения обслуживания организаций  и учреждений, подчинённых исполкому  районного Совета был создан гараж  исполкома. Численность работающих в гараже была 23 человека, а количество транспорта – 31 единица. Стоимость основных фондов составляла 118,2 тыс. руб.

В связи с увеличением объёмов  строительства и развития основных промышленных предприятий росло  и развивалось городское хозяйство. Рос и развивался гараж исполкома. Было принято решение о выделении  из состава управления коммунального  хозяйства автотранспортной конторы  и создание самостоятельной хозрасчётной организации с прямым подчинением  городскому Совету. Были образованы 2 автоколонны. В первую вошли автобусы, грузотакси, служебные автомобили. Во вторую –  специальная автомобильная техника, мусоровозы, автомобили-самосвалы.

В 1984 году автотранспортная контора  переименовывается в автотранспортное предприятие. Вводится в эксплуатацию станция технического обслуживания легкового автомобиля и организовывается транспортно-экспедиционное агентство  по обслуживанию населения.

В 90-е годы быстрыми темпами начала развиваться производственная база АТП, увеличились объёмы транспортных услуг и количество подвижного состава.

В 1993 году предприятие становится объектом городской собственности.

На сегодняшний день предметом  деятельности предприятия является:

-  организация и осуществление перевозки пассажиров на городских, пригородах и междугородних маршрутах;

-  предоставление транспортных услуг грузовым, специальным подвижным составом, автобусами и легковыми автомобилями юридическим лицам и населению города, края и других регионов России;

-  транспортно-экспедиционное обслуживание населения;

-  организация и проведение технического обслуживания и ремонта автотранспортных средств юридических и физических лиц;

-  проведение экспертизы технического состояния транспортных средств;

-  содержание, обслуживание и ремонт автомобильных дорог.

Сейчас среднесписочная численность  работающих в АТП составляет 643 человека, в том числе:

-  рабочих – 569 человек;

-  руководителей – 26 человек;

-  специалистов – 37 человек;

-  служащих – 11 человек.

На балансе предприятия находится 331 единица подвижного состава, в  т.ч.:

-  автобусы – 103;

-  грузовые – 63;

-  легковые – 38;

-  специальные – 107;

-  дорожно-строительная техника - 20.

Высокий и качественный уровень  обслуживания в перевозках населения  и грузов для горожан и других заказчиков является приоритетным и  неотъемлемым направлением в деятельности предприятия.