Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Шляхи запобігання банкрутству підприємства

ВСТУП

Невід'ємною частиною ринкового господарства є інститут банкрутства. Він служить могутнім стимулом ефективної роботи підприємницьких структур, гарантуючи одночасно економічні інтереси кредиторів, а також держави як загального регулятора ринку.

У світовій практиці законодавство про банкрутство споконвічно розвивалося по двох принципово різних напрямках. Одне з них ґрунтувалося на принципах британської моделі, що розглядала банкрутство як спосіб повернення боргів кредитором, що супроводжувалося ліквідацією боржника-банкрута. Інший початок був закладений в американській моделі. Основна мета законодавства тут полягає в тому, щоб реабілітувати компанію, відновити її платоспроможність. Однак у сучасних умовах у законодавстві розвитих ринкових країн просліджується лінія на зближення, сполучення приведених початків.

У будь-якій цивілізованій країні з розвитий економічною системою одним з основних елементів механізму правового регулювання ринкових відносин є законодавство про неспроможність (банкрутстві). В даний момент нашій ринковій економіці властиві такі явища як спад промисловості, економічний криза, відсутність інвестицій, жорсткість грошово-кредитних відносин, що безсумнівно приводить до неспроможності суб'єктів, що хазяюють. І перед підприємцями встає питання: що ж робити з цими збанкрутілими підприємствами.

Існуюча до 1999 р. нормативно-правова база ( що спирається в основному на великий закордонний досвід), що регламентує процес банкрутства, виявилася непрацездатної в сучасних економічних умовах і привела до того, що великі підприємства одержали можливість, не побоюючись банкрутства, продовжувати збільшувати кризу неплатежів. Але, не дивлячись на це, з кожним роком число справ про неспроможність, розглянутих арбітражними судами, росте, що, безсумнівно, свідчить про те, що інститут банкрутства в Україні займає одне з ведучих місць у розвитку нормальних економічних відносин серед учасників господарського обороту.

Актуальність і практична значимість теми курсової роботи обумовлена такими причинами.

– по-перше, у даний час, в економіці ключовою проблемою є криза неплатежів, і добру половину підприємств треба було б вже давно оголосити банкрутами, а отримані кошти перерозподілити на користь ефективних виробництв, що безсумнівно б сприяло оздоровленню ринку.

– по-друге, із проблемою банкрутства підприємств юристам приходиться з кожним днем зіштовхуватися всі частіше, а літератури, що докладно висвітлює дане питання, поки недостатньо.

Метою курсової роботи є розкриття сутності банкрутства, оцінка та діагностика фінансового стану. Обьєкт дослідження – процес бакрутства підприємства та шляхи його оздоровлення. Предмет дослідження – “Шляхи запобігання банкрутству підприємства”. В цій роботі використовуються такі методи дослідження – статистичні, економіко-математичні та аналітичні.

РОЗДІЛ 1

ТЕОРЕТИЧНО-СУТТЄВА ХАРАКТЕРИСТИКА БАНКРУТСТВА ПІДПРИЄМСТВ УКРАЇНИ

Банкрутство підприємства: передумови та наслідки

З моменту виникнення приватної власності, що існують закони ніколи не були милосердні до неспроможних боржників. У древні і феодальні часи, наприклад, тривалий час як гаранта забезпечення зворотності боргу було нс майно, а сам боржник: його життя, особиста воля і недоторканність. Так, у Римському праві ще в 12 сторіччі було записано, що кредитори, що не одержали задоволення своїх претензій, мають право розрубити боржника на частині.

У Норвегії древнє право дозволяло кредитору відрубувати неспроможному боржнику ту чи іншу частину його тіла. Під час правління короля Карла V, у Німеччині неспроможних боржників дорівнювали до ворогів, яких можна було піддавати негайної страти. Указом короля Франції Франциска 1, виданому в 1536 р., пропонувалося вести "проти банкрутів строге виробництво ... їхній варто піддавати тілесним покаранням, начепити на них нашийник і помістити в ганебного стовпа". Розвиток капіталістичних відносин вимагало інших засобів боротьби з цими явищами. Поступово в цивільному і торговому законодавстві більшості країн були введені норми, що спрямовані не на тілесні покарання банкрута, а на стягнення його майна з метою задоволення позовів і претензії кредиторів. Ці питання регулюються, як правило, спеціальним законом про банкрутство.

Закон "Про банкрутство" повинний виконувати три основні функції:

служити як механізм запобігання непродуктивного використання

активів підприємств.

бути інструментом реабілітації підприємств, що виявилися на грані банкрутства, однак мають істотні резерви для успішної фінансово-господарської діяльності в майбутньому. Як правило, така реабілітація передбачає фінансову реорганізацію.
сприяти повній оплаті боргів кредиторам.

У перехідний до ринкової економіки період положення Закону "Про банкрутство" щодо державних підприємств повинні бути трохи лояльними, щоб запобігти в даному періоді велику хвилю банкрутств. Поширити лояльний підхід на приватний сектор (приватизовані підприємства) не представляється доцільним, оскільки в цьому криється визначена небезпека. Якщо приватні підприємці не будуть повною мірою обмежені чинністю закону про банкрутство, то може істотно постраждати фінансова дисципліна (розрахунково-платіжна дисципліна), а це, у свою чергу, знизить довіру до приватного підприємництва і знизить темпи його розвитку.

Згідно статті 1 Закону України "Про банкрутство", під банкрутством розуміється зв'язана з недостатністю активів у ліквідній формі нездатність юридичної особи - суб'єкта підприємницької діяльності - задовольнити у встановлений термін пред'явлені до нього з боку кредиторів вимоги і виконати зобов'язання перед бюджетом.

Підставою для порушення справи про банкрутство підприємства є письмова заява будь-якого кредитора боржника, органів державної податкової чи адміністрації контрольно-ревізійної служби в арбітражний суд. Кредитор має право звернеться з даною заявою у випадку, якщо дебітор нездатний задовольнити протягом одного місяця визнані їм претензійні вимоги.

Арбітражний суд приймає рішення про банкрутство боржника у випадку, якщо відсутні пропозиції щодо проведення його санації, якщо всі пропозиції про санацію відхилені чи сторонам не удалося погодити її умови. Постановою про визнання боржника банкрутом арбітражний суд визначає ліквідаторів. Ліквідатори (ліквідаційна комісія) призначаються з числа представників збори кредиторів, банків, фінансових органів, а також Фонду державного майна, якщо банкрутом є державне підприємство.

З моменту визнання боржника банкрутом:

припиняється підприємницька діяльність даного суб'єкта господарювання;
до ліквідаційної комісії переходять права розпорядження майном банкрута;
вважаються такими, що минули, терміни всіх боргових зобов'язань банкрута;
припиняється нарахування пені і відсотків із усіх видів заборгованості.

Істотним також є те, що арбітражний суд може визнати недійсним будь-яку угоду щодо продажу майна боржника, зроблене протягом трьох місяців до моменту порушення справи про банкрутство, якщо воно здійснено в інтересах боржника. Крім того, може бути анульована будь-яка угода боржника щодо продажу чи майна прийняття на себе зобов'язання, протягом одного року до початку виробництва справи про банкрутство, якщо продаж майна здійснений з метою його чи приховання несплати боргів, якщо боржник у результаті реалізації угоди одержала набагато менше, ніж реальна ціна угоди, а також у випадку, якщо боржник у момент складання угоди фактично вже була неплатіжноздатною, чи став неплатоспроможним у результаті виконання даної угоди.

З метою погашення боргів, ліквідаційною комісією вилучається й оцінюється все майно банкрута. Для майна, що реалізується на аукціоні, оцінна вартість є початкової.

Засобу, виручені від продажу майна банкрута, направляються на задоволення претензій кредиторів.

У першу чергу покриваються витрати, зв'язані з веденням справи про банкрутство в арбітражному суді і роботою ліквідаційної комісії. Крім цього задовольняються вимоги кредиторів, забезпечені заставою.

По-друге, виконуються зобов'язання перед працівниками підприємства-банкрута (за виробничими результатами).

По-третє, задовольняються вимоги по державних і місцевих податках і зборам і вимоги органів державного страхування і соціального забезпечення.

По-четверте, задовольняються вимоги кредиторів, незабезпечені заставою.

У п'яту чергу задовольняються вимоги членів трудового колективу щодо повернення внесків у статутний фонд підприємства.

Вимоги кожної наступної черги задовольняються після повного задоволення вимог попередньої черги, а у випадку недостатності майна для задоволення вимог однієї черги, претензії погашаються пропорційно приналежному кожному кредитору сумі. Причому, вимоги, незадоволені через недостатність засобів, вважаються погашеними і переходять до складу безнадійної заборгованості. Безнадійна заборгованість відшкодовується за рахунок страхового резерву і включається до складу валових витрат кредитора.

Безнадійна заборгованість заставника, визнаного банкрутом, відшкодовується також за рахунок страхового резерву кредитора після прийняття арбітражним судом рішення про визнання дебітора банкрутом. Засобу, отримані кредитором у результаті завершення ліквідаційної процедури і реалізації майна заставника, включаються до складу валових доходів кредитора в податковий період їхнього надходження.

Майно, що залишилося після задоволення вимог кредиторів і членів трудового колективу, передається власникам фірми. Якщо внаслідок повної ліквідації підприємства власники корпоративних прав, емітованих таким підприємством, дістають кошти чи майно, вартість яких перевищує балансову вартість таких корпоративних прав, сума перевищення включається в оподатковуваний доход таких облич. У випадку, коли сума чи засобів вартість майна менше номінальної вартості корпоративних прав, сума збитків відноситься до складу валових витрат платника податку в податковий період одержання такої компенсації, але не раніше періоду повної ліквідації підприємства-емітента.

На основі результатів своєї діяльності ліквідаційна комісія складає ліквідаційний баланс і надає його для твердження в арбітражний суд. Якщо за результатами ліквідаційного балансу після задоволення вимог кредиторів майна не залишилося, арбітражний суд виносить постанова про ліквідацію юридичної особи - банкрута. Якщо майна банкрута вистачило для задоволення усіх вимог кредиторів, підприємство вважається вільним від заборгованості і може продовжувати свою підприємницьку діяльність.

1.2. Банкрутство як форма реструктуризації

Проблеми реструктуризації і банкрутства в сформованій на Україні кризової економічної ситуації здобувають особливе значення.

Це зв'язано з тим, що на дійсний момент вони являють собою єдино реальні і законні інструменти висновку суб'єктів підприємницької діяльності з хронічного стану неплатоспроможності, нерентабельності, збитковості. Причому, незалежно від форми власності, організаційно-правової форми, розміру підприємства, оскільки економічні закони, як і закони, засновувані державою, діють не виборчо, і в коло об'єктів, регульованих ними, неминуче чи попадають потраплять у самім найближчому майбутньому величезна кількість підприємств і виробничих об'єднань.

Грунтуючись на знанні і правильному розумінні суті реструктуризації і банкрутства, як однієї з можливих форм здійснення реструктуризації, можна використовувати існуючі правові механізми для подолання фінансово-економічної кризи на кожнім конкретному підприємстві.

Говорячи про реструктуризацію в зв'язку з процедурою банкрутства, звичайно мають на увазі здійснення реструктуризації статутного капіталу підприємства-боржника в процесі санації, тобто повна чи часткова заміна власника підприємства.

Однак, оскільки таке поняття як "реструктуризація" насправді набагато більш широке, те і банкрутство як форма реструктуризації виступає як один з можливих механізмів її здійснення, у тому числі і за допомогою твердження арбітражним судом умов санації суб'єкта господарської діяльності.

Визначення реструктуризації підприємств відповідно до нормативних документів звучить у такий спосіб: “Реструктуризація підприємств” - це здійснення організаційно-економічних, правових, технічних мір, спрямованих на зміну структури підприємства, його керування, форм власності, організаційно-правових форм, здатних привести підприємство до фінансового оздоровлення, збільшенню обсягів випуску конкурентноздатної продукції, підвищенню ефективності виробництва".

Оскільки метою проведення реструктуризації є "створення суб'єктів підприємницької діяльності, здатних ефективно функціонувати в умовах становлення ринкової економіки і робити конкурентноздатну продукцію, що відповідала би вимогам товарних ринків", та і правова форми проведення процедури реструктуризації багато в чому залежать від конкретних показників і умов, у яких проводиться реструктуризація.

Проведенню реструктуризації обов'язково передує аналіз економічного стану підприємств, що дає можливість визначити причини і джерела фінансово-економічних проблем підприємства, його збитковості, нерентабельності.

Найчастіше на основі аналізу фінансово-господарських показників діяльності підприємства, результатів оцінок потенційних можливостей виробництва, оцінки технічного рівня і якості продукції, що випускається, а також за результатами маркетингових досліджень положення на товарних ринках, можна зробити досить об'єктивний висновок про необхідність проведення реструктуризації, а також про можливі форми і методи її проведення.

Узагалі ж процес реструктуризації підприємств чинним законодавством України регулюється лише в тій мері, у якій він зв'язаний з реорганізацією підприємств і господарчих товариств в інші організаційно-правові форми. Однак більшість мір, у комплексі спрямованих на фінансово-економічне оздоровлення підприємства шляхом реструктуризації, мають правовий характер. Тобто, здійснення їх зв'язане зі зміною юридичного статусу суб'єктів підприємництва, їхньої організаційно-правової форми або форми власності.

До заходів правового характеру, доцільність здійснення яких визначається результатами проведеного фінансово-економічного характеру, можна віднести:

часткову чи повну приватизацію,
здійснення санації державних підприємств,
реорганізація підприємств шляхом виділення структурних підрозділів у самостійні з юридичної точки зору суб'єкти підприємницької діяльності,
створення дочірніх підприємств на базі майна підприємства,
реорганізація унітарних підприємств у господарчі товариства,
реструктуризацію дебіторської і кредиторської заборгованості підприємств,
проведення процедури банкрутства

Серед правових мір проведення реструктуризації, як видно з приведеного переліку, є і проведення процедури банкрутства. Хотілося б підкреслити, що грамотне застосування і проведення цієї процедури дозволяє найбільше часто досягти та цілей, що переслідує взагалі реструктуризація в тім змісті, у якому про неї зараз говориться. А саме - забезпечити очищення підприємства від боргів, повернення його дебіторської заборгованості, реструктуризацію кредиторської заборгованості, залучення інвестора, і як наслідок - фінансове оздоровлення підприємства, поява реальної можливості адаптуватися до нових умов господарювання і не тільки вижити в них, але і досягти істотних фінансово-економічних успіхів.

Банкрутство, узагалі, можна розглядати як інструмент висновку суб'єктів підприємницької діяльності з кризової фінансово-господарської ситуації, оскільки в основі самої процедури банкрутства лежать конкретні юридичні й економічні дії, результатом яких є очищення підприємства від боргів, повернення його дебіторської заборгованості, після чого стає можливим залучення чи інвестора інші міри фінансово-економічного оздоровлення підприємства.

У цьому плані банкрутство можна порівняти з хірургічною операцією - з одного боку - це досить радикальна і небезпечна міра, застосовувана тільки в крайніх випадках, коли вичерпані всі консервативні способи лікування, з іншого боку - це іноді єдино можливий шлях до видужання, останній шанс побороти важка недуга.

Говорячи про інститут банкрутства, необхідно мати у виді, що будь-яке підприємство, незалежно від форми власності й організаційно-правової форми, здійснюючи господарську діяльність вступає у відносини з податковими органами, банками, іншими підприємствами (постачальниками, реалітзаторами і споживачами його продукції). У процесі цих відносин у підприємства виникають зобов'язання, невиконання яких у силу яких-небудь об'єктивних чи суб'єктивних причин може привести до того, що підприємство стане боржником, тобто зобов'язано буде виконати визначені дії на користь кредитора - здійснити платіж, поставити товар, виконати роботи, зробити послуги.

Кожен кредитор має право жадати від боржника виконання зобов'язань, а також відшкодування збитків, понесених у зв'язку з чи невиконанням неналежним виконанням зобов'язань боржником. Це право передбачене чинним законодавством України.

Коли підприємство відчуває дефіцит чи криза можливостей для виконання наявних у нього зобов'язань, виникає питання, чи здатне воно повною мірою задовольнити вимоги кредиторів, тобто чи є воно платоспроможним.

Власне поняття платоспроможності і заможності підприємства і лягло в основу визначення банкрутства відповідно до Закону України "Про банкрутство":

"Під банкрутством розуміється зв'язана з недостатністю активів у ліквідній формі нездатність юридичної особи - суб'єкта підприємницької діяльності - задовольнити у встановлений термін пред'явлені до нього з боку кредиторів вимоги і виконати зобов'язання перед бюджетом".

Банкрутство стає юридичним фактом з моменту винесення арбітражним судом постанови про визнання боржника банкрутом. Однак передує цьому досить тривала і складна процедура порушення і розгляду справи про банкрутство в процесі якої правовий статус підприємства-боржника, проти якого порушене справа про банкрутство, може бути змінений.

Необхідно помітити, що будь-які зміни правового статусу підприємства -боржника в процесі банкрутства оформляються рішенням арбітражного суду : твердження умов санації, прийняття визначення про реорганізацію суб'єкта підприємницької діяльності після твердження ліквідаційного балансу.

Найбільше явно мети реструктуризації досягаються в результаті санації підприємства боржника в процесі банкрутства.

Санація, як відомо, складається з трьох основних елементів :

угодою між боржником і санатором про переведення боргу за

згодою кредиторів;

узгодження умов реструктуризації статутного капіталу;
узгодження умов виплати боргів підприємства-боржника між санатором і кредиторами.

У результаті реструктуризації статутного капіталу відбувається зміна власника підприємства-боржника. Новий власник уживає заходів для розвитку підприємства, передбачені в бізнес-плані, що представляється на розгляд арбітражного суду. Вибираючи найбільш оптимальну організаційно-правову форму для здійснення підприємством господарської діяльності, санатор може реорганізувати підприємство: перетворити унітарне підприємство в господарче товариство, виділити структурні підрозділи в окремі юридично відособлені підприємства. У результат цих заходів, спрямованих на зниження рівня витрат на виробництво окремих видів продукції і комплектуючих до них, збільшення економічної самостійності окремих структур, підрозділів і виробничих одиниць, створюються самостійні юридичні особи, що мають свій баланс, своє майно - нехай навіть передане в оперативне керування, свій розрахунковий і інший рахунки в банках. Таке підприємство відповідає за своїми обов'язками і не несе відповідальність по зобов'язаннях головного підприємства- засновника. Як показує наш досвід здійснення антикризових програм, це дійсно часто приводить у результаті до можливості фінансово-економічного оздоровлення підприємства.

Серед організаційно-правових мір, що згадувалися мною раніше як форми і методів реструктуризації, я згадувала реструктуризацію кредиторської і дебіторської заборгованості.

Третій елемент санації - узгодження умов виплати боргів підприємства кредиторам - у сутності і являє собою реструктуризацію кредиторської заборгованості, тобто сукупність оформлених і погоджених належним образом угод між санатором і його кредиторами про порядок, терміни і форми поділу суми заборгованості і її погашень протягом визначеного терміну. Угода це може бути реалізовано, у тому числі, у виді переоформлення заборгованості підприємства шляхом видачі векселів і інших видів боргових зобов'язань. Кредитори можуть домовитися із санатором про визначений дисконт при погашенні заборгованості.

Реструктуризація може бути також інструментом приватизації цілісного майнового чи комплексу державної частки в статутному фонді господарчого товариства. Продаж пакетів акцій, що належать державі можлива на чи аукціоні по конкурсі під конкретні зобов'язання санатора по розвитку підприємства-боржника, збереження чисельності персоналу і профілю виробничої діяльності підприємства.

Узагалі ж санацію можна розглядати як інвестування підприємства-боржника.

Але навіть якщо рішення про санацію прийнято не було, а була прийнята постанова про визнання підприємства-боржника банкрутом, те здійснювані ліквідаційною комісією заходу щодо реалізації майна підприємства-банкрута і стягненню його дебіторської заборгованості для виплати кредиторам заборгованості підприємства-банкрута, якщо звичайно в результаті в підприємства залишається досить активів для продовження господарської діяльності, передбаченої його статутними документами, ці заходи можуть мати позитивний ефект. Так само як і реорганізація підприємства за рішенням арбітражного суду, що може мати місце, наприклад, на прохання власника підприємства.

Таким чином, якщо розглядати реструктуризацію в тім значенні цього слова, що було згадано на початку доповіді, тобто як сукупність заходів, спрямованих на фінансово-економічне оздоровлення підприємства-боржника, то застосування правових механізмів банкрутств, що дозволяє досягти саме таких результатів, можна розглядати як реальний інструмент реструктуризації.

1.3. Характеристика системи інформаційного забезпечення підприємства щодо аналізу фінансового стану та можливості банкрутства

Головна вимога, що пропонується до системи фінансового обліку і звітності при діагностиці банкрутства підприємства та аналізу фінанасового стану в цілому, полягає в тому, щоб система була корисною для її користувачів. Дамо коротку характеристику цієї системи.

Насамперед розглянемо вимоги до якості інформації, яка є у фінансовій системі. Ці вимоги прийнято підрозділяти на основні й другорядні.

До основних належать:

вимога значущості (цінності) для користувача інформації;
вимога надійності.

Вимога значущості інформації для користувача включає такі три фактори:

своєчасність, що припускає, що інформація повинна надійти користувачеві "свіжою", тобто не застарілою, у противному випадку вона перестане відображати реальний стан підприємства;
прогностична цінність, тобто здатність інформації бути основою для надійного прогнозування подальших перспектив роботи підприємства;
цінність зворотного зв 'язку, що дає можливість користувачеві інформації встановити, наскільки правильні були оцінки перспектив роботи підприємства, зроблені раніше.

Вимога надійності фінансової інформації означає адекватне відображення нею економічних реалій діяльності підприємства. Більш детально надійність фінансової інформації означає:

вірогідність опису діяльності підприємства, тобто фінансова інформація повинна відображати економічну сутність операцій підприємства, а не їхню формальну сторону;
перевірність, тобто забезпечення можливості проведення аудиторських перевірок звітності аж до перевірки вірогідності первинних документів;
нейтральність (неупередженість) звітності, тобто відсутність у її укладачів наміру схилити її користувачів до певного рішення, наприклад, продажу частини активів.

До додаткових вимог належать:

порівнянність, що означає можливість порівняння даних фінансової звітності про роботу конкретного підприємства з іншими даними, обраними за широким набором ознак;
сталість, що забезпечує дотримання: тих самих процедур складання звітності в рамках одного облікового періоду (року), тобто підприємство не має право змінювати, наприклад, процедуру обліку товарно-матеріальних запасів посередині облікового періоду.

Якість й корисність фінансової звітності залежать від принципів, на яких базується фінансовий облік, а також на існуючих обмеженнях на включення даних у звіти.

Найважливішими принципами, що лежать в основі фінансових звітів, є принципи нарахування й безперервності функціонування.

Безперервність функціонування припускає, що підприємство буде продовжувати свою діяльність безупинно в найближчому майбутньому, тобто немає ні наміру, ні потреби в його ліквідації. Як тільки стає відомим рішення про повне або часткове припинення діяльності, активи й пасиви повинні бути оцінені з урахуванням можливих втрат при ліквідації.

Принцип нарахування говорить: "Усе, що "відбулося" протягом звітного періоду, повинне знайти відображення у фінансових, звітах підприємства, незалежно від того, коли проводяться розрахунки по операціях у грошовій формі".

Близьким до цього принципу є принцип відповідності, який означає, що в даному звітному періоді відображаються тільки ті витрати, які обумовили одержання доходів у цьому звітному періоді.

Ось коротке визначення інших принципів.

Принцип грошового виміру: фінансовий облік оперує даними в грошовому вираженні.